《操盘手技术培训》PPT课件.ppt

2023/7/16,1,股票操盘手技术培训,复旦大学股票操盘与分析师培训班,2023/7/16,2,目录,定义准备看盘吸筹试盘拉升洗盘出货职业发展,复旦大学股票操盘与分析师培训班,2023/7/16,3,一、何为操盘手,定义：证券市场中受计划指定买卖品种的人，根据其活动范围可分为股票操盘手、期货操盘手等。功力：按客户指令完成建仓、吸筹、拔高、回档、出货、清仓等。能把握住盘面，利用资金优势在一定程度上控制盘面的发展；有效发现盘面每个细微变化，避免风险。特征：江湖神秘客，几可点石成金的神人。虽无倚天剑，仍可呼风唤雨；虽无屠龙刀，追捧跟随者无数。宏观上,指所有与股票交易相关的人;微观上指负责买卖操作的人,介于基金经理和交易员之间。,复旦大学股票操盘与分析师培训班,2023/7/16,4,操盘包括：作为主流资金的持有者，通过种种手段，防范和化解种种不利因素，有效地利用和发展市场环境，从而改变和稳定股价涨跌的不稳定性。甚至积极地引导股价、控制股价、掌握股价，化被动为主动，改变股价涨跌的不确定性，使之能够按照自己的预期发展方向前进，引导和控制股价走势，从而极大地降低了投资者的投资风险，使之风险趋于最小化，而利润最大。,复旦大学股票操盘与分析师培训班,2023/7/16,5,何人可成职业操盘手,不一定有多高的学历。优秀的心理素质：胜不骄败不馁；阿Q精神全面的知识：财务、管理、工程技术、逻辑、博弈论。敏锐的判断力：对大势、政策、个股消息、二级市场走势。不打折扣的执行力：止损、止盈总结归纳：经验与教训。良好的身体素质。,复旦大学股票操盘与分析师培训班,2023/7/16,6,二、操盘准备,操盘是一个系统工程；看盘是每个操盘手必备的技能。根据资金大小、操作周期、盈利目标等因素组建项目团队；建立严格的操作纪律；设置合理的、具有竞争力的激励机制；选择理想的地方。,复旦大学股票操盘与分析师培训班,2023/7/16,7,1、资金准备,来源：自有资金 个人大户 机构投资者（上市）公司 银行。,复旦大学股票操盘与分析师培训班,2023/7/16,8,2、帐户准备,分帐户管理：举牌违规的规定，增加控股操盘的难度。在资金所有权不变的情况下，采取多个帐户分仓操作。亲戚朋友；注册空壳公司；收购身份证。如知名的刘芳。,复旦大学股票操盘与分析师培训班,2023/7/16,9,3、目标公司准备,1）根据行业进行公司分类：依据我国上市公司最新行业分类指引办法,将上市公司共分 13个较大的门类：农、林、牧、渔业；采掘业；制造业；电力、煤气及水的生产和供应业；建筑业；交通运输、仓储业；信息技术业；批发和零售贸易；金融、保险业；房地产业；社会服务业；传播与文化产业；综合类 从国家宏观调控经济的政策面上判断出经济政策上扶持和发展的行业，关注国家产业政策的调整及其给该行业及该行业上下游关联企业所造成的商机。如：新能源,复旦大学股票操盘与分析师培训班,2023/7/16,10,2）、根据业绩进行排序 绩优上市类公司：牛市的领头羊，熊市的避难所，如茅台；成长类上市公司：需要慧眼-研判企业所募资金投向及发展前景，写出调研报告，并根据资金投入及产生赢利的大小进行客观的估值，对公司二级市场价格进行合理定价。,复旦大学股票操盘与分析师培训班,2023/7/16,11,绩差类公司：这些上市企业由于基本面较差，在二级市场上形象不好，价格非常低迷。然而低廉的股价常常蕴含着丰富的投资机会。穷则变，变则通，这类上市企业，如果不想退出市场的话，唯一的出路就是通过兼并与重组，正因为这潜藏的题材使其成为真正的大黑马出没的板块 对于绩差类上市企业，一定要详实的分析、调研，这是私募机构盈利的乐土。问题：怎么辨别优质的壳资源？,复旦大学股票操盘与分析师培训班,2023/7/16,12,3）、根据上市公司所在地域：地域不同的板块，常由于国家产业政策和战略计划部署的不同，带来无限商机：东北板块；天津板块；川渝板块；江浙板块；上海板块、奥运板块；新疆板块。,复旦大学股票操盘与分析师培训班,2023/7/16,13,）、根据上市公司自身的股本大小 大盘股：流通股数亿以上或市值亿元以上；中盘股：流通股数亿以上或市值亿元以上；小盘股：流通股数亿以下或市值亿元以下；,复旦大学股票操盘与分析师培训班,2023/7/16,14,选择原则：根据所掌控的资金量选择大盘？小盘？大市值？小市值？根据团队的操盘风格选择稳健型？激进型？保守型？跟风？坐庄？短线？中线？长线？师出有名：被选择的目标其炒作的概念越丰富、题材越新颖越好，未来的炒作越容易成功,复旦大学股票操盘与分析师培训班,2023/7/16,15,、调研,调研是操盘手必备的手段。公开消息是共享的，调研是获取特殊消息的手段。选择好目标公司后，对于操盘手来说，调研是必须的。对一个合格的操盘手来说，没有调研，最好不要操作。,复旦大学股票操盘与分析师培训班,2023/7/16,16,）、公司状况调研行业竞争力：公司主营业务、主导产品，在行业中的地位与前景，市场占有的份额及分布区域。兼营业务（尤其投资业务）；产品的上下游产品的市场状态及容量；潜在的竞争对手；科研开发能力；市场营销体系的开发、建设及布局等。募集资金使用：所投资项目的情况和盈利预期。,复旦大学股票操盘与分析师培训班,2023/7/16,17,盈利能力预测：高分配或送转可能。财务管理水平、成本控制能力。公司高管人员的整体素质。对于亏损企业，要研究企业的亏损的直接原因，以及负债和历史包袱；和相关重组的难度壳资源。,复旦大学股票操盘与分析师培训班,2023/7/16,18,）、公司二级市场调研股价的历史走势：观察选定股票的历史高点和历史低点，以及股价目前运行在历史走势中所处的区域，选择处于历史低部的区域个股。进一步研究个股走势中上下档套牢筹码的分布位置，从而对应这些筹码分布的区域作出相应的运作策划震荡、横盘、打压等。判断股票的股性选择那些股性活跃的个股，上方套牢筹码较为松散，为以后拉升股价埋下伏笔。判断是否庄还在，庄家的目前仓位。,复旦大学股票操盘与分析师培训班,2023/7/16,19,三、看盘,看盘、选股技术是操盘的前提。盘前准备工作：一是在早上开市前要尽可能地将当天的证券类大报（或主流网站）看一遍，以便对一些可能影响当日走势的消息因素有着大致的了解，了解一下周边市场尤其是美国股市的消息。通过观察所选目标股票的盘面，判断是否有庄、庄家的成本、庄家的剩余仓位、庄家的操盘风格筛选盘口语言操盘手之间的电话密码进场时机选择读懂K线图、分时图、盘口语言是非常重要的技能,复旦大学股票操盘与分析师培训班,2023/7/16,20,四、吸筹,上升通道吸筹法 下降趋势或打压吸筹法 横盘吸筹法涨跌停板吸筹法 强力拉高吸筹法 组合吸筹法注意：吸筹失败-被别的机构发现或出现意想不到的突发情况,复旦大学股票操盘与分析师培训班,2023/7/16,21,上升通道吸筹法,时机：选择大盘人气悲观的时候或黎明黑暗之前，悄悄地走出不为注意的缓慢上升通道。这个时候，一般抛单多为割肉之举，操盘手可以隐蔽吸纳廉价筹码。方法：逐步吃进。当盘面上档有大卖单挂出的时候，可以分批或照单全收。如果这样引起股价上涨，采取多进少出的形式吸纳廉价筹码。当上档无大卖单出现的情况下，无论大势涨得再好，千万不要徒劳去做高股价。如果有小卖单主动出现，也不要去维护盘面（如果筹码还不足的话），让股价自由地回落，直到再次有大卖单出现.上档不断有大卖单出现时，就抓紧吸筹力度.多进少出在日K线上可能做成中阳线。这时可以趁收盘时，再次用少量筹码将股价打下成长上引线。第二天可以在此价位反复吸纳筹码，降低持仓成本。但随着时间的推移和某个价位上的流通筹码日趋减少，总是固定在某个价位区域很难再吸到廉价筹码了。可以小幅度地以小买单稍稍推升股价，然后进行新一轮的吸筹。这样在日K线或走势图上留下小规模的上升通道。,复旦大学股票操盘与分析师培训班,2023/7/16,22,2023/7/16,23,2023/7/16,24,下降趋势或打压吸筹法,要做出一个下降趋势或采用打压方法建仓，必须要抛出一部分筹码。下降趋势吸筹：选择大盘下跌或者人气低迷、悲观的日子开始建仓。开盘时抛出小量筹码，股价开低。技术形态难看，一般散户投资者都会纷纷抛售筹码。在下档的买单上分批挂进小量买单，待成交后再挂买单，周而复始；也可以根据需要，使买单的重心逐步下移.在尾市的时候再次打压股价，连同自己当日买进的筹码造成主动被套.几次三番股价重心逐步下探.由于股价逐步下跌，一些散户投资者会逐渐产生惜售心态，这样势必会影响吸筹的效果。这时可买制造小幅反弹，而后再度步入下跌通道，给上方套牢者或散户投资者施加以更大的心理和思想压力，迫使他们交出筹码.,复旦大学股票操盘与分析师培训班,2023/7/16,25,打压吸筹：也就是通常说的炸单。此种方法通常适用于大盘或板块人气极度悲观或者个股有利空袭来的时候。在下档首先埋下大买单，然后以小单子向下慢慢卖出.其实很多情况下是自己互为对手交易，向下诱导股价，大多数投资者看到股价下跌而且带着成交量，都纷纷卖出。但这种方法只适用于市场形象差和自己仓位较轻的股票。注意：市场形象较好的个股采用此方法，往往会在炸单的同时被其他主力机构捷足先登，投鸡不成蚀把米，反而会弄巧成拙。自己仓位较重的也应回避此方法，否则会造成一些跟风或者炒底盘介入，成本比自己还低，对自己以后的拉抬和出货形成不利局面。,复旦大学股票操盘与分析师培训班,2023/7/16,26,横盘吸筹法,该方法多用于绩优大盘股上。由于个股基本面非常优良，股价一有异动，就会引来大批的跟风盘，造成主力没吸到货股价已经涨了开去的局面。但如果采取向下打压，恐怕手中打压的筹码会被其他的散户和机构一一接走。这时可以采用横盘吸货的方法吸货。在大盘上涨的时候在上档的阻力位处放上虚张声势的大卖单，适时阻止住股价的上涨，吓走多头；在股价下跌的时候，在下档分批埋上小买单，吸纳筹码。在跌到关键位置时，在支撑位上放上大买单，吓跑空头。这样股价在上有盖板、下有托盘的小区间内运行，主力可尽情吸筹；也可以利用主动性的买卖单量控制股价，走出平台走势。特点是平台横盘时间较长，而且区间波动时价差空间小。,复旦大学股票操盘与分析师培训班,2023/7/16,27,2023/7/16,28,涨跌停板吸筹法,涨停板运用：涨停板的位置最好选择在前期的投资者都能预测到的阻力位附近。这样经过反复的打开涨停，更能促进散户对后市不确定性的遐想，增加心理压力，引发抛售欲望，然后再吸取筹码。跌停板运用：在强势市场里，选择有利空袭击的个股，破坏技术和走势形态，引起止损盘抛售；或采取炸单的形式，促使日K线上阴线越跌越快，越跌越大，促使持股者的心理压力大增，引起投资者不抛售将会下跌空间无限的恐惧感。白炽化状态时以大单封住跌停，这时散户的抛盘竟相而至，待散户抛盘达到一定程度时，主力可釜底抽薪，采取撤单形式撤走自己的卖单，然后以实质性的买单大肆吸收上档的抛盘，达到快速建仓的目的。,复旦大学股票操盘与分析师培训班,2023/7/16,29,2023/7/16,30,2023/7/16,31,强力拉高吸筹法,特点：利用散户惯性思维逆向操作的一种典范。把股价推升至相对高位建仓的一种方法。条件:1.股票绝对价位不高；2.必须确定大盘处于牛市初期或中期；3.公司后市有重大利好或大题材做后盾；4.有大比例分配方案；5.有足够的资金控盘，具备中长线运作思路。优点：能够加快吸取筹码的速度，缩短建仓时间，争取拉升战机；误导投资者，促使其发生方向性的错误判断,复旦大学股票操盘与分析师培训班,2023/7/16,32,注意：1，在熊市时，或股价绝对价位较高或个股基本面无重大变化时忌用。2，拉升前的要做好准备工作 先用60-70%资金建仓，剩余30%左右低吸高抛做为滚动拉抬股价之用。经过前期种种努力地运作，基本上已经完成战略建仓的过程。下一步就是要选择适当的时机，进行拉抬股价，促使股价脱离成本区域。,复旦大学股票操盘与分析师培训班,2023/7/16,33,组合吸筹法,以上几种吸筹方法是最基本的吸筹手段，可单独使用，也可根据市场人气灵活组合运用。通过组合使用，可以在股价的历史底部区域不断地塑造一些经典的头部状态，诱使跟风盘和上档的套牢盘交出筹码。对于很多散户来说，他们只注重形态和形态的重要性，很少有人注意形态所处的位置和形态代表的意义。更多的人喜欢研究股价上涨和下跌的表象，极少有人愿意去深入地研究股票上涨和下跌的背后实质和机理，这也就是人们常说的功夫在图形之外。无论在吸筹的基本方法单独运用或者组合运用上，都可以利用K线形态或者技术指标进行有效的配合。,复旦大学股票操盘与分析师培训班,2023/7/16,34,要充分利用媒体舆论：在吸筹期间，总会有意无意地留下痕迹来，引起一些舆论媒体的关注。如果在吸筹初期，在跟风盘不太旺盛时可反向操作，向下打压股价，促使股价下跌，吓退欲跟进者，如果吸筹不多，而散户又跟风旺盛，主力可暂放弃操作，让股价短期内自生自灭。如在吸筹末期，可趁势拉抬股价，突破上档阻力位；待媒体舆论的影响力逐步消退后，可利用手中筹码再行打压股价，造成出货迹象，诱使散户割肉出局。有时候甚至可以制造舆论。在吸筹期间，无论是从技术指标或技术形态、K线组合或股价走势，一般多采用反向操作，坚决拒绝与投资者和技术人士对话，促使他们进也错，出也错，不断追高踏低，打击其跟进的信心。也可通过技术指标、技术形态、股价走势，利用媒体舆论等工具向投资者撒谎，影响投资者正确的判断能力，最终导致投资者错误的决策，从而达到低位建仓的目的。,复旦大学股票操盘与分析师培训班,2023/7/16,35,吸筹的底部形态,头肩底V型底双重底，W底三重底圆弧底,2023/7/16,36,五、试盘,在准备大幅拉抬股价之前，要了解和掌握多空力量的悬殊，以及市场对该股股价的认同程度和其他投资者的持筹意愿。这时候，就要选择在合适的时机，用小部分资金拉抬和打压股价。根据市场和其他投资者不同的表现，再采取相对应的策略，进一步运做股价。这个过程，就叫作“试盘”。不是运作每只股票都要试盘。如果掌握多数筹码，则试盘就失去了其真正的意义。试盘的主要目的也就是为了更好地掌握主动，利用技巧造市，尽可能有效地降低主力运作成本，从而起到火借风威的良好效果。,复旦大学股票操盘与分析师培训班,2023/7/16,37,方法,金手指:横盘或缓慢上涨的股票,建仓完毕后,先小仓位上拉,如果觉得阻力较大,就再打下来,在K线图上留长上引线.变化:今天拉大阳线,明天再打下来.,复旦大学股票操盘与分析师培训班,2023/7/16,38,复旦大学股票操盘与分析师培训班,2023/7/16,39,2023/7/16,40,金针探底:和金手指相反.利用手中的筹码向下打压股价，测试下档的承接力和原投资者持有筹码的稳定性。而且在上升之前还捡拾到一批恐慌性抛出的廉价筹码。探底成功后,再不会出现探底价格.逐级抬高底部.,复旦大学股票操盘与分析师培训班,2023/7/16,41,复旦大学股票操盘与分析师培训班,2023/7/16,42,变化1:双针探底:该方法与金针探底大同小异。顾名思义，就是在间隔的一段时间内出现两次金针探底，并且量能都有效放出，并且双针探底的位置能够保持平行，更能证明原投资者持有筹码的稳定性和下档的踊跃的承接力。双针探底比起金针探底给人的感觉更为牢固、稳健和踏实.变化2:多针探底:为了测试筹码的稳定性和下档的承接力而采取多次控盘打压，在阶段时间内的日K线上形成了N次金针探底的形态。此方法比起双针探底更显稳固可靠。,复旦大学股票操盘与分析师培训班,2023/7/16,43,变化：探底阳线低开高走，顺手牵羊捡拾恐慌性廉价筹码，又不至于流失筹码和吸引跟风盘，还能顺利测试到筹码的稳定性和承接力，可谓一石三鸟。,复旦大学股票操盘与分析师培训班,2023/7/16,44,复旦大学股票操盘与分析师培训班,2023/7/16,45,变化：二阳开泰：是探底阳线的翻版，和双针探底有异曲同工之妙。即：在相对低位出现两次或多次历史低位平行阳线。,复旦大学股票操盘与分析师培训班,2023/7/16,46,高开阴线：如果采取金针、双针、多针探底或低开阳线无效，就必须往上做。采取高开阴线的方法进行试盘，以测处于犹豫和彷徨边缘的散户之态度。包含有换手洗盘的味道。,复旦大学股票操盘与分析师培训班,2023/7/16,47,2023/7/16,48,其他方法作为操盘手，应当仔细辨别各种试盘方法的优点和缺点以及内在的真实机理，而不是表象。要根据具体的市场状况采取正确、科学、合理的试盘方法对盘面进行测试，也可以根据不同阶段的市场采取不同的试盘办法进行组合，灵活掌握运用。根据测试的不同结果采取相应的策略，清理绊脚石，为日后拉升股价做出准备。,复旦大学股票操盘与分析师培训班,2023/7/16,49,六、拉升,拉升是盈利的前提，上升的幅度决定赚钱的幅度。根据具体情况采取拉升方法、确定出货目标价。比如运作股票流通盘的大小，自身资金实力强弱以及同期的市场背景（如政策面对股市的调控等）。,复旦大学股票操盘与分析师培训班,2023/7/16,50,分类,从拉升形态上划分：1.震荡拉升 2.台阶式拉升 3.单边上扬式拉升 4.火箭式拉升；,复旦大学股票操盘与分析师培训班,2023/7/16,51,震荡拉升：对于所操作股票基本面无重大题材或者市场监管部门监管力度加大以及主力资金不够充裕或实力较差时多采用该拉升方法。采取低吸高抛，以时间换取空间为手段进行运做。在市场上经常表现为低点和高点逐步上移，走出比较规律的宽幅上升通道。可在上升通道的下轨积极吸纳筹码，在上升通道上轨附近进行高抛。股价呈现出较规律的震荡上扬走势或者说是向上倾斜的平行箱体。通过这种反反复复低吸高抛的措施从而在二级市场上博取丰厚的利润。这种拉升方法将各类风险化整为零。既回避了来自管理层的监管压力（因为升幅总是不大，在市场中算不上树大招风），又节约了资金成本，还能回避由于项目基本面过于一般没有重大题材而招致猜疑等不利因素，可谓一石三鸟。,复旦大学股票操盘与分析师培训班,2023/7/16,52,复旦大学股票操盘与分析师培训班,2023/7/16,53,台阶式拉升：与震荡式拉升不同，从形态上看，台阶式拉升在股价上涨了一定幅度后采取平台或强势整理的方法，经过清洗获赢利盘换手后再度拉升，股价呈现出台阶样步步高升，而震荡式拉升则采用低吸高抛逐步上行的方法；相对于走势来说，震荡拉升远比台阶式拉升要复杂的多。台阶式拉升比震荡式拉升的走势上显得更为简单明快。台阶式拉升适用于主力实力较强、公司基本面优良、后市存在重大题材的大盘绩优个股。这种主力操作风格通常较为稳健。由于运作项目流通盘较大，在股价拉到一定涨幅的时候往往采取横盘的方法，经过长期换手后，清洗下档跟进的获利筹码。反复运用这种手法在日K线形态上就形成了股价像楼梯一样逐级上升趋势。这样的拉升方法还有一大优点，由于前期股价在低位徘徊时间较久，无形中给大部分投资者造成了一种心理定势。采用这种横盘方法的目的就是，经过长期横盘从而形成新的价值中枢，进一步获得大众投资者对新价位的认可和赞同，这一切都是发生在潜移默化中，也是由量变到质变的结果。,复旦大学股票操盘与分析师培训班,2023/7/16,54,2023/7/16,55,单边上扬式拉升：受时间的制约性比较强。比如大行情进入中后期，或离公司利好公布时间比较近等等。在拉升过程中，操盘时往往一气呵成，中间没有比较明显的大幅度洗盘动作。绝大多数采用依托10日均线边拉边洗式。拉升思路明确，股价走势轨迹明显。常常走出单边上扬的独立上升态势。有三个显著的标志：第一，在行情初期，股价常常走出极小幅度的阴阳交错，慢牛爬坡的缓慢走势，此阶段是主力建仓或增仓阶段；第二，拉升阶段比建仓阶段有所加速，经常依托均线系统边拉边洗。走出极为规律的走势，以吸引多头资金积极买进股票，起到助推的作用。第三，拉升后期往往以快速拉升、疯狂刺激多头买盘人气而达到高潮，一般会采用各种方式，诱导、促使场外的小散户投资者失去正常的投资心理、控制能力，产生一种过量、过度的放大和虚化的投资激情，这也是行情见顶的信号。这种拉升方法操盘常以中线为主。绝大多数控盘要占到流通盘的30%40%，涨幅多以50%100%不等。,复旦大学股票操盘与分析师培训班,2023/7/16,56,复旦大学股票操盘与分析师培训班,2023/7/16,57,火箭式拉升：拉升犹如火箭发射，升势一旦启动，行情锐不可挡。此类飚升行情可谓惊天动地，沿5日均线持续拉升。但在行情飚升之前，往往要经过一年甚至更漫长的吸货过程。在这整个过程中，股价犹如一潭死水，波澜不惊。然而，主力已经悄悄掌握了流通盘50%以上的流通筹码。行情一旦启动，往往升势如虹，气冲霄汉。这样操盘就必须思路清晰，胆大心细。这种操盘实力绝非一般，而且一般后市有强大的题材配合，准备工作要异常充分。股票的流通盘子较大。做为此类主力，须要把握一个“度”字。,复旦大学股票操盘与分析师培训班,2023/7/16,58,2023/7/16,59,2023/7/16,60,拉升方法上分:1,压单对敲；2,直接对敲；3,梳式对敲；4,煽风点火式拉升；5,推土机式拉升；6,钓鱼竿式拉升；,复旦大学股票操盘与分析师培训班,2023/7/16,61,压单对敲：经过试盘后，觉得抛压较轻，可在卖一、卖二或者卖三上压上大笔卖单，然后再分批快速买进。诱导多头主动性买盘出现，刺激市场人气，促进股价上涨。当股价上扬到另一个台阶时，再次压单对敲买进。所不同的是，第二次压单数量应高于第一次压单数。当再次分批买进时，在分时线上就会呈现出价涨量增的良好局面。第三次也是如此，压单的数量应一次比一次更大，从而促进成交量一波比一波放大，股价也一浪比一浪升高。当日股价完成操作计划之时，可适时抛出一批筹码，打压住升势。当股价向下回落时可分批小单买进，控制股价走势，引导和掌握股价。当然在股价拉到当日操作既定目标时，也可在卖三或更上方挂出较大的卖单，压制股价，在买三或更低一点价位挂上较大的买单，利用夹板的方式控制股价，促进股价在该区域内充分换手。需要注意的是，在第一波压单对敲的过程中，如果发现没有跟风盘的话，应适时停止无谓的对敲，以免形成自拉自唱的局面。,复旦大学股票操盘与分析师培训班,2023/7/16,62,直接对敲：更隐蔽和安全。在压单对敲的过程中，跟风盘多，很容易造成筹码分流。而直接对敲拉升则回避了此类风险。主力在卖一、卖二或者卖三上挂单后，一般挂单量适中，主力迅速地一笔买走，股价也随之走高，成交量的放大和股价的涨升同步进行。如此反复，股价迅速推高。压单对敲拉升往往是先放量后涨价，而且股价分时线向上的涨势较为缓慢。而直接对敲拉升是成交量的放大和股价的涨升同步进行，而在分时线上的涨势速度明显要比压单对敲的拉升速度快的多，这是两者之间的显著区别。,复旦大学股票操盘与分析师培训班,2023/7/16,63,梳式对敲：实力较弱时采用。比如，手头资金紧张，或者可用来对敲的筹码较少，而大盘人气较好，个股浮码较小。由于操盘前期筹码的锁定性比较好。可是由于资金紧张，如果频繁采用直接对敲拉高的方法，一旦资金用完，就没有资金护盘了。可是拉升时机又很好，那该怎么办呢？主力只好利用有限的资金，每隔一分钟或几分钟进行一次直接对敲拉高，成交量也逐步放大，股价稳步盘升，所不同的是成交量看起来每笔间隔都留有空隙，好像日常生活中所用的梳子。经过这样运作，既拉高了股价，又不耽误良好的战机，还能护盘，第二天又可以运用前一天卖出的股票的资金进行周转。,复旦大学股票操盘与分析师培训班,2023/7/16,64,煽风点火式：不包含任何对敲成分，只是采用挂单上的微妙关系，给关注该股的投资者施加思想上的压力，改变或进一步刺激其固有的思维定势，从而赢得主动，起到不战而屈人的良好效果。比如某股浮码稳定，大盘又人气高涨，可是该股缺乏主动性买盘，关注该股的多头都在等待逢低买进的机会，而欲卖出的空头都在等待寻找高点抛出，这时操盘只要在买一、买二或者买三上挂上虚张声势的大买单，并且频繁向上移动该买单，促使一直关注该股的多头按捺不住，恐怕等不到逢低买进的机会，只好主动向上买进上方的卖单，这样一来，股价不断上涨，散户多头奋勇买进，多头实力大增，而原来处于观察的空头逐渐心虚，渐渐产生惜售心理.主力只要在下档不断变换买单的价位和数量就可起到煽风点火的效果.,复旦大学股票操盘与分析师培训班,2023/7/16,65,推土机式拉升：与煽风点火式有一定的相同之处，都是在下档挂上大买单。唯一的区别是前者仅是在下档挂上一个大买单，通过不断变幻买单的数量和位置，促进多头人气，促使股价上涨。而推土机式拉升则是在下档连挂三档大买单，而在上档则挂上均匀而较小的卖单，通过这种挂单上的虚张声势的做法，诱导散户和其他不明真相的投资者买进上方主力挂出的小批量卖单，股价在分时线保持一定角度的缓步上涨。这种拉法虽然也有一定的上涨，但是从严格的意义上来说，并不是拉升。而是主力出货的一种手段，主要出现在行情上涨的末期。,复旦大学股票操盘与分析师培训班,2023/7/16,66,钓鱼竿式拉升：和推土机式拉升方法在挂单上相反。是在卖一、卖二、和卖三上连挂三张较大的卖单，下档则不挂或者少挂买单。自己又通过不断的对敲买进上档之卖单的方法，促进股价上涨，引诱多头买进，由于下档买单极小，所以想卖出的空头又无从下手。从成交来看，外盘和内盘成交悬殊极大，外盘有时甚至大出内盘几倍甚至十几倍！但股价上涨的幅度却与此不成比例。这也是一种边拉边出的方式。从一定意义上来说，钓鱼竿式拉升和推土机式拉升有着主力相同的出货意图，但比较起来，钓鱼竿式拉升比推土机式拉升主力显得更为心虚一点。但是两者又同时出现在行情的末期。钓鱼竿式拉升，可能出现的更晚一些,复旦大学股票操盘与分析师培训班,2023/7/16,67,七、洗盘,为什么洗盘？就是要洗掉浮动的获利筹码，为后面的快速拉升做准备；恰当地利用大势或者个股利空、传闻，强制股价，破坏原来的走势，进入箱体震荡或平台整理、或向下打压股价，极力渲染和极度虚幻地放大在资金持有者的恐慌情绪，进一步虚妄地深化在资金持有者对后市错误的感知能力。表面上来看，洗盘是处于拉升和再拉升的中间。但从实质上来说，洗盘是操盘手利用心理战来逐步提高二级市场上其他流通股持有者的投资成本。分类：从大的方面来说一般可分为四种：1，震荡洗盘。2，打压洗盘。3，横向整理。4，边拉边洗。,复旦大学股票操盘与分析师培训班,2023/7/16,68,打压洗盘：适用于流通盘较小的绩差类个股。鉴于持筹者不稳定的心态和新多头的意愿，操盘时往往利用散户对个股运做方向的不确定性，控盘打压股价，促进和激化股价快速下跌，充分营造市场环境背景转换所形成的空头氛围，强化散户投资者和小资金持有者的悲观情绪，促进其持有筹码的不稳定性。操盘手通过控盘快速打压，采用心理诱导的战术，促进市场筹码快速转化，达到洗盘的目的。打压洗盘方法的好处在于“快”和“狠”，采用时间较短，而洗盘的效果较好。,复旦大学股票操盘与分析师培训班,2023/7/16,69,2023/7/16,70,横盘整理：适用于大盘绩优白马类个股。正是由于这种具备投资类个股大家都虎视耽耽，所以作为主力，绝对不能采用打压的形式洗盘。洗盘方法是所有洗盘方法里耗时最长。一般的大盘绩优股的中级洗盘，往往要耗时36个月，有时甚至一年不等。横盘整理的形态在K线上的表现常常是一条横线或者长期的平台，从成交量上来看，在平台整理的过程中成交量呈递减的状态。,复旦大学股票操盘与分析师培训班,2023/7/16,71,震荡洗盘：把拉升、横盘、打压组合到一起，取长补短采用这种反复震荡洗盘的方法不断诱导散户投资者和小资金持有人追涨杀跌，踏高撵低，进一步促进和提高他们的投资成本。震荡洗盘的好处在于和横盘整理洗盘比较起来节约了时间，和打压洗盘比较起来又回避了丧失廉价筹码的风险。震荡洗盘从表现的形态来看往往可分为以下四大类：1.三角形形态；2.箱型整理；3.旗型整理；4.空中加油形态；,复旦大学股票操盘与分析师培训班,2023/7/16,72,1.三角形形态：当股价上升到某一位置区域时，股价在打压或者获利回吐的压力下，开始震荡回调。在股价下调到一定幅度后，卖方的抛压逐步被买盘所消化，股价止跌回升，但是在股价回升到前期高点或者未到前期高点时，再次遇到压力，股价二次回探，但在第二次股价回调的时候，由于护盘行为或者在新增资金的介入下，股价在达到或未曾达到前期低点的时候，股价第三次回升。这样股价高低点之间的波动幅度逐渐收敛，震荡区域也越来越小，促使买进和卖出的价位越来越近，使上档的卖压和下档的买力逐步逼近，在形态内进行低吸高抛的短线客，也逐渐无利可图。该形态至少有两个高点和两个低点组成，把该形态的两个高点互相连接后形成一条直线；把该形态的两个低点也互相连接，也形成一条直线；而这两条边线最终交会与一处，形成一个三角形的形态。而根据这些三角形中的高点与高点，低点与低点所出现的价位不同，又可细分为：A.对称三角形，B.上升三角形。,复旦大学股票操盘与分析师培训班,2023/7/16,73,A、对称三角形：当股价上升到一定幅度或到达敏感价位区域亦或市场背景有所转换的时候，抛出部分筹码，造成股价下跌，当股价跌到一定位置或者卖方力量逐渐被买方力量消化或新增资金入驻后，股价止跌转升，在股价还没有上升到前期高点附近的时候，股价在获利盘的抛压下，再次掉头向下；在股价还没有达到前期低点的时候，股价在逢低介入资金的推动下，再次勾头向上运行.这样股价的后来几次上涨和几次下跌均未达到前期的高点和低点。并且股价运行的高点一次比一次低，股价下跌而达到的低点却一次比一次高，高低点之间的波动幅度逐渐收敛，震荡区域越来越小，促使买进和卖出的价位越来越近.把股价的几个高点连接起来延伸为一条直线，同样地把股价的几个低点连接起来也延伸为一条直线，这两条直线最终会交会到一起，形成了对称三角形。代表的意义是买卖双方在某一价值区域内力量暂时达到平衡状态的结果。反映出买卖双方势均力敌。要点提示：由于此形态为主力震荡洗盘形态，所以在该形态内的量价关系应该符合震荡洗盘的量价要点，包括价涨量增，价跌量缩；从整个形态来看，成交量应该随着股价震荡幅度的收敛而逐步萎缩。,复旦大学股票操盘与分析师培训班,2023/7/16,74,B、上升三角形：股价上升到一定幅度或到达敏感价位区域亦或市场背景有所转换的时候，操盘手打压造成股价下跌。当股价下跌告一段落时，多头开始买进，股价逐渐回升，当回升到前期高点附近时，再次打压股价，但由于多头买进士气正盛，股价尚未回到前期低点，即告弹升.这种情形一直持续，令股价随着一条水平阻力线波动，而波动幅度逐渐收窄。把每次波动的高点连接，形成一条水平阻力线；而每次震荡的低点连接，形成一条向上倾斜的直线，两条直线最终交汇一处，就形成了一个上升三角形。代表的意义：是买卖双方在特定的价值区域内较量的结果，买方略占上风。要点提示：在上升三角形形态内伴随着股价的震荡，和筹码的逐步换手，成交量也逐步递减，表示经历洗盘和换手后，盘面浮码日趋安定。在股价形成突破时往往伴随着较大的成交量，预示着新一轮的升势即将展开。操盘手在实际运作的过程中，可根据市场背景的不同和人气状况选择相应的三角形形态。需要注意的是，如果条件改变，操盘手应当重新修正三角形的整体形态。比如在第一次高点和第一次低点的波动范围之内，重新创造高点和低点，从而扩大和延长三角形的整理形态.在维护多头信心的同时，又延长了作战的时机。,复旦大学股票操盘与分析师培训班,2023/7/16,75,2.箱型整理：亦叫长方形或矩形整理形态。就是股价上行到某个区域内出现多空完全平衡的状态。也就是说，当股价上行到某个价位附近时，即遭到打压，强制股价回调；当下行到不远的另一个价位时，即遭到护盘或新多头吸纳。这样反反复复震荡把上档形成的高点互相连接形成一条水平阻力线，而把下档的低点也相互连接后形成一条水平支撑线，两条直线形成平行的通道，不上倾，也不下移，而是水平发展，形成长方形走势或箱体走势。市场筹码在箱体或长方形价值区域内震荡换手。这种洗盘方法适合于牛皮市、盘整市里的洗盘方式。代表的意义是：股价在股票箱内上下错落，由于散户投资者和小资金持有人在主力的心理战术诱导下失去了对市场正确的感知能力，见到股价上涨即追涨买入，买入后股价反而下跌，看到股价下跌即割肉出局，但买出后，股价却又拐头向上。这样不断追涨杀跌，提高其他投资者的持仓成本。,复旦大学股票操盘与分析师培训班,2023/7/16,76,旗型整理；顾名思义，旗型整理的图形就象一面挂在旗杆顶上的旗帜，由于其倾斜的方向不同，又可分为上升旗型和下降旗型。也被人们经常称作平行四边形。这种情况大多数是股价在上升到相当的幅度后，开始控盘打压股价，但股价下滑不多后又开始护盘或者新多入驻，股价也开始上行。由于股价已经有一定的涨幅，往往出现跟风盘不太踊跃的现象，当上行高度高于或低于前期高点时，股价再度回落，如此反复，把股价的高点和高点连接以后形成向上或向下的一条直线，把低点和低点连接后也形成向上或向下的一条直线，两条直线保持平行，形成向上或向下倾斜的箱体。这种整理洗盘形态，如果出现在上升途中一般预示着涨升行情进入了中后期。如果出现在下跌途中，经常暗示下跌行情才刚刚开始。,复旦大学股票操盘与分析师培训班,2023/7/16,77,4.空中加油形态：即在股价运行一定涨幅后，在中位操盘手利用手中的筹码控盘作图，一方面清洗获利筹码，使筹码充分换手；另一方面用以重新吸引多头买气和跟风盘！主力往往在震荡中划出漂亮的双底形态、头肩底形态和三重底形态。洗盘和出货最显著的标志是在洗盘的各种形态内，伴随着股价走低或横盘成交量逐步递减，表示经历洗盘后，盘面浮码日趋安定。而真实的量价关系，往往是检验主力洗盘和出货的试金石。而从成交量上的真假和伴随着股价的涨跌，往往更能真实地反映出主力的意图。,复旦大学股票操盘与分析师培训班,2023/7/16,78,2023/7/16,79,2023/7/16,80,边拉边洗：这种洗盘方式在日K线上没有标志，常常出现在单边上扬的行情中，操盘手把拉升和洗盘的艺术融为一体。这种洗盘方法就是每次都推高股价，然后就撒手不管，任凭散户自由换手，不管股价涨跌，次日或者隔天再次推高股价.主力只管寻找机会推升股价，散户只管自由换手.这是边拉边洗的一大景观。虽然在日K线上找不到主力明显洗盘的痕迹.洗盘时一般在股价拉升一定价位后，会在相对高位抛出一小部分筹码，在相对低位则无大抛单。如有大抛单，则在大抛单出来后股价立即转跌为升，或放量止跌。主力洗盘后的股价上升更加轻灵，只须少量买盘即可将股价推高。重点在看分时图。,复旦大学股票操盘与分析师培训班,2023/7/16,81,八、出货,是完成操盘的收官阶段，是分享胜利果实的必然。是变账面利润为现金的手段。出货的实施是考验操盘手实战能力、经验与技巧。出货的方法和洗盘的方式差不多，但却有本质的区别，主要体现在动机和成交量放大，出货的目的是采用震荡的手段来掩饰主力派发的痕迹。一方面以派发手中的筹码为主要目的，另一方面在派发的同时还要维持较高的人气。,复旦大学股票操盘与分析师培训班,2023/7/16,82,分类震荡出货；横盘出货；打压出货；拉高出货；边拉边出。,复旦大学股票操盘与分析师培训班,2023/7/16,83,2023/7/16,84,2023/7/16,85,2023/7/16,86,九、操盘手职业发展,复旦大学股票操盘与分析师培训班,2023/7/16,87,十、结语,在操盘时，每经过一个阶段都要进行小结：成功的、失败的；资金面、个股基本面、消息面等等，还要经常与外界沟通联络，同时可以配合一定的工具，如目前流行的Level-2数据。操盘一般不只操作一个，而是股票组合时，团队合作尤其重要。每操作完一只股票，要认真进行总结。交易记录、各种文件、会议纪要、客户访谈、各类合同等都要保存完整。,复旦大学股票操盘与分析师培训班,2023/7/16,88,祝大家事业成功!,