《风险管理学》PPT课件.ppt

目录,第一章 风险管理导论第二章风险管理的目标和程序第三章 风险识别第四章 企业风险分析第五章 法律责任分析第六章 人力资本风险评估第七章 金融风险分析第八章 风险衡量第九章 风险评价第十章 风险的控制技术第十一章风险融资技术第十二章 风险管理决策第十三章 套期保值第十四章企业风险管理第十五章保险企业风险管理第十六章政府风险管理,学习方法与教学建议 以第3、7、8、9、11、14章为重点教学内容，兼顾其余各章。第8、9、11、14章中难点较多，教学时应注意突破。重视学生自学能力的培养，采取精讲、多练、多讨论、多交流的教学方法，努力提高学生积极性。,风险管理，许谨良主编，中国金融出版社出版。现代风险管理，宋明哲编著，中国纺织出版社出版；风险管理与保险第十一版，美詹姆斯.S.特里斯曼等著，裴平主译，东北财经大学出版社出版。,第一章 风险管理导论本章主要内容,第一节风险的概念第二节风险的分类第三节风险管理的产生与发展重点：风险管理的概念难点：风险管理产生的原因与发展前景,第一节风险的概念,一、风险的概念 风险的基本含义是损失的不确定性。（一）损失机会和损失可能性 一般学者的定义：把风险定义为损失机会，表明风险是一种面临损失的可能性状况。（二）损失的不确定性决策理论学家的定义：1.客观不确定性（客观风险）指实际结果与预期结果的离差，也称风险程度。客观风险=（实际损失-预期损失）/预期损失2.主观不确定性是个人对客观风险的评估。（三）实际与预期结果的离差 统计学家的定义：长期以来，统计学家把风险定义为实际结果与预期结果的离差度。（四）风险是实际结果偏离预期结果的概率 保险学者的定义。频率是随着实验次数的改变而变化的，概率却是一个常数。概率是由频率抽象得出的概念，即当试验次数趋向无穷大时频率的极限为概率。,二、两个术语（一）损失原因诸如火灾、暴风、盗窃等，都是造成财产损失的原因。（二）危险因素是指引起或增加某种损失产生的损失机会的条件。1.物质危险因素。它是引起或增加损失机会的物质条件。2.道德危险因素指由于被保险人怀有犯罪意图或不诚实品质而引起或增加损失机会的条件。3.心理危险因素。指被保险人因有了保险而对防损和施救工作产生疏忽。,第二节 风险的分类,一、基本分类（一）经济风险和非经济风险风险是否带来经济损失为根据。（二）静态风险和非静态风险1.静态风险。是一种在经济条件没有变化的情况下，一些自然行为和人们的失当行为造成的损失可能性。保险适合于静态风险。2.动态风险。指在经济条件变化的情况下造成经济损失的可能性。（三）重大风险和特定风险1、重大风险：所涉及的损失在起因和后果方面都是非个人和单位的，属于团体风险。大部分是由于经济、巨灾、社会和政治原因造成的。2、特定风险：所涉及的损失在起因和后果方面都是个人和单位的。（四）纯粹风险和投机风险1、纯粹风险是一种只有损失机会或不发生损失的风险。一般而言，纯粹风险是可保的。2、投机风险是一种既有损失可能性也有盈利可能性的风险。一般而言，投机风险是不可保的。二、纯粹风险的分类（一）人身风险（二）财产风险（三）责任风险（四）违约风险,第三节 风险管理的产生与发展,一、如何理解风险管理的概念（一）风险管理的主体包括个人、家庭、企业或政府单位。（二）风险管理对象可以是纯粹风险和投机风险（后者目前存在争议）二、风险管理的必要性基于以下两方面的理由：1、人类的安全需求；马斯洛（A.H.Maslow)的“需要层次论”，人类的需要可以分为五个层次：生理需要；安全需要；社交需要；自尊需要；自我实现需要。照此理论，对于安全方面的需求，是人类与生俱来的。这种需求，是推动社会进步的重要原动力。2、风险的代价；风险因素是损失的间接原因，因为风险因素要通过风险事故的发生才能导致损失。风险事故是损失的媒介物。（1）风险事故的代价（2）风险因素的代价 1）风险因素所导致的社会生产力和社会个体福利水平的下降。2）风险因素所导致的社会资源分配的失衡。（3）处理风险的费用,二、风险管理的产生和发展1、第一阶段：早期风险管理意识的萌芽 神灵佑护“有力者疾以助人”、“有力以劳人”（墨子）公元4000年前长江商人分筏运货.2、第二阶段：19世纪末至20世纪初 工业革命时期的生产方式的改变与国际贸易的繁荣1929年至1933年的经济大危机1930美国管理协会（AMA）成立，所罗门.许布纳指出“防患于未然就是最大的保险”3、第三阶段：20世纪初至20世纪70年代（1）企业巨额损失机会增加，范围扩大（1953年美国通用汽车公司火灾事件）（2）社会福利意识的增强（1948年美国钢铁工人大罢工）（3）1956年拉塞尔.格拉尔风险管理成本控制的新时期正式提出“风险管理”概念（4）1963年伊利诺伊大学教材企业风险管理，1964年沃顿商院教材风险管理，随后许多大学开设了风险管理课程。（5）70年代后期，风险管理服务从保险为核心的风险管理脱离出来，出现专业的风险管理资询公司。4、第四阶段：20世纪70年代至20世纪90年代（1）1971年布雷顿森林体系（Bretton woods System）崩溃。金融风险空前突出。（2）相继发生的科技大灾难（切尔诺核电站事故），个人行为与社会文化背景对风险管理思维产生冲击。,题外话一：70年代后，布雷顿森林体系倒塌所带来的汇率风险，引起了人们对财务风险的关注；原油价格攀升所引发的产品价格风险也引起了人们的注意；70年代早期权益期权的上市和期权定价模型的出现，为人们提供了管理权益风险的工具；70年代末，美联储采取了激进的通涨策略，放松了利率管制，利率风险从此引起了经济社会的广泛关注。70年代中金融领域所发生的上述变化，导致了80年代财务风险管理需求的爆发性增长。题外话二：科学技术的进步在给人类带来巨大利益的同时，也给社会带来了前所未有的风险.1979年3月美国三里岛核电站的爆炸事故1984年12月3日美国联合碳化物公司在印度的一家农药厂发生的毒气泄漏事故1986年前苏联乌克兰切尔诺贝利核电站发生的核事故.推动了风险管理在世界范围内的发展。同时，在美国的商学院里首先出现了一门涉及如何对企业的人员、财产、责任、财务资源等进行保护的新型管理学科，这就是风险管理学。,5、第五阶段：20世纪90年代至20世纪末（1）金融衍生工具造成的金融风暴（巴林银行、日本大和银行、美国橙县财政危机）（2）风险价值（VAR）的提出。危害性风险和金融风险的整合进入风险管理的决策流程。6、第六阶段：20世纪90年代初至今全面风险管理整合风险管理（Intergrated Risk Management,IRM）整体风险管理(Total Risk Management,TRM)综合风险管理(Global Risk Management,GRM)全面风险管理理论 保险业：CAS-ERM 银行证券业：BASEL 一般企业：COS,（1）整体风险管理理论(1992-2001),以Kent D.Miller(1992)提出了整合风险管理（Intergrated Risk Management,IRM）的概念为标志，随后的10多年，不同学者从自己的研究领域出发对整体风险管理理论的阐释各有侧重，形成了多个学派。各个学派在研究的角度、关注的侧重点等方面存在着差异，但他们的基本思路是一致的:强调将各种风险及其管理综合起来，赋予全面的考虑，试图走出以前将风险分别进行分析和处理的误区。1)整合风险管理（Intergrated Risk Management）。Doherty概率用来估计这些风险发生的可能性；偏好用来确定承受风险的能力和意愿及信心度。风险管理必须将三要素综合起来，进行系统和动态的理性决策，从而可以实现金融风险与风险偏好之间的均衡，使投资者承担愿意承担的风险从而获得最大的风险报酬。尤其重要的是它可以使由若干个单个决策者组合而成的机构主体在风险管理中最优的控制风险，不至于由于某一决策者的行为而造成整个机构遭受到过大的风险损失。所以TRM为完整的金融风险管理开辟了新的道路和视野。,但是TRM也存在一些困难，最主要的是对决策者的风险偏好的确定，尤其是对机构性主体风险偏好的确定还没有找到系统性方法，这在一定程度上影响这一方法的实际应用。TRM最大的问题在于其操作性，TRM系统本身的确定具有较多的主观因素，如组织结构的分析、主观概率的假定、机构偏好的确定等等。除此以外，其理论本身在学术界还有争论，TMR作为一个完善的金融风险管理技术尚待时日。3)综合风险管理(Global Risk Management,GRM)。金融机构的学者（李志辉，2002）在对金融机构特别是银行的风险管理实践中，提出了综合风险管理的理论。强调对金融机构面临的风险做出连惯一致、准确和及时的度量;试图建立一种严密的程序，用来分析总的风险在交易过程、资产组合及其他经营活动范围内的分布情况，以及对不同类型的风险应该怎样进行定价和合理配置资本。同时，在金融机构内部建立专门的风险管理部门，致力于防范和化解风险并且消化由此带来的成本。,（2）整体风险管理思想的融合阶段全面风险管理理论(2001-),进入21世纪，整体风险管理理论的研究经历了从百家争鸣到逐渐融合的变革。尤其以2001年美国遭受9.11恐怖主义袭击、2002年安然公司倒闭等重大事件为标志,使众多企业意识到风险是多元的,复杂的,必须采用综合的管理手段。全面风险管理的概念获得广泛认同。世界各国包括各种政府和行业、民间机构纷纷展开了对全面风险管理的研究，主要包括北美非寿险精算师协会(CAS)提出了全面风险管理(Enterprise-wide Risk Management或，Enterprise Risk Management以下简称ERM)、巴塞尔银行监管委员会推出的巴塞尔新资本议（BASEL）以及发起机构委员会（COSO）推出的企业风险管理整合框架等。,1）北美非寿险精算师协会(ERM)2001年北美非寿险精算师协会(CAS)在一份报告中，明确提出了整体风险管理(Enterprise-wide Risk Management或，Enterprise Risk Management)的概念，并对这种基于系统观点的风险管理思想进行了较为深入的研究。CAS将整体风险管理的定义为:一个对各种来源的风险进行评价、控制、研发、融资、监测的过程，任何行业的企业都可以通过这一过程提升短期或长期的利益相关者价值。这一概念不仅明确了风险管理的价值取向，而且首次将风险管理措施扩展到“研发”、“融资”，反映了风险管理理念的最新成果和较高水平。CAS把风险分为外部风险、金融风险、运营风险和战略风险四种类型，风险管理包括环境扫描、风险识别、风险分析、风险集成、风险评估、风险应对和风险监控七个紧密联系的步骤。2）金融行业的全面风险管理巴塞尔新资本议（BASEL）巴塞尔银行监管委员会于2004年6月26日正式发布了巴塞尔新资本议。与1988年的巴塞尔资本协议相比，其主要内容是：首次提出了全面风险管理的理念，而不象老协议只关注信用风险。新资本协议风险归类为三种：信用风险、市场风险和操作风险，提出了银行风险监管的三大柱，即：资本足率、监管当局的监督检查和市场纪律，而不象老协议只监管资本充足率。提出了两大管目标：一是提高监管资本的风险敏感度，二是激励商业银行不断提高风险管水平。明确监管资本，经济资本和财会资本的概念，然后允许商业银行主动地进行资本套利，监管当局允许银行内部测算的经济资本作为监管资本的基础。巴塞尔委员会的主动控制风险的原则，新协议指导并鼓励了集市场风险、信用风险和其他多种风险于一体的各种新模型的创立以对风险进行量管理。,3）COSO的风险管理整合框架（COSO，2004）在内部控制整体框架基础上，经过十余年的发展和完善，如何将内部控制整体框架的建设与企业的风险管理相结合成为理论界和实务界关注的焦点。为适应这一需求，COSO委员会在普遍征集对内部控制整体框架意见的前提下，结合萨班斯一奥克斯法案(SarbanesOxley Act)在报告方面的要求和企业主动风险控制的要求，在2004年提出了企业全面风险管理框架。根据COSO的定义，全面风险管理是一个受到该实体的董事会、管理层和其他个人的影响，并应用在整个机构战略设定中的过程。它被设计用于识别影响整个实体的潜在重大风险。它能根据该组织的具体情况提供一个风险管理框架，并为组织目标的实现提供合理的保证。,新的框架强调在整个企业范围内识别和管理风险的重要性，强调企业的风险管理应针对企业目标的实现并在企业战略制定阶段就予以考虑；具体实施时应从组织顶端、以全局的风险组合观来看待风险。这样使全面风险管理更具有前瞻性与预防性，不仅解决了内部控制所关注的事件执行流程，既“将事情做正确”，更在事情的选择阶段就发挥了作用，即“做正确的事情”。COSO的全面风险管理框架对企业界风险管理的影响是巨大的，如何使ERM在企业内得到有效的执行和落实,是近期理论界和企业界研究的重点。the Risk Management Association(RMA)在2006年对金融行业31个施行ERM的公司进行了为期一个月的调查，内容包括ERM实施后带来的收益、面临的挑战以及目前的实践状况。2006年国际风险管理会议将“将全面风险管理整合到企业实践中去”作为其主题,表明全面风险管理在企业实践中的重要地位已经引起了学术界和企业界的高度重视。企业全面风险管理是一个结构比较完整、富于规范性的方法：它打破了职能、部门和文化间的壁垒，采取了一种综合性的、前瞻性的、以流程为导向的方法，来管理风险和发现机会；它把战略、流程、组织、技术和知识有机的协调起来，目的在于评估并管理公司在创造价值时的不确定性，从而最终实现企业股东价值的最大化（华小宁等，2007）。根据全面风险管理理论的演进规律和最新进展，展望未来，21世纪的全面风险管理理论将获得蓬勃发展，有可能成为一门新的学科。,从“N个第一”了解风险管理的发展轨迹,第一个准确、科学地描述风险的科学家。瑞士数学家贝努利1705年发现了大数定律。大数定律后来成为一切保险的计价基础。第一家保险公司。世界上第一家保险公司于1720年在伦敦成立。定价时使用了抽样的统计方法。标志着风险管理在实际应用中的重大进展。第一个权威性的“内部控制”定义。1949年美国审计程序委员会下属的内部控制专门委员会发表了题为内部控制，协调系统诸要素及其对管理部门和注册会计师的重要性的专题报告，对内部控制做了权威性的定义。,风险管理在企业经营管理中的地位,第一次发表“组合选择”理论。1952年，马柯维茨发表了题为证券组合选择的论文理论上论证了证券投资的分散化可以有效地降低非系统风险，并提出了确定最优证券组合的方法，为现代金融风险管理奠定了基础。第一个提出“风险管理”的人。1950年，在加拉格尔（Gallagher)所撰写的调查报告风险管理，成本控制的新阶段中，风险管理这个名词首次正式提出。学术上对风险管理作为学科进行系统研究的，是以1963年梅尔和赫奇斯企业风险管理和1964年威廉姆斯和汉斯风险管理与保险这两本书的出版为标志。第一个巴塞尔协议。八十年代，随着金融市场的发展，特别是金融衍生产品的使用，银行风险的增大引起了国际上的严重关注。国际清算银行于1988年发表了第一个巴塞尔协议，提出了商业银行的经营规范。第一个国家风险管理标准的诞生。1995年由澳大利亚和新西兰联合制订的AS/NZS 4360明确定义了风险管理的标准程序。第一个中国的全面风险管理指导性文件发布。2006年6月6日，国务院国有资产监督管理委员会发布了中央企业全面风险管理指引，标志着中国走上了风险管理的中心舞台，掀开了风险管理历史上新的一页,第一个国家风险管理标准的诞生。1995年由澳大利亚和新西兰联合制订的AS/NZS 4360明确定义了风险管理的标准程序。第一个中国的全面风险管理指导性文件发布。2006年6月6日，国务院国有资产监督管理委员会发布了中央企业全面风险管理指引，标志着中国走上了风险管理的中心舞台，掀开了风险管理历史上新的一页,本章重要概念风险 风险管理 纯粹风险 投机风险 金融风险 本章复习思考题,1、风险管理的含义与特点。2、如何理解风险管理实践活动与风险管理学科发展的相互作用。3、阅读相关材料，了解重大风险事故发生的背景，理解风险管理对预防和减少风险事故发生的重要意义。,第二章风险管理的目标和程序,本章学习目标：理解风险成本了解风险成本的影响理解风险管理的目标了解风险管理的组织掌握风险管理的实施程序,本章主要内容：第一节 风险成本第二节 风险管理的目标第三节 风险管理的基本程序与实施组织,本章的重点与难点：重点：风险成本、风险管理目标以及风 险管理的实施程序；难点：风险成本及其影响；,第一节风险成本,一、引言二、什么是风险成本与风险成本的构成 1、风险成本（cost of risk）风险成本：由于风险的存在和风险事故发生后，人们所必须付出的费用和预期经济利益的损失金额。,2、风险成本的构成,风险成本,有形成本,无形成本,期望损失成本,损失控制成本,残余不确定性成本,内部风险抑制成本,风险管理部门费用,损失融资成本,资源分配不当,3、几个成本的概念,（1）、有形成本（tangible cost）管理风险所花费的经济资源期望损失成本（expected cost of loss）：直接损失和间接损失的期望成本损失融资成本（cost of loss financing）：损失融资措施的交易成本，包括专用基金和自保成本、保险费中的附加保费以及套期保值和其他合约化风险转移手段的交易成本。损失控制成本（cost of loss control）：事先采取各种措施预防和控制风险损失，与此相关的成本。内部风险抑制成本（cost of internal risk reduction）分散化的交易成本及管理这些分散行为相关的成本、对数据等信息进行收集和分析的成本。残余不确定性成本（cost of residual uncertainty）：由于所采用的风险减灭措施不能完全覆盖所有的风险损失，风险管理单位主动或被动地进行自留的风险损失成本。风险管理部门费用（expense of risk management department)：管理人员的薪酬和行政费用。,（2）、无形成本（intangible cost）风险的不确定性的存在，管理者对风险心存忧患，由此造成经济资源分配不当，经济收益的减少或灭失的成本。,第二节风险管理的目标,一、风险管理的目标 在考量成本收益的基础上，风险成本的最小化，收益的最大化。成本，是指经济单位在风险管理过程中，各项经济资源的投入，其中包括人力、物力、财力，乃至放弃一定的收益机会。安全保障，则是指风险管理的效果。纯粹风险管理，安全保障包括：风险损失的减少，即对风险的有效控制；实际损失能及时充分并有效地得到补偿。投机风险管理，还要包括投资收益获得的稳定性和可靠性。以最小的成本支出获得最大的安全保障：成本效益比较。,二、不同风险管理主体的目标,1、营利组织公司的总体目标2、非营利公司和政府机构的目标3、个人和社会的目标4、企业目标和社会目标的冲突,1、营利组织公司的总体目标 谋求风险成本的最小化来实现企业价值的最大化。企业价值的最大化目标的构成：损前目标；损后目标2、非营利公司和政府机构的目标 实现委托人的风险成本最小化，为委托人提供价值最大化的产品和服务。3、个人和社会的目标 个人自身效用函数的个人财富最大化，风险成本最小化。社会所有的个人和企业所采取的损失控制、损失融资和内部风险抑制等措施的边际成本等于社会总期望损失成本、残余不确定性成本以及无形成本的边际减少是，达到一种有效风险水平，实现全社会总风险水平最小化。4、企业目标和社会目标的冲突当私人成本和社会成本相等时，企业风险最小化的风险管理决策就能同时实现社会总风险成本的最小化。如何化解？合理的社会制度、完善的法律制度、正确的企业价值观和行为操守、有效的奖惩机制和监督机制.,(一)损前目标损前目标是指风险事故发生之前，风险管理应该达到的目标，它可以分为：经济目标：风险管理必须经济合理，才可以保证其总目标的实现。安全系数目标：是指将风险控制在可以承受的范围内。(一)损前目标（续）合法性目标（底线）：企业必须对自己的每一项经营行为、每一份合同都加以合法性的审视。社会公众责任目标：当一个企业遭受损失时，受损的决不只是企业本身，有有他的股东、债权人、客户、消费者、劳动者，以及一切与之相关的人员和经济组织。（二）损后目标损后目标：损后目标从最低的生存目标到最高的持续增长的目标，风险管理成本也随之不断上升。生存目标：损失后风险管理第一目标是生存；持续经营目标：持续经营活动是指不因为损失事件的发生而导致企业生产经营活动中断；获利能力目标：风险管理者必须把损失控制在一定的范围内，在这个范围内企业的获利能力不会低于最低报酬率；,（二）损后目标（续）,收益稳定目标：受益的稳定性可以帮助企业树立正常发展的良好形象，增强投资者的投资信心；发展的目标：不断地推出更新更高品质的产品，不断地开拓新市场，才能在市场上占据领先地位；社会责任目标：减轻对国家经济的影响，保护与企业相关的人员和经济组织的利益，因而有利于企业承担社会责任，树立良好的社会形象；（三）企业价值的最大化目标的实现实施企业价值最大化目标的衡量指标：净现金流的期望值未来净现金流的波动,第三节风险管理的程序和组织,一、风险管理的基本程序,（一）风险识别识别出企业所面临的风险类别、形成原因及其影响。主要有以下五类：财产实物损失风险以及额外的费用支出其他间接损失和额外的费用支出法律诉讼风险信用风险人力资源风险（二）风险衡量在风险识别的基础上，对大量的、过去损失资料定量和定性的分析，估测出风险发生的概率和造成损失的幅度。（三）风险评价在风险衡量的基础上，对引发风险事故的风险因素进行综合评价，以确定合适的风险管理技术。,（四）风险管理措施的选择,（五）措施的实施和效果评估,风险管理人员对风险管理措施有执行权限，对管理方面只有参谋权限。效果评估的目的考察是否达到预期目标风险管理措施能否应因风险因素的变化,二、风险管理的组织,（一）风险管理组织的定义 为实现风险管理目标而设置的内部管理层次和管理机构，包括风险管理组织的结构、组织活动和相关的规章制度。（二）企业组织结构与风险管理的关系 A）直线制组织结构 由企业领导人全权负责，不设职能机构，只设协助人员。（适用于小型企业。）风险管理简单明了，责权分明，效率较高。但是管理效果在很大程度上依赖于领导的能力，对领导的素质要求较高。无法处理复杂的风险。B）职能制组织结构 职能制要求企业除主管领导人之外，大中型企业专门设有风险管理部门，并配备专职的风险管理人员，负责拟定有关风险管理的计划，从事风险管理控制处理，在职权范围内，可向下级下达命令。这种情况由于使用专业的人才，可是风险管理水平提高，但是比较容易形成多头领导，造成秩序紊乱 C）直线-职能制组织结构 各级行政单位设置的风险管理职能机构是各级行政领导人的参谋，不能对下级行政单位下达命令。风险管理部门协助企业高层领导，起着咨询服务作用。它对下级无命令权，只是进行指导和监督。领导层由于由专业人员的帮助，可以较为正确的进行风险处理。另一方面，由于相对集权整个企业又可以在统一的领导下，进行生产经营活动。,(三)风险管理组织的一般结构,1、小型规模风险管理组织 小型规模的风险管理组织适用于处理较简单的风险。它一般包括了一名安全专业人员和一名理赔专业人员。,2、中型规模风险管理组织 随着企业规模扩大或者高层领导对风险管理日益重视，风险管理部门可进一步扩展。,3、大型规模风险管理组织大型风险管理部门中，风险经理无须太多地去注意具体的处理细节。他们应注意人员的组织协调，风险计划的组建和预算及与其他各部门经理之间的协作。,4、选择型风险管理组织 有的企业，对于安全、健康、保险方面的事宜是由保险公司或相关的损失暴露单位处理的，风险管理部门更多地是对职员福利的管理。在这种情况下，其风险管理部门的结构是根据企业实际情况而设置的。职员福利助理可能有：退休金助理、健康福利助理、储蓄投资计划助理、组织生活助理。,（四）风险管理组织的部门内架构,（五）部门间的风险管理架构,（六）风险管理部门的地位,职责：识别并衡量风险状况；拟定并实施风险处理方案；评价风险管理效果1、风险经理识别、衡量风险，拟订、选择、实施风险处理方案，并评价其效果。此外，要取得各部门的协助。2、风险管理部门与其他部门的关系风险经理很大一部分工作内容是寻求企业其他部门的合作。因为没有其他部门合作，风险管理寸步难行。风险管理部门需要经常接触的合作部门有：会计部门；财务部门；购销部门；生产部门；人事部门。,（1）会计部门 掌握着企业的会计信息，可以为风险管理部门提供风险分析的资料，帮助风险经理作出正确的决策。通过在企业各部门之间分配风险管理成本，帮助风险经理监督风险计划的执行情况。,（2）财务部门 企业进行资金管理的部门，能够为企业创造最大的利润，而风险管理决策的实施需要资金的支持。,3）购销部门 常会使企业面临风险损失，需要风险管理部门的帮助，以便分析识别损失原因，从而使损失降至最小。,（4）生产部门 在制造产品或提供劳务时，生产部门常会使生产或劳务工人蒙受与工作相关的伤害。风险管理部门应帮助生产人员识别风险，指导他们如何防止、避免风险或为他们消除风险。,5）人事部门 人事部门与风险管理部门共同设计、安排和管理雇员福利计划，并帮助人事部门选择保险人并进行保险事项的磋商。同时，人事部门可以帮助风险管理部门分析处理企业某些风险。,（七）风险管理部门的绩效评定,其一、结果定向标准：关注的是工作绩效，而不关心工作中所付出的努力。其二、行为定向标准：关注工作中所付出的与目标相关的努力，这种努力最终能导致目标的实现。（八）风险管理计划书 1、风险管理计划是指一个能够提供、调动资源，以抵消、减少偶然损失所带来的不利影响的系统。2、功能：将风险管理目标和要求传达给企业的每一位员工。3、作用：（1）建立整个风险管理的目标；（2）定义风险管理部门则权地位；（3）协调企业各分支机构，对风险暴露单位的风险级别评定；（4）建立提高现有的交流网络和管理信息系统。5、内容：（1）应陈述风险管理的意义和它对组织的重要性；（2）应包括风险管理部门的内部结构；（3）应清楚表明高层领导对于运用风险控制、财务处理措施的态度；（4）应将公司决策准则表述出来，并在该准则下进行风险处理技术的选择,本章复习思考题,1、试述风险管理的总目标。2、试述风险管理的损前目标和损后目标。3、试述风险管理组织与企业组织结构的关系。4、试述风险管理绩效评定标准。5、请为一家综合性大商场制定风险管理计划书。6、讨论大学生实习期间的风险及其处理方法。风险成本 期望损失成本 损失融资成本损失控制成本 内部风险抑制成本残余不确定性成本 无形成本风险管理组织 期中作业-学年论文-毕业论文请为某公司编写一份风险管理计划书。,第三章风险识别,本章学习的目标：理解风险识别对企业的重要性了解风险的来源掌握一些常用的风险识别方法并了解其适用性与局限性,本章主要内容：第一节风险识别的概念与风险源第二节风险识别的阶段与基本方法,本章的重点与难点重点：风险识别的概念、风险源、风险清单法难点：风险源的确认和风险清单法的局限性,第一节风险识别的概念和风险源,一、引言二、风险识别的概念与过程1、风险识别指风险管理人员运用相关知识和方法，系统、全面和连续地发现经济单位面临的财产、责任和人身损失风险。2、风险识别是一项系统性、持续性、制度性的工作 系统性，是指风险识别不能局限在某个部门，某个环节中，而要研究经济单位这样一个完整系统所具有的全部风险。持续性，是因为世界总是在不断变化之中的，任何事物都在变化，风险的质和量都在变化，还可能出现前所未有的风险，若非连续的工作，实难发现经济单位所面临的潜在风险。制度性，是因为风险管理作为一项科学的管理活动本身要有组织、有制度。,三、风险源,1、风险源（sources of risk）可能导致风险后果的因素或条件的来源。自然环境人为环境（1）客观风险源）自然环境汶川地震 311西太平洋地震）人为环境社会、政治、经济、法律、操作等环境目前的金融经济环境利比亚的战争（2）主观风险源主观判断与客观现实的偏差（认知环境）巴林银行倒闭 诺基亚的成功源于一场大火,第二节 风险识别的阶段与基本方法,一、风险识别的两个阶段感知风险：即了解客观存在的各种风险。分析风险：即分析引起风险事故的各种因素。感知风险与分析风险是风险识别的两个阶段，感知风险是风险识别的基础，分析风险是风险识别的关键。感知风险方法：财务报表分析法、流程图分析法、标准调查表（保单调查表、保单对照表、资产-损失分析法）、投入产出分析法。分析风险方法：风险清单分析法、威胁分析法、事故树分析法、风险因素分析法。,二、感知风险,感知风险的本质是寻找可能的风险事故，关键要注意：1.企业本身的活动（1）企业活动的性质（2）企业的经营方式2.企业经营环境 2035年中国人口数量达到顶峰-人口红利还有多久？根据2009年度中国老龄事业发展统计公报，全国60岁及以上老年人口达到1.6714亿，占总人口的12.5%。到本世纪中叶，中国人口的1/3将是老年人。,案例：美国“婴儿潮”,对于美国“婴儿潮”一代而言，2011年的元旦是他们人生的一个里程碑。首名婴儿潮出生者1946年1月1日生于布法罗的纳赫赖纳庆祝了自己的65岁生日，而在今年，平均每8秒钟便有1人跟他一样，踏入退休年龄。前总审计长沃克形容，“婴儿潮”的退休将掀起一场“开支海啸”。据估计，美国医保计划已缺资最少23万亿美元，到2017年有可能破产。在“婴儿潮”期间出生的人有7900万，占美国全国人口约26%。美国目前有13%的人年龄在65岁或以上，分析估计，在2030年前，随着最后一名“婴儿潮”出生者踏入65岁，有关百分比将增加至18%。皮尤研究中心调查显示，在未来19年，每天将约有1万名美国人迈入65岁。自1965年起，年满65岁的美国人可享受联邦政府的医疗保健计划(Medicare)福利，目前有4600万人享受医保，20年后料增至8000万人。分析称，美国的医保开支将由目前每年的5000亿美元，到2020年激增至9290亿美元，占国内生产总值(GDP)的百分比，由去年的3.6%，到2030年将大幅增至6.4%。医保计划在未来75年的负债额将高达38万亿美元,（一）组织图分析组织图分析的一个重要特点是能够提示企业关键人物对企业经营的影响。通过组织图分析能反映以下事实：1.企业活动的性质和规模。2.企业内部各部门之间的内在联系和相互依赖程度；3.企业内部可以分成的独立核算单位；4.企业关键人物；5.企业存在的、可能使风险状况恶化的任何弱点。（二）财务报表及原始会计资料分析仔细研究资产负债表、损益表、财务状况变动表等，能够使风险管理人员熟悉企业哪些方面存在着风险。,1、资产负债表 此表显示一个企业的资产、负债和净值，它是某个时点的状况，它所提供的信息是表制成前的最新情况。在识别风险过程中，风险管理人员需要考虑：（1）由于意外事故可能导致价值减少的资产。（2）可能由于事故而增加或产生的负债及事故发生后仍存在的负债。（3）资产价值的减少或负债的增加，减少了企业的净值。,2、损益表该表有助于分析影响净收入、支出的各种因素。3、财务状况变动表该表能用来分析企业经营中的变化。通过揭示净流动资本的变化，反映出在报告期内企业资金是怎样变动的。企业资源和资金使用的变化会反映企业潜在的重要风险。,（三）流程图法,（1）流程图法的含义根据生产过程或管理流程来识别风险的方法。（2）流程图的种类内容内部流程图与外部流程图形式实物流程图与价值流程图,时尚制衣公司的内部流程图,时尚制衣公司外部流程图,（3）流程图的风险分析依据供货、生产和销售的程序，将公司的运作分成一个一个的环节，逐一分析这些环节和环节之间的是否存在风险以及风险因果关系。（4）流程图法的优点能够清晰的揭示各个生产运营环节上的风险识别生产运营中断风险极为有效及时了解风险事故的结果（5）流程图法的缺点 流程图分析存在明显的局限性，它不能鉴别每一生产步骤的易损程度，即使对关键工序也只能对损失作最少估计。因此，流程图像财务报表一样，只能识别风险是否存在，而不能揭示损失概率和损失程度。由于这个原因，流程图分析应该和风险识别的其他方法一起使用。,(四)标准调查表,标准调查表提出一些大众化的问题，所谓“标准”是指全部问题对各种类型的企业都有意义。因此其优点是具有广泛的适用性，但不能揭示某个产业的特殊性，更不能揭示某个企业的特殊性。,1.保险调查法所谓保险调查法（The Insurance-Survey Approach）是指通过保险公司的专业人员及有关的学会就企业可能遭遇的风险加以详尽的调查与分析，编制各种调查表供企业参考的一种方法。在美国，通常由保险公司、风险及保险管理学会（Risk and Insurance Management Society:RIMS）,以及美国管理学会(American Management Association:AMA)设计出一种广为企业界应用的风险分析调查表（Risk Analysis Questionnaire）。利用标准调查表来发现风险的方法其优点是：（1）由于标准调查表是由保险和风险管理专家们所提供，故可获得职业分析家们的意见。（2）利用此法可免费或支付少量费用即可获得专家们服务。（3）可以让没有任何风险管理知识的人员来回答，方便实用。缺点：（1）上述标准调查表的制成是按一般企业设计而并非为特定的企业设计，常常是由市场上现行出售的保单转换而成并非以特定企业所可能面临的潜在损失形态为依据设计而成。故企业在运用此表时可能会发现该表忽略了很多不可保的风险和未包括在内的风险。（2）由于填表人员绝大数并不知道表中问题是怎样提出来的，使得他们仅仅做完表中的问题，而不能激发填写者的思维，获得更多的信息。,2.保单对照法保单对照法（The Insurance Policy-Checklist Approach）是由保险公司将其现行出卖的保单种类与风险分析调查表融合，以问卷的形式制成表，企业风险管理人员依据此表格与企业已拥有的保单加以对照比较分析的一种识别风险方法。此法纯粹从保险的立场（Insurance-Oriented）由专家们设计出保单对照分析表供企业界使用。它与保险调查法不同的是使用者必须具有丰富的风险管理知识的专业风险管理人员，并且调查的侧重点是可保风险。3.资产损失分析法美国管理学会（AMA）在制成风险分析调查表后，又设计了资产损失分析表（Asset-Exposure Analysis）。该表的内容分成两大部份：一为资产，另一为可能的潜在损失。资产包括：有形资产：不动产；个人财产；杂项财产。无形资产这些资产可能的潜在损失可分为：直接损失；间接损失；第三者责任损失。,（五）投入产出分析,投入产出分析是通过分析企业内各部门之间和企业与外部之间的商品和服务流量的关系，来识别企业所面临风险的一种分析方法。它将一个部门的产出转变为另一个部门的投入这样的关系，通过投入产出表反映出来。由于一个部门生产的产品或部件的价值包含了本部门生产过程新增加的价值，因此投入产出表还能够反映企业内部各部门的贡献。同时，投入产出表又能揭示企业各部门之间以及外部企业的相互依赖程度，发现企业内某些部门和某些外部企业在生产过程中的特别重要性，从而有助于分析和识别导致企业正常生产被打乱甚至停顿的各种原因和条件。表3-2转引自英国CII教材风险管理，是一个汽车修理厂的投入产出表。,例如，将不同生产阶段的投入产出数量用占总产出的比率关系来替代，那么我们得到另一种形式的投入产出表系数矩阵（如表3-3）。,系数的计算只是将原来的价值与总产出2590相除就可得到。系数矩阵可用来估测未来新投入产出表的各组价值数额。假定投入产出关系不变，即系数矩阵不变，则如来年总产出增长20%，达到3108000英镑，各对应数值也相应增长，如购买新车的数额增