837第10章中央銀行制度.ppt

1,第10章 中央銀行制度,授課教師：_,貨幣銀行學概論2e黃志典著前程文化出版,2,中央銀行的名稱,最常見的中央銀行名稱有以下四種：以國家名稱為中央銀行的名稱：加拿大銀行(Bank of Canada)、英格蘭銀行(Bank of England)直接使用中央銀行(Central Bank)為名稱：台灣、巴西、智利、菲律賓等。以準備銀行(Reserve Bank)為名稱：印度、南非、美國、澳洲等。以國家銀行(National Bank)為名稱：比利時、捷克、丹麥、瑞士等。,3,中央銀行制度蓬勃發展的原因,中央銀行制度在第一次世界大戰結束後蓬勃發展，原因有二：新貨幣制度的影響：第一次世界大戰結束後，紙本位取代金屬本位，金融情況的安定有賴於人為管理，各國紛紛建立中央銀行以因應新制度的需要。美國中央銀行制度的成功：美國的中央銀行是立法產生，第二次世界大戰後美國成為世界第一強國，其中央銀行制度的成功，對其他國家產生鼓舞作用。,4,中央銀行的資本來源與盈餘分配,資本來源：早期中央銀行多屬私有或或公私合有，現在絕大多數為國有。盈餘分配：國有中央銀行：每年利潤除保留一部分充當準備金以增加中央銀行實力之外，其餘全數繳給政府。公私合有及私有中央銀行：私有的中央銀行多將發行通貨所得的利潤交給國庫，公私合有的中央銀行，政府除了獲得發行通貨的利潤之外，也可以以股東身份分享紅利。,5,中央銀行的功能(1/2),中央銀行的主要功能有7項：發行銀行：獨享通貨發行權力，通貨擁有法償效力。銀行的銀行：對銀行進行存放款，扮演最後貸放者角色。政府的銀行：辦理國庫收付、經理中央政府公債的發行與還本付息業務。,6,中央銀行的功能(2/2),外匯存底保管銀行：負責管理一國外匯存底。銀行的監理者：獨自或者與其他機構共同監督銀行業務。維持支付體系的運作：銀行透過其在中央銀行的帳戶進行清算，有效降低交易成本並節省現金的使用。貨幣政策的制定者：制定並執行貨幣政策。,7,我國中央銀行的經營目標,促進金融穩定。健全銀行業務。維護對內及對外幣值的穩定。在上列目標範圍內，協助經濟發展。,8,我國中央銀行的組織,理事會：理事會置理事11至15人，其中5至7人為常務理事。主要職掌為有關貨幣、信用及外匯政策事項的審議。監事會：監事會置監事5至7人，主要職掌為中央銀行資產與負債的檢查、帳目稽核、通貨發行準備的檢查與通貨發行數額的查核。總裁、副總裁：總裁一人，副總裁二人，由總統任命，任期五年。總裁綜理行務，執行理事會的決議。,9,美國聯邦準備制度,美國聯邦準備制度採權限分散制度，包括下列機構：聯邦準備理事會 決定法定存款準備率和貼現率 聯邦公開市場委員會決定公開市場操作政策 聯邦準備銀行擁有對轄區銀行貼現放款的權力 聯邦諮詢委員會提供政策諮詢 會員銀行票選各地區聯邦準備銀行6位董事,10,歐洲中央銀行制度,歐洲中央銀行制度(ESCB)自1999年1月1日起開始運作，主要包括：歐洲中央銀行（ECB）以及歐盟各會員國的中央銀行。ESCB由以下組織組成：決策委員會執行理事會一般委員會,11,委員會的功能,決策委員會 制定歐元區的貨幣政策(包括貨幣政策的中間目標、利率、準備金水準)，議案的表決採簡單多數決。執行理事會 發行歐元執行歐盟部長理事會擬定的匯率政策制定銀行的管理規則提供支付制度的運作機制統合歐洲中央銀行制度的統計及研究工作一般委員會 推動未參加歐元區的歐盟會員國中央銀行之間以及它們與ECB之間的貨幣政策協調。,12,中央銀行的獨立性,中央銀行的獨立性是指中央銀行可以不受政府其他部門與外界的影響，根據本身的專業判斷，自主地制定並執行貨幣政策。建立中央銀行的獨立性，逐漸成為世界潮流。,13,中央銀行的獨立性與制度設計,中央銀行的制度設計越符合下列7項條件，越能獨立自主地制定並執行貨幣政策：總裁的職位受任期制保護。預算獨立。決策之前，不需與政府其他部門諮商或經其同意，政府首長不得否決中央銀行的決策。不得直接融通政府預算赤字。施政目標單純而明確。政府部門代表在中央銀行理事會中沒有投票權。可以獨自控制貨幣政策工具。,14,中央銀行獨立性與通貨膨脹率的關係,