《再保险基础知识》PPT课件.ppt

再保险部 2009年 8月,再保险基础知识及公司再保险基本情况,2,1、再保险基础知识2、公司再保险简况,什么是再保险？-“保险公司的保险”再保险是指保险人根据约定，付出一定的分保费，将承担的保险责任部分地转移给其它保险人的活动。,3,再保险基础知识,保险风险最基本的特性是什么？必然性、或然性！,4,为什么再保险？,其他重要概念：风险：损害的频率和程度保险行业盈利的基础：大数法则大数法则发生作用的前提：风险同质,5,频率,严重程度,中,高,低,中,风险分析图,转移,避免,自留,管理,风险：定义：尚未有确定和统一的定义。预期结果与实际结果间的相对变化。,再保险基础知识,风险分类：发生概率大，损失程度高的风险。发生概率小，损失程度高的风险。发生概率大，损失程度低的风险。发生概率小，损失程度低的风险。,保险公司业务经营风险：逆向选择产生的承保风险。偿付能力不足的财务风险。自然灾害的巨灾风险。管理风险。道德风险。无序竞争风险。等等。,空客A380价值几何？2.4亿美元中国民航机队航空责任险限额？15亿美元历史上一个发电站造成的最大损失？12亿人民币,8,再保险与资本金的关系1.为什么需要资本金 保险公司的资金来源主要分作两个部分：资本金和保费。保险公司的基本盈利模式是用收取的保费（及其产生的投资收益）支付赔款和企业的经营费用，最终的剩余体现为利润。说明:“资本金”的严格定义,是指为企业所有的权益资本,即由资本所有者出资,由企业长期占有,永久使用的自有资本和具有股权资本性质的长期负债,其核心含义是企业可以长期占有,并拥有对这部分资本的自由处置权。,9,2.需要多少资本金 资本金是有成本的。募集的资本金越多，股东要求的利润回报就越多。如果利润相对稳定，资本金越多，股东回报率就越低，但公司的财务安全度则越高；资本金越少，股东回报率就越高，但公司的财务安全度则越低。从财务稳健、保护被保险人利益的角度出发，资本金越多越好；从股东利润回报的角度出发，资本金则不宜过多。,10,3.资本金与承保能力的关系 为保护被保险人利益，避免保险公司片面追求利润回报，过分压低自身投入的资本金，影响经营安全,监管当局对应保险公司所承担的风险，对保险公司设定了资本金的硬性要求，即对偿付能力的要求。可以说,偿付能力监管也是监管当局对于保险公司在一定资本金条件下承保能力(保险经营的资本杠杆率)的限制。,11,承保能力的限制体现在两个方面：单一风险单位承保能力的限制：为避免单一事故损失对保险公司的经营造成重大影响，监管当局限制保险公司单一风险单位所能自留的最大保险责任（保险法第一百条规定,资本金加公积金的十分之一）。总计承保能力的限制：为限制自然灾害或其他原因造成业务大面积亏损所带来的冲击，监管当局通过限制保险公司自留保费的方式（假设保费越多，承担的风险越多）限制保险公司承保的风险总量（保险法第九十九条，自留保险费不得超过其实有资本金加公积金总和的四倍）。,12,4.承保能力的来源既然偿付能力监管限制了单位资本金所能承保的风险限额，承保能力的来源无非两个方面：一是资本金（即用自己的钱去承担风险），资本金越多，承保能力越大；二是再保险（即借用再保险人的钱去承担风险），再保险支持越多，承保能力就越大。资本金和再保险在提供承保能力上有着互相替代的作用。用再保险替代资本金提供承保能力的最大好处在于提高了资本的安全性。,13,根据保险法的相关规定，我公司单一风险单位可以承受20亿人民币左右的损失。然而作为商业公司，资本 的安全性是企业生存发展的基本前提。能够承受这样金额的损失并不意味我公司在经营中可以冒风险去承担这样金额的损失。再保险在保证公司承保能力的前提下，有效的分散了风险，稳定了经营效益，确保了分出公司的资本安全性。,14,对原保险人的作用：依法经营，确保偿付能力控制损失，稳定业务经营扩大承保能力，增加业务量降低营业费用率和增加运用资金增进对国际保险市场的了解，引进保险新技术,对被保险人的作用：增加对保险人履约能力的信心被保险人只需向一家有再保支持的保险公司投保,再保险的作用,对再保险人的作用：利用原保险人的核保经营和技术稳定保险业经营成绩，提高安全保证充分运用自身承保能力，增强市场扩展能力，扩大业务数量积累、运用保险资金与其他保险人和再保险人交换业务，增加业务量，是风险分散平均化,再保险的作用,再保险原理图示控制损失 保险公司自身对保险损失的波动无法控制,通过购买再保控制损失的波动性。,17,18,+,-,平均收益,目标也许达不到May or may not meet target,利润,19,+,-,平均水平Average Results,最差的不能忍受的经营结果Worst Result Tolerable,20,+,-,平均水平Average Results,再保险Reinsurance,最差的不能忍受的经营结果Worst Result Tolerable,21,+,-,平均水平,最差的结果,再保险保费,1.依法合规经营，满足监管和资本市场要求（4倍、1/10 的两个指标约束）2.再保险可以扩大承保能力，增加业务量 3.再保险通过风险转移，减少财务波动性，稳定企业经营 4.再保险有助于强化承保管理 5.再保险可以获得服务，提高技术,再保险的作用（总结）,重大再保险损失事件,世贸中心恐怖主义袭击 World Trade Center Terrorist Attack发生于保险损失:400 亿美元分保摊回:260 亿美元对再保业的影响重新评估不同险种之间的相关性(risk correlation)保单准确性大幅增加准备金恐怖袭击风险管控286 亿美元资金流入保险业,重大再保险损失事件,卡特里娜飓风 Katrina 发生于丽塔飓风 Rita 发生于威玛飓风 Wilma 发生于对再保业的影响200 亿美元以上 的资金流入保险业评级机构开始把巨灾风险管理纳入评级考量从新评估巨灾模型大幅增加运用资本市场产品,保险业损失：570 亿美元分保摊回：260 亿美元,包头空难,中国人保承保了飞机机身一切险和航空承运人法定责任险。机身险保额为2300万美元航空承运人法定责任险中，14亿美元。上述约86%的保险责任已分保至境内外再保险公司。,共同的硬仗,2008冰雪,汶川地震,再保险历史上的里程碑事件1370年，在意大利出现第一笔海上再保险业务；17世纪初，英国皇家保险交易所和劳合社咖啡馆开始经营再保险业务；1821年巴黎国民保险公司和布鲁塞尔业主联合公司签订第一个分保合同；1846年出现世界上最早的专业保险公司，德国科隆再保险公司；18801890年间，为适应车险的发展，出现超赔分保；1906年旧金山大地震后，出现巨灾超赔分保；1992年安德鲁飓风后，财务再保险逐渐流行起来。,28,当前主要的国际再保险市场 1)伦敦再保险市场 2)美国再保险市场 3)欧洲再保险市场 4)百慕大再保险市场,29,注:*包括从Scottish Re 收购的ING寿险业务，预计总保费为 12亿美元*包括2008年Paris Re的净保费12亿美元(7%为人寿和健康保险),Source:Swiss Re,Economic Research&Consulting,谁卖再保险？,全球十大再保人（2008）,谁买再保险？,Source:Swiss Re,Economic Research&Consulting,2008年分出保费全球分布图,单位：亿美元 数据来源：Swiss Re,为什么寿险业直接业务保费高但分出保费少？,风险相对分散 仍需注意累积风险“风险保费”少 储金性质“保费”为主,全球寿险、非寿险业务保费及分出保费表（2008）,国际价格在2001年以后持续处于高位,33,劳合社价格指数，资料来源：CBS,34,再保险分类合约再保险 比例 非比例临时再保险-比例非比例其它非传统再保险风险证券化,什么是合约分保（Treaty Reinsurance）？在合同分保中,分出公司事先与接受公司达成分保合同,分出公司将符合合同条件的业务分给接受公司,接受公司必须接受。尽管分出公司可能在各个保单的分保上有一些自己的考虑，但是原则上来说，所有符合合同条件的业务均应放入合同，分给接受公司。,35,什么是临时分保(Facultative Reinsurance)？在临时分保中,分出公司就每一张保单或每一笔业务与接受公司签定单独的再保险协议,对于不愿意购买再保险的保单,直接保险人可以不买;对于不愿意接的业务,再保险人可以不予接受。,36,合同分保的特点无须承保前通知或申请分出公司可以承保任何符合合同条件的业务，接受公司必须无条件接受。与直接业务费率一致。节省管理费用,临时分保的特点逐笔议定、形式多样;费率双方同意即可，不受直接业务约束，有较大不稳定性，谨慎的分出公司往往先从接受公司处得到报价。费用较高。,37,为什么需要临时分保合同分保有一定的责任范围和除外责任，需要通过临分来解决。保险金额超过合同限额。合同能为分出公司提供自动便捷的风险保障，且往往有较为优惠的分保手续费和纯益手续费。因此，一个条件良好的合同对分出公司来讲是非常珍贵的。分出公司从自身利益出发，通常不会将太差的业务放入合同，而是通过临分解决。,38,什么是比例再保险(Proportional Reinsurance)？以保险金额为基础。根据事先确定的比例，在分出公司与接受公司之间分配保额、保费和赔款。例如：分保比例20%，即保额分配比例80：20 保费分配比例80：20 赔款分摊比例80：20,39,比例合约的分类 成数合约（Quota Share Treaty)溢额合约（Surplus Treaty),40,成数合约分出公司将所承保的所有业务按事先约定的固定比例分出给接受公司，并据此分配保费和赔款。,溢额合约(Surplus Treaty)分出公司将超过自留额的业务，按约定分保给接受公司。在合同中列明最高合同限额(以自留额的若干倍数，即“线”数来表示，1条线为1个自留额的大小），分出公司将超出自留额且未超出合同最高限额的部分分保给接受公司。自留额和分出额与总保额的比例分别叫做“自留比例”和“分保比例”，保费分配和赔款分摊遵循此比例，自留比例和分保比例随保险标的保额的大小而变动。,44,溢额合约中的三个重要概念危险单位指保险标的发生一次灾害事故可能造成的最大损失范围。,45,2.自留额(Retention/Attach point)自留额由分出公司根据自己的偿付能力和财务状况及所承保业务的风险情况对每个险种做出相应的规定。值得注意的是：最大自留额是针对每个风险单位制定的，而不是针对每个项目或每笔保单制定的。,3.线(Line)线取决于自留额的大小，以财产险/利损险为例，如果最大自留额是4000万美元，则一条线就是4000万美元，2条线的溢额合同中最多可以放入8000万美元的业务 如果对于电厂、化工厂等特殊风险的最大自留额为1000万美元，则一条线就是1000万美元，2条线的溢额合同中最多只能放入2000万美元的业务。,47,溢额合约保额低于自留额的业务就无需办理分保只有超过分出公司的自留额，同时未超出合同限额的业务才进入合同超过合同限额以上的部分，通常安排临分，也可以作为增加自留。,48,什么是非比例再保险(Non-Proportional Reinsurance)?非比例再保险又称超赔再保险以赔款为基础，在分出公司与接受公司之间进行责任分配，超过分出公司事先确定的自负赔款的部分由接受公司按约定承担，并收取一定的分保费。,51,“XS”=“Excess Of”意为“超过 自留额/免赔额 下一层限额 之上的”限额 XS 免赔额例子:100 M XS 100 M100 M excess of 100 M,多层超赔再保险安排,二、公司再保险工作情况 1、公司现有再保险保障体系 2、再保险业务情况 3、总部再保险部处室设置及职能分工 4、系统再保险机构设置及职能分工 5、建设学习型、知识型、创新型再保团队,54,1、公司现有再保险保障体系：公司已构建以协议分保、合约分保、临时分保、巨灾超赔及系统内超赔等组成的不同层次、多种形式的全面再保险保障体系。公司承保能力保持市场领先地位，再保险成本始终处于市场领先地位。公司再保险预期成本在1.8%-3%之间，而同业在5-15%。欧洲平均水平10%,55,人保完整的再保险框架,56,57,58,对外分保,总分分保,分公司自留,公司自留,公司的再保险保障体系经受住了2008年初雨雪冰冻灾害及5.12汶川大地震两次巨灾事故的考验。大量的再保险摊回有力的缓解了公司赔付压力，减少了巨灾事故对公司业绩的冲击。,59,2、公司再保险业务情况 在国内再保险市场中占据主导地位 与国内外数十家专业再保险公司建立了紧密的合作关系 市场最大的合约承保能力，08年非水险业务承保能力达 到50亿人民币。购买了国内最大最完备的巨灾超赔保障,60,2009年再保险保障框架,61,协议分保,第一自留额,第二自留额,临时分保,合约分保,自留风险,净自留风险,系统内超赔,对外超赔,再保人承担,总公司承担,分公司承担,62,非地震保障,地震保障,公司对外巨灾超赔保障结构图,再保险保障7亿,再保险保障30亿,RMB 10亿,RMB 40亿,RMB 3亿,净自留3亿,净自留 10亿,RMB 10亿,3、总公司再保部处室设置及职能分工 1）合约一处：财产险溢额合约及对外巨灾超赔 2）合约二处：水险、石油险、责任险合约及临分 3）合约三处：法定分保、协议分保、系统内超赔及部门综合事务 4）临分处：大项目及新业务临分支持、农险业务 5）结算处：分保帐务结算、资信管理、再保数据分析 6）分入处：分入业务管理,63,4、系统再保险机构设置及职能分工 截止目前，各省级分公司均设立了再保险管理部门（单设/合署）分公司再保险部为分公司风险管理核心部门，承担 辖区内承保风险的综合管理职能。分公司再保险部在总部授权和管理下下全面开展协 议分保、合约分保、临时分保、系统内超赔等各项 再保险业务。,64,5、再保险部管理理念 打造学习型、知识型、创新型的专业风险管理团队。,65,6.再保险部近年来风险管理研究成果：1）与AIR研发国内第一张地震及台风地图2）巨灾风险防范与再保险制度建设课题研究3）地铁、半导体、联合循环电厂等类别风险分析报告4）指数保险、巨灾债券等创新金融工具研究,66,67,人保财险成为国内首个使用模型的保险公司,与AIR合作的中国台风模型正式发布,68,7.“四个有利于”的再保险指导原则有利于公司偿付能力的增加和承保能力的扩大，有利于规范业务操作和提高业务承保质量，有利于增强中国人保在重大项目承保的竞争力，有利于总公司综合平衡全系统的风险状况，寻求最佳的再保险保障,要点：再保险和保险一样古老，同生共死再保险是保险经营中的一个必不可少的环节再保险是一项非常国际化的业务再保险逐渐成为资本管理和风险管理的结合点 人保财险的再保险工作取得了很大的成绩但也面临诸多问题，有待大家共同努力，更上层楼！,70,72,谢谢大家!,