《财务基础理论》PPT课件.ppt

第二讲,财务基础理论专题,一、财务基础理论的内涵与外延,内涵及特征,内涵：财务基础理论是以哲学、政治经济学的基本原理为依据，运用其它科学知识，阐述财务领域中，财务运行规律的理论。用来对财务理论定性、定位的理论，是财务理论的基石，为其他财务理论奠定理论基础。特征：一是理论的指导性：指导财务实践具有普遍的、深远的影响，新的财务基础理论的建立，会使实践有较大的改变和显著的发展。二是理论的抽象性：把握财务运行的性质及其规定性。启示：一是从理论的层面上，它告诉我们要想获得对财务运行机体相对正确的理论认识，必须学习和掌握科学的抽象法。二是从实践的层面上，它告诉我们，运用财务理论来解决现实问题，要注意它的适用性。,财务基础理论的外延,财务本金财务本质财务目标财务主体财务假设财务对象财务职能财务学科财务发展史,二、本金理论,1 资金与财务资金,资金是社会再生产过程中各种财产物资价值的货币表现。按其经济用途：本金和基金按其所处的领域：生产资金、流通资金、分配资金、消费资金按其占有主体：国有资金、企业资金、个人资金,2 本金及其特征,本金的含义是进行商品生产和流通而垫支资金，它从货币资金垫支开始，经过运用、耗费、收入、分配几个阶段又回到原垫支的货币资金形态，并在这一过程中带来资金的增值。首先，作为经济的一般范畴，即本金是能够带来增值的价值，增值是本金内在的本质要求，同时本金的生命还在于其流动性，只有流动，才能增值。其次，本金一方面表现出了独立的财务经济活动的经济属性，即本金的筹集、投资、耗费及其由此所带来的收益与分配活动；另一方面反映出了清晰的财务经济关系的社会属性，即在财务经济活动中所形成的财务关系。本金不仅体现了财务的本质规律性，而且也反映出了财务运行的目的及其与环境的相关性。本金理论的形成，不仅丰富了财务理论的内容，而且也促进了财务理论的发展。,3 本金特征,本金的垫支性：企业用于购买生产资料和支付劳动者报酬的资金。本金的周转性：即从货币资金形态转化为生产资金形态；继而通过生产过程生产出产品，则又使生产资金形态转化为产成品资金；最后通过产品销售,再使产成品资金形态重新转化为垫支时的货币资金形态，以使资金运动处于重新开始的阶段,本金的增值性：指本金价值通过生产过程中所形成的价值，不仅仅要补偿垫支资金的价值，而且还要创造出超过原垫支价值的剩余产品价值。本金筹集与运用的超前性：在生产经营活动进行之前，先要有本金的筹集与运用，才能形成生产经营要素。本金投放与回收的同一性：本金收回以货币资金形式进行，收回的货币资金与最先投入的货币资金在本质上是同一的，因而具有再投入的功能。本金投入产出与资金市场的紧密联系性：生产要素的形成与生产产品的销售和商品市场相联系，财务筹资、投资与收入活动除与商品市场有联系外，还与资金市场相联系。,4 本金范畴对财务理论的贡献,揭示了财务本质 规范了财务管理的对象 说明了财务职能 创立了国家财务 区分了财务与相关范畴 构建财务理论结构起点,三、财务本质（概念）,财务本质理论,本质是事物本身所固有的、决定事物的性质、面貌和发展的根本属性，财务本质是关于财务工作实践具有根本规定性的范畴，它所解决的问题就是什么是财务。财务本质是对财务对象、财务属性、财务职能、财务特征的高度概括。目前，对财务本质的认识存在较多争议，在当前社会主义市场经济背景下，如何认识财务的本质，这是应该明确回答的问题,主要观点,货币关系论在国民经济各部门中存在的货币关系的总体，表明生产的 财务方面，构成苏联国民经济各部门的财务。（A毕尔曼）企业、联合公司和国民经济各部门财务是一种特定的货币关系体系。这种货币关系体系是客观地发生于货币基金形成和使用时。这些货币基金在产品（劳务）生产和销售过程中被用来为资金周转服务，用来分配企业、联合公司和上级主管部门收入，以及用来对其经济活动实行监督。（n.H.日夫加克）商品生产的存在，必然通过货币和货币关系来反映和表现，企业财务就是物质生产领域里利用价值形式来进行原材料采购、产品销售，进行核算，计算生产耗费、成本、价格和盈利；进行社会产品和企业纯收入分配所形成的分配关系。（黄菊波）,资金运动论,社会主义企业的资金运动，构成企业经济活动的一个独立方面，体现企业各方面的经济关系，这就是社会主义工业财务（邢宗江）财务是企业和行政、事业等单位的资金运动及其所体现的经济关系。企业等单位的资金运动称为财务活动，资金运动所体现的经济关系称为财务关系,价值分配论或分配论,企业财务的实质，是以社会主义企业为主体所进行的微观价值分配活动，以及这种活动中所形成或体现的经济关系。（王广明）财务职能论财务，就是企业资金的筹集、使用和分配财务，就是企业筹资、投资和分配活动的 总称,本金投入及收益论财务是本金的投入与收益活动及其所形成的特定经济关系(郭复初）所有者经营者财务论所有者财务是以所有者为主体，对所有者投出的本金和收益进行监督和调控，以实现本金最大增值为目标的一种分配活动（干胜道）经营者财务即它是经营者作为理财主体或财务代理人利用其控制权，对委托或授权其经营的资本以及由此形成的企业法人财产，以经济效益最大化为目标，所进行的一系列筹资、投资和分配等活动，以及所体现的责权利关系（汤谷良）,研究财务概念要注意问题,区分财务现象与财务本质 区分财务主体 区分广义财务与狭义财务,对不同观点的评价,共 性第一，多数人认为财务研究的对象（或研究客体、财务的内容）既包括财务活动又包括其中体现的财务关系；第二，多数人赞成企业财务是本原意义或典型意义上的财务；第三，越来越多的人赞成不仅要从经营者角度研究财务，而且要从所有者角度研究财务，赞同把企业财务细化分为不同的层次来加以深入研究；第四，多数人承认有关财务的不同定义，是在不同历史时期和不同的社会背景下总结出来的，反映了当时人们对财务现象的认识水平，它们在很大程度上反映了人们对财务的认识的不断深入，反映了财务实践的不断发展，也反映了人们对于财务学科真理性或规律性的无限逼近过程。,四、财务理论结构的核心概念（起点理论）,财务理论核心概念的特征,它首先是一个经济学概念 它应是一个内容丰富能表现出财务学这一特殊领域的概念 它应是与市场经济紧密相关的概念,本金：财务理论核心概念的现实选择,本金不仅体现了财务的本质规律性，而且也反映出了财务运行的目的及其与环境的相关性 作为经济问题，研究的出发点是商品，而企业的财务活动就是建立在对本金的增值性和流动性这两个最基本特性的基础之上的，即对本金的经营体现财务的本质特征，辩明财务学科与其它相关学科的关系 决定了市场经济条件下的财务目标，体现了与环境密切相关的财务约束机制的内在要求,结 论,本金作为一个经济学概念，体现了财务理论与经济理论的内在联系；作为一个财务学概念，不仅表述出了财务的本质特征及其运动规律，而且大大地丰富了财务学的内容；本金的投入与收益活动所体现出的内在关系，直接指导市场经济条件下的财务目标与财务约束机制的建立。本金作为财务理论结构体系中的核心概念，是一切财务理论范畴的决定性要素，因而也是财务理论结构体系的第一位要素，财务概念、财务职能、财务假设、财务制度、财务目标、财务程序方法、财务工作组织管理均围绕反映本金而形成，它决定着财务其他理论的建立和发展。,其它财务起点理论观点,本质起点论假设起点论目标起点论环境起点论,五、财务目标理论,财务目标是财务行为运行的目的，是人们从事财务管理实践过程中所希望实现的结果，它所回答的问题是财务人员为了做什么。它既是财务管理的一个理论问题，同时也是一个重大的现实问题。财务目标是一个理论问题，它是构建财务运行机制的方向和标识，是人们赖以选择各种理财手段的依据和标准。财务目标作为一个现实问题，是财务工作中起导向作用的决定性因素，这个因素制约或影响到财务工作的各个方面，控制着财务工作的各个管理环节和管理过程。,主要观点,经济效益最大化 利润最大化股东财富最大化 企业价值最大化每股收益最大化利益相关者价值最大化利益相关者利益均衡管理者效用最大化超利润目标企业的财务目标应该具有层次性财务状况最优化基于可持续增长要求下的我国财务目标获取满意利润所有者财富最大化资本运动最优化企业经济增加值率最大化基于科学发展观的财务管理目标未来现金净流量最大化企业文化最大化现金流量最大化资本配置最优化物质资本和人力资本市场价值的共同增值,财务目标研究的主要方面,财务目标的演变及其主要观点财务目标的特征财务目标与企业目标的关系财务目标的确立的原则财务目标的层次财务目标的衡量标准财务目标的意义,六、财务职能理论,财务职能,财务职能是财务在经济活动过程中的本质功能。也即财务是干什么的。,主要观点,一、引入产权理论前的财务职能郭复初：筹资职能、调节职能、分配职能和监督职能余绪缨：投资决策、筹资决策和收益分配决策吴水澎：决策、计划、控制、组织、指挥、协调马国贤：资金运筹职能、控制职能、分配职能和监督刘恩禄、汤谷良：计划、组织、领导、控制耿汉斌、谷行素等认为:筹集资金、垫支资金、增值价值、实现价值、分配价值、财务监督刘贵生、熊哲玲等：财务筹资，财务分配，财务监督陈毓圭：财务预测、财务决策、财务计划、财务控制、财务监督,二、引入产权理论的财务职能伍中信：资源配置、财务监督干胜道：所有者财务的职能是决策、监督、调控 经营者财务的职能是组织、协调、控制汤谷良：所有者财务的职能是监控 经营者财务的职能是决策、组织和协调。裴伯英：股东会（出资者，第一管理层次）财务管理的职能是决策和监督；董事会（出资者、经营者，第二管理层次）财务管理的职能是决策、监督、计划、控制；经理及财务管理职能部门（经营者，第三管理层次）财务管理的职能是决策、计划、组织、控制。,影响财务职能的因素,企业面临的竞争环境更加激烈管理模式正在发生变化财务职能的决策支持地位日益突出,研究趋势,从财务本质看财务职能财务目标与财务职能财务环境对财务职能的影响,七、财务主体理论,财务主体是独立进行财务活动的特定单位，通常是指具有独立或相对的物质利益的经济实体。财务主体决定着财务运行的范围，是财务发挥功能的基本单位。由于企业的多层次和国民经济经营活动的多层次，决定了财务主体的多层次。就企业而言，有单一企业、联营企业、集团企业、跨国企业的财务主体；就国民经济经营活动而言，有国家财务、中介经营机构财务与企业财务主体。财务主体理论主要应研究财务主体的特征，范畴及其不同层次的主体功能和运行机制财务主体与会计主体、法律主体的关系,八、财务假设理论,财务假设的涵义,财务假设是财务管理原则赖以建立基础 是财务人员在具体环境条件下最佳假设，它是指财务人员对那些未确切认识或无法正面论证的经济事物和财务现象,根据客观的正常情况或趋势所作出的合乎事理的断定,研究意义,是构造系统的财务理论结构的基础 是遵循科学方法论的要求 有利于充实财务理论体系,假设的性质,重要性客观性普遍性独立性排他性包容性系统性动态性,财务假设的原则,解释性原则预见性原则简明性原则,主要观点,一、（王广明、刘贵生，1989）（1）理财主体与自主理财假设；（2）资金市场健全假设；（3）连续经营假设。二、陆建桥（1）财务主体假设；（2）理性财务行为假设；（3）不确定性假设；（4）财务预期假设；（5）财务信息可靠性假设三、王棣华（1）独立理财主体假设；（2）谋求价值增殖假设；（3）财务风险假设；（4）财务关系客观性假设；（5）利益平衡分配假设；（6）财务环境、文化决定假设；（7）财务可管理假设四、张家伦 财务资料可选择性假设 财务依据假设 财务关系多重性假设 法人理财主体假设 财务假设 财务主体假设 财务理性人假设 财务可控性假设,五、吴树畅（1）财务主体假设；（2）资本增值假设；（3）市场有效假设；（4）经济人假设六、王泽培（1）财务主体假设；（2）自主理财；（3）继续经营假设；（4）财务分期假设；（5）财务可控假设七、张少云（1）财务主体假设；（2）资金市场假设；(3)持续经营假设；（4）财务风险假设。八、李沪松（1）财务主体假设；（2）持续经营假设；（3）资金市场假设；（4）财务风险假设；（5）管理行为假设 九、（1）财务主体假设；（2）资金再投资假设；(3)风险与报酬同增假设；（4）持续经营假设。（5）有效市场假设十、财务假设的内容应包含以下几项:（1）独立理财主体假设;（2）谋取价值增值假设;（3）货币时间价值假设;（4）财务风险假设;（5）财务关系客观性假设;（6）利益平衡分配假设;（7）环境文化决定假设;（8）财务可管理假设;（9）财务理性人假设,应该注意的问题,首先，应该对财务的概念有一个准确的把握，往往对财务概念的理解不同就会有不同的财务假设；其次，一定要明确财务假设的本质是什么。否则研究出的一系列财务假设理论,要么科学性不强，要么就不具备理论意义对实际工作也谈不上什么促进意义；第三,财务假设所包含的具体内容是一种客观存在。而不是一种主观臆断；第四,要正确评价财务假设的理论与实践意义，但也不要过分高估其作用；第五，要注意财务假设与其他相关财务概念的区别；第六,任何事务都不是一成不变的，财务假设也是如此，它是一个动态发展的概念体系,九、财务学科理论,财务学是经济学和管理学交叉的一门学科，它必然有其独立的内涵，并与许多毗邻的学科密切相关。财务学科体系和课程体系的构建原则。财务对象的规定性 财务环节的规定性 财务主体的规定性 财务层次的规定性 学科间相互结合的规定性 财务学科与相关学科之间的关系。,