《期货行情分析》PPT课件.ppt

陆 里江苏弘业期货经纪有限公司合肥营业部地址：长江西路200号置地投资广场1306、1310,期货行情分析,主要内容品种简述投资分析（基本面和技术面）期货投资个人经验的分享投资理念赠言,品种简述商品期货与金融期货 商品期货：农产品期货、金属期货、化工期货金融期货：外汇期货、利率期货、股指期货农产品期货：大豆、豆粕、玉米、豆油、棕榈、菜油、小麦、早稻、白糖、棉花金属类期货：铜、铝、锌、螺纹线材、黄金 化工类期货：橡胶、燃油、L（塑料）、PTA、PVC 看盘习惯,供需：1.供给情况(产量）2.抛储情况 3.进出口情况货币量：央行（货币超发）、外资（热钱流入）心里因素：流动率：提高存款准备金、加息心里因素：外盘大幅下跌，价格过高，调整至合理价格其他因素：战争，灾害，政权变动,总结：影响价格的因素分析:,技术面分析,一、投资理念和素质期货投资属于是高风险的金融投资领域，那么树立一个正确合理的投资理念并完全的贯彻执行是至观重要的。投资需要必备的素质，并不仅仅是专业的知识（了解市场波动的内在本质规律），它还需正确的投资态度、良好的投资策略、以及如何调节我们内心的冲突，和执行既定原则的决心。,三、投资分析投资分析分两大块：基本面分析 技术面分析投资周期：中线 短线,简述基本面分析现货本身的基本面：供求、产量、库存等资金面：国家政策、相关数据:CPI、加息、存款 准备金等相关指标：美元指数、原油、CRB、黄金、国内品 种对应的相关外盘等,趋 势上升趋势：指一系列较高的高点和一系列较高的 低点，每个相对高点都高于前面的高点，每个相对低点也都高于前面的低点。在未跌至前一个低点之前，可以说这一上升趋势是完整的，相反，则可以被看作是趋势可能结束的警告下降趋势：指一系列较低的低点和较低的高点。下跌趋势在前一个高点被突破之前是完整的震荡趋势：相对水平的高低与低点之间的上下波动,线分析之移动平均线,均线指标实际上是移动平均线指标的简称。是对一定时间内收盘价的加总求和，被平均的数组(最近n天的收市价格)随着新的交易日的更迭,逐日向前推移，其加总平均后的数值便构成了n日均线。移动平均线按时间可划分为短期移动平均线、中期移动平均线、长期移动平均线。通常短线和日内交易使用短期和中期移动平均线，即5、10日、20日均线。移动平均线的特性：趋势的特性以及对当前价格的助涨助跌性。,均线形态均线形态分为多头排列、空头排列和凌乱交错多头排列就是市场趋势是强势上升趋势，均线在510 203060单位线下支撑排列向上为多头排列。均线多头排列趋势为强势上升势，操作思维为多头思维。进场以均价线的支撑点为买点，下破均价线支撑止损 空头排列就是市场趋势是弱势下跌趋势，均线在510 203060单位线上压制k线向下排列为空头排列。均线空头排列为弱势下跌趋势。进场以均线的阻力位为卖点，上破均价线止损对于前两类均线形态一旦出现就应果断的采取行动，积极介入。而凌乱交错的均线形态伪信号较多，面对这种形态要谨慎对待，观望为主,均线在实战中的要点,移动平均线具有滞后性，虽然移动平均线在单趋势市场上很有效，但在波动横向运动的市场上，移动平均线易于产生许多虚假信号。5日移动平均线是短线价格运行的保护线，跌破它则是短线操作的警戒信号！10日移动平均线是短线波段的生命线，跌破它则短线趋势可能扭转。20日移动平均线是中线价格运行的保护线，跌破它则是中线操作的警戒信号！30日移动平均线是中线波段的生命线，跌破它，“生命”将不保！跌破60日移动平均线的保命线，那就是重大亏损！因此我们在进行操作时，如果期价运行在5日、10日移动平均线之上投机多单就是相对安全的，最低限度也一定要运行在20日移动平均线之上。,因此投机多单的入场点可安排在5个单位线 与10个单位线金叉，且均线呈现上升态势，这样只要在10个单位线上方运行，投机多头 思路就保持不变，当期价跌破10个单位线时，此时就需要小心警惕了；如果期价跌破20个单位线，或20个单位线走平甚至是拐 头向下（有时均线死叉）则是（短线波段或 有可能是中线）行情变坏的标志！建议短线 出局！,日内短线交易策略,日内短线交易我们可以参考的图表有分时图和K线图，可以根据我们的操作需要进行选择和切换。下面大致列出所需的分析要素。开盘价和均价线的作用 分时图 成交量、持仓量和价格的关系问题 分析要素 均线系统 线图 技术指标,分时图概析,开盘和均价线的作用：日内短线交易当中，需要投资者关注的关键两点主要是开盘价和日内均价线，这两个价位往往表现为一天交易当中的支撑和阻力点，对盘中的多空市场人气和投机操作产生一定影响，当一天价格在开盘价和均价线下方运行时，整体市场人气是偏向空头的，这时就不宜盲目进多操作，同时在期价运行到均线和阻力位附近时，要注意其空头的压制作用。同样，在两者上方运行时投资者要注意其支撑作用,在分时图走势上，当期价位于均价线和开盘价上方时，投资者在操作上就保持偏多思路，不建议逆势操作，在买多的同时设置好3-5个点的止损，当期价上行遇到下降均线时，则注意持仓风险，适时获利出局。,日内交易止损,日内交易过程中，最关键的就是要控制好投机风险，我们通常以突破点作为入市点，那么在入市后，我们的止损位的设定分为两种情况。第一，入市即设止损。主要是为了防止在我们入市后，市场价格未能向预期方向发展，当市场价格突破失败时，投资者应果断采取行动，平仓了结，以免出现更大的亏损。第二，获利后的止损设置。当我们入市后，市场价格朝向我们预期的方向发展了，并且持仓出现盈利，随着市场价格进一步朝着获利方向发展，我们的止损位也要根据当前期价走势逐步提高，即使市场出现反方向变动，也能够“落袋为安”。,结算价：目前,我国商品期货当日结算价是按照期货合约当日成交价格按照成交量的加权平均价。当日无成交价格的,以上一交易日结算价作为当日结算价。同时来计算每个未平仓的盈亏状况，也作为第二天涨跌停开始计算的价位。也就是说，结算价，是一个理论上的价格，其目的是要调配多空双方的资金（保证金）划转。浮动盈亏：当日结算价（均价）开仓价 盯市盈亏：当日结算价前日结算价,其它技术分析指标道氏理论、波浪理论、江恩理论、KDJ、MACD、RSI、DMI等整数关口、蜡烛图形态、黄金分割率、支撑线压力线、头肩顶（底）、三角形整理等资金管理,1、资金管理2、盘感3、期货交易总结,期货投资个人经验的分享,A.总投资额必须限制在全部资本的50%以内，最好控制在1/3以内。B.波段和中线投资所持有的头寸永远不要超过30%。,资金管理,C.波段或者中长线亏损金额必须限制在总资本的10%以内。D.获利与风险的比率至少应该是3：1。,盘感,盘感的培养需要做好以下两方面的工作：A.打好基础：a.熟悉交易规则 b.牢记技术分析理论 c.了解心理分析 d.拥有自己的操作方法和分析体系,B.坚持训练 a.每日收盘后的复盘训练 b.每日清晨针对外盘和各种新闻报道后进行再次复盘 c.盘中品种分析训练 d.实战训练,期货交易的总结,1、如果你要做 尽量不要做短线 如果你要做短线 就绝对要做短线（真正亏钱的都是短线被动变成长线的，短线如果严格执行好交易计划是不可能出现过大的风险的）2、初始仓位不超过30%3、资金管理不仅仅是强调仓位 还要求对资金风险度的控制 也就是止损的执行4、多空都可以做 只是要看是不是有理由去做 有理由有计划能执行就做什么都可以,5、波段多观察15分钟以上的K线，短线多看分时图和1分钟线5分钟线，而且要着重结合某个周期K线的整体结构和仓量变化来观察，单纯观察K线的变动意义不大。6、不管盈亏状况如何，调整好交易心态是第一，盈利了不要自命不凡，亏损了不要过于气馁，上一笔交易不管盈亏跟你接下来的交易没有任何关系，如果上一笔交易对你产生了过大的影响并且你自己控制不住情绪的话那么请暂时关机离场，调整好再来。7、执行力：冷静 耐心 果断；技术不是最重要的 外盘一点都不重要8、做中线就坚决持有，直到条件改变 思路一定要清晰,9、从假设到求证，从尝试性的开始，盈利的部位适当持仓，亏损的头寸注意控制风险，当时长运行超出我的理解能力时，我退场观望。10、交易机会此起彼伏，投资者应该依据个人能够理解机会进行交易，每个人都有自己的习惯，比如我是看空的，那么我不会去做多，哪怕是一手多单，我会将主要精力放在既定的风险控制范围内如何做好空头机会方面。11、要养成这样一种思维习惯 就是“如果市场怎么样了，那么我就做出怎么样的对策”而不是主观的定义为是多是空或者是开是平。,行为金融学 行为金融理论将心理学尤其是行为科学的理论融入到金融学中，它否定了传统金融学理性投资者的简单假设。对广大的期货 投资者而言，可以采取针对非理性市场行为的投资策略来实现投资目标。（1）羊群效应（2）反应过度与反应不足（3）心理偏差,投资理念赠言：,震荡市高抛低吸，趋势市追涨杀跌！不畏浮云遮望眼，疯狂之中留清醒。在市场彷徨中保持独立，在市场贪婪时保持恐惧，在市场恐惧时保持贪婪，在市场波动中不迷失自我。实战箴言：善战者，居之不挠；见胜则起，不胜则止。金融市场上的语言就是-趋势真正突破时跟进！交易不是勤劳致富，而是风险管理致富！,祝:投资顺利,财源广进!谢谢！陆里,江苏弘业期货经纪有限公司,