王颖生710钢铁运行及展望.ppt

钢铁与原燃料,中国钢铁工业协会王颖生2014年7月,钢铁生产工艺长流程为主,原料(焦煤焦炭，铁矿石烧结/球团矿)高炉转炉精炼钢水废钢电炉精炼钢水钢水连铸轧钢钢材,钢铁期货,电煤、主焦煤、焦炭、铁矿石及螺纹钢、线材、板卷期货上市，铁合金将要上市。钢铁主要原料和产品将均在期货市场运行。期货定价后，价格波动期货与现货一定不会同步，波动无法避免，库存、价格-市场风险,钢厂的生产周期,长途海运,铁矿石采购,港口,钢厂生产,钢材出售,自有矿山,库存,时间,库存,30-50天,库存,配送加工,一、2014年钢铁工业运行情况,1、效益情况,2、钢材进出口市场形势,5月份进口钢材122万吨，降低6.2；前5个月进口钢材611万吨，同比增长6.3。5月份出口钢材807万吨，环比增加53万吨，增长7.0，再创历史新高；前5个月出口钢材3394万吨，同比增长33.6。前5个月折合粗钢净出口约2942万吨。,1-5月我国从日本、韩国和中国台湾钢材进口量占总进口量的87%。1-5月我国从日本、韩国进口量分别同比增长6.6%、12.8%，从中国台湾进口量下降2.9%。,钢材进出口分国别情况,1-5月我国出口至东盟、韩国、中东地区的出口量占总出口量的54.7%；1-5月我国钢材出口向南美、欧盟、美国、日本等地的出口量亦快速增长，同比增长率超过50，对日本出口同比增长154%。随着这些国家和地区经济恢复、钢材价格回升，对其出口量可能还将维持在较高水平。目前欧盟即将对进口不锈钢冷轧薄板发起贸易救济调查，这将对我国不锈钢冷轧薄板向欧盟出口产生较大影响。,钢材进出口价格,5月钢材进口均价1263美元/吨，环比增长2美元/吨；前5个月累计进口均价1247美元/吨，同比增长52美元/吨。5月钢材出口均价790美元/吨，环比下跌8美元/吨；前5个月累计出口均价794美元/吨，同比下降79美元/吨。,3、原料市场分析,5月份国内铁矿石产量为1.32亿吨，同比增长12.7%；前5个月累计产量5.68亿吨，同比增加5480万吨，增幅为10.7%。,原料市场分析,5月份我国进口铁矿石7738万吨，环比下降601万吨，降低7.2；前5个月累计进口3.83亿吨，同比增长19.0。5月铁矿石进口平均价格110.19美元/吨，环比下降4.16美元/吨；前5个月进口均价为121.15美元/吨，同比下降14.1美元/吨。,1-5月份我国铁矿石进口情况 万吨,原料市场分析,从澳大利亚、塞拉利昂、印度进口量大幅增长。我国铁矿进口来自澳大利亚的比重继续扩大，1-5月份达到55.0%，较1-4月份扩大0.9个百分点。,原料市场分析,2014年铁矿石价格持续下跌，其中进口矿价格持续下跌，2月第2周跌破120美元/吨。3月份进口矿价继续下跌，3月中、下旬以来保持在110美元/吨之下。4月份上旬有所反弹，但随后再度下跌。5月19日进口矿价格跌破100美元/吨。6月16日跌破90美元/吨。进口矿价呈现持续震荡下跌走势。,原料市场分析,4月中旬以来，铁矿石期货价格不断下跌，截至6月20日i1409合约结算价较去年底下跌236元/吨。,原料市场分析,国内主要港口铁矿石库存继续保持增长趋势，5月末港口库存达到11588万吨，环比增长325万吨，较年初增长2853万吨。截至6月20日全国主要港口铁矿石库存为11621万吨，库存继续保持增长。,原料市场分析,1-5月铁矿石供需分析,1-5月生铁产量3.01亿吨，同比增长0.2%，折合铁矿石需求量4.97亿吨；1-5月铁矿石原矿产量5.68亿吨，折合精粉产量1.52亿吨；铁矿石进口量3.83亿吨，同比增长19.0%。铁矿石总供应量5.35亿吨；1-5月铁矿石供应超过需求3800万吨，同期港口库存增长约2800万吨。,原料市场分析,6月份国内炼焦煤价格保持弱势平稳。截至6月23日，全国主要城市焦煤价格下跌110-300元/吨；其中唐山地区主焦煤价格为1000元/吨，较去年底下跌150元/吨。6月份焦煤期货价格呈现震荡下跌走势，截至6月23日焦煤期货jm1409结算价格较去年底下跌238元/吨。5月份进口炼焦煤588万吨，同比下降9.4%。1-5月累计进口炼焦煤2532万吨，同比下降17.3%。,6月上半月全国焦炭价格保持稳定，下半月出现小幅下滑。截至6月23日，全国主要城市焦炭价格下跌170-420元/吨；其中唐山地区焦炭价格为1065元/吨，较去年底下跌360元/吨。6月份焦炭期货价格呈现小幅下滑，截至6月23日焦炭期货j1409结算价格较去年底下跌369元/吨。,炼焦煤,焦 炭,4、下游行业运行态势,房地产投资增速延续下降趋势，建筑用钢需求疲软,2014年1-5月房地产行业投资、施工累计指标大多呈现持续回落态势，扣除土地购置费的投资增幅回落11.7个百分点；房屋新开工面积同比大幅减少18.6%；商品房销售面积36070万平方米，同比下降7.8%；房地产开发企业到位资金46728亿元，同比增长3.6%，增幅大幅回落28个百分点；5月份，房地产开发景气指数持续下降至95.02点。,近年来房地产开发投资累计增长情况,近年来房地产开发企业房屋施工面积增长情况,下游行业运行态势,汽车行业产销继续保持较快增长、汽车板需求依然旺盛,%,近年来汽车产销增速变化情况,1-5月，汽车销量排名前十位的企业集团销量合计为885万辆，比上年同期增长11.5%；高于全行业增速2.5个百分点。占汽车销售总量的90.0%，比上年同期提高2.0个百分点。,市场集中度进一步提升,自主品牌乘用车市场份额继续下降,1-5月，我国自主品牌乘用车共销售306万辆，同比下降0.9%，占乘用车销售市场的38.0%，占有率同比下降3.8个百分点；其中，自主品牌轿车共销售116万辆，同比下降15.8%，占有率下降5.7个百分点。,下游行业运行态势,机械行业平稳发展，发电设备表现突出,造船行业稳步回升，造船板需求扩大,机械行业中发电、输变电设备、工程机械行业产量增速较快；高端农机、高档机床、机器人及自动线、石化通用装备及自动化仪表等行业景气度较好，将持续高于全行业平均水平；而常规冶金矿山设备、普通农机、重型机械、普通机床等行业仍将比较低迷。,1-5月，全国造船三大指标中造船完工量同比下降24.3%；手持订单量和新承接订单量保持较快增长，重点企业完成工业总产值1545亿元，同比增长10.5%。预计上半年新船市场可能继续保持活跃，船厂持单量的稳步增长将支撑造船板需求回升。,下游行业运行态势,主要家电产品产量增减互现、行业转型升级效果初现,1-5月，家电行业主要大型产品产量增减互现，其中房间空气调节器产量保持增长，且增幅扩大；家用电冰箱产量微幅增长，增幅回落；家用洗衣机产量同比减少。家电行业转型升级已取得一定成果，主要产品产量较去年同期有所下降，但利润水平好于去年同期。2014年1-4月家用电器行业主营业务收入4179.5亿元，累计同比增长9.5%；利润总额215.9亿元，累计同比增长24.7%。,、钢材市场供需平衡分析,板材重点品种生产情况,品种板生产情况汇总 万吨,1-5月份重点统计钢铁企业主要品种板材生产情况：,造船板产量大幅增长，其中高强船板同比增长52.3%，船板市场需求良好；管线钢产量下滑明显，同比下降43%，管线钢需求较差，10月份以前没有大的招标；汽车板需求较好，产量保持增长；家电板、锅炉及压力容器用钢、桥梁板、产量下滑。,钢厂根据市场变化，合理调整生产计划，1-5月份中板产量增长192万吨，中厚宽钢带减产157万吨。,钢材库存分析,6月份22个城市5大品种钢材社会库存为1071万吨，环比下降96万吨，连续3个月保持下降。6月份五大品种库存均在下降，其中螺纹钢库存减少量最大，降低55万吨，其次热轧板卷库存下降29万吨。6月份全国主要地区除华南外库存均在下降，其中华东、华北库存下滑量较大。,钢材库存分析,根据大中型钢铁企业产成品资金占用折算钢材库存量可以看出，折算量与协会统计库存量大致在2-2.5倍左右。钢铁企业库存依然处在较高水平。,钢材库存分析,5月底重点钢铁企业库存为1420万吨，企业库存连续3个月下滑，不过仍较今年初增长160万吨。,粗钢表观消费量,5月份全国粗钢（折合量）表观消费量为6315万吨，同比下降1.9%。今年前5个月全国粗钢（折合量）表观消费量为3.13亿吨，同比增加33万吨，仅增长0.1%。同期粗钢产量增长2.7%。,钢材价格,二、展望,钢产量15.8万吨，不到世界总产量的0.1%,钢产量3178万吨，不到世界总产量的4.4%,钢产量突破1亿吨,成为世界最大钢铁净出口国,钢产量突破7亿吨，占世界总产量46.3%,建国初期,改革开放初期,进入新世纪,满足吃穿住行用,长期,世界粗钢产量二战结束至70年代石油危机之间快速增长；此后保持总体稳定、间期波动式发展；至新世纪，在中国钢铁高速发展推动下再次增长。我国年粗钢产量占世界比例分别为1949年0.1%、1978年4.44%（3178万吨）、2001年17.82%（1.5亿吨）和2012年46.3%（7.31亿吨），自1996年以来粗钢产量连续18年居世界第一。,2013年焦炭产量47636万吨，在世界钢铁在高位徘徊的情势下中国焦炭占世界总产量比重仍将继续高攀。,到2012年底，我国钢铁实际综合产能约9.76亿吨，与2008年相比增长52%，年均增加8300万吨。预计2013年和2014年产能增加至10.24亿吨和10.66亿吨。,产能情况,到2012年底，我国钢铁实际综合产能约9.76亿吨，与2008年相比年均增加8300万吨。按2012年快报，我国粗钢产量7.17亿吨，产能利用率约73.4%(考虑未统计产量，产能利用率约76%)。,31,生产布局,1、环渤海地区粗钢产量占全国43.7%2、中部地区省份粗钢产量约为20004000万吨3、沿边沿海地区粗钢产量约为1000-2000万吨,3.,国内钢铁去向情况,都去哪儿了？,4.,钢铁消费,2001-2010年粗钢消费38亿吨,房地产,铁路建设,高速公路,公路,造船,冰箱,发电机组,汽车,洗衣机,空调,累计产量20554万载重吨,累计产量37098万台,累计产量65505万台,累计产量33489万台,装机容量88832万千瓦,房屋竣工面积67亿平米,营业里程2.3万公里,营业里程5.8万公里,营业里程258万公里,累计产量7841万辆,2001-2010年粗钢消费主要流向,其他,注：2000年存量情况，房屋93亿平米，铁路建设6.8万公里、高速公路1.6万公里和公路营业里程160万公里。,2011-2013年粗钢消费量21亿吨,房地产,铁路建设,公路,集装箱,造船,冰箱,发电机组,汽车,洗衣机,空调,其他,2011,2013,2012,2013,2011,2012,2011-2013年粗钢消费主要流向,房屋竣工面积,投产新线,新增里程,累计产量,累计出口,累计产量,累计产量,累计产量,累计产量,累计产量,钢铁消费,钢材进出口情况,截止2012年底，全国已建成煤炭总产能40亿吨左右，国内煤炭产量占消费总量的92%以上，进口煤仅占8%左右。2013年，全国进口煤炭3.27亿吨，出口751万吨，净进口量3.2亿吨，比2012年增加4000万吨。2013年电力、冶金、建材、化工耗煤分别占总耗煤的58.5%，18.4%，17%，6.1%,巴西,澳大利亚,津布巴,必和必拓西澳铁矿石产量将在2014财年增加10%达到2.17亿吨1津布巴矿于2013年4季度投产.5500万吨产能布鲁克曼矿,62%铁含量,Slide 42,FMG公司,1482,3154,4059,4751,6614,9924,万吨,四大铁矿巨头未来铁矿产能增量,淡水河谷或通过剥离非核心资产、关闭高成本产能、削减资本支出、调整股息水平、保持稳健的资本结构、确保核心项目有充足的资金力拓当前产能已达2.9亿吨。必和必拓的Jimblebar矿山的扩张项目将于2014年3月投产，另BHP产能增加至2.2亿吨。FMG达到1.55亿吨的产能，后期产能将小幅增加。,从2010年4月1日以来：参照第三方机构指数的季度、月度长协价参照第三方机构指数的现货定价以大矿山为主的现货招标GlobalOre、北矿所铁矿石现货交易平台铁矿石场外掉期/期权交易（SGX、CME）铁矿石期货交易（印度、新加坡、美国、英国、中国）,国际铁矿石定价模式,铁矿石价格指数,普氏指数,现货小样本,长协,在铁矿石现货市场，卖方集中、买方分散，市场结构不对称。目前几乎成为所有澳矿、巴西矿的参考指数是普氏。但是普氏的矿石价格指数一般比其他指数高，上涨过程中，其上涨速度也比其他指数快。一单矿山招标就决定了当日的指数的上涨幅度，直接决定了长协价格。,Futures期货,OTCDerivatives/Swaps场外交易衍生品掉期,Term Contracts长期合约,现货,指数,少量现货交易，小样本得到指数指数决定整个价格期货价格发现功能？,钢产量与GDP同步增长,钢材消费强度,中国钢铁需求进入峰值平台区,钢铁供大于求，产能过剩铁矿石、煤炭供大于求焦炭生产相对好调节,2.近期市场分析,对钢材需求影响,8日世界银行行长金墉预测中国今年的经济增速约为7.6%。明年约为7.5%。,2014年各省市GDP目标和1季度GDP,1季度GDP增长7.4%。仅安徽完成年度经济增长目标，11个省份G D P同比增速低于全国，为历年最多。特别是黑龙江、山西、河北与目标差距较大！6月6日参加会议。山西省：要落实好煤炭20条、煤炭17条等措施，为全省煤炭企业减负，推动煤炭工业可持续发展。多措并举稳定工业增长。6月10日河北省要想方设法促使工业增速回升到合理区间。支持装备制造、石化、医药、节能环保等重点行业加快发展。6月23日黑龙江省黑龙江省促进经济稳增长若干措施计划投资3000余亿元稳增长、促改革、调结构、惠民生,各地方促增长,铁矿石：1-5月份国产矿产量增长10.7%，预计三季度产量仍将保持增长。澳大利亚三大矿山发货能力较去年增加约1亿吨能力，三季度新增产能将陆续释放，全球铁矿石市场供大于求的局面已经确立，港口库存继续维持高位。预计下半年矿石价格仍存在下跌空间。煤炭：黑龙江等煤炭大省采取措施，保障煤炭市场竞争力。如今年山西省降低各种费用，吨煤减负6.5元；2015年再取消两项收费后，可再减轻煤炭企业负担74.64亿元，吨煤再减负7.8元。两轮改革全部到位后，吨煤减负可达14.3元。预计煤炭产量继续保持增加。三季度水力发电量将会增加。煤炭市场供大于求形势仍将继续，价格震荡下行。高产量，强竞争，低价格,原料市场预测,5月份粗钢平均日产继续保持高位，供大于求矛盾依然突出。国内需求除汽车、造船少数行业表现较好外，其他行业表现一般，甚至下滑。下游需求整体总量依然较大，但仅微幅增长。全球经济复苏，5月钢材出口再创历史新高，短期内钢材出口难保持增长原料弱势震荡，铁矿石、焦煤价格仍存在下跌空间，对钢材价格支撑力度较弱国内稳增长措施逐步到位季节、资金等因素影响粗钢产量保持高位，钢材需求增长有限，市场供大于求矛盾突出，原料价格弱势震荡，短期内钢材价格难有大幅回升高产量，恶竞争，低价格,钢材市场预测,谢 谢！,