新人培训证券分析.ppt

证券分析,一.基本面分析:1.宏观经济分析.2中观行业分析.3.微观公司分析二.技术面分析:1.K线分析.2.形态分析.3趋势分析.4.均线分析.5量价分析.6.指标分析 7.波浪分析.三.资金面分析:主要是利用一些专业软件查看上交所的交易记录.找出哪些股有大资 金在运作.有没有出货等.(属于量价分析的升华),证券基本面分析,一.宏观经济分析:宏观经济分析主要是评价几个基本变量 1.国民生产总值(GDP):指一个国家或地区所有常住居民在一定时期内(通常按年计算)生产活动的最终成果.GDP的增长速度一般用来衡量经济增长率,它是反映一定时期 经济发展水平变化程度的动态指标.2.工业增加值:指工业行业在报告期内以货币表现的工业生产活动的最终成果.3.失业率.4.通货膨胀:消费物价指数(CPI)涨幅.5.国际收支:指一国居民在一定时期内与非本国居民在政治/经济/军事/文化及其他往来 中所产生的全部交易的系统记录.6.固定资产投资额:指以货币表现的建造和购置固定资产活动的工作量,它是反映固定 资产投资规模/速度/比例关系和使用方向的综合性指标.7.货币供应量:是指单位和居民个人在银行的各项存款和手持现金之和.8.利率 9.汇率,证券基本面分析,二:中观行业分析:在宏观的基础上,确定投资领域和投资对象.行业分析内容:1行业的市场结构分析.四种行业结构:完全竞争/垄断竞争/寡头垄断 完全垄断.2.竞争结构分析:五种基本竞争力量,潜在进入者/替代品/供方/需方 行业内现有竞争者.3.行业的经济周期:增长型行业/周期型行业/防守型行业.4.行业生命周期分析:幼稚期-成长期-成熟期-衰退期,证券基本面分析,三:微观公司分析:1.公司的基本分析:其中包括公司的行业地位/公司的经济区位/公司产品 分析/公司经营能力分析/公司成长性分析.2.公司的财务分析:其中包括变现能力/营运能力/长期偿债能力/盈利能力 投资收益/现金流量,证券技术面分析,一:定义 技术分析是以证券市场过去和现在的市场行为为分析对象,应用数学和逻辑的 方法,探索出一些典型的价格变化规律,并据此预测证券市场未来变化趋势的技 术方法.1.K线分析 2.形态分析 3.趋势分析 4.均线分析 5.量价分析P123葛兰碧九大法则.6.指标分析 MACD RSI BOLL OBV 7.波浪分析P120艾略特波浪理论,证券技术面分析,我国证券市场发展,旧中国的证券市场：其实早在世纪年代，清政府洋务派在我国兴办工业，随着这些股份制企业的兴起，中国自己的股票公司债券和证券市场便应运而生了。后来年夏天成立了中国人自己创办的第一家证券交易所（北平证券交易所）年月批准成立了当时规模最大的证券交易所（上海证券物品交易所）此后，相继出现了上海华商证券交易所青岛市物品证券交易所天津市企业交易所等，逐渐形成了旧中国的证券市场。,我国证券市场发展,新中国的证券市场：分为两个阶段。建国初期的证券市场：年月日成立天津证券交易所。年月日成立了北京证券交易所。后来因为交易量极度萎缩经纪人亏损严重，天津证券交易所并入天津市投资公司，北京证券交易所宣告停业。新中国的证券市场：探索起步时期（年年）流通方式主要是私下交易和柜台交易。主要以债券为主。交易所市场的形成和证券市场快速发展：年月和年月，上海证券交易所和深圳证券交易所分别正式运营。标志着中国证券集中交易市场的形成，证券市场开始了快速的发展。全国性股票市场的形成和初步发展阶段(1992-1999)股票市场的规范和发展阶段（2000至今）,