《中央银行介绍》PPT课件.ppt

第六章 中央银行,第六章 中央银行,第一节 中央银行的产生与发展第二节 中央银行的性质、职能及其类型第三节 中央银行的主要业务第四节 中央银行的货币政策,第六章 中央银行,重点：中央银行的性质、职能和地位；中央银行货币政策的定义和货币政策的目标；一般性货币政策工具的内容。,第一节 中央银行的产生与发展,一、中央银行的产生二、中央银行的发展三、中央银行在中国的发展,一、中央银行的产生,（一）中央银行建立的必要性1、货币统一发行的要求2、建立全国票据清算中心的需要3、集中信用的需要4、金融监管的需要,一、中央银行的产生,（二）中央银行的产生1.瑞典银行最早的国有银行2.英格兰银行最早获得货币发行权的银行3.联邦储备体系,英格兰银行,西方国家最早执行中央银行职能的银行 1694年，成立，拥有为政府存贷款和不超过资本总额的货币发行权两项特权；1833年，国会通过法案，规定其发行的纸币为全国唯一的法偿货币。1844年，比尔条例限制其他商业银行发行货币的数量，赋予英格兰银行基本独占的货币发行权，确立了作为中央银行的地位。1854年，取得清算银行的地位；1872年，肩负“最后贷款者”的责任；1928年，成为英国唯一的发行银行；1946年，实行国有化。,联邦储备体系,1.建立：17911811年，第一国民银行 18161836年，第二国民银行 1913年，美国联邦储备体系成立2.特点：全国划分为12个联邦储备区，每区设立1家联邦储备银行，联邦储备体系的活动通过这12家联邦储备银行进行。3.构成：联邦储备委员会，联邦公开市场委员会，联邦顾问委员会。,二、中央银行的发展,1、中央银行的初创时期（1656-1913）2、中央银行的普遍推行时期（1921-1942）3、中央银行的强化时期（20世纪中叶-至今）（1）中央银行的国有化（2）国家对中央银行控制的加强（3）强化中央银行货币政策的宏观调控能力（4）中央银行国际间合作加强（5）跨国中央银行的出现,三、中央银行在中国的发展,1、清政府时期的中央银行 户部银行大清银行2、国民党时期的中央银行3、革命根据地时期的中央银行4、新中国成立后的中央银行,第二节 中央银行的性质、职能及其类型,一、中央银行的性质二、中央银行的职能和作用三、中央银行的地位四、我国中央银行的性质与职能五、中央银行的类型,一、中央银行的性质,1.是管理金融事业的国家机关是全国金融事业的最高管理机构；代表国家制定和执行统一的货币政策；代表国家运用货币政策对经济生活进行直接或间接的干预；代表国家参加国际金融组织和国际金融活动。2.是特殊的金融机构是国家宏观经济调节的主体；不以营利为目的；不经营普通金融业务；享有货币发行特权。,二、中央银行的职能和作用,（一）中央银行的职能1、宏观调控职能2、金融管理职能3、金融服务职能,二、中央银行的职能和作用,（二）中央银行的作用1.现代经济发展的推动机；2.国家调节宏观经济的工具；3.社会经济和金融运行的稳定器；4.提高经济、金融运转效率的推进器。,三、中央银行的地位,(一)中央银行是发行的银行(二)中央银行是银行的银行(三)中央银行是国家的银行,(一)中央银行是发行的银行,发行的银行：垄断银行券的发行权，成为全国惟一的现钞发行机构。中央银行独占货币发行权的意义：1、统一国内的货币形式，避免分散发行所造成的货币流通的混乱；2、中央银行因独享货币发行权，得以成为控制货币流通量的“总闸门”；3、有利于中央银行增强自身的资金实力。,(二)中央银行是银行的银行,银行的银行：中央银行只与商业银行和其他金融机构发生业务往来，并不与工商企业和个人发生直接的信用关系。1、作为最后贷款人 2、集中管理一般金融机构的存款准备金 3、作为最后的清算银行 4、监督和管理全国的商业银行,(三)中央银行是国家的银行,国家的银行：中央银行是管理全国金融的国家机关，它代表国家贯彻执行财政金融政策，代理国库收支以及为国家提供各种金融服务：1、代理国库；2、代理国家债券的发行；3、为政府提供信用 4、管理外汇和黄金储备5、代表政府管理国内外金融事务 6、制定和执行货币政策,四、我国中央银行的性质与职能,1、我国中央银行的性质 2、我国中央银行的职能,1、我国中央银行的性质,具备世界各国中央银行的一般特征；具有我国的特殊性：1、具有公有制性质；2、在国务院领导下管理全国金融事业。3、分支机构按经济区划设置。4、国家外汇管理局统一管理全国的外汇工作,2、我国中央银行的职能,(1)审批商业银行和其他金融机构的设置或撤并；(2)领导、管理、协调、监督、稽核商业银行和其他金融机构的业务工作；(3)经理国库，代理发行政府债券；(4)管理企业股票、债券等有价证券，管理金融市场(5)代表政府从事有关国际金融活动。,四、中央银行的类型,1、单一中央银行制2、复合中央银行制3、跨国中央银行制度4、准中央银行制度,1、单一中央银行制,含义：国家单独建立中央银行机构，使之全面、纯粹行使中央银行的职责。种类：一元式中央银行制度，二元式中央银行制度，多元式中央银行制度。,一元式中央银行制度,在一国国内只建立一家统一的中央银行，机构设置一般采取总分行制。特点：权力集中、职能齐全、分支机构较多目前世界上绝大部分国家的中央银行都实行这种体制，我国也是如此。,二元式中央银行制度,在一国国内建立中央和地方两级中央银行机构，中央级机构是最高权力或管理机构，但地方级机构也有一定的独立权利。特点：权力和职能相对分散这是带有联邦制特点的中央银行制度。属于这种类型的国家是德国。,多元式中央银行制度,在一国建立多个中央银行机构共同执行中央银行职能的体制。特点：权力相对分散，各自的独立性强。属于这种类型的国家：美国。,2、复合中央银行制,一个国家没有设专司中央银行职能的银行，而是由一家大银行集中中央银行职能和一般存款货币银行经营职能于一身的银行体制。这种复合制度主要存在于过去的苏联和东欧等国。我国在1983年以前也一直实行这种银行制度。,3、跨国中央银行制度,由参加某一货币联盟的所有成员国联合组成的中央银行制度。二战后，许多地域相邻的一些欠发达国家建立了货币联盟，并在联盟内成立参加国共同拥有的统一的中央银行。典型代表：欧洲中央银行,4、准中央银行,有些国家或地区只设置类似中央银行的机构，或由政府授权某个或几个商业银行，行使部分中央银行职能的体制。典型代表：新加坡、中国香港。,第三节 中央银行的主要业务,一、中央银行的负债业务二、中央银行的资产业务三、中央银行的清算业务,一、中央银行的负债业务,(一)货币发行业务(二)中央银行的存款业务 1、代理国库2、集中存款准备金(三)资本业务(四)其他负债,二、中央银行的资产业务,(一)贷款和贴现业务1、再贷款和再贴现业务2、为政府提供短期贷款(二)证券买卖业务(三)黄金外汇储备业务,三、中央银行的清算业务,（一）清算业务的含义（二）中央银行清算业务的形成和发展（三）中央银行清算业务的内容（四）我国中央银行的清算业务,（一）清算业务的含义,指中央银行为商业银行和其他金融机构办理资金划拨清算和资金转移的业务。,（二）中央银行清算业务的形成和发展,业务产生的基础：商业银行代客收付资金时具有相互收付的特征；1773年第一个票据交换所在英国伦敦成立后，票据交换制度逐渐发展起来；中央银行产生后，由中央银行负责全国的清算业务；随着信息技术的飞速发展，电子清算网络普遍应用，现代中央银行主要是通过直接经营支付清算系统开展清算业务；,（三）中央银行清算业务的内容,1、集中票据交换2、办理异地资金转移,1、集中票据交换,票据交换所：同一城市内银行间清算各自应收应付票据款项的场所。票据清算的基本原理：任一银行的应收款项，一定是其他银行的应付款项；各银行应收差额的总和，一定等于各银行应付差额的总和。因此，所有参加交换的银行分别汇总轧出本行是应收还是应付的差额，就可据以结清全部债权债务。,1、集中票据交换,工作原理示意：,2、办理异地资金转移,两种类型：先由各金融机构内部自成联行系统，最后各金融机构的总管理处通过中央银行总行办理转账结算；将异地票据统一集中传送到中央银行总行办理轧差转账。,（四）我国中央银行的清算业务,1、同城清算业务（1）同城票据交换（2）资金清算（3）同城票据的计算机清算2、异地清算业务,第四节 中央银行的货币政策,一、货币政策的含义二、货币政策目标 三、货币政策工具 四、货币政策的传导机制五、货币政策的效果,一、货币政策的含义,中央银行为实现其特定的经济目标而采用的各种控制和调节货币供应量或信贷规模的方针和措施的总称。它包括货币政策目标、货币政策工具、货币政策的中介指标、货币政策的效果等一系列内容在内的广泛概念。,二、货币政策目标,（一）货币政策目标的形成（二）货币政策目标的具体含义,（一）货币政策目标的形成,货币政策目标是随着经济与社会的发展变化先后出现的，有一个逐渐形成的过程 20世纪30年代以前20世纪30年代 20世纪50年代 20世纪50年代末期以后20世纪80年代,（二）货币政策目标的具体含义,1、稳定物价2、充分就业3、经济增长4、国际收支平衡5、货币政策诸目标之间的关系（1）稳定物价与充分就业之间的矛盾（2）经济增长与国际收支平衡之间的矛盾（3）物价稳定同经济增长之间的矛盾,三、货币政策工具,（一）货币政策工具的含义（二）货币政策工具内容,（一）货币政策工具的含义,也叫货币政策手段，是指中央银行为实现货币政策目标所采用的政策手段。,（二）货币政策工具内容,1、一般性政策工具 2、选择性政策工具,1、一般性政策工具,（1）再贴现政策（2）存款准备金政策（3）公开市场政策,1、一般性政策工具,（1）再贴现政策：指中央银行对商业银行持有的未到期票据向中央银行申请再贴现时所作的政策性规定。贴现率实质上是央行向商业银行的放款利率。央行提高贴现率，信贷规模和货币供应量收缩；反之，央行降低贴现率，则会出现相反的效果。,1、一般性政策工具,（2）存款准备金政策：指中央银行在法律所赋予的权利范围内，通过调整商业银行交存中央银行的存款准备金比率，以改变货币乘数，控制商业银行的信用创造能力，间接地控制社会货币供应量。央行提高法定准备金率，紧缩银根，收缩经济；反之，央行降低法定存款准备金率，放松银根，扩张经济。,1、一般性政策工具,（3）公开市场政策：指中央银行在金融市场上公开买卖政府有价证券以控制货币供给量及影响利率水平的行为。央行卖出有价证券，收缩银根，紧缩经济；反之，央行买入有价证券，放松银根，扩张经济。,2、选择性政策工具,（1）间接信用控制工具（2）直接信用控制（3）间接信用指导,（1）间接信用控制工具,优惠利率 证券保证金比率 消费信用控制 预缴进口保证金制度 房地产信贷控制,（2）直接信用控制,贷款量的最高限额 存款利率的最高限额,（3）间接信用指导,指中央银行通过道义劝告、窗口指导等办法来间接地影响商业银行等金融机构行为的做法。,四、货币政策的传导机制,（一）货币政策的中介目标（二）货币政策的传导机制,（一）货币政策的中介目标,1、货币政策的中介目标的含义2、货币政策的中介目标的选择3、中介目标体系操作目标 超额准备金和基础货币 效果指标 利率和货币供应量,（二）货币政策的传导机制,在市场经济发达的国家，货币政策的传导途径有三个基本环节，其顺序是：1、从中央银行到商业银行等金融机构和金融市场；2、从商业银行等金融机构和金融市场到企业、居民等非金融部门的各类经济行为主体；3、从非金融部门的各类经济行为主体到社会各经济变量。,五、货币政策的效果,（一）影响货币政策效果的因素（二）货币政策的执行（三）货币政策和财政政策的协调配合,（一）影响货币政策效果的因素,1、货币政策的时滞2、合理预期因素的影响3、其他因素的影响,（二）货币政策的执行,货币政策的时滞等因素给政策的实施带来困难，并产生不良后果，这就在如何执行货币政策的问题上引发了争端。货币学派主张 凯恩斯学派主张,（三）货币政策和财政政策的协调配合,1、松的财政政策和松的货币政策配合 2、紧的财政政策和紧的货币政策配合 3、紧的财政政策和松的货币政策配合 4、松的财政政策和紧的货币政策配合,