《对冲基金运作报告》PPT课件.ppt

1,对冲基金运作报告,2012/11/19,2,目录,市场中性交易策略风险与风险管理优势关于我们,3,市场中性策略,4,交易策略之-做市策略,中国期货市场的搓和成交机制，为我们的做市策略提供了盈利空间.我们的自动高频交易系统通过向市场提供买卖订单来提高流动性。高频交易系统的高速计算机系统具有通过发出超级快速订单来发现其他投资者投资意向的能力。例如，在以极快速度发出一个买单或卖单后，如果没有被迅速成交，该订单将被马上取消;然而如果成交，系统即捕捉到大量潜在、隐藏订单存在的信息。,5,交易策略之-统计套利,统计套利统计套利关键是交易品配对，只在遵守大数定律的价差上进行交易。速度。先进的IT系统保证与对手竞争过程中有绝对优势。,6,风险与风险管理,风险,风险管理,7,软件风险与对策,作为基金通道发行的产品，软件风险不可忽视交易系统是自有IT团队研发，但交易接口采用的是上期货技术的综合交易平台，交易接口的安全性，稳定性由上期技术提供。公司在软件在稳定性，安全性上，做了大量的测试工作,与实盘验证。控制了最大下单量，最大下单次数，最大持仓量。完全达到了基金公司风控标准和交易所交易系统标准。,8,策略风险与对策,严格的策略上线流程，尽可能的消除策略的潜在风险。,9,策略的淘汰机制化解风险,我们的资产管理，采用投资组合的方式。同时有多个交易策略在并行运行。收益出现异常的交易策略，即被强制停止交易。,10,系统风险,系统风险无法完全消除，但我们积极应对：绝对持仓最小原则多个交易策略交易多个品种，但所有仓位的绝对持仓最小。如果发生大范围的系统性风险，不同交易品种的多空持仓，会最大程度上对冲掉资产的系统风险。劣后端资金保障分级的结构化产品设计由劣后端来保障优先端，确保优先端资产万无一失。,11,资金使用风险,资金的使用率在风险和效率之间平衡，过度的资金使用率，会带来风险我们有严格的资金使用标准和风险组的执行，确保价差发生过大偏差时，我们能从容应对。,12,基金公司风险监控,作为一个阳光化的基金产品，基金公司对本产品的风险进行全面监管。基金公司通过风险监控软件，可查看本产品的实时收益，持仓情况，及所有的操作记录。如有风险或潜在风险发生，会第一时间处理。,13,劣后端担保,本产品通过分级运作，从而把所有风险从优先端转移到劣后端，从而确保优先端资产的全面安全。,14,优势,15,交易策略,我们建立有完善的策略库多名高素质的策略研发人员，保证策略库能因势而变，从而实现稳定的收益。,16,IT系统,IT系统，是我们盈利的基本保障，更是我们研发重点。,高速的软件,高速的网络,高速的硬件,IT研发,硬件系统采用高速定制服务器,尽可能的采用低级计算机语言编写策略，实现更快的速度。,交易系统托管在张江机房，实现更快的网络速度。,软件研发能力放在绝对重要位置,IT,17,内部风控,高速的网络,高速的硬件,IT研发,硬件系统采用高速定制服务器,交易系统托管在张江机房，对实现更快的风络交易速度。,软件研发能力放在重要位置,18,关于我们,团队构成历史业绩现管理资产规模,19,团队构成,20,历史业绩一,本产品采用高频套利策略，资产规模为1000万，从2010年运行至今，稳定实现年化32%的收益率。,21,管理资产规模,22,感谢您的关心和支持!,