《资产计价》PPT课件.ppt

第七章 资产计价,第一节资产的性质,一、资产的定义资产是一个企业由于过去购销业务的结果而拥有或控制的可以用于提供未来经济效益的经济资源。（FASB，1985）资产，是指过去的交易、事项形成并由企业拥有或者控制的资源，该资源预期会给企业带来经济利益。（企业会计准则，2006）,二、资产的性质1.有可能提供未来经济利益（稀有性与有用性）；（如递延费用）2.为企业单位所拥有或控制（所有权与控制权）；3.必须是过去交易或事项的结果。,第二节资产的确认规则,一、依据法律概念法定权利二、依据稳键性原则或有资产不可入账，资产不可提前入账三、依据一项经济业务的经济实质能否提供与制定决策相关的会计信息四、可计量性满足客观性与可靠性,第三节资产的计价,一、资产计价的目标1.为计算收益和资产增值提供基础。2.为投资者揭示财务状况和企业的经营责任。3.为债权人提供企业偿债能力的信息。4.为管理人员提供经营决策信息。,二、资产计价的基准1、投入价值基准1）历史成本：是以购置或制造某项资产所耗费的成本。特点：根据货币计量假设，配比原则，稳键原则。优点：具有客观性、可验证性以及有利于资产保管责任的履行。,缺点：在计价上缺乏方法上和时间上的一致性；不能反映资产利得；不能反映企业的财务状况；决策的相关性差。,2）现时重置成本：是指为获得企业现有资产的市场牌价。特点：否定货币计量假设，企业收益包括资产置存收益。优点：配比性好，可以反映资产置存收益从而可以更好地考核管理人员的经营成果。而且使资产负债表计列的资产金额更有意义。缺点：现时成本的含义的多样性，难以确定各项资产的现行成本。,3）未来预期成本（未来成本现值）：如，租赁权、房屋及设备代表一连串的不能单独取得的未来服务等。,4）标准成本：是指利用在可期望水平的生产效率和生产能力条件下的假设成本对预期产出资产提供的一种计价。即正常情况下高效率和能量充分利用时的现行投入成本。特点：主要作为成本控制的一个管理手段。优点：剔除了无效成本。缺点：标准成本未必优于实际成本，因为产品的价值与实际的耗费或应该的耗费没有直接的关系。,2、产出价值基准1）现时销售价格（现行市价）：是指资产在正常情况下的市场销售牌价。特点：否定了币值不变的假设以及成本计价、收入确认和配比原则。优点：可以反映现时资产的售价及企业收益，与决策相关。避免成本分配，提高会计信息的质量。,缺点：专用资产的现时市价的确定是困难的；现时市价具有非相加性（各项资产的现金等值不等于整体的现金等值）。降低了损益表的作用。2）未来销售价格（未来现金流量现值、资本化价值）：是指一项资产未来现金流量现值。特点：侧重于计量未来，背离了传统会计的会计假设、会计原则。,优点：最能反映企业资产经济价值，对决策相关。缺点：主观性（贴现率、现金流、收益期的预计），忽视了其他因素对未来现金流量的作用。新观点：未来现金流量现值不是一种计量属性，未来现金流量现值要在符合公允价值的定义-自愿的交易双方在现行交易中达成的金额-的情况下，贴近公允价值，才是一项计量属性。,3）可实现净值：是指在不久的将来产品实际售价（扣除必要的销售费用）的合理估计数。这一属性的应用的条件：它主要适用于那些为销售而持有的资产，如：商品、应收账款、投资以及不再使用的厂房、设备等。4）清算价值：是一种被迫出售的价格。它只适用于下列情况：资产丧失正常用途、企业即将停止经营。,第四节 单项资产与总体资产 的计价与重估价问题,一、单项资产与总体资产的概念及范围单项资产是指可确指、可计量的资产项目，如现金、固定资产、长期投资、无形资产（自创商誉除外）等。总体资产是指由一组单项资产组成的，具有获利能力的资产综合体。其确定标准在于是否能单独地计算其获利能力。,单项可确指资产价值的总和并不等于总体资产的价值。因为总体资产的价值除了包括各单项资产的价值外，还包括不可确指、无法确切计量的无形资产商誉等的价值。,二、单项资产的计价,1、流动资产的计价 流动资产，亦称流转资产，是指企业通常能够在一年或一个生产经营周期转换为现金的资产。（P234-237，五项资产应讲解）流动资产计价是对上述资产项目的价值确定在流动资产中，流动资产计价主要是存货的计价。存货计价不仅对正确计算企业收益具有重要影响，而且与企业的财务状况和未来现金流量的预测也存在密切的联系。,（1）存货计价的目的P237,确定期间净收益；反映存货的实际经济价值；预计企业未来的现金流量。第一，通过所持有存货数额的大小来预测未来现金流入量。因为企业持有存货在正常经营活动中出售时可能会产生现金流入量。第二，通过现有存货数额大小预测未来进货的现金需用量。因此，存货的计量有助于企业预计未来的现金流量。,（2）存货计价基础的选择 P238,从能揭示使投资者和债权人预测企业未来现金流量的信息角度看，存货的产出价值要比投入价值具有更大的相关性。若企业在不改变存货价格的情况下可以把存货全部销售出去，则这种产出价值计价是最合理的。但产出价格往往具有高度的不确定性，同时它在正确计量收益，反映库存存货实际经济价值方面不恰当，也不利于企业未来进货的现金流出量的预测。传统会计实务采用以投入价值对存货计价，而不是按产出价值计价。,A、投入价值计价,投入价值是指企业为了获得存货而投入的资源。投入价值计价的标准一般有：历史成本、现时成本、按成本与市价孰低法确定的成本等。,历史成本计价：历史成本是指存货购入或生产时投入的价值。但配比性差、可加性差以及只反映过时的信息。成本与市价孰低法：它实际上是对历史成本计价法的一种修正。成本与市价孰低法中所指的市价，实际上是现时重置成本，所以它属于按投入价值计价，而不是按产出价值计价。,依据的理论基础是稳健性原则。即从债权人的角度来看，希望商品存货的损失，在出售以前予以确认；但由于市价上涨而增加的收益却不予入账。因而，这种计价基础有利于维护债权人的权益。依据的观念是：当市价低于原购入成本时立即确认损失，当市价高于原购入成本时却在销售时才确认收入。后一种情况下就低估了存货的价值，因此，在资产负债表上所反映的存货价值，并不反映它们的真实经济价值。,例如：成本与市价孰低法计价 取得成本 市价 孰低A 100件 1000 1100 1000B 20台 1200 1050 1050C 50KG 750 750 750D 400 个 600 500 500 合计 3550 3400 3300,优点：依据稳健性原则，对于可能的损失 加以确认，以维护债权人的利益。缺点：破坏了一致性原则；市价确定的主观性；不同计量属性使得收益计算的歪曲；本期的稳健导致下期的不稳健。适用范围：采用成本与市价孰低法计价的有美国、加拿大、台湾等，市价是指重置成本；而CAP把市价规定为重置成本或可实现净值。这样存货计价的上限是可实现净值，存货计价的下限是可实现净值减去销售毛利。,例如：历史 市 价 可实现净值 成本与 成本 重置成本 可实现 减销售毛利 市价孰低 净值（上限）（下限）A 100 104 120 96 B 100 96 110 88 C 100 80 105 84 D 100 92 90 72 假定正常毛利率为20%,现时重置成本优点：配比性好，可正确计量本期收益；可计量存货置存收益；存货现时重置成本较接近于存货的现时变现价值，使存货的价值更真实而且在计列销货成本时也不需要采用先进先出法等。缺点 现时重置成本的假定性；存货的现时成本并不能确切地反映其真实的经济价值；存货的人工成本增加会使其置存收益的增加，这是不合理的。,B、产出价值计价,存货按产出价值计价所采用的计价模式标准一般有现行售价和变现价值。变现价值是指存货的现行售价扣除预计的销售、交货费用后的净额。,由于以产出价值对存货计价的情况下，必然会发生销售、交货费用。正确估计这些费用，并在商品销售价格中予以扣除，才能更合理地确定收入与费用。从而更合理地计量本期收益。变现价值能更好地反映存货的实际经济价值。,现行市价优点：可较好地反映存货的实际经济价值和预测未来现金流量。缺点：存货能否销售及收现存在不确定性，尤其是专用存货无法获得现行市价，使得财务报告的不完整性。适用范围：这种存货计价基准适于市场价格稳定的商品存货。一般应符合以下三个条件：一是有管制的市场；二是销售费用不大；三是销售与收款间隔时间不长。,-可变现净值计价（会计准则规定）定义：可变现净值是指在正常生产经营过程中，以存货的估计售价减去至完工估计将要发生的成本，估计的销售费用以及相关税金后的金额。可变现净值的确定：a、产成品、商品等用于出售的存货，其可变现净值以存货的估计售价减去估计的销售费用以及相关税金后的金额确定。,b、原材料、在产品、半成品，其可变现净值以存货的估计售价减去至完工估计将要发生的成本，估计的销售费用以及相关税金后的金额确定。c、如果属于按定单生产，则应按协议价而不是估计售价确定可变现净值。,存货可变现净值中估计售价的确定原则：为执行销售合同 而持有的存货，应以合同价作为计量基础；如果持有的存货的数量多于销售合同 订购数量，超出部分存货以销售价作为计量基础（即合同价=销售价）；用于出售的材料等，应当以市场价格为计价基础。,可变现净值是指现时销售价格减去预计的销售费用后的净值。优点：计价最合理，因为销售价格中减去预计的发运费用和收账费用后，才能更合理地确定收入和费用；才能更好地反映存货的经济价值。资产负债表上的存货如果以变现价值计价，可以更好地反映资产的实际偿债能力。缺点：计价的主观性（市价、销售费用须预计）；不符合稳健性和实现的原则。,（3）存货成本的分配方法,A、存货成本分配的目标计量收益；对期末存货计价；计算本期存货的置存收益，但在传统会计中尚不能区分。,B、存货成本分配方法个别鉴别法平均成本法（全月一次加权平均法和移动加权平均法）先进先出法后进先出法P248表10-2,C、我国会计准则规定，存货的计量：初始计量：以其成本入账（包括采购成本、加工成本和其他成本。）存货的采购成本：一般包括采购价格、进口税金和其他税金、运输费、装卸费、保险费以及其他可直接归属于存货采购的费用。存货的加工成本：包括直接人工费及制造费用。其他成本：如为特定客户设计产品所发生的设计费用等。,发出存货成本的确定：先进先出法等。期末存货计量：按照成本与可变现净值孰低法。,2、固定资产的计价,固定资产计价是单项资产计价中的又一重要内容。计价目标:固定资产代表了企业的生产能力，通过固定资产计价，可以反映企业固定资产的经济价值；为固定资产成本的费用化提供计量依据；进而为企业的收益预测和投资决策提供会计数据。,（1）固定资产的计价标准,按照经济学的观点，固定资产理想的计价标准应当是产出价值，而不是其投入价值。按产出价值计价，能够提供企业现时财务状况的会计信息，以及企业未来扩展能力和收益能力的会计信息。,产出价值一般是指现行售价或折现现金收入。由于现行售价的不确定性和折现现金收入计算的复杂性，以及二者在计算上的主观性，因此，许多会计学家认为，固定资产的计价标准不宜采用产出价值，而使用投入价值计价。计量固定资产的投入价值也有两种选择，即历史成本和现时重置成本。,固定资产历史成本计价的相关性和可比性所带来的影响要比流动资产大得多。P259采用现时重置成本对固定资产计价就可以使固定资产的价值接近于它的变现价值，即实际经济价值，因此，要比按历史成本计价更相关。一些经济发达国家的会计专业团体目前已要求大型企业在年报中公布固定资产的现时重置成本，作为正式年度会计报表的一项补充数据。,（2）固定资产的折旧方法,A、含义：就是把固定资产的成本分配给各受益期间的一种系统和合理的方法。B、折旧的性质：资产服务潜能的递减；固定资本的维护；已耗用服务的现时成本。（即配比成本和预期收益的过程，其计量形式有三种：时间调整折旧；基于成本对净收入贡献比率分配折旧；作为资产提供服务的计量。）,C、固定资产折旧的方法产量折旧法，亦称变动费用法。这种方法是将折旧作为效用的函数，即将应提折旧按照其发挥效用（工作量）的大小来计量。优点：适于有形损耗比机器陈旧更重要的长期资产。缺点：对资产提供服务的总量预计难以准确，也未考虑维修费的递增和工作效率的递减。,直线法（固定费用法）：资产的折旧主要与时间有关。将折旧作为时间的函数而不是效用的函数，决定固定资产服务能力降低的决定因素是时间推移所造成的陈旧和损坏，而不是使用所造成的有形磨损。优点：使用方便和易于理解。缺点：忽略了折现因素，给人以投入资本总额收益率在不断提高的假象。,递增费用法：主要适用于租赁企业和公用事业企业。P266偿债基金法年金法,附：融资租赁的投资回收计算年份 年初账面价 出租收益 年租金收入 资产账面 价值减少额(8%报酬率)1 5000 400 1252 852 2 4148 332 1252 920 3 3228 258 1252 994 4 2334 178 1252 1074 5 1160 92 1252 1160（递增费用法）,加速折旧法（递减费用法）,递减费用法。其中最普遍使用的是年限总和法和余额递减法。（美国税收的鼓励作用）这类方法在折旧理论上的依据是：第一，固定资产净收入是递减的；第二，可以用递减的折旧费用抵补递增的修理和维护费用；第三，未来净收入难于准确预计，早期收入比晚期收入风险小，所以，应收固定资产成本的大部分在早期收回。,传统折旧会计理论的局限性P269,第一，折旧的目的是为了计算损益，而不是计算固定资产的真实价值；第二，折旧的过程是在各个会计期按有规则和合理的方式分摊固定资产原始成本，而不是一个不断的计价过程；第三，存在着一定的主观性和武断性，这些方面的问题导致传统会计的折旧方法不能提供固定资产的真实价值信息，使固定资产的计价信息缺乏真实性和客观性。,（3）无形资产的计价,A、无形资产的计价方法 P272a、按历史成本(取得成本)计价。主要适用于那些可辨认无形资产，如购买或自创的专利权可按实际支出金额或研究与开发成本计价。,b、按企业资产总值减去有形资产总值计价。对于不可辨认无形资产，如自创商誉，其价值确认是在盘购整个企业时，按整个企业的总价值减去有形资产总价值后的余额计列。这种方法实际上也属于按历史成本计价，但在整个企业价值的确定过程中，投资人有较大的主观判断成分，往往不能反映无形资产的实际经济价值。C、在会计报表不反映无形资产的价值。P272-273,B、无形资产的价值摊销,无形资产能为企业带来的经济效益的期限通常都在一个生产经营周期以上，根据传统会计的收入与费用的配比原则，无形资产的价值也要在其发挥作用的会计期间进行合理的分摊，以正确确定企业各个期间的收益。,从理论上讲，无形资产的价值摊销一般基于其对未来净收入贡献的关系。但实际上，人们很难预计其在未来各个会计期间的实际经济效益，所以无形资产价值的摊销方法一般选用直线法，即在无形资产的预计经济寿命内，平均摊销其价值。我国规定：源自合同性权利或其他法定权利取得的无形资产，其使用寿命不应超过合同性权利或其他法定权利的期限。,无限寿命无形资产的摊销：规定无形资产价值的最高摊销期限，如：APB，40年；IASB，20年。FASB2001 SFAS142 商誉及其他无形资产提出无形资产若具有“永久性使用寿命”，可不摊销无形资产的价值，但每年末至少进行一次价值减损检验。,C、无形资产的主要内容开办费专利版权商标或商号特许权研究与开发费用商誉？,对我国无形资产准则的思考！第一，无形资产确认范围过窄。如未包括企业文化、人力资源、研究开发水平等。拓展后的无形资产可包括：市场资产：如企业品牌、营销渠道、客户、特许权等。智力资产：商标权等。人力资源。使用型资产：土地使用权、绿色标志等。组织管理型资产：指组织、沟通、交流以及企业文化、管理方法等。,第二，无形资产的摊销方法有缺陷；在无形资产占比较大的企业可采用加速折旧法。第三，无形资产信息披露不充分；应在附注中增加无形资产来源及变动情况。新会计准则在此方面有无改进？,作业：1.简述历史成本计量属性的优缺点。2.什么是资产的置存收益？3、为什么新准则规定存货成本核算中不允许后进先出法？,