《黄金市场》PPT课件.ppt
2023/8/3,1,第七章 黄金市场,第一节 黄金市场概述 第二节 黄金市场的类型 第三节 黄金市场的价格决定 第四节 黄金市场的交易方式,2023/8/3,2,第一节 黄金市场概述一、黄金市场的定义与历史二、黄金市场的基本要素交易主体：国际金商、商业银行、对冲基金、各国央行、各种法人机构、个人投资者等。中介机构：经纪行。监管机构：如美国的商品期货交易委员会（CFFC）.行业自律组织：世界黄金协会、伦敦黄金市场协会等。,2023/8/3,3,第二节 黄金市场的类型一、国际黄金市场的主要类型主导性市场与区域性市场现货市场与黄金衍生品市场有形市场与无形市场自由市场、限制市场与国内交易市场一级市场与二级市场黄金货币商品市场与黄金饰品市场欧式市场、美式市场与亚式市场,2023/8/3,4,二、国际黄金市场的分布欧洲：约有14个黄金市场，以伦敦、苏黎世为代表。亚洲：约有15个黄金市场，以中国香港为代表。非洲：约有7个黄金市场。美洲：约有8个黄金市场，以纽约、芝加哥为代表。,2023/8/3,5,三、国际主导性黄金市场及其特点伦敦黄金市场：主要特点是给黄金定价、交易灵活、不需实物交割。苏黎世黄金市场：主要特点是根据黄金官价交易、以金币交易为主、是世界上最大的私人黄金存储中心。美国黄金市场：黄金的交易主要是期货、期权交易。香港黄金市场：由三个市场组成：金银贸易市场（以华人金商为主、现货交易）、伦敦金市场（以国外金商为主，没有固定交易场所）、黄金期货市场（交易正规、制度健全）。,2023/8/3,6,四、我国的黄金市场1993年9月我国启动黄金市场化改革2001年4月我国取消黄金“统购统配”，成立上海黄金交易所2008年1月9日，黄金期货在上海黄金交易所上市。,2023/8/3,7,第三节 黄金市场的价格决定一、黄金的成色及其分类二、黄金交易单位：金衡盎司、托拉、司马两、市制单位、日本两等。三、黄金价格：生产价格、市场价格、准官方价格。,2023/8/3,8,四、影响黄金价格的因素分析供给因素：经常性供给、偶发性供给、调节性供给。需求因素：工业用与民用需求、央行储备需求、投资性与投机性需求。其他因素：汇率、各国货币政策、通货膨胀、石油价格、国际政治局势、股市行情、国际金融组织的干预等。,2023/8/3,9,2007年世界黄金存量：157000吨（该数据在2005年为152000吨，这里加上了每年大约2500吨的产量）。2007年中央银行和IMF的存量：28583吨2007年私人手中所持的黄金量：128417吨。2007年私人所持的黄金量占世界黄金存量的百分比：81.8%,2023/8/3,10,世界黄金产量前10名：南非、美国、澳大利亚、中国、俄罗斯、秘鲁、加拿大、印度、印度尼西亚、乌兹别克斯坦、巴布亚新几内亚。,2023/8/3,11,2012年世界黄金协会公布最新官方黄金储备排行表。位居前十位的依次是：美国：8133.5吨，占外汇储备74.7%德国：3396.3吨，占外汇储备71.4%国际货币基金组织：2814吨意大利：2451.8吨，占外汇储备 70.9%法国：2435.4吨，占外汇储备71.1%中国：1054.1吨，占外汇储备1.6%瑞士：1040.1吨，占外汇储备16.2%俄罗斯：911.3吨，占外汇储备8.9%日本：765.2吨，占外汇储备3%荷兰：612.5吨，占外汇储备57.9%,2023/8/3,12,第四节 黄金市场的交易方式一、黄金市场的交易品种1.实物性交易品种标金（金条）金币（分投资金币与纪念金币）黄金饰品（分广义与狭义两种）2.凭证式交易品种：包括黄金账户、纸黄金、黄金股票、黄金基金等。,2023/8/3,13,纸黄金或黄金账户,“纸黄金”是一种个人凭证式黄金，投资者按银行报价在账面上买卖“虚拟”黄金，个人通过把握国际金价走势低吸高抛，赚取黄金价格的波动差价。投资者的买卖交易记录只在个人预先开立的“黄金存折账户”上体现，不发生实金提取和交割。,2023/8/3,14,纸黄金是黄金的纸上交易，投资者的买卖交易记录只在个人预先开立的“黄金存折账户”上体现，而不涉及实物金的提取。盈利模式即通过低买高卖，获取差价利润。纸黄金实际上是通过投机交易获利，而不是对黄金实物投资。国内市场主要有建行、工行和中行的纸黄金，其中工行的纸黄金手续费较低，单边点差为0.8元/克。纸黄金的类型除了常见的黄金储蓄存单、黄金交收定单、黄金汇票、大面额黄金可转让存单外，还包括黄金债券、黄金账户存折、黄金仓储单、黄金提货单，黄金现货交易中当天尚未交收的成交单，还有国际货币基金组织的特别提款权等。均属纸黄金的范畴。,2023/8/3,15,为了满足投资者对黄金投资的需求，中国银行上海市分行从2003年11月18日起，在全国率先推出了个人黄金实盘买卖业务，简称“黄金宝”。黄金宝产品的面市，不但为广大投资者提供了一个具有良好盈利能力的黄金投资产品，更弥补了国内相关投资领域的空白，成为全国第一个纸黄金交易产品。交易起点10克纸黄金，投资者只需几千元人民币就能进行投资，同时黄金宝的报价由国际黄金市场价格直接折算，贴近市场变化。2005年，黄金宝实现了24小时交易。,2023/8/3,16,账户金账户金是投资人在建设银行开立黄金账户，并进行买卖的一种金融投资产品。您的黄金份额在账户中记录，而不提取实物黄金。您只需把握市场走势通过低买高卖就能赚取差价。,2023/8/3,17,交易时间：当日7:00开始交易交易日，15:30结束交易，17:00-19:30左右将暂停所有查询和委托交易。交易单位：克，买入起点为10克，卖出起点为1克，交易委托为1克的整数倍。报价单位：人民币元/克，最小价格变动单位为人民币0.01元。交易品种:按成色划分为AU99.95、AU99.99等种类。交易渠道：网点、网上银行、电话银行。,2023/8/3,18,可提货账户黄金可提货账户黄金，是指投资者在我营业部开户进行现货（全额资金）交易买卖，利用差价获利，也可以申请提货的账户黄金交易。,2023/8/3,19,交易时间：周一至周五上午9：0011：30 下午 13：3015：30。周一至周四晚上21：00次日凌晨2：30上海黄金交易所交易品种：Au99.99 Au100克 Au9995首付款 100%涨跌停板：30%交易单位 100克/手，1千克/手最小变动价位：0.01元 交易方式：自由报价 撮合成交交易原则：价格优先时间优先交割时间：无固定期限，交易日可申报交割最小提货量：1千克 100克 3千克,2023/8/3,20,上海黄金交易所交割规定：黄金品种Au99.99的交割标准：标准重量1千克/块，Au100的交割标准：标准重量100克/条，是经上海黄金交易所认定的可提供标准金条企业生产的，金含量不低于99.99%的标准金条。Au99.95的交割标准：标准重量3千克、成色不低于99.95%的金锭。,2023/8/3,21,开户程序1、客户本人携带身份证、中国工商银行开户的存折或卡到本公司签订贵金属电子交易合同。2、可提货账户黄金开户金额最低为25，000元，客户把开户资金划转到公司黄金交易以下专户银行转账请写清楚您的姓名，并把银行转账底单或网上银行电子回单传真回我司，以示证明。3、客户资金转入本公司黄金交易专户后划转上海黄金交易所清算银行托管，一至两个交易日后本公司为客户开通交易账户、密码并电话通知（客户获得密码后，请即时修改）。,2023/8/3,22,黄金积存业务（GAP）,黄金积存业务（GAP）是指客户在我行开立黄金积存账户后，采取主动积存或定期积存的方式，按固定克数或固定金额购入我行黄金产品的业务。对于黄金积存账户内的黄金余额，客户可以选择到我行提取实物或赎回（向我行卖出）。黄金积存业务适合于资金量相对较小，但需要在未来较长一段时间内积累财富的个人投资者，实现“小积累、大财富”。特别适合于有一定收入结余的大学生一族、事业刚刚起步的小白领一族、刚组建家庭的年轻夫妇以及想为孩子尽早进行财富积累的三口之家等。,2023/8/3,23,此项业务只有工行开办，以工商银行的如意金积存业务为例。客户可通过签订协议，选择每月固定投资一定金额（最低200元起）或一定克数的黄金（最低1克起），实现长期的黄金积存；客户也可以根据资金状况进行不定期的主动购买，进行黄金积存交易。此业务的投资门槛低，200元人民币即可办理，所购得的黄金相当于在较长的一段时间内以均价买入，可以分散价格风险，实现小积累、大财富。客户积存黄金达到一定克数后可在营业网点提取相应规格的如意金条，也可以进行回购。网银服务时间：每日9：0022：30,2023/8/3,24,开户方式：客户可以在工行网点理财柜面开户，也可登陆工行网站，在“网上黄金”栏目下“黄金积存”项目选择自助开户。交易品种：我行黄金积存业务的积存产品是我行带有“中国工商银行”标识的“如意金条”，经过上海黄金交易所认证的黄金指定加工企业铸造的、成色为AU99.99的条块黄金，规格为20克、50克、100克、200克、500克、1000克六种。,2023/8/3,25,交易单位：按金额积存起点200元，按克数积存起点1克。交易时间：黄金积存相关服务的时段为，柜面交易时段为每日营业时间内、网上银行交易时段为每日9:0022:30。,2023/8/3,26,投资黄金心理准备：投资纸黄金不计利息，也不能获得股票、基金投资中的红利等收益，因此只能通过低吸高抛，赚取买卖差价获利。黄金价格受多种因素影响，因此与其它任何一种投资品种一样，投资“黄金宝”也将面临一定的风险，投资者必须保持良好的投资心态。,2023/8/3,27,二、黄金交易方式现货交易远期交易期货交易期权交易互换交易,2023/8/3,28,【本章思考题】,1.国际主导性黄金市场有哪些？2.欧式、美式与亚式黄金市场有何区别？3.黄金市场的交易单位与交易品种有哪些？4.试分析影响黄金市场的诸因素5.黄金是不是最好的投资工具？你认为应投资什么黄金品 种？为什么？,
