《股权性筹资》PPT课件.ppt

一、投入资本筹资（一）投入资本筹资含义和主体（二）投入资本筹资的种类：,第二节 股权性筹资,投入主体,国有资本,法人资本,个人资本,外商资本,出资形式,现金,非现金资产,实物资产,无形资产,（三）投入资本筹资的程序P146（了解）,确定筹资数量,选择筹资渠道,签署协议文件,取 得 资 本,（四）筹集非现金投资的估价（与资产评估相关）P47,第二节 股权性筹资,五、投入资本筹资的优缺点（重）,优点,增强企业信誉,尽快形成生产力,财务风险低,缺点,资金成本较高,不便交易,（一）股票的种类：,股票种类,普通股和优先股,A股、B股、H股和N股,发行对象和上市地区,记名股与无记名股,是否记名,始发股和新股,发行时间先后,股东的权利和义务P148（重）,二、发行普通股筹资,（二）股票发行程序P150,设立发行程序,决议,申 请,签承销协议,招股、缴款,登记、交割,改选董事、监事，变更登记,（三）股票的推销方式,1.自销方式 2.委托承销 包销 代销详见P151,（四）股票发行价格的确定P152,1.累积订单式 市场指导价2.固定价格式（我国，以市盈率为依据）指令价格注意：股票不得折价发行P1493.发行价格种类,（五）股票上市,我国上市的条件P153：1、股票经国务院证券管理部门批准；2、公司股本总额不少于人民币5000万元；3、公司最近3年内连续盈利，无重大违法行为，财务报告无虚假记载；4、向社会公开发行的股份达公司股份总额超过4亿元，则应超过15%。5、千人千股。意义：五个方面P153（确定价格与企业价值、提高公司知名度、流动性、防止股权过度集中）,（六）普通股筹资的优缺点 P154,优 点,1.没有固定股利负担,2.无须还本,3.筹资（财务）风险小,4.增强公司信誉,缺点,1.资本成本较高,2.分散控制权,3.可能导致股价下跌,投入资本筹资,普通股筹资,课堂练习,一、单项选择题1、吸收投资是企业筹集（）的一种重要方式。A.借入资金 B.长期资金 C.短期资金 D.以上都不对2、国内联营企业吸收参与联营的企事业单位各方的投资，形成联营企业资本金。这种资本金属于（）。A.国家资本金 B.法人资本金 C.个人资本金 D.外商资本金,B,B,课堂练习,3、股票的市场价值，就是通常所说的（）。A.票面价值 B.账面价值 C.清算价格 D.股票价格4、按股东权利义务的差别，股票分为（）。A.记名股票和无记名股票 B.国家股、法人股、个人股和外资股 C.普通股和优先股 D.旧股和新股,D,C,课堂练习,5、根据我国有关规定，股票不得（）。A.平价发行 B.时价发行 C.溢价发行 D.折价发行6、根据公司法的规定，累计债券总额不超过公司净资产额的（）。A.60%B.50%C.40%D.30%,D,C,课堂练习多项选择题,1、企业筹集长期资金的方式一般有（）。A.吸收投资 B.发行股票 C.发行债券 D.长期借款 E.经营租赁2、吸收投资的具体形式有（）。A.吸收国家投资 B.吸收法人投资 C.吸收个人投资 D.吸收外商投资 E.吸收社会投资,ABCD,ABCD,3、下列表述符合股票含义的有（）。A.股票是有价证券 B.股票是物权凭证 C.股票是书面凭证 D.股票是债权凭证 E.股票是所有权证书4、下列不能成为公司的法定代表人是（）A.董事长 B.总经理 C.董事会 D.股东大会 E.监事会5、股票价值通常有以下几种（）。A.票面价值 B.账面价值 C.净值 D.清算价值 E.市场价值,ACE,BCDE,ABDE,