期货时代下的钢铁贸易风险与对策.ppt

期货时代下的钢铁贸易风险与对策,一、钢铁贸易进入了期货时代 1、一下子有很多人关心你2、信息爆炸3、新的和更多的贸易机会4、钢材价格不再像先前那样波动5、厂商定价将会更多地倾听市场的声音6、甚至生活行为发生变化，变成“期货人生”,二、期货时代钢铁贸易的风险1、价格波动更加频繁，贸易中的风险变成常态2、价格变动的主因不再是相对单一的行业供求关系，而是加入了金融货币因素，投机因素 等，价格似乎变得更加难以琢磨3、“闭目塞听、闷头 贸易”成为最大风险4、盲目操作，忽视风险控制，无异于自掘坟墓,三、管理风险：合理运用期货和电子盘1、了解期货与电子盘2、充分准备，理性进入3、平和心态，放弃不切实际的幻想4、积极学习，勇于实践，寻求制胜之道,1、认识钢铁期货及远期钢铁电子交易（一）钢铁期货交易，钢铁远期电子交易概念钢铁期货交易是指投资者（买卖双方）在期货交易所（通过期货公司）买卖钢铁期货合约的行为钢铁远期电子交易是指投资者（买卖双方）在钢铁电子交易市场（直接入市）买卖标准化合同以实现商品购销，保值避险或投资获利的行为,（二）钢铁期货与钢铁远期电子交易的特点A 共同点交易未来 非现货交易市场制度 相同或相近操作依据 相同或相近风险控制 相同或相近方法与技巧 相近,B 区别与不同点投资主体不同合约内容不同市场属性不同杠杆与风险不同价格波动特性不同,（三）两者的关系期货交易由远期交易发展而来长期共存，共同发展，均为市场经济发展的必然产物价格相互影响，客户在两个市场交互参与风险相互传导功能作用，相互补充，相互促进,2、钢铁远期电子盘与钢铁期货上市对钢铁行业的影响争夺定价权与话语权强烈影响市场价格的形成与波动，宏观与微观强烈影响生产商，贸易商及终端消费者行为市场资源配置,3、入市准备知识准备心理准备资金准备人员准备,4、交易策略（如何致胜）（一）不打无准备之仗，交易计划（二）牢记交易目的，保值避险/投机（三）顺势交易，认识和鉴别趋势，有趋势与无趋势，趋势是什么，向上还是向下，幅度如何，会持续多长时间。折返还是反转（四）寻求一致性获利A.保障资本：资金和头寸管理，戒赌及力避孤注一掷B.培养一致性获利的能力C.最求卓越，放大盈利(五)新技术:程序化/策略化交易,5、几个认识问题（一）如何看待盈亏（二）如何看待和处理交易中的错误，交易法则，鳄鱼原则（三）如何处理交易中的困惑A.犹豫不定B.趋势与折返C.原则性与灵活性6、实例,