《经营情况分析》PPT课件.ppt

1,交通银行“满金宝”业务介绍,国际业务部,2,“满金宝”业务定义,什么是“满金宝”业务“满金宝”业务是指客户按照与银行约定的币种和名义金额买入或沽空外币，在开盘交易被平盘后双方进行轧差清算。客户需存入一定金额的保证金才能叙做“满金宝”交易。客户可以利用汇兑差价等获取利润，同时承担相关风险。,3,例：客户在我行开通“满金宝”交易:存入10000美元放大倍数5倍，即客户最大可进行50000美元的外汇交易。该客户某日在1.2500卖出4手（40000）欧元兑美元，即卖出40000欧元，买入50000美元，10天后以1.20全部平仓，即买入40000欧元，卖出48000美元则客户交易盈利为50000-480002000美元。此笔交易是在美元上涨情况下获利，即做多美元，而外汇宝交易如果客户手中没有足额可卖出的欧元，根本无法完成此笔交易。,“满金宝”交易举例,4,1、以小博大 杠杆投资 区别于外汇宝，保证金本金放大5倍交易相对外汇宝盈利可扩大5倍，但产生亏损同样扩大5倍,“满金宝”业务特点（与外汇宝业务相比较）,5,2、双向交易 自由选择 对于以美元为本币交易的客户，外汇宝只能做多非美元外币，当市场为美元上涨时没有入场机会满金宝交易可以在货币上升时买入获利（做多头），也可以在货币下跌时卖出获利（做空头），即能做到涨、跌都有获利机会，从而不必受到所谓的熊市中无法赚钱的限制。,“满金宝”业务特点（与外汇宝业务相比较）,6,本产品比较适合对汇市风险认知度较高、对风险有一定的心理承受力、愿意承担较高风险去追求高收益的客户。“满金宝”交易可通过杠杆比率放大一定倍数进行交易，在提供了以小博大的交易方式的同时，也放大了汇率风险，获利机会与亏损风险都成倍增加。,“满金宝”业务的适应群体,7,“满金宝”业务相关的一些基本概念,保证金及结算货币目前我行只接受以美元现钞或现汇做为保证金系统默认的结算货币为美元，交易产生的盈利或亏损，均以即时对美元的中间价折算成为美元结算交易产生的盈亏均体现在保证金账户的美元现钞户上,8,“满金宝”业务相关的一些基本概念,交易单位“满金宝”交易单位为“手”，交易金额必须是“手”的整数倍1手指10000被标价货币EUR/USD：1手为10000欧元USD/JPY：1手为10000美元GBP/USD：1手为10000英镑,9,“满金宝”业务相关的一些基本概念,保证金余额保证金余额客户保证金账户美元现钞、现汇合计数,10,“满金宝”业务相关的一些基本概念,占用保证金的计算一笔已开盘合约占用保证金交易金额（手数每手单位）倍率兑美元即时中间价格占用保证金所有已开盘合约占用保证金合计,11,“满金宝”业务相关的一些基本概念,占用保证金的计算客户买入USD，卖出JPY，2手占用保证金=1000025=USD4,000.00客户卖出EUR，买入USD，10手EUR/USD当前报价为1.2700,1.2730占用保证金=10000101.27155=USD25,430.00交叉盘：客户卖出GBP，买入EUR，1手GBP/USD当前报价为1.8800,1.8830占用保证金=100001.88155=USD3,763.00,12,“满金宝”业务相关的一些基本概念,账户净值、可用保证金、保证金比例账户净值保证金余额待入账利息浮动盈亏可用保证金账户净值占用保证金保证金比例账户净值占用保证金100%,13,“满金宝”业务相关的一些基本概念,举例：某客户开户存入10000美元现钞，5000美元现汇，则保证金账户余额为15000美元该客户在EUR/USD=1.2500时开盘买入4手欧元兑美元，即买入40000欧元，卖出美元若汇价跌至1.2450，则浮动盈亏金额40000（）200美元，帐户净值为15000+0-20014800美元(未隔日不产生利息)占用保证金=400001.2500510000美元（杠杆倍率为5倍）可用保证金14800-100004800美元保证金比例1480010000100148,14,“满金宝”业务相关的一些基本概念,存欠息满金宝交易中客户卖出的货币为向银行借款，须支付欠款利息，买入的货币为银行存款，银行向客户支付存款利息每天凌晨4点批处理后产生存欠息，每月21日入账例：客户于EUR/USD=1.25时买入欧元兑美元，即卖出12500美元，买入10000欧元，如欧元存息2.2，美元欠息6.2，则此笔交易客户的存、欠息计算方法为,15,“满金宝”业务相关的一些基本概念,存欠息的计算例：客户于EUR/USD=1.2500时买入欧元兑美元，即卖出12500美元，买入10000欧元，如欧元存息2.2，美元欠息6.2欧元存息100002.2%1360（120%）0.49欧元欧元存息折美元金额0.491.25100.61美元（折算时欧元兑美元的中间价为1.2510）美元欠息125006.2%13602.15美元此笔交易存欠息轧差后余额0.61+(2.15)1.54美元,16,“满金宝”业务相关的一些基本概念,开盘（开仓）与平盘（平仓）开盘新做买卖交易均被视为新开盘该交易不能与原头盘相抵销开盘时须存入足够的保证金于“保证金账户”内，开盘后，系统产生未平盘合约平盘指定某笔开盘后进行与开盘方向相反的交易系统接收全额平盘和部分平盘系统采用指定平盘交易方法，进行平盘时，客户需输入指定平盘的合约号及平盘手数,17,与外汇宝交易相同，“满金宝”同样分为即时交易和挂盘交易即时交易即按当前汇率买卖外币挂盘交易包括盈利挂盘、止损挂盘、双向挂盘、组合挂盘,“满金宝”交易的交易方式,18,仓位预警当保证金比例达到70或50，即达到补仓提醒位或补仓警戒位，“满金宝”交易系统会自动向客户发出提醒强制平仓当保证金净值与占用保证金比例达到或低于30，即强制平仓位，系统会自动对客户所有未平盘合约进行强制平仓,风险监控机制,19,1、汇率风险放大 由于“满金宝”交易可通过杠杆比率放大一定倍数进行交易，在提供了以小博大的交易方式的同时，也放大了汇率风险，获得机会与亏损风险都成倍增加。汇市存在风险，入市还需谨慎。本产品比较适合对汇市风险认知度较高、对风险有一定心理承受力、愿意承担较高风险去追求高收益的客户。,“满金宝”业务风险提示,20,2、强制平仓机制 当保证金余额不足时，银行有权按即时价格将所有开盘合约强制平盘，客户须承担由此产生的全部损失和责任。因此，客户须密切关注交易盈亏情况(包括浮动盈亏情况)，以及保证金比例变动情况，及时采取相应的措施。,“满金宝”业务风险提示,21,22,客户如何开办“满金宝”业务,1、客户首先应到柜台签约成为我行网上银行数字证书用户，并取得USBKEY。2、在借记卡中存入美元现钞或现汇。3、在柜台办理“满金宝”业务签约手续。4、在家中下载网银数字证书和“满金宝”交易软件。5、使用交易软件中的“转入”功能将卡外币活期账户中的美元转入保证金账户。,23,多币种可以作为保证金（原只有美元）,新,存欠息T+1入账（原每月1日入账）,盈利需T+2转出(原当日即可),平盘挂盘保证金余额不足将被撤销.(原保留),账户计息增加多币种利息（原只有美元）,多币种“满金宝”主要变化,24,多币种 保证金,指定货币：美元保证金货币：美元,拥有并持有美元成为参与满金宝交易的首要条件拥有美元存在购汇限制和持有成本,25,人民币兑美元持续升值不愿持有美元美元对各非美元货币持续疲软不愿持有美元,多币种 保证金,26,原有保证金币种：美元,多币种 保证金,现钞、现汇,人民币英镑、港币、瑞士法郎、日元、加拿大元、澳大利亚元、欧元,新增,27,澳大利亚元,人民币,欧元,瑞士法郎,日元,加拿大元,港币,英镑,美元,可应用的保证金币种,28,保证金转入转出,客户端,银行柜面,29,客户因交易产生的盈利需T+2日才能转出。原系统当日即可转出。,保证金转出,新,转入保证金1000美元,原系统可转出1200美元,此时，最多可转出1000美元,.,平盘产生盈利200美元,盈利200美元需T+2转出,30,保证金转出,新,转入保证金1000美元,原系统可转出700美元,此时，最多可转出500美元,.,平盘产生盈利200美元,1000+200-5001000,开盘占用保证金500美元,31,保证金转出,新,转入保证金1000美元,原系统可转出1100美元,此时，最多可转出1000美元,.,平盘产生盈利600美元,1000+600-5001000,开盘占用保证金500美元,32,客户可转出金额,新,保证金账户余额,实体账户余额,可能不一致,盈利,亏损,最小值,可用的保证金账户余额,可用保证金,客户可转出的金额,需扣除占用保证金、浮动盈亏、待入账利息等,可用保证金不等于可转出保证金,最小值,折算,33,保证金折算汇率,外币币种按照中间价折算,批处理取价折算指定折算时间取价折算,折算汇率：将各币种保证金折算为指定货币的汇率,人民币按照购汇价折算,34,保证金折扣率,为了规避保证金折算中的汇率风险，各币种保证金进行折算前应先按一定比例进行折扣。,折扣率由总行根据具体情况设置和调整,35,保证金账户余额的计算,计算保证金交易账户余额引用的折扣率和折算汇率为最近一次生效的数据,保证金交易账户余额=保证金账户余额*折算汇率*折扣率,客户端可以查询当前折扣率、折算汇率和保证金账户余额的计算结果,指定货币的折扣率=1，折算汇率=1,36,美元1000,欧元500.00,人民币2000.00,1000+702+255.10=1957.10（美元）,500.00*1.5600*90%=702.00（美元）,2000.00/7.0560*90%=255.10（美元）,客户的保证金交易账户余额,欧元兑美元折算汇率1.5600，折扣率90%；美元兑人民币折算汇率7.0560，折扣率90%；,37,影响：平盘扣款、强制平仓、每日扣息等,发生扣款时会根据当前汇率计算相应余额，从账户中扣款（随汇率相对变化）,根据每个折算时点的折算汇率折算相应余额，控制保证金比例（在折算时间之间相对不变）,这两个余额可能不一致,38,澳大利亚元29,人民币01,欧元38,瑞士法郎15,日元27,加拿大元28,港币13,英镑12,美元14,保证金扣款顺序（先钞后汇）,39,如果某一币种保证金余额折算为指定货币的金额为0，则按顺序到下一账户扣款。,非美元货币作为保证金时以“基准折算汇率”折算，发生平盘扣款时则按照“实时汇率”折算，,保证金账户扣款,40,T+1计息,新,旧,T+1日将存息记入客户保证金账户或从中扣划欠息。,每月21日批处理后入账,每日日终时自动计提客户开盘合约的存、欠利息，汇总的存、欠利息按实时汇率折算成指定货币,银行对客户保证金帐户扣欠息时，如客户保证金帐户余额不足，未扣部分计入待入账利息。,41,银行按同币种活期年利率/360天计算每日账户上存在的保证金利息英镑、港币为365天,外币每年12月21日入帐人民币每季末21日入帐,保证金账户利息,42,平盘挂盘成交,客户挂盘交易，汇率到达客户挂盘价格时，成交顺序以挂盘时间先后排序，如果客户保证金账户余额不足：,该笔挂盘将被自动撤销，挂盘历史中显示“保证金不足撤销.,原系统将保持挂盘状态，直到客户保证金帐户余额足够，才会以当初的挂盘价格成交入账,银行存在头寸与汇率风险,新,旧,43,强制平仓,客户平盘交易（包括即时平盘和平盘挂盘）和强制平盘有可能在较短时间内先后触发。此种情况下，银行有权先进行强制平盘.,极端情况下，市场剧烈波动可能导致客户被强制平盘后产生的亏损/净欠息大于保证金交易帐户余额(穿仓)。银行有权向客户追索客户保证金帐户扣款不足部分。客户可以通过柜台交易转入保证金，以补足保证金（原穿仓状态下，柜台交易不能转入保证金）,