《财务分析信息基础》PPT课件.ppt

第二章财务分析信息基础,本章主要内容,第一节 财务分析信息的种类第二节 年度报告内涵与作用第三节 会计报表第四节 会计报表附注第五节 审计报告第六节 财务分析法规与政策依据,第一节 财务分析信息的种类,财务分析信息的作用与要求财务分析评价标准信息政策与市场信息,财务分析信息的作用与要求,财务分析信息的作用财务分析信息是财务分析的根本依据 搜集和整理财务分析信息是财务分析的重要步骤和方法之一 财务分析信息的数量和质量，决定着财务分析的质量与效果,财务分析信息的作用与要求,财务分析信息的种类内部信息与外部信息定期信息与不定期信息 实际信息与标准信息财务信息与非财务信息,（1）内部信息与外部信息(信息来源)内部信息主要包括：会计信息。会计信息又可分为财务会计信息和管理会计信息。统计信息与业务信息。统计信息主要指各种统计报表和企业内部统计信息。计划及预算信息。这些信息是企业管理的目标或标准。,外部信息主要包括：国家经济政策与法规信息。综合部门发布的信息。中介机构信息。报纸杂志的信息。企业间交换的信息。国外有关信息。政府监管部门的信息,（2）定期信息与不定期信息（取得时间的确定性程度）定期信息主要包括：会计信息。统计信息。企业的统计月报、季报和年报信息也是财务分析的定期信息之一。综合经济部门的信息。中介机构信息。,不定期信息主要包括：宏观经济政策信息。企业间不定期交换信息。国外经济信息。主要报纸杂志信息等。,（3）实际信息与标准信息（实际发生与否）财务分析信息根据实际发生与否可分为实际信息和标准信息。实际信息是指反映各项经济指标实际完成情况的信息。标准信息是指用于作为评价标准而搜集与整理的信息。财务分析通常是以实际信息为基础进行的，但标准信息对于评价企业财务状况也是不可缺少的。,（4）财务信息与非财务信息财务信息是指以数字方式反映企业的经营成果、财务状况和现金流量的信息。非财务信息是以非数字方式反映企业组织结构、内部治理、战略目标和未来发展计划等方面情况的信息。,财务分析信息的要求,财务信息的完整性 所谓财务分析信息的完整性是指财务分析的信息必须在数量上和种类上满足财务分析目的的需要。缺少分析所需要的某方面信息，势必影响分析结果的正确性。财务信息的系统性 财务分析信息的系统性：一方面指财务分析信息要具有连续性，尤其是对定期财务分析信息一定不能当期分析结束后就将信息丢掉，而应保持信息的连续性，为趋势分析奠定基础；另一方面是指财务分析信息的分类和保管要有科学性，以方便不同目的的财务分析需要。,财务信息的准确性 财务分析信息的准确性既受信息本身正确性的影响，又受资料整理过程准确性或信息使用准确性的影响。尤其是对企业外部信息的范围、计算方法等要有全面准确的了解，在分析时应结合企业具体情况进行数据处理，否则可能影响分析的质量。,财务信息的及时性 财务分析信息的及时性，是指根据不同的分析目的和要求，能及时提供所需信息。定期财务分析信息的及时性决定着定期分析的及时性。对于不定期的财务信息也要及时注意搜集整理，以备在需要时能及时提供，保证临时财务分析的要求。特别对于一些有关决策性的分析，财务分析信息的及时性尤其重要，因为错过了时机，就失去了分析的意义。,财务信息的相关性 财务分析信息的相关性包含两层含义：一是知道各种财务分析信息的用途；二是知道一定的分析目的需要什么信息。,财务分析评价标准信息,经验标准不是绝对标准 受行业和企业发展阶段影响历史标准可靠性较高可比性较高比较保守适用范围较窄,财务分析评价标准信息,行业标准同行业公司间差异跨行业经营会计政策的差异预算标准将行业标准与企业历史标准相结合,政策与市场信息,政策与市场信息的重要性投资者经营者债权人,政策与市场信息,政策法规信息经济体制方面的政策宏观经济政策产业政策与技术政策,政策与市场信息,市场信息综合部门发布的信息证券市场的信息其他市场的信息企业间交流的信息其他有关信息,第二节 年度报告的内涵和作用,年度报告的内容和作用财务报告的内涵与种类财务报告与财务活动,年度报告的内容和作用,年度报告的内容 年度报告是公司以年度为时间单位，定期、按时对外提供的财务报告和其他经营成果、财务状况和现金流量信息的报告。年度报告的作用介绍公司行业情况和内部治理机制等背景资料披露公司的经营成果和财务状况 提供公司未来的经营计划,财务报告内涵与种类,财务报告是企业对外提供的反映企业某一特定日期的财务状况和某一会计期间的经营成果、现金流量等会计信息的文件。按会计报表反映的经济内容可分为资产负债表利润表所有者权益变动表现金流量表 按会计报表编制范围可分为企业会计报表合并会计报表,财务报告内涵与种类,按会计报表的使用对象可分为对外会计报表对内会计报表按会计报表编制时期来可划分为年度报表季度月度报表,财务报告与财务活动,企业目标与财务目标企业目标与企业所有者目标：企业所有者：资本所有者资本所有者目标：资本增值企业目标与财务目标一致性财务目标与财务分析目标,财务报告与财务活动,财务目标与财务活动筹资活动与财务目标以较低的资本成本和较小的风险取得企业所需要的资本投资活动与财务目标充分使用资产，以一定的资产、较小的风险取得尽可能大的产出,财务报告与财务活动,财务目标与财务活动经营活动与财务目标以较低的成本费用，取得较多的收入，实现更多的利润分配活动与财务目标兼顾各方面利益，使企业步入良性循环的轨道,财务报告与财务活动,图2-1 财务目标与财务活动,财务报告与财务活动,财务活动与财务报表财务报表与筹资活动财务报表与投资活动财务报表与经营活动财务报表与分配活动,财务报告与财务活动,图2-2 财务活动与财务报表,财务报告与财务活动,财务报表与财务效率盈利能力投入一定资源所取得利润的能力营运能力营运资产的效率 偿债能力偿还本身所欠债务的能力 增长能力 保持持续发展或增长的能力,第三节 会计报表,资产负债表利润表现金流量表所有者权益变动表,资产负债表,资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的报表。它是根据“资产=负债+所有者权益”的会计等式，依照一定的分类标准和一定的次序，把企业一定日期的资产、负债和所有者权益项目予以适当安排，按一定的要求编制而成的。,资产负债表,资产项目的构成及作用提供了企业变现能力的信息提供了企业资产结构信息 提供了反映企业资产管理水平的信息 提供了反映企业价值的信息负债项目的构成及作用提供了反映企业总体债务水平的信息提供了反映企业债务结构的信息,资产负债表,所有者权益项目的构成及作用提供了反映企业所有者权益内部结构的信息提供了企业收益分配情况的信息 资产、负债、所有者权益三者结合起来提供分析企业偿债能力的信息 提供分析企业权益结构的信息,利润表,基本结构与内容单步式利润表多步式利润表利润表的信息作用反映企业财务成果的信息反映企业盈利能力的信息反映企业营业收入、成本费用状况的信息企业经营业绩结构的信息,所有者权益变动表,所有者权益变动表基本结构与内容 所有者权益变动表是反映企业在一定期间（如年度、季度或月度）内，所有者权益的各组成部分当期增减变动情况的报表。在所有者权益变动表中，当期损益、直接计入所有者权益的利得和损失，以及与所有者的资本交易导致的所有者权益的变动分别列示。,所有者权益变动表,所有者权益变动表信息作用所有者权益变动的原因所有者权益内部结构的变动为利润表和资产负债表提供辅助信息提供企业全面收益的信息,现金流量表,现金流量表的结构与内容现金流量表是反映企业在一定会计期间现金和现金等价物（以下简称现金）流入和流出的报表。现金流量表实际上是资金变动表的一种形式。资金变动表或资金来源与运用表，是根据企业在一定时期内各种资产和权益项目的增减变化，来分析反映资金的取得来源和资金的流出用途，说明财务动态的财务报表，或者是反映企业资金流转状况的报表。,现金流量表,现金流量表的信息作用现金来源与运用的信息 现金增减变动原因的信息资产负债表和利润表分析所需要的信息,第四节 会计报表附注,会计报表附注财务会计报表的局限性,会计报表附注,会计报表附注基本内容企业的基本情况。财务报表的编制基础。遵循企业会计准则的声明。重要会计政策和会计估计。会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明。合并财务报表的合并范围,重要报表项目的说明重要事项的揭示。A.或有事项的说明。B.资产负债表日后事项的说明。C.关联方关系及其交易的说明。,会计报表附注,资产负债表附注资产负债表中列示的项目是高度浓缩后的信息。受制于资产负债表的格式要求，这些信息的来源和构成无法直接在资产负债表中加以披露。为此，资产负债表的编制者根据现有会计准则的要求，对这些信息在会计报表附注中加以详细的披露。由于在披露过程中，通常会采用表格的形式，因此也可将其称为资产负债表的附表。,会计报表附注,利润表附注为了明确利润表中的数据来源和构成，提供更多的相关信息，现行会计准则要求对部分利润表中的数字，以表格的形式在报表附注中加以披露。利润表的附表主要是分部报告。,会计报表附注,利润表附注（1）营业务收入明细表，（2）管理费用明细表，（3）销售费用明细表，（4）财务费用明细表，（5）公允价值变动收益明细表，（6）投资收益明细表等也属于利润表的附表，在附注中加以披露。,会计报表附注,现金流量表附注当其取得或处置子公司及其他营业单位；将净利润调节为经营活动现金流量；现金及现金等价物净增加情况。,会计报表附注,会计报表和报表附注的关系为会计报表提供详细信息报表数字具有很高的信息含量，但是如果缺少必要的会计附注对宝表数字加以解释，这些信息很难为处于企业外部的财务分析人员所获取。为会计报表提供定性信息报表附注可以采用非量化的方式提供定性信息，以提供更为全面的财务信息。,财务会计报表的局限性,财务会计报表计量的局限性财务报表都是以货币为计量单位计量的，不能反映企业经营中的非货币性事项 财务会计报表内容的局限性不能提供详尽的因素分析数据不能反映企业未来将要发生的事项不能表明企业采用的具体会计原则和会计方法财务会计报表时间的局限性,第五节 审计报告,审计报告意见标准无保留意见带强调事项段的无保留意见保留意见否定意见无法表示意见审计报告类型,第六节 财务分析法规与政策依据,会计法规体系全国人大及其常委会颁布的法律国务院制定或颁布的法规财政部及其与其他部委联合制定和颁布的法规地方政府、主管部委和非政府机构制定的法规企业、非营利组织、行政单位内部财务与会计管理制度财务分析中应注意的会计原则,客观性相关性可理解性可比性实质重于形式重要性谨慎性及时性,复习思考题,财务分析对财务信息的质量要求有哪些？如何认识审计报告？会计报表信息的局限性。预算标准在财务分析中的作用。,关键概念,财务分析信息经验标准历史标准行业标准预算标准财务报告财务目标,财务活动财务效率资产负债表 利润表分部报表现金流量表 审计意见,本 章 结 束,