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金 融 概 论,教学用幻灯片,2023/6/27,2,第一章 货币与货币制度,教学目的和要求：通过本章的学习，使学生理解什么是货币、货币是怎样产生的、货币的职能以及货币形态的演变；掌握西方国家和我国货币供应量层次的划分及其测量的方法；了解货币制度的构成要素、货币制度演变所经历的几个重要阶段的特征，正确认识当前信用货币制度及其特点。,2023/6/27,3,第一节 货币的产生,简单的、偶然的价值形态扩大的价值形态一般价值形态货币价值形态,2023/6/27,4,一、简单的、偶然的价值形态,商品交换萌芽时期的价值表现形态价值形态发展过程中的最初阶段 交换只是偶然的行为 相对价值形态只是简单的相对价值形态等价形态也只是个别的等价形态,2023/6/27,5,二、扩大的价值形态,一种商品的价值经常地表现在一系列商品上 被表现价值的商品取得了扩大的相对价值形态许多种不同的商品处于等价形态 商品的价值还没有一个共同的统一的表现使商品交换发生困难,2023/6/27,6,三、一般价值形态,一种商品从其它商品中分离出来，成为所有商品的共同等价物 一切商品的价值都通过这种作为一般等价物的商品来表现 一般等价物还没有固定在某一种商品上，往往是因时因地而不同 仍然有碍于商品交换的发展,2023/6/27,7,四、货币价值形态货币的产生,从普通商品中分离出来固定地充当一般等价物与一般价值形态的区别一般等价物固定地由某一种商品来充当 贵金属具有质地均匀、便于分割、体积小、价值大、便于携带、不会腐烂、便于保存等特点，使其成为理想的货币材料“金银天然不是货币，但货币天然是金银”,2023/6/27,8,第二节 货币的本质与含义,一、货币的本质货币是固定地起着一般等价物作用的商品 货币是商品货币是一种特殊商品 货币是表现一切商品价值的材料货币具有与所有商品直接交换的能力,2023/6/27,9,第二节 货币的本质与含义,二、货币的含义在商品或劳务的支付或债务的偿还中被普遍接受的东西 区别于通货、财富和收入 货币与通货 货币与财富 货币与收入,2023/6/27,10,第三节 货币的职能,价值尺度流通手段贮藏手段支付手段世界货币,2023/6/27,11,一、价值尺度,又称为“计算单位”货币在表现商品的价值，并衡量商品价值的大小时，便执行价值尺度职能 货币本身也是劳动产品，也具有价值 可以是观念的货币，不一定是现实的货币 减少商品交换中价格的数目，减少了交易成本,2023/6/27,12,二、流通手段,又称为“交易媒介”商品交换中货币起媒介作用时，就发挥流通手段职能必须是现实的货币 可用货币符号来代替 解决了商品交换中买卖双方使用价值需求、时间和空间不一致的问题，节省了交易时间,2023/6/27,13,三、贮藏手段,货币退出流通领域，处于静止状态时，发挥贮藏手段职能 人们贮藏货币的目的是看中它的流动性 货币是流动性最强的资产流动性是指资产转变为流通手段的能力资产转变为流通手段时所花费的时间越少，价值损失越小，该项资产的流动性就越强货币在何种程度上可以作为价值贮藏手段，取决于一国物价水平的高低,2023/6/27,14,四、支付手段,当货币作为价值的独立形态，进行单方面运动时，就发挥了支付手段职能 是价值单方面的转移 商品赊销 货币形态赋税、地租各种劳务费用的支付货币借贷、财政收支银行存贷款、工资支付,2023/6/27,15,五、世界货币,货币越出国界，在世界市场上发挥世界货币职能 世界货币的作用主要包括：国际间的支付手段国际间的购买手段财富的转移手段,2023/6/27,16,货币五种职能的内在联系,货币具有价值尺度和流通手段职能，使人们产生贮藏货币的动机支付手段职能以前三种职能的发展为前提以货币买卖商品先于以信用买卖商品货币贮藏导致债权债务关系发生贮藏手段职能使人们发现货币可以用来偿还债务世界货币是货币在世界范围内发挥前四种职能,2023/6/27,17,第四节 货币的类型,实物货币金属货币代用货币 信用货币 电子货币,2023/6/27,18,一、实物货币,各种商品扮演货币的角色 实物货币存在着不少缺点体积太大，不便携带分布不均匀，不易分割质地不稳定，不易保存,2023/6/27,19,二、金属货币,最初以实物货币的形式出现没有固定的形态和重量，又称“称量货币”铸币是经过国家证明的，具有一定重量和成色的，铸成一定形状的金属块铸币形状：铲形、刀形、鱼钩形、圜钱 币材从贱金属（如铜）开始，以后固定由金银来充当,2023/6/27,20,金银之所以能有效地发挥货币职能,具有以下特征：体积小，价值大，便于携带质地均匀，便于分割不易磨损和变质，容易保存社会生产力发展和财富增长，要求由价值高、体积小的贵金属来取代价值低、体积大的贱金属充当币材，为商品流通提供便利,2023/6/27,21,三、代用货币,代表实物货币的货币物品本身的价值低于其代表的货币价值政府或银行发行的纸币或银行券 优点是：成本低便于携带和运输可避免“劣币驱逐良币”的现象,2023/6/27,22,代用货币与信用货币的区别,两者存在的基础不同代用货币存在于金属货币流通的条件发行目的为弥补金属货币不足信用货币存在于不兑现纸币流通制度有独特的发行和流通程序代用货币一般可兑换金属货币，信用货币则不行,2023/6/27,23,四、信用货币,又称为不兑现纸币 由国家统一发行，是一种价值符号，不能兑换金属货币 主要形态：辅币纸币（或银行券）银行支票存款,2023/6/27,24,五、电子货币,采用电子形态的货币 电子载体中所包含的信息 借记卡 储值卡 电子现金 电子支票,2023/6/27,25,电子现金的优点,不受空间制约不受时间的制约克服现款交易的缺点,2023/6/27,26,电子支票交易的过程,消费者和商家达成协议，选择用电子支票支付消费者向商家传送电子支票，同时向银行发出付款通知商家通过验证中心对消费者提供的电子支票进行验证，验证无误后将电子支票送交银行索取款项银行通过验证中心对消费者提供的电子支票进行验证，验证无误后即向商家兑付或转账,2023/6/27,27,第五节 货币层次及其计量,一、货币层次的划分各国大致划分为三个层次：M1=流通中的现金+活期存款（包括各种新型支票存款）M2=M1+储蓄存款和定期存款M3=M2+各种流动性较强的金融工具,2023/6/27,28,中国人民银行对我国货币层次的划分,M0 通货净值M1 M0+企业、单位的支票存款+基本建设存款 M2 M1+企业、单位的定期存款+城乡居民储蓄存款+财政金库存款 M3 M2+商业票据+短期融资债券,2023/6/27,29,中国人民银行对我国货币层次的划分,M1是狭义货币供应量M2是广义货币供应量M3中的商业票据和短期融资债券是准货币 2001年6月份将证券公司客户保证金计入M22002年初将外资、合资金融机构的人民币存款分别计入不同层次货币供应量,2023/6/27,30,我国把流通中现金（M0）单独列为一个层次,我国的信用制度还不够发达现金在狭义货币供应量（M1）中占30%以上流通中现金的数量对我国消费品市场和零售物价的影响很大现金的过度发行会造成物价上涨,2023/6/27,31,二、货币层次划分的依据和意义,划分的基本依据是流动性大小 对中央银行而言具有两方面意义：有利于中央银行的宏观金融决策 有助于中央银行分析整个经济的动态变化,2023/6/27,32,三、货币的计量,名义货币供给与实际货币供给货币存量与货币流量货币的流通速度,2023/6/27,33,名义货币供给与实际货币供给,名义货币供给是指一定时点上不考虑物价因素的货币量实际货币供给是指剔出了物价因素之后的一定时点上的货币量实际货币供给表示为,2023/6/27,34,货币存量与货币流量,货币存量是指某一时点上静态的货币量货币流量指一定时期内货币的变动量各国货币当局在对货币供应量的层次进行划分时，所依据的是货币存量,2023/6/27,35,货币的流通速度,在一定时期内货币充当流通手段的次数,2023/6/27,36,第六节 货币制度,一、货币制度及其构成要素国家以法律形式确定的货币流通的结构及其组织形式，使货币流通的各要素结合成一定的统一体 本位币的币材 货币单位 本位币、辅币铸造、发行与流通程序 发行准备制度,2023/6/27,37,一、货币制度及其构成要素,本位币币材是由客观经济发展进程所决定的在金属货币流通的条件下，货币单位包括货币单位的名称及其包含的货币金属重量 信用货币流通条件下，只规定货币单位（或主币）的名称，不规定货币单位的含金量,2023/6/27,38,本位币铸造、发行与流通程序,自由铸造指每个公民都有权把货币金属送到国家造币厂请求铸成本位币，造币厂不收费用，或只收取很低的造币费 无限法偿是一国法定的基本通货，法律规定，在商品交易和各种经济往来中，无论每次支付的金额有多大，如用本位币支付，出售者或债权人都不能拒绝接受 规定磨损公差,2023/6/27,39,辅币铸造、发行与流通程序,用贱金属铸造 可以与本位币自由兑换 限制铸造 只能由国家用属于国库的金属来制造 有限法偿 有限的支付能力，即在一次支付行为中一定金额内可以用辅币支付，如超过一定金额，卖方或债权人可以拒绝接受,2023/6/27,40,发行准备制度,指发行的货币用什么来保证其币值的稳定 金属货币制度下的货币发行准备制度是金银准备，即以金银作为发行货币的保证 信用货币制度下的货币发行准备制度是外汇准备和有价证券准备,2023/6/27,41,二、货币制度的演变,银本位制金银复本位制金本位制金块本位制与金汇兑本位制不兑现的纸币流通制度,2023/6/27,42,金银复本位制,主要有三种类型：平行本位制是金币和银币按其所包含的金银的实际价值流通的复本位制 双本位制是国家用法律规定金银比价的复本位制 跛行本位制是金银复本位制向金本位制过渡时期一种特殊的货币制度,2023/6/27,43,双本位制 下“劣币驱逐良币”的现象,在两种实际价值不同而面额价值相同的通货同时流通的情况下，实际价值较高的通货（良币）必然会被人们熔化，输出国外而退出流通领域；实际价值较低的通货（劣币）反而会充斥市场,2023/6/27,44,金本位制,金币本位制具有以下特征：金币可以自由铸造保证黄金在货币制度中的主导地位，克服复本位制中金银同时发挥价值尺度职能的混乱现象自发调节流通中的货币需要量，使金币的名义价值与其所包含的黄金价值保持一致辅币和银行券可以自由兑换为金币黄金可以自由输出入国境,2023/6/27,45,金块本位制与金汇兑本位制,金块本位制的特点是没有金币流通，银行券只能兑换金块，并规定兑现的最低限额 在金汇兑本位制下，尽管货币单位仍具有一定的含金量，但货币（如银行券）在国内不能直接兑换黄金，只能兑换外汇，而这些外汇在国外可兑换黄金,2023/6/27,46,不兑现的纸币流通制度,纸币不能兑换货币金属的货币制度又称为“信用货币制度”基本特征：流通中的货币是信用货币信用货币的发行是通过信贷程序进行的 国家对货币流通的调节日益加强,
