《信息市场》PPT课件.ppt

2023/7/10,1,第七章 信息市场与信息贸易,7.1 信息市场7.1.1 信息市场的内涵 信息市场是指信息商品进行交换或流通的场所或领域，是信息商品交换关系的总和。（1）狭义的信息市场是指组织信息供求双方进行交易的场所，即实现信息商品交易的场所；（2）广义的信息市场则是指信息商品经营和信息有偿服务活动的总称，即信息生产者、经营者和信息用户之间的交换关系的总和，它不仅包括信息交易的场所。而且包括信息商品提供者和需求者不在特定场所发生的交换关系。,2023/7/10,2,信息市场的划分1.从信息商品的类型出发 第一类信息商品市场：主要经营科技、经济、政治、管理、市场等方面的 信息商品。既包括实物形式，也包括资料和信息形式，或者两者的结合 第二类信息商品市场：主要经营艺术信息和美术信息产品,2023/7/10,3,2.从信息商品所属的层次出发 一次信息商品市场：主要经营人们在科研、生产和管理等活动中的成果 二次信息商品市场：提供信息系统产品，最具代表性的是数据库市场 三次信息商品市场：提供信息研究成果、研究报告、可行性论证报告、决策支持报告、市场调研报告等,2023/7/10,4,3.从交易的性质和形式出发 产品型市场：提供各种形式的信息，如转让科研成果、出售技术 成套设备、出售数据库、发布专题信息、出售资料等 服务型市场：提供智力劳务，如信息咨询、技术咨询、技术培训、专利代理、信息检索、代译等服务,2023/7/10,5,4.从信息商品经营的时间和地点出发 常设性市场：具有固定的时间和地点，如科技服务、信息检索服务系统 临时性市场：没有固定的时间和地点，供需直接见面,2023/7/10,6,7.1.3 信息市场的特征1.市场形态表现出多样性和复杂性 这是由信息商品的多样性和复杂性决定的2.市场形态表现出隐蔽性 信息商品的交易是信息内容的传递，而不是单纯的物质形态的交换3.市场交易的广域性 可跨越时间和空间进行信息商品的交易和转让,2023/7/10,7,4.信息市场具有双重性,满足消费需求的、独立的最终产品 市场，是信息商品交换的具体场所,满足生产需求的、寓于其它市场 中的、无形的要素市场，体现商 品的交换关系,信息市场的高风险性和高投机性,2023/7/10,8,5.垄断因素的主导性 信息商品的独占性决定了垄断因素在信息市场中的 主导地位6.信息市场供求关系具有扩张性 信息市场不为经营者提供物质条件，也不为社会提 供最终物质产品，但其运行状况会波及其他商品市场 领域,2023/7/10,9,7.1.4 信息市场的功能1.对整个经济运行和大市场体系而言 资源配置域调节功能 技术创新推进功能 利益分配的信号功能 价格体系是利益分配的信号和工具，信息市场 通过市场法则来完成机构或个人的信息获取与分配,2023/7/10,10,2.对信息服务业而言 媒 介 功 能 信息商品生产者、消费者和中介人提供了交流和交易的场所 存贮与整序功能 检验、评价与监督功能 扩散与传递功能,2023/7/10,11,7.1.5 信息市场的模式 咨询型信息市场 实物展示型信息市场 固定型信息市场 虚拟型信息市场 因特网上的信息交易站点、网上电子商务,2023/7/10,12,7.1.6 信息市场的结构1.主体结构2.客体结构 有形物的信息产品 无形物的信息服务,供给方,中介方,需求方,管理者,2023/7/10,13,3.时间结构 以时间为自变量的运动轨迹的特性 现货市场 期货市场 贷款市场4.空间结构 地方市场、全国市场、世界市场,2023/7/10,14,7.1.7 信息市场失灵 市场失灵:资源配置和市场运行偏离预期结果 主要原因:,外部效应,公共物品,垄 断,不完全信息,市场失灵,2023/7/10,15,1.外部效应与信息市场,负外部效应,正外部效应,市场失灵,产出的社会效率偏离均衡水平,2023/7/10,16,（1）负外部效应 以广告宣传邮件为例 MSC 社会边际成本 MB MEC-边际外部成本 MSC=MC+MEC 市场均衡数量 Q*Q 生产过量 MC 产出效率 均衡水平 Q Q*,2023/7/10,17,（2）正外部效应 以传染病预防为例 MSB=MB+MEB MSB 社会边际收益 MEB 边际外部收益 MB 市场均衡数量Q*均衡水平 Q*Q,2023/7/10,18,（3）正、负外部效应同时存在 由二者力量对比来决定产出的社会效率水平是高于、低于还是等于市场均衡水平 以广告邮件为例 MSB MSC 负外部效应 正外部效应 MC 均衡数量 Q*Q 产出效率 均衡水平 Q Q*,MB,2023/7/10,19,（4）信息市场外部效应的纠正 a.外部效应内部化 通过某种方式来将外部成本或收益内部化，从而 使市场决策者本身承担或享受外部效应，他们就会 纠正决策，改善配置,造 纸 厂,渔 场,同一家公司或业主,为实现最大化总利润，必须考虑外部效应，协调造纸和养鱼两项业务，带来帕累托改善,2023/7/10,20,（4）信息市场外部效应的纠正 b.产权界定 产权：某种资源的所有权、使用权以及自由转让 权等 美经济学家 科 斯（Ronald.H.Coase）如果产权是明确定义的，且协商是毫无成本的，那么在有外部效应的市场上，交易双方总能通过协商达到某一帕累托最优配置，而不管产权划归哪一方科斯定理,2023/7/10,21,（4）信息市场外部效应的纠正 c.罚款或征税,P,D,S,S,Q,Q*,在负外部效应情况下，政府采取罚款或征税，将外部成本转化为当事人的内部成本，其在决策时就会考虑避免效率的损失供给曲线 S S市场均衡产量减少，Q Q*达到帕累托最优,产量,对负外部效应的纠正罚款或征税,2023/7/10,22,（4）信息市场外部效应的纠正 d.补贴,产量,P,S,D,D,Q,Q*,对正外部效应的纠正补贴,在正外部效应情况下，政府一方面可直接提供准公共物品，另一方面可以给私人企业以补贴，降低企业边际成本，扩大供给量需求曲线 D D市场均衡产量增加，Q Q*达到帕累托最优达到帕累托最优,2023/7/10,23,2.作为公共物品的信息（Public goods）公共物品 不止一个人消费且从产品消费中受益，具有非竞争性 非排他性公共物品 如公益广告、一般医疗保健信息 引发分配不公 市场失灵 排他性公共物品 如需付费的医疗信息、计算机软件 信息商品易复制、易扩散且价格低廉 市场失灵,2023/7/10,24,（1）物品的类型 排他性：可以阻止一个人使用一种物品时该物品的特征 竞争性：一个人使用一种物品会减少其他人使用时的该物 品的特征,竞争性,排他性,是,是,否,否,2023/7/10,25,判别公共物品的步骤：,该产品在消费中具有非竞争性吗？,无,具有排他性吗？,有,进入纯粹私人物品分析,有,从技术上看该产品能够排他吗？,排他需要很高成本吗？,能,不高,不能,是,该物品属于排他性/非竞争性准公共物品,市场失灵该物品属于纯粹公共物品，必须由政府提供,2023/7/10,26,（2）信息的公共物品性 搭便车者（free-rider）：得到一种物品的收益但 回避为此支付的人 公共物品：无法将公共物品的成本和收益“追踪”到 每个消费者身上，从而出现市场失灵 非排他性：成本日益降低，排他性日益可行（如：有线电视收费）非竞争性：含义扩展 a.边际生产成本为零 b.边际拥挤成本为零,2023/7/10,27,（2）信息的公共物品性 大部分信息商品和服务是具有排他性和非竞争性的准公共物品,信息商品及服务细分,2023/7/10,28,（3）公共物品的经济效率 a.私人物品的供给与经济效率,DA,DB,P,P1,P0,E,S,QA,QB,Q0,D=DA+DB,假定社会上只有A、B两人DA和DB分别为其私人需求市场需求为二人需求相加即D=DA+DBG点出现拐折，是由于当价格超出P1时，D=DB市场供给为S，与D相交于E均衡价格为P0，均衡产量为Q0Q0=QA+QB,G,Q,2023/7/10,29,b.公共物品的供给与经济效率,D=DA+DB,S,E,G,P,P0,Q0,Q1,PA,PB,DA,DB,Q,DA和DB分别为A、B对公共物品的需求曲线，与边际效用一致公共物品市场需求为二人需求的垂直相加，即D=DA+DBG点出现拐折，是由于当供给量超出Q1时，D=DB市场供给为S，与D相交于E均衡价格为P0，均衡产量为Q0P0=PA+PB,2023/7/10,30,7.2 作为公共物品的信息（Public goods）（3）公共物品的经济效率 b.公共物品的供给与经济效率 与私人物品不同，不同的个人对公共物品的消费是相同的，但从公共物品消费中所获得的边际效用不同，因而每个人愿意支付的价格也不相同。全社会对一定数量的公共物品愿意支付的价格应由不同个人愿意支付的价格加总得到 均衡产量Q0，是任何消费者必须接受的消费量；均衡价格P0是所有社会成员所支付的价格的总和，P0=PA+PB 私人物品 价格相同，消费量不同 公共物品 消费量相同，价格不同,2023/7/10,31,7.2 作为公共物品的信息（Public goods）（3）公共物品的经济效率 c.林达尔均衡（Lindahl Equilibrium）瑞典经济学家 林达尔（E.Lindahl）提出 一般均衡理论中，要达到竞争性均衡，须需求=供给 林达尔均衡 公共物品中，个人的消费就意味着全部生产，新的 定价方法针对每个消费者对公共物品的真实评价，分 别收取不同的价格，从而建立一个类似于竞争性均衡 的结果（但如何使用户诚实报价是需要解决的问题）,2023/7/10,32,7.2 作为公共物品的信息（Public goods）（4）信息商品及服务的筹资方式 排他性信息商品（服务）观看电影：观众付费 报纸收费：售卖+刊登广告 高等教育收费：个人学费+捐赠+政府资助 非排他性信息商品（服务）公共电视节目：广告收入 目 的：尽可能达到公共物品的“林达尔均衡”，纠正外部 性，使产出达到社会效率水平,2023/7/10,33,3.垄 断（1）信息市场的结构 a.市场划分,市场上有许多买者和卖者各个卖者提的物品大体上相同企业可自由进入或退出市场,完全竞争市场,完全垄断市场,关键资源由一家企业拥有政府给予排他性的法律保障生产成本使其比大量生产者更有效率,2023/7/10,34,7.3 垄 断（1）信息市场的结构 a.市场划分,垄断竞争市场,市场上有许多卖者各个卖者提的物品相似而不相同企业可自由进入或退出市场,寡头垄断市场,市场上只有少数几个提供相似或相同产品的卖者，即有竞争者，但没有使其成为价格接受者的激烈竞争,2023/7/10,35,7.3 垄 断（1）信息市场的结构 b.信息市场垄断的普遍性 高“首稿成本”，低边际成本（如软件、数据库）信息商品存在高的“沉没成本”,D，MB,AC,MC,高 额 固 定 成 本递 减 平 均 成 本AC=c+F/q自 然 垄 断,2023/7/10,36,7.3 垄 断（1）信息市场的结构 b.信息市场垄断的普遍性 信息商品的差别性 卖主是价格的决定者，而非价格的接受者 人为约定性 人为约定的法律保护知识财产，保障知识 产品生产者的积极性 造成 非自然垄断,2023/7/10,37,7.3 垄 断 非自然垄断,知识产品易复制边际成本低,知识生产者成为垄断者,知识产权法保护,制定无效价格,市场失灵,平衡二者关系,2023/7/10,38,7.3 垄 断（1）信息市场的结构 c.信息市场结构,信息市场的企业数量,有线电视,完全垄断,寡头垄断,电信操作系统,垄断竞争,图书电影计算机软件,产品类型,完全竞争,一家企业,几家企业,有差别产品,相同产品,2023/7/10,39,7.3 垄 断（2）垄断与信息市场失灵 a.垄断者的边际收益,D，MB,MB,完全竞争的市场需求如曲线D竞争企业是价格的接受者，它的边际收益等于其物品的价格所以D 也是边际收益曲线 MB垄断企业为增加销量，需降低价格，导致已卖出物品的单位收益的降低，结果垄断者的边际收益小于价格，其边际收益曲线为 MB，位于D 下方,P,Q,2023/7/10,40,7.3 垄 断（2）垄断与信息市场失灵 b.垄断者的边际成本,AC,AC,MC,竞争市场平均成本曲线为 AC信息商品具有高首稿成本及低边际成本，因此平均成本曲线 AC不断接近边际成本 MC,Q,P,2023/7/10,41,7.3 垄 断（2）垄断与信息市场失灵 c.垄断定价,D，MB,MB,MC,B,C,A,Q,Q*,P,P*,P,Q,竞争市场中，根据MB=MC来确定市场均衡产量和市场价格，即Q*和 P*垄断市场中，边际收益为MB，对应的垄断产量和垄断价格为 Q 和 PQP*消费者剩余由SPP*C减少到SPPB厂商利润增加了SABPP*而导致了净损失SABC*的出现,2023/7/10,42,7.3 垄 断（3）垄断控制的经济效率分析 a.垄断的利弊 弊：产量 完全竞争水平 利：进行科技创新，加强国际竞争力 b.垄断控制 法律遏制，如反托拉斯法 政府管制垄断者价格 政府自己经营自然垄断,2023/7/10,43,7.3 垄 断（3）垄断控制的经济效率分析 c.知识产权的经济效率分析,MB,C,E,E,S,P,A,MC,P,Q,Q*,Q,知识产权保护形成非自然垄断，高价格P和低产量Q使得作者和发明者获得垄断性利润SPEEC，促进其创作的欲望，但却造成了社会净损失SESC,2023/7/10,44,7.3 垄 断（3）垄断控制的经济效率分析 c.知识产权的经济效率分析,MSB,MB,MB,MC,B,B,A,C,C,Q,Q,Q*,边际收益,边际成本,创造性活动花费的时间,MB 为创造者的边际收益，MSB为社会边际收益，MC 为创造者边际成本社会效率水平为Q*但市场均衡点QQ*造成社会净损失 SABC使用知识产权法后，MB移动到MB，市场均衡点为C净损失减少为SABC,2023/7/10,45,7.3 垄 断（3）垄断控制的经济效率分析 c.知识产权的经济效率分析 从前面分析看出，知识产权保护由于非自然垄断造成社会净损失SESC，但同时由于提高了创造者的边际收益，也使得由外部性产生的社会净损失减少，即SABC-SABC 当（SABC-SABC）SESC，知识产权有利于社会福利改进；反之，当（SABC-SABC）SESC时，则无效,2023/7/10,46,4.不完全信息 市场参加者无法拥有经济环境状态的全部知识（1）旧车市场（Lemon）阿克洛夫 1970年提出 D 买主无法完全了解旧车的质量 假设旧车的质量均匀分布 买主只愿以平均价格500元来购买 质量高于500元价格的旧车退出市场 此时买主又只愿出平均价格250元 如此循环，好车逐渐退出市场 0 250 500 1000 P=Q 最终市场瓦解,2023/7/10,47,7.4 不完全信息（2）保险市场 保险公司无法了解关于投保人的完全信息 逆向选择：高风险只支付低保费 信息 不对称 道德风险：故意放松防范，造成 事故获取赔偿,保险公司,投保人,2023/7/10,48,5.政府纠正信息市场失灵的主要手段,2023/7/10,49,7.1.8 信息获取模型例 某病患者 50%可能需要手术，手术费100，000元 50%可能不需手术，药物治疗费1，000元 病情确诊信息的价值如何？病人平均期望支出 0.5（100，000）+（0.5 1，000）+T100，000 T 病情检测成本（即病情信息获取成本）则 T 49，500元 即只要病情检测成本不大于49，500元，患者就愿意为获取病情信息支付费用,2023/7/10,50,8 信息获取模型 模型 设p为事件发生的概率，则1-p为事件不发生的概率，设CP为事件发生的成本，C 1-P为事件不发生的成本。如K表示不完全信息条件的采取的行动的成本，那么只 p CP+(1-p)C 1-P+T K 人们愿意为获取信息支付成本T,2023/7/10,51,9 信息搜寻9.1 价格离散 斯蒂格勒（G.J.Stigler）1961年给出的典型事例 雪弗莱汽车（芝加哥，1959年2月）无烟煤（华盛顿特区，1953年4月）,2023/7/10,52,9.1 价格离散例 三款手机在国美几个地区的价格（2003年9月16日）,2023/7/10,53,9.1 价格离散 同质不同价的现象，称为价格离散（1）价格离散原因 市场是变化和分散的，而非集中、统一和稳定的 市场经营过程中销售条件的差别 商品异质性：商品质量的不确定性导致市场价格 的持续离散,2023/7/10,54,9.1 价格离散（2）价格离散的意义 产生了市场信息的不完备性，导致了市场代理 人之间的信息差别 产生了有利可图的信息搜集行为 诱发了信息搜寻的动机并提供了信息搜集的可 能价格离散幅度可作为市场发育状况的显示器 离散幅度愈高，市场发育状况愈不成熟 离散幅度愈低，市场发育状况愈成熟,2023/7/10,55,9.1 价格离散（3）价格离散率模型 价格离散率是测度价格离散幅度的一种方式 设某市场S中有m家商店x，在某个既定时刻，它们对某种同质商品Q的开价分别是P1，P2，P n(n m),且P1 P2 P n。P1，P2，P n 分别对应有 x1，x2 x n组商店，所对应的商店数为t1，t2t n，t1+t2+t n=m,2023/7/10,56,9.1 价格离散（3）价格离散率模型 当 D=P n P 1时，D为市场价格离散幅度 当 P=时，P为既定时刻的平均市场价格 当 t1，t2t n依次累加，每次累加的累加值 t n在坐标中有一个对应的P n值，将这些对应值点连接起来构成的曲线称为市场S中商品Q的价格离散曲线 F（Q）,t1 P 1+t2 P 2+t n P nt1+t2+t n,2023/7/10,57,（3）价格离散率模型三款手机在国美几个地区的价格离散分布（2003年9月16日）,2023/7/10,58,（3）价格离散率模型 由上表可知（1）三款手机的价格离散幅度分别为 D（1）=3080 2740=340元，D（2）=1650 1466=184 元，D（3）=950-880=70 元；（2）三款手机的平均价格分别为 P（1）=2912.67元，P（2）=1496.67元，P（3）=928.17 元；（3）令z=t n，y=P n,作图如下,2023/7/10,59,（3）价格离散率模型 三款手机价格离散曲线,2023/7/10,60,9.2 信息搜寻原理 斯蒂格勒（G.J.Stigler）信息搜寻成本=时间+“鞋底”（shoe）即交通成本和其他查寻费用,价格离散,搜集和经营信息成为必要,2023/7/10,61,9.2 信息搜寻原理（1）两种搜寻原则 最多搜寻 n个商店，并且一旦遇到最低价格后停止搜寻 搜寻n 个商店，并且从获得的n个价格中选择最低价格,信息搜寻,2023/7/10,62,9.2 信息搜寻原理（2）搜寻成本与搜寻对策 a.单方搜寻 U 边际成本不变 价格离散率 MR 收益曲线MR MR MR MC 搜寻数量S1 S2 U2 搜寻效益U2 U1 U1 S1 S2 S,2023/7/10,63,9.2 信息搜寻原理（2）搜寻成本与搜寻对策 a.单方搜寻 U MR 价格离散率固定 MC 搜寻边际成本下降 MC MC MC U1 搜寻次数增加 U2 S1 S2 S1 S2 S 搜寻效益减少,2023/7/10,64,9.2 信息搜寻原理（2）搜寻成本与搜寻对策 b.双方搜寻 例 姑娘与小伙的搜寻 假设美丽姑娘与英俊小伙的搜寻边际成本均为2，相貌普通的姑娘与小伙的搜寻边际成本为1；相貌美丽或英俊的收益为2，相貌普通的收益为1。,2023/7/10,65,9.2 信息搜寻原理（2）搜寻成本与搜寻对策 b.双方搜寻,2023/7/10,66,9.2 信息搜寻原理（2）搜寻成本与搜寻对策 c.搜寻密度与价格离散的均衡价值 P S V V-消费者对价格离散变化 V S 和搜寻密度的反应 SS-价格离散对搜寻密度的 S 反应 S V 曲线交叉点表示搜寻密度和 O S1 S2 S 价格离散的均衡价值,2023/7/10,67,9.3 最佳搜寻次数 最佳搜寻次数是搜寻的边际成本等于预期的边际 收益时的次数 S CC 搜寻成本曲线 D C DD 搜寻收益曲线 n 最佳搜寻次数 n C D N n时，搜寻是经济的 0 n N N n时，搜寻是不经济的,2023/7/10,68,第八章 信息非对称及其在经济关系中的作用,1 不完全信息与非对称信息1.1 完全信息与不完全信息（1）完全信息：市场参加者对于某种经济环境状态的全部知识 完全市场：市场参加者对于环境（产品价格和质量）具有 完全信息,2023/7/10,69,1.1 完全信息与不完全信息（2）不完全信息：市场参加者无法掌握关于某种经济环境 状态的全部知识 不完全市场：市场参加者对于环境（产品价格和质量）具有不完全信息,2023/7/10,70,1.1 完全信息与不完全信息（3）不完全信息和不完全市场的假设取代完全信息和 完全市场，更具有现实的经济意义,不完全市场,不完全信息,完全市场,完全信息,2023/7/10,71,1.2 对称信息与不对称信息（1）对称信息：在某种相互对应的经济人关系中，对应的双方都掌握有对方所具备的信息，即双方都了解对方所具有的知识和所处的环境,A,B,信息对称,2023/7/10,72,1.2 对称信息与不对称信息（2）不对称信息理论（asymmetric information）信息经济学的核心概念之一 詹姆斯莫里斯(James Mirleees)威廉维克(William Vickery)在日常经济生活中，由于某些参与人拥有另一些参与人不拥有的信息，由此造成的不对称信息下交易关系和契约安排的经济理论,2023/7/10,73,1.2 对称信息与不对称信息（3）信息不对称 按时间划分 事前不对称逆向选择 模型（adverse selection）事后不对称道德风险 模型（moral hazard）按内容划分 隐藏行动：指某些人的行动 隐藏信息：指某些人的知识和信息,2023/7/10,74,1.2 对称信息与不对称信息（4）非对称信息产生的原因 a.私有信息 个别市场参加者所拥有的具有独占性质的市场知识 b.社会分工 不同行业的劳动者之间产生巨大的行业信息差别 专业性的信息优势和信息劣势,2023/7/10,75,1.3 逆向选择 术语起源于保险业 什么是逆向选择？在建立委托人-代理人关系之前，代理人已经掌握某些委托人不了解的信息，而这些信息有可能对委托人不利。代理人利用这些有可能对委托人不利的信息签定合同，使得委托人处于信息劣势，从而作出对自己不利的决策，是为逆向选择,2023/7/10,76,1.3 逆向选择 几种典型的逆向选择的例子（1）旧车市场（2）保险市场 保险公司无法按投保人的真实风险水平区分投保人 提出大致相同的保险费用 更多的高风险持有者购买保险，比例更大 公司亏损,低风险,高风险,投保人,2023/7/10,77,1.3 逆向选择几种典型的逆向选择的例子（3）银行借贷 银行无法准确获知借贷人的信用水平和还贷能力 如果仅仅依据贷款利息来借贷 更多高风险借贷人以高利息借走贷款 还贷概率更小 银行亏损 所以实行 配 额 制,借贷人,低风险，低利息,高风险，高利息,2023/7/10,78,1.4 道德风险 术语起源于保险业 什么是道德风险？指经济代理人在使其自身效用最大化的同时损害委托人或其他代理人效用的行为，破坏 市场均衡或导致市场均衡的低效率,2023/7/10,79,1.4 道德风险 典型例子 火灾保险 假设存在三种投保人无法控制的状态 a.无论如何努力都将发生火灾 b.如投保人粗心大意将发生火灾 c.无论如何都不可能发生火灾,保险公司,无法确定投保人属哪一类风险水平,投 保 人,有可能降低放火积极性或故意纵火,2023/7/10,80,1.5 如何避免逆向选择和道德风险（1）逆向选择的避免 市场信号理论 斯本斯 1973年建立,产品质量、劳动力质量不确定,正的市场信号,补 充,2023/7/10,81,（1）逆向选择的避免 两种典型的市场信号：名牌、文凭 a.名 牌 低质量产品卖主提供质量保证的成本 高质量产品卖主提供质量保证的成本,高质量产品卖主,买 主,质量保证,以高价格购买高质量产品,2023/7/10,82,（1）逆向选择的避免 b.文凭 教育甄别理论：教育作为甄别手段发挥过滤作用,教育,高生产率,低生产率,雇 主,高生产率劳动者：支付高工资,低生产率劳动者：支付低工资,甄 别,过 滤,作为社会成员生产率信号,2023/7/10,83,（1）逆向选择的避免,市场信号,中间商,高质量产品卖主,高质量产品买主,合理价格出售,支付佣金 非对称市场上的损失,合理价格购买,支付佣金非对称市场上搜寻成本,信号加强,2023/7/10,84,1.5 如何避免逆向选择和道德风险（2）道德风险的避免 信息激励机制 激励就是委托人如何使代理人在选择与不选 择委托人标准或目标时，从自身效用最大化出发，自愿地或不得不选择与委托人标准或目标一致的 行动。激励机制的核心：“我怎样使某人为我做某事”设计原则：符合 参与约束 和 激励相容 约束,2023/7/10,85,2 委托-代理理论2.1 委托 代理关系假设 建立或签定合同前后，市场参加者双方掌握的信息不对称，这种关系属于委托 代理关系,代理人,掌握信息较多，具有相对信息优势,委托人,掌握信息较少，处于信息劣势,2023/7/10,86,2.1 委托 代理关系假设（1）委托 代理关系的基本条件 a.市场中存在两个以上相互独立的个体，且 双方都是在约束条件下的效用最大化者 b.代理人与委托人都面临市场的不确定性和 风险，且他们两人之间掌握的信息处于非 对称状态,2023/7/10,87,2.1 委托 代理关系假设,委托 代理关系举例,2023/7/10,88,2.1 委托 代理关系假设（2）委托 代理关系的基本模式 a.单个委托人 单个代理人 如：医生 病人 b.单个委托人 多个代理人 如：政府 垄断厂商 c.多个委托人 单个代理人 如：电脑用户 ISP d.多个委托人 多个代理人 如：保险公司 投保人 e.单个或多个委托人与代理人之间互为委托 代理 如：瞎子背瘸子,2023/7/10,89,2.2 委托 代理关系的均衡合同 委托人与代理人之间达成的合同称为均衡合同 达成均衡合同的条件（1）参与约束 代理人履行合同后所获收益不能低于他在等成本约束条件下从其他委托人处所获得的收益水平,委托人 A,委托人 B,代理人,收益 A,收益 B,若A B，则代理人 委托人A,若B A，则代理人 委托人B,2023/7/10,90,2.2 委托 代理关系的均衡合同 达成均衡合同的条件（2）激励相容 代理人以行动效用最大化原则选择具体的操作行动，代理人获得预期效用最大化的同时，也保证使委托人预期收益最大化,代理人,操作行动,代理人：获得预期效用最大化,委托人：获得预期效用最大化,2023/7/10,91,2.3 委托 代理的信息结构（1）完全信息 有公共信息，无私人信息,A,B,C,2023/7/10,92,2.3 委托 代理的信息结构（2）不完全、对称性信息 信息不完全程度大致相同,A,B,C,2023/7/10,93,2.3 委托 代理的信息结构（3）不完全、非对称性信息 既有公共信息，又有私人信息,A,B,C,2023/7/10,94,2.4 委托 代理的信任 对委托 代理合同的承诺或规则的承认和 自觉遵守 敬业精神 诚信为本,2023/7/10,95,3 激 励 机 制3.1 激励机制的对象与目标,2023/7/10,96,3 激 励 机 制3.2 激励机制的框架,均衡合同,一项价值标准，或一项社会福利标准,实用、预期效用最大化,实用、预期效用最大化,2023/7/10,97,3 激 励 机 制3.3 四种典型的激励机制 租 金 劳动工资 目标产量承包 分成制,2023/7/10,98,（1）租 金 当信息对称时，土地所有者（委托人）只按一定价 格 R 向劳动者收取地租，劳动者（代理人）获得缴纳 地租 R 后的所有产量，即 在这里，参与约束决定了地租率的大小。由于劳动 者的总效用必须等于地租，所以,s（f（x）=f（s）R,2023/7/10,99,（1）租 金 因此，如果劳动者使下式最大化 那么，劳动者将选择使边际产值等于边际成本的努力程度，这正是土地所有者所希望的。在这种情况下，劳动者努力劳动优于不劳动，而不劳动又优于偷懒,R=f（x*）c（x*）u,s（f（x*）c（x）=f（x*）R c（x）,2023/7/10,100,（1）租 金 当信息不对称时，如委托人将土地租给代理人，则代理人能够得到支付了租金后剩余的全部产量。如产量存在随机分量，意味着代理人将不得不承担随机因素引发的所有风险。如代理人比委托人更希望避免风险，则这种激励机制只能是一种低效率的机制。一般情况下，为了获得风险较小的收入，代理人往 往愿意放弃一小部分剩余利润。或者，代理人要求委托 人承担部分风险，以此维系委托-代理关系。,2023/7/10,101,（2）劳动工资 当信息对称分布时，委托人规定一个单位劳动工资率 W，代理人（劳动者）可获得两部分报酬：一是一次性总付报酬或固定收入 K，一是按不变工资对代理人的每单位劳动支付的报酬，或“按劳分配”工资。因此，该激励机制的形式为：工资水平W 等于代理人在最优水平 x*上的边际产值 MP（x*）。此时，常数 K 被 W 唯一确定，即满足参与约束，则 的最大化为,s（x）=W（x）+K,s（f（x*）c（x）,2023/7/10,102,（2）劳动工资 这意味着代理人将选择使他的边际成本等于工资W=MC（x）的 x。由于工资是MP（x*），故代理人的最优选择将是x*，这正是委托人希望的理想水平。当信息非对称时，委托人只能观察到代理人的上班时间，而不能观察到代理人真正投入的劳动量，但工资必须依赖于劳动量。显然，如果委托人不能观察劳动的投入量，则这种激励机制是不可行的。,max W（x）+K c（x）,2023/7/10,103,（3）目标产量承包 当信息对称，委托人给予代理人一项简单选择：如果代理人付出劳动水平 x*，就能获得报酬 B*，否则，B*=0。这是一种不允许讨价还价的单点报酬激励机制。其中，B*的数量由参与约束条件B*c（x*）=u 决定，所以B*=u+c（x*）。如果代理人选择劳动水平x，且x x*，则代理人的预期效用将为 c（x）；如果代理人选择 x*，则其预期效用为 u。因此，代理人的最优选择是使x=x*。,2023/7/10,104,（3）目标产量承包 当信息非对称时，结果于劳动工资的情况相同。如果报酬取决于产量，该机制使代理人承担全部风险，并且代理人稍微偏离“目标产量”，将导致报酬 B*=0 的结果。这种情况将难以建立委托、代理关系。,2023/7/10,105,上述三种激励机制表明，如果委托人拥有代理人拥有的全部信息，即信息对称，且产量由劳动的努力程度决定时，激励机制时使代理人在付出x*水平的劳动后，恰好得到稍高于u 的净收益，偷懒将使净收益低于u，同时，代理人付出 x*努力也同时使委托人达到其希望的理想效用水平。一般来讲，在对称信息环境中，这三种激励机制都具有同样效用，没有必要在它们之间再做选择。然而，如果信息非对称，这三种机制都同时存在局限或不适用，需要改进。,2023/7/10,106,（4）分成制 当信息对称时，在分成制度下，代理人于委托人双方都按一定比例从收益中获得各自的利润。假设代理人的份额采取 的形式，其中，F 为常数，u1。这样，由于代理人最大化 问题 即代理人将选择劳动水平 x，在该水平上，该水平不能满足边际产值等于边际成本的要求。因此，分成制在对成信息条件下不是一个有效的激励机制。,s（x）=f（x）+F,max f（x）+F+c（x）,MP（x）=MC（x）,2023/7/10,107,（4）分成制 在非对称信息条件下，分成制却具有其他三种机制 所不具有的效率。在分成制下，虽然代理人报酬只部分 依赖于可观察的产量，但代理人于委托人却共同承担了 产量波动带来的风险。可见，在非对称信息条件下，有效的激励机制应一 方面能对代理人产生激励，另一方面又能分担代理人的 风险。,2023/7/10,108,第九章 信息在资源配置中的作用,1 信息结构及其作用1.1 团队信息结构（1）团队经济理论 20世纪50年代雅各布 马尔萨克创立，70年代由马尔萨克和拉纳德共同发展起来的一种经济理论 一个团队是由具有共同利益和信息，并控制不同决策和基于不同（可能）信息制定决策的众多决策者组成的,2023/7/10,109,1.1 团队信息结构（1）团队经济理论 内 容：a.决策参数（任务）和团队成员中信息资源的配置 b.有效决策规则、任务和信息资源现有配置的特征 团队经济理论事实上是一种资源配置（特别是信息资源配置）的经济理论,2023/7/10,110,1.1 团队信息结构（2）团队信息结构 设 代表团队，每个团队成员m控制一个行动，为m,团队行动=（1，m），环境状态为s，则团队的效用结果取决于和s，可表示为 u（，s），u 称为团队的收益函数 在选择一个行动之前，各个团队成员m接受一个信息信号，该信号由环境状态s决定，即ym=m(s),m为团队成员m的信息函数，=（1，m）称为团队的信息结构,2023/7/10,111,1.1 团队信息结构（2）团队信息结构 团队决策函数m=m（ym）=mm（s）,则在环境状态 s 中，使用信息结构和决策函数的团队的效用函数为 U（s）=U（s），s）当环境状态根据 分布时，U（s）成为随机变量，决策函数为 E U（s）=（2）U（s）（，）当团队成员信息结构相同时，信息被集中，决策问题一般都相同 当团队成员信息结构不同时，信息被分散，决策问题一般都不同 团队信息结构可以表明团队中的资源配置状况,2023/7/10,112,1.2 厂商信息结构 在团队理论中，厂商的基本单位是代理人，代理人的决策和知识处于离散状态，为了使厂商某些已知的收益函数最优化，需要解决的问题是如何确定信息资源的配置和个别代理人采取的决策规则。由于厂商在行动中仅仅能够观察到某些适合自身条件的信号，因此，其决策规则必定是描述厂商有限行动空间的代理人信号的一个函数。我们将代理人信号的选择方式称为厂商的信息结构，代理人决策规则的选择方式车钩难为厂商决策结构。,2023/7/10,113,1.2 厂商信息结构 厂商信息结构的基本方式：垂直信息结构、水平信息结构（1）垂直信息结构（等级式信息结构）,管理者拥有企业技术可能性的完备的先验知识，强调通过工作的专业化与合理的等级控制获得效率，对突发事件缺乏快捷的反应措施 厂商从整个组织的角度做出一般性合理决策，下级企业无决策权信息结构成本：管理者有限理性带来的控制成本 由于缺乏对下级的刺激而造成的 执行成本,2023/7/10,114,1.2 厂商信息结构（2）水平信息结构（民主式信息结构）,次级企业能够参与厂商管理，强调各级组织水平合作，管理者能够对突发事件有更为灵活的反应 由于下级企业对组织的整体操作机制只是局部的理解，且厂商缺乏对下级活动信息的集中处理机制，因而解决问题的能力也是有限的,2023/7/10,115,1.3 经济体制信息结构 信息结构是收集、传递、处理储存和分析经济数据的机制和渠道。研究信息结构，就是分析信息传输渠道和信息传输所使用的语言。信息传输渠道以信息流方向来解释（1）经济信息流的两种基本方向 纵向信息流 横向信息流,2023/7/10,116,1.3 经济体制信息结构（1）经济信息流的两种基本方向 a.纵向信息流 指在等级制的上下部门或组织之间信息流动的 数量和质量 两个标准模式,上级主管部门,基层企业,汇报,指令,基层企