《期货盘面语言解读》PPT课件.ppt

期货盘面语言解读,方正期货市场部,内容概要,1、日内分时盘面介绍2、K线图盘面介绍3、量价关系介绍（成交量、持仓量、盘后持仓、成交性质、价量分布）4、需要注意的关键点位(收盘价和结算价)5、竞价介绍,一、日内分时图,成交量：多空双方交易量额/仓：持仓量(多空双方持仓数额)结算价：每日的均价现手：即时成交的数量,即时成交价格,日内均价线，也即当日结算价,持仓量,成交量,成交性质：,1、多换:是指以前买入合约的老多头卖出这张合约平仓,而同时现在的新多头买入此合约开仓.2、空换:是指老空买入平仓,新空卖出开仓.3、双平：是指老多头老空头进行平仓。4、双开:多头空头同时开新仓,这样会增加期货合约的持仓量.反之,双平则会减少持仓量.,分时图的情况下：按F2就可以显示这个画面，可以看到不同价位的成交情况还可以看到多空双方的力量对比,1、昨结：昨日的均价2、总手：内外盘成交量的和。3、仓差：与昨天相比持仓量的增减。4、外盘：红色数字，表示做多的力量，也即多开和空平的数量。5、内盘：与外盘相反。,二、K线图介绍,K线图介绍,K线,K线,均线,MACD指标,成交量,三、量价关系介绍,成交量、持仓量、盘后持仓、（成交性质、价量分布已做介绍）,持仓分析（交易所网站可以查询）,持仓量与成交量,成交量、持仓量是期货交易中反映多空双方资金争夺的重要指标。持仓量：多空双方“兵力”规模与数量。成交量：多空双方“交战”的结果和剧烈程度（价格）。,“持仓量”,“成交量”,如何进行量价分析,1、期价走势与成交量扩增的对比关系分析 价格大幅波动之后，如果价格波动幅度逐渐缩小，成交量显著扩增，一般来说，处于高位的话，则说明多方逢高减仓，涨势可能结束；低位的话跌势可能结束。如果是震荡区，则多空失衡，形成新一轮行情,2.期价走势与成交量缩减的对比关系分析说明市场涨势抑或跌势均较弱 特殊情况下，当期价涨停抑或跌停之际，由于仅有买入而无卖出，抑或仅有卖出而无买入，致使成交量显著缩减，说明市场处于强烈的单边趋势之中，期价涨跌趋势将得以延伸和持续。,3.期价走势与持仓量扩增的对比关系分析价格大幅波动之后，如果价格波动幅度逐渐缩小，持仓量显著扩增，一般来说，处于高位的话，则说明空方拦截力量不断增强，涨势可能结束；低位的话跌势可能结束。如果是震荡区，则多空继续争夺，行情有可能继续反复。,4.期价走势与持仓量缩减的对比关系分析涨势中说明是空头平仓离场 跌势中说明是多头平仓离场 相对而言，上涨抑或下跌趋势能否得以持续须分析多空双方投机资金平仓力度孰强孰弱对比结果。,成交量与持仓量关系,成交量、持仓量双双扩增，说明多空双方增量资金扩仓争夺较为激烈，市场资金能量不断积聚，期价可能反复波动；成交量扩增而持仓量缩减，反映多空双方均积极平仓撤离资金；成交量缩减而持仓量扩增，显示多空双方虽然争夺渐趋缓和，但仍扩仓对峙，市场积聚的资金能量缓慢增加，期价仍可能剧烈波动。,整体而言，分析期价增量上涨与缩量上涨、增量下跌与缩量下跌孰强孰弱的对比关系，分析期价增仓上涨与减仓上涨、增仓下跌与减仓下跌孰强孰弱的对比关系，除关注期价涨跌幅度、成交量、持仓量增减幅度大小外，还应关注期价涨跌趋势是突然形成、刚刚启动，抑或是持续较长时期、积累较大幅度的区别，由此全面分析判断才能得出对市场走势的相对正确的结论。,示例：日内走势量价,持仓量稳步增长,价格不断走低,成交量扩大,成交量扩大,示例：K线走势量价,成交量和持仓量稳步扩增,价格不断走低,运用与判断,成交量不断放大,持仓量不断放大,价格震荡,四、需要注意的关键点位,昨日与今日的开盘价、收盘价和结算价之间的关系。以上价格价格之间的支撑与压力。,价格跌破前一日的收盘价后，早盘开始了一轮下跌,价格回调到前一日的收盘价后遇到支撑,五、关于竞价,竞价时间：08：55-08：59 08：59分竞价结束，并产生开盘价格。例如棉花处于涨势：昨天收盘价格23000元/吨，同时隔夜外盘继续上涨，那么根据整体形势判断国内继续上涨。08：55分后决定以23500元/吨买入20手，那么如果开盘价格高于23500则不能成交，如果开盘价格低于23500则按开盘价全部成交。,(完),