《MACD指标应用》PPT课件.ppt
股票投资分析,MACD指标应用 主讲人：联系方式：,2,技术分析的理论常识,所以，技术分析只关心证券市场本身的变化，而不考虑会对其产生某种影响的经济、政治等各种外部的因素。技术分析的理论基础是 历史会重演,3,主讲内容,一、MACD指标简介 二、MACD实战的应用 三、MACD背离的应用,4,一、MACD指标简介,1.MACD指标为指数平滑异同移动平均线，是一种研判股票买卖时 机、跟踪股价运行趋势的技术分析工具。2.MACD算法：12天中价均值减去26天中价均值为DIF 值；9天的DIF均值为 MACD值。3.用法：（1）DIF线 收盘价短期、长期指数平滑移动平均线间的差 DEA线 DIF线的M日指数平滑移动平均线 MACD线DIFF线与DEA线的差，彩色柱状线 参数：SHORT(短期)、LONG(长期)、M 天数，一般为12、26、9（2）DIF向上突破DEA，买入信号。DIF向下跌破DEA，卖出信号。（3）DEA线与K线发生背离，行情反转信号。（4）分析MACD柱状线，由红变绿(正变负)，卖出信号；由绿变 红，买入信号。,5,二、MACD实战的应用,MACD两大功能：a.发现股市的投资机会 b.保护股市中的投资收益不受损失,6,DIF,MACD两指标位于0轴上方,说明大势处于多头市场，投资者应当以持股为主要策略。若DIF由下向上与DEA产生交叉，并不代表是一种买入信号，而此时的大盘走势，已是一个短期高点，应当采用高抛低吸的策略。一般情况下，在交叉信号产生后的二至五天内，会有一个回调低点，此刻可以再行买入，达到摊低成本的目的。若DIF由上向下交叉DEA时，说明该波段上升行情已经结束，通常行情会在交叉信号产生后，有波象样的反弹，已确认短期顶部的形成，此时投资者可以借机平仓出局。若DIF第二次由下向上与DEA交叉，预示着将产生一波力度较大的上升行情，在交叉信号产生后，投资者应当一路持股，直到DIF再次由上向下交叉DEA时，再将所有的股票清仓，就可以扛着钱袋回家休息了。个股：用友软件（600588）、山西汾酒（600809）成飞集成（002190）,7,DIF，MACD两指标位于0轴下方,说明目前的大势属于空头市场，投资者应当以持币为主要策略。若DIF由上向下交叉DEA时，会产生一个调整低点。一般情况下，在此之后由一波反弹行情产生，这是投资者一次很好的平仓机会。在中国股市中，目前还没有建立作空机制，因此股市一旦进入空头市场，投资者最好的策略就是离场观望。投资者可以在股票贬值的同时，使手中的资金得到增值。若DIF由下向上交叉DEA时，会产生近期的一个高点，投资者应当果断平仓。这种信号的产生，一般以反弹的性质居多。在空头市场中，每次反弹都应当视为出货的最佳良机。尤其需要引起注意的是，若DIF第二次由上向下交叉DEA时，预示着今后会有一波较大的下跌行情产生。投资者应当在交叉信号产生后，坚决清仓出局。通常产生的这段下跌，属于波浪理论中的C浪下跌，是最具杀伤力的一波下跌。只有躲过C浪下跌，才可以说真正在股市中赚到了钱。个股：万科A（000002）、,8,当MACD指标作为单独系统使用时，短线可参考DIF走势研判,若DIF由上向下跌穿O轴时可看作大势可能步入空头市场，预示着大势将走弱，应当引起投资者的警觉。在空头市场中，投资者承受的风险高于收益。若MACD由上向下跌空O轴时，确认大势进入空头市场。投资者应采用离场观望的策略，以回避市场风险，使牛市中赚到的利润得到保障。若DIF由下向上穿越O轴时，可看作大势可能布入多头市场。预示着大势将走强，操作上应部分资金参与。若MACD由下向上穿越O轴时确认大势进入多头市场。投资者可以大胆持股，积极介入。在多头市场中，获得的收益高于承担的风险。个股：青岛啤酒（600600）、熊猫烟花（600599）,9,MACD指标中，红色能量柱和绿色能量柱，分别代表了多头和空头能量的强弱盛衰,它们对市场的反应，要比短期均线DIF在时间上提前。在MACD指标中，能量释入的过程，是一个循序渐近的过程，通常是呈逐渐放大的。在东方哲学中讲求，”阳盛则衰、阴盛则强”。在使用能量柱时,利用红色能量柱结合K线走势图就得出,当K线走势图近乎90度的上升，加之红色能量柱的快速放大,预示着大势的顶部已近。尤其是相邻的两段红色能量柱产生连片时，所爆发的行情将更加迅猛。反之，在空头市场中，这种现象也成立。在熟悉了这种操作手法后，对投资者逃顶和抄底将大有益处。个股：富安娜（002327）、中核科技（000777）,10,使用MACD指标过程中，有两点需要注意,第一，MACD指标对于研判短期顶部和底部，并不一定可信，只有结合中期乖离率和静态中的ADR指标，才可以判定。第二，利用周线中的MACD指标分析比日线的MACD指标效果好。个股：三聚环保（300072）,11,三、MACD背离的应用,a.顶背离 b.底背离,12,顶背离,由于股市行情的变化多端，MACD指标常会与K线走势图呈背离的走势，通常称为顶背离（熊背离）。既K线走势图创出近期的第二个或第三个高点，MACD指标并不配合出现相应的高点，却出现相反的走势，顶点在逐步降低。次种现象应引起投资者的警觉，因为它预示着今后将有大跌行情产生，所以投资者宜采用清仓离场的策略，使自己的股票避免被套，资金避免受到损失。个股：鲁润股份（600157）、辰州矿业（002155）,13,底背离,在空头市场经过C浪下跌以后，偶尔也会发生MACD指标与K线走势图产生背离的现象，通常称为牛背离。既K线走势图出现第二或第三个近期的低点，MACD指标并没有相应的低点产生，却出现一底高过一底的相反走势，这种现象的产生，预示着行情在今后会发生反转走势，投资者应当积极介入，因为目前的市场根本没有风险。个股：平煤股份（601666）、首钢股份（000959）,14,结束语,在使用MACD指标时必须判定市场的属性。即目前的市场是多头市场，还是空头市场。根据不同的市场属性，采取不同的操作策略，以回避风险，保障利润的目的。具体操作中，MACD的黄金交叉一般是重要的买入时机。首先,就其要点分析，当DIF和DEA两线在0轴之下且较远时由下行转为走平，且快线DIF上穿慢线DEA形成的金叉是较佳的短线买入时机，但必须注意DIF和DEA距离0轴远近的判断主要根据历史记录作为参考。而发生在0轴之上的金叉则不能离0轴太远，否则其可靠性将大大降低。比较倾向于在红海洋即红柱连成一片区，在0轴上方DIF正向交叉DEA形成金叉，其中线可靠性较好。同时这也符合强势市场机会多,弱势市场难赚钱的股市道理。个股：莱茵生物（002166）、中国国航（601111）、三毛派神（000779）、中国国旅（601888）,15,炒股其实是炒心,1、不论你是新手还是老手，股市中最难学会的一点就是你绝对不可能每次都判断对。所以，如果你不能快速止损，迟早你会遭到非常重大的损失。2、希望和恐惧。,16,谢谢 欣赏,
