《技术分析入门》PPT课件.ppt

股票技术分析入门,股票分析的方法,技术分析入门,一、基本分析法 宏观经济分析，行业分析，公司分析二、技术分析法 K线理论，趋势线理论，技术指标分析，量价分析,什么是技术分析?,技术分析入门,概念：纪录（通常用图表的形式）某只股票或股票指数的实际交易历史（价格变动、成交量等），然后从中推演将来可能趋势的科学。技术分析的要素：价格，时间，空间，成交量。技术分析的特点：灵活性和适应性适用于金融市场的任何交易品种(股市、期货、期权等）,技术分析入门,如何看盘?,白色曲线通常意义下的大盘指数，也就是加权数。黄色曲线是不考虑上市股票发行数量的多少，将所有股票对上证指数的影响等同对待的不含加权数的大盘指数。,技术分析入门,如何看盘?,白色曲线表示该种股票的分时成交价格。黄色曲线表示该种股票的平均价格。黄色柱线表示每分钟的成交量,技术分析入门,如何看盘?,委比=（委买委卖）（委买委卖）100委买（卖）=买（卖）1+买（卖）2+买（卖）5委差=委买-委卖 涨跌=最新-前收；涨幅=涨跌/前收100总额（总成交金额，单位：万元）总手（总成交量手数，1手=100股）均价=总成交金额/总成交量换手=总手/流通盘大小（单位：手）100量比=现成交总手/（过去5日平均每分钟成交量当日累计开市时间（分）外盘：成交价在卖出价的当日成交量汇总，通常理解为买盘。内盘：成交价在买入价的当日成交量汇总，通常理解为抛盘。,技术分析入门,如何看盘,技术分析入门,K线理论分析,技术分析入门,K线的分类,根据K线的计算周期可将其分为日K线，周K线，月K线，年K线。周K线，月K线常用于研判中期行情。对于短线操作者来说，众多分析软件提供的5分钟K线、15分钟K线、30分钟K线和60分钟K线也具有重要的参考价值。,根据开盘价与收盘价的波动范围，可将线分为极阴、极阳，小阴、小阳，中阴中阳和大阴、大阳等线型。,技术分析入门,K线的基本含义,全天中股价波动很小，开盘价与收盘价极其接近，收盘价略高于开盘价。小阳星的出现，表明行情正处于混乱不明的阶段，后市的涨跌无法预测，此时要根据其前期线组合的形状以及当时所处的价位区域综合判断。,技术分析入门,K线的基本含义,小阴星的分时走势图与小阳星相似，只是收盘价格略低于开盘价格。表明行情疲软，发展方向不明。,技术分析入门,K线的基本含义,显示多方攻击时上方抛压沉重。这种图形常见于主力的试盘动作，说明此时浮动筹码较多，涨势不强。,技术分析入门,K线的基本含义,它的出现，表明多空交战中多方的攻击沉稳有力，股价先跌后涨，行情有进一步上涨的潜力。,技术分析入门,K线的基本含义,表明多方已经牢固控制盘面，逐浪上攻，步步逼空，涨势强烈。,技术分析入门,K线的基本含义,这种线型常称为变盘十字星，无论出现在高价位区或低价位区，都可视为顶部或底部信号，预示大势即将改变原来的走向。,技术分析入门,K线的基本含义,技术分析入门,K线的应用原则,“一看阴阳”，阴阳代表趋势方向，阳线表示将继续上涨，阴线表示将继续下跌。以阳线为例，在经过一段时间的多空拼搏，收盘高于开盘表明多头占据上风，因此阳线预示下一阶段仍将继续上涨，最起码能保证下一阶段初期能惯性上冲。而这种顺势而为也是技术分析最核心的思想。二看实体大小，实体大小代表内在动力，实体越大，上涨或下跌的趋势越是明显。以阳线为例，其实体就是收盘高于开盘的那部分，阳线实体越大代表其内在上涨动力也越大。三看影线长短，影线代表转折信号，向一个方向的影线越长，越不利于股价向这个方向变动。以上影线为例，在经过一段时间多空斗争之后，多头终于晚节不保败下阵来，股价向下调整的概率居大。,K线的复合型态,（1）股价经过长期上升后，成交量大量增加，随后持股者获利回吐，出现整理下跌。下跌时成交量往往比先前的最高价成交量减少许多，由此形成“左肩”。（2）新一轮行情上升，成交量大部分比左肩少，但价格却超越左肩顶部，随后成交量萎缩，股价呈现整理下跌，跌回至左肩底点附近，这称为“头”。（3）第三次上升，但此时成交量大多比左,肩和头部少，但上升的最高点却低于头部的最高点，大多仅涨至左肩顶点附近即告下落，此是为“右肩”。（4）第三次下跌，穿过由左肩与头部之间底点及头部与右肩底点间的连线（该线称为“颈线”），且收盘价在该突破点的3%以下时，称为头肩顶形态完成。该形态被跌破后，行情转为下跌趋势，如未经过长时间彻底整理，股价再回升时，难以超过颈线。,K线的复合型态,K线的复合型态,技术分析入门,股价经过一段时间下跌后，多空双方的供需逐渐产生变化，卖压逐渐减轻，股价的跌幅也缓慢减少，原习惯抢深跌反弹的短线浮筹也因多次操作失利而锐减，最终出现止跌反升现象，当股价缓慢涨至相当价位时，上下波动幅度仍然不大，但成交量已经缓步增加，在图形上表现为弧形上涨，随后多空双方供需再度产生急剧变化，空方投降,当圆形底形成时，从该形态向上突破颈线的突破点（A）算起，计算该点至圆形底最低价之间的幅度，再从A点向上量出同样距离（至C点），作为股价将会上涨的最小涨幅。,K线的复合型态,技术分析入门,K线的复合型态,技术分析入门,K线的复合型态,技术分析入门,K线的复合型态,技术分析入门,移动平均线简介,技术分析入门,移动平均线(MA)以道琼斯的平均成本概念为理论基础，将一段时期内的股票价格平均值连成曲线，用来显示股价的历史波动情况，进而反映股价指数未来发展趋势的技术分析方法。,依计算周期分:短期（如5日、10日）中期（如30日）长期（如60日、120日）,移动平均线简介,技术分析入门,平滑异同移动平均线(),是1979年提出的，它是一项利用短期（常用为12日）移动平均线与长期（常用为26日）移动平均线之间的聚合与分离状况，对买进、卖出时机作出研判的技术指标。,技术分析入门,当由下向上突破，形成黄金交叉，即白色的DIF上穿黄色的MACD形成的交叉。同时（绿柱线）缩短，为买入信号。,MACD应用原则,技术分析入门,当由上向下突破，形成死亡交叉，既白色的DIF下穿黄色的MACD形成的交叉。同时(红柱线)缩短，为卖出信号。,MACD应用原则,技术分析入门,顶背离：当股价指数逐波升高，而及不是同步上升，而是逐波下降，与股价走势形成顶背离。预示股价即将下跌。,MACD应用原则,技术分析入门,底背离：当股价指数逐波下行，而及不是同步下降，而是逐波上升，与股价走势形成底背离，预示着股价即将上涨。,MACD应用原则,技术分析入门,MACD应用时机,MACD主要用于对大势中长期的上涨或下跌趋势进行判断，当股价处于盘局或指数波动不明显时，MACD买卖信号较不明显。当股价在短时间内上下波动较大时，因MACD的移动相当缓慢，所以不会立即对股价的变动产生买卖信号。,技术分析入门,随机指标（）,随机指标（）它综合了动量观念、强弱指标及移动平均线的优点，用来度量股价脱离价格正常范围的变异程度。,技术分析入门,当白色的值在以下的低水平，形成一底比一底高的现象，并且值由下向上连续两次交叉黄色的值时，股价会产生较大的涨幅。,应用原则,技术分析入门,当白色的值在以上的高水平，形成一顶比一顶低的现象，并且值由上向下连续两次交叉黄色的值时，股价会产生较大的跌幅。,应用原则,技术分析入门,在常态行情中，值大于后股价经常向下回跌；值小于后股价易于回升。,应用原则,技术分析入门,值信号不常出现，可是一旦出现，可靠性相当高。当值大于时，股价会形成头部而出现回落；值小于时，股价会形成底部而产生反弹。,应用原则,技术分析入门,谢谢!,谢谢!,