证券交易软件使用及技术指标的应用.ppt
什么是优质服务？,财富长城 智羸天下,第一部分：交易软件使用第二部分：技术指标应用,财富长城 智羸天下,中国目前的经济运行情况,财富长城 智羸天下,L：公司在香港有公开发行股票60：上海交易所挂牌交易00：深圳交易所挂牌交易,委差：5档买入总量-5档卖出总量委比：委差/（委托总量）,现价：最近一笔撮合成交量涨跌：现价-平盘价（或称昨日收盘价）涨幅：涨跌/平盘价总量：今日成交总量（单位：手）量比：量比=现成交总手/过去5日平均每分钟成交量当日累计开市时间（分）外盘：股票在卖出价成交（即B，或主动买入）内盘：股票在买入价成交（即S，或主动卖出）总量=内盘+外盘今开：今日集合竞价开盘价（9:25的成交）最低：当日最低价最高：当日最高价,一、交易软件盘面信息,财富长城 智羸天下,换手：总量/流通股本股本：股票发行数，包括普通股也包括优先股流通：在交易所流通的股票数量净资：公司总资产/股本收益(一)：第一季度每股收益PE(动)：动态市盈率，在此例第一季度PE=现价/4*收益(一)第二季度PE=现价/2*收益(二)第三季度PE=现价/0.75*收益(三)第四季度PE=现价/收益(四),一、交易软件盘面信息,财富长城 智羸天下,S：内盘B：外盘每分钟撮合成交10笔15:00最后的价格是修正价，即对最后一分钟成交作加权平均价运算（仅存在于上海交易所）,笔：逐笔成交（对应快捷键F1）价：分价表（对应快捷键F2）细：逐笔成交明细（Level2适用）盘：买卖盘数据（Level2适用）势：分时走势指：对应指数走势值：参考数值筹：筹码分布,一、交易软件盘面信息,财富长城 智羸天下,功能表,快捷方式,工具栏,板块导航,二、交易软件功能,财富长城 智羸天下,数据导出：可以将股票数据导出为Excel形式，进行股票分析盘后数据下载：脱机使用时仍能显示数据数据维护工具：恢复到刚安装状态、备份&还原自定义板块、公式、画线、记事本、个性化设置等,二、交易软件功能,财富长城 智羸天下,报表分析：制定间期内的涨跌幅度、换手率排名、量变幅度、震荡幅度金融计算器：进行各种复杂的金融相关的计算，如车贷、房贷、买卖手续费等金融记事本：记事本功能个人理财：模拟账号，或投资组合的组建江恩正方、板块全景图、热点星空图：辅佐性分析作用,二、交易软件功能,财富长城 智羸天下,报表分析：在特定时间区间内的涨跌幅、换手率、量变、震荡幅度进行统计,二、交易软件功能,财富长城 智羸天下,报表分析,对行情按照不同的指标进行排序,各种行情的报价通道,二、交易软件功能,财富长城 智羸天下,历史行情报表：将股票按照指定的指标进行排序。,二、交易软件功能,财富长城 智羸天下,各种行情分析通道,二、交易软件功能,财富长城 智羸天下,港股行情、商品期货行情、股指期货行情,二、交易软件功能,财富长城 智羸天下,研究报告、交易所信息、行情报告、调研报告,二、交易软件功能,财富长城 智羸天下,板块导入导出,各种系统设置,二、交易软件功能,财富长城 智羸天下,二、交易软件功能,财富长城 智羸天下,客户最经常提问的设置,二、交易软件功能,财富长城 智羸天下,1,2,3,长城证券烽火版交易系统指示,三、高级应用：技术指标,财富长城 智羸天下,明确的交易指示,右键屏幕的箭头，选择“当前指标”，“调整指标参数”,三、高级应用：技术指标,财富长城 智羸天下,1,2,三、高级应用：专家系统,财富长城 智羸天下,选择相应公式,选择加入股票,选择开始测试,1,2,3,可修改统计时间段,交易情况,计算结果,三、高级应用：专家系统,财富长城 智羸天下,61：沪A涨幅排名63：深A涨幅排名67：深沪A股涨幅排名69：中小板涨幅排名80：沪深A股综合排名81：沪A综合排名83：深A综合排名87：沪深A综合排名89：中小企业综合排名,F1：成交明细表F2：分价表F3：沪AF4：深AF5：K线日线图切换F6：自选股F7：资讯F8：周期切换F9：交易F10：基本资料,四、快捷方式,财富长城 智羸天下,第一部分：交易软件使用第二部分：技术指标应用,财富长城 智羸天下,技术指标的定义,按照事先规定好的固定方法对证券市场的原始数据进行处理。处理后的结果是某个具体的数字，这个数字就是技术指标值。将连续不断得到的技术指标值制成图表并根据所制成的图表对市场进行行情研制，这样的方法就是技术指标法。,财富长城 智羸天下,技术指标法的三个步骤,原始数据：4价2量开盘价、最高价、最低价、收盘价、成交量和成交金额。处理数据将原始数据的部分或全部进行变形，整理加工，使之成为我们希望得到的东西。不同的处理方法产生不同的技术指标。制成图表,财富长城 智羸天下,技术指标的应用法则,指标的背离指标的交叉指标的高位和低位指标的转折指标的徘徊指标的盲点,财富长城 智羸天下,技术指标的本质,技术指标可以反映股市某一方面深层的内涵；技术指标可以进行定量的分析，这样使具体操作的精确度得以大大提高。,财富长城 智羸天下,技术指标法与其他方法的关系,区别：其他技术分析方法的一个共同点，就是只重视价格，不重视成交量；技术指标种类多，考虑的方面多，能够想到的，几乎都在技术指标中得到体现；联系：技术指标的分析和判断，经常用到别的技术分析方法的结论。,财富长城 智羸天下,技术指标分类,大势型：ADL、ADR 超买超卖型：KDJ、BIAS、RSI趋势型：MACD、DMI、ASI能量型：BRAR、PSY成交量型：VOL、OBV均线型：MA、EXPMA图表型：K线路径型：BOLL停损型：SAR,财富长城 智羸天下,MACD：平滑异同移动平均线KDJ:随机指标BOLL:布林指标OBV:能量潮指标RSI:强弱指标,财富长城 智羸天下,MACD做波段的保护神,MACD(Moving Average Convergence and Divergence)：又称平滑异同移动平均线。MACD在深沪两市备受推崇，被机构人士称为中期最有利润价值的指标。为什么这样说呢？是因为MACD是根据移动平均线发展出来的工具。大盘盘面的W底或者M头此起彼伏，但在MACD眼中，这只是短线的技术要求，也就是说，MACD包含了趋势概念。,一、MACD,财富长城 智羸天下,MACD的基本原理,MACD是基于较短期的移动平均线总是收敛于较长期的移动平均线，或较短期的移动平均线从较长期的移动平均线向外发散的两条移动平均线相互验证、相互背离的原理形成的分析指标。MACD吸收了移动平均线本身的精华，又同时利用两条不同速度的平均移动线来计算二者之间的差离状况，从而可全面地研判中期趋势，以可信度高而闻名。,一、MACD,财富长城 智羸天下,主要适于研判中长期走势易判断上涨或下跌行情的开始与结束可以判断出目前市况是多头市场还是空头市场，避免逆向操作。在确定趋势后,则可采用相应的买卖策略，减少无谓频繁进出。,MACD优点,一、MACD,财富长城 智羸天下,MACD反应迟缓，不适于短线操作盘整格局中，MACD发出的买卖信号不明显较适用于股性活跃大幅波动的投机股，对于价格甚少变动的所谓牛皮股则不适用。,MACD缺点,一、MACD,财富长城 智羸天下,DIF线,DEA线,MACD绿柱线,MACD红柱线,0轴,一、MACD,财富长城 智羸天下,一、MACD,财富长城 智羸天下,死叉：卖出信号,金叉：买入信号,一、MACD,财富长城 智羸天下,MACD指标交易的基本原则（一）,1.多头市场，出现金叉，是买入信号；多头市场，出现死叉，只能作为一次短暂的回落，不能确定趋势转折，卖出信号需要借助其他指标。2.空头市场，出现死叉，是卖出信号；空头市场，出现金叉，仅仅只能视为一次短暂的回升，不能确定趋势转折，此时是否买入还需要借助其他指标来综合判断。,一、MACD,财富长城 智羸天下,多头市场，出现金叉，是买入信号,多头市场，出死叉，趋势并不一定转折,一、MACD,财富长城 智羸天下,空头市场，出现死叉，是卖入信号,空头市场，出现金叉，趋势并不一定转折,一、MACD,财富长城 智羸天下,MACD由红转绿，且出现了死叉，但不能推断出趋势结束,MACD指标交易的基本原则（二）,一、MACD,财富长城 智羸天下,牛皮市道中MACD不适用,一、MACD,财富长城 智羸天下,牛皮市道中指标将失真金叉死叉会频繁出现MACD绿转红或者由红转绿频繁出现此时MACD指标处于失真状态，使用价值相应降低,MACD指标交易的基本原则（三）,一、MACD,财富长城 智羸天下,MACD指标也强调形态和背离现高位看跌形态：如头肩顶、双头等，应保持警惕低位看涨形态：如双底、头肩底等，应考虑买入顶背离：预示着走势可能在不久出现转头下行底背离：预示着股价将很快结束下跌返身上涨,MACD指标交易的基本原则（四）,一、MACD,财富长城 智羸天下,M头看跌形态,W底看涨形态,一、MACD,财富长城 智羸天下,底背离：股价持续走低，但MACD一波比一波高,2010年5月-7月沪A,2010年10月沪A,顶背离：股价持续走高，但MACD一波比一波低,一、MACD,财富长城 智羸天下,底背离,M头,牛皮市道失真,W底,M头,沪A 2010年走势,财富长城 智羸天下,KD/KDJ短线客的乐园,KDJ：“随机指标”，是一种短期的技术指标分析工具，它综合了动量指标、相对强弱指标和移动平均线的优点，但计算方法比较繁琐，且对分析中、长线走势作用不大，对于短线投资者而言，却是一项必不可少的分析工具。在使用KDJ指标时，我们往往称K指标为快指标，D指标为慢指标。K指标反应敏捷，但容易出错，D指标反应稍慢，但稳重可靠。J指标则起辅助作用，是对信号确认的反映线。,二、KD/KDJ,财富长城 智羸天下,未成熟随机值RSV=（今天的收盘价-9天中的最低价）（9天中的最高价-9天中的最低价）*100K=23今天的K+1/3今天的RSVD=13今天的K+2/3前一天的DJ=3D-2K,KD/KDJ指标计算公式,二、KD/KDJ,财富长城 智羸天下,K线（快线）,D线（慢线）,二、KD/KDJ,J线,财富长城 智羸天下,K、D值大于80，市场进入超买状态：考虑卖出K、D值小于20，市场进入超卖状态：考虑买出其他区域为徘徊区：观望为主J值大于100为超买，小于0为超卖，一旦出现，则可靠度相当高，尤其是维持几天以上。就敏感性而言，J值最强，K值次之，D值最慢 就安全性而言，J值最差，K值次之，D值最稳,KD/KDJ指标交易的基本原则（一）,二、KD/KDJ,财富长城 智羸天下,80以上：超买区域,20以下：超卖区域,二、KD/KDJ,财富长城 智羸天下,二、KD/KDJ,J线100：卖出,J线0：买出,财富长城 智羸天下,K上穿D是金叉，为买入信号金叉位置越低，有效性越高，最好在超卖区 交叉的次数以2次以上较准确K下穿D是死叉，为卖入信号 死叉位置越高，有效性越高，最好在超买区 交叉的次数以2次以上较准确,KD/KDJ指标交易的基本原则（二）,二、KD/KDJ,80以上：超买区域,超买区多次死叉,超卖区多次金叉,财富长城 智羸天下,一般而言，当K、D、J三值在50附近时，表示多空双方力量均衡当K、D、J三值都大于50时，表示多方力量占优当K、D、J三值都小于50时，表示空方力量占优,KD/KDJ指标交易的基本原则（三）,二、KD/KDJ,财富长城 智羸天下,KDJ50时，出现M头、三重顶等形态，可能预示着股价由强势转为弱势，股价即将大跌，应及时卖出股票KDJ50时，出现W底、三重底等形态，可能预示着股价由弱势转为强势，股价即将反弹向上，可以逢低少量吸纳股票KDJ曲线的形态中M头、三重顶形态的准确性要大于W底、三重底,KD/KDJ指标交易的基本原则（四）,二、KD/KDJ,80以上：超买区域,M头看跌,超买区多次死叉,超卖区多次金叉,财富长城 智羸天下,顶背离：当KD处在高位，并形成两个依次向下的峰，而此时股价还在一个劲地上涨，这叫顶背离，是卖出的信号。底背离：当KD处在低位，并形成一底比一底高，而股价还继续下跌，这构成底背离，是买入信号,KD/KDJ指标交易的基本原则（五）,二、KD/KDJ,财富长城 智羸天下,KDJ底背离,二、KD/KDJ,莱茵生物（002166）2009-8-192009-11-18日线图,点1,点2,点3,点4,点1,点2,点3,点4,点5,江西铜业（600362）2009年8月19日至2009年11月17日日线图,财富长城 智羸天下,BOLL布林线价格通道,BOLL是根据统计学中的标准差原理设计出来的一种非常简单实用的技术分析指标是研判市场运动趋势的一种中长期技术分析工具。一般而言，市场的运动总是围绕某一价值中枢（如均线、成本线等）在一定的范围内变动，布林线指标指标正是在上述条件的基础上，引进了“价格通道”的概念，其认为市场价格通道的宽窄随着股价波动幅度的大小而变化，而且价格通道又具有变异性，它会随着市场价格的变化而自动调整。,三、BOLL,财富长城 智羸天下,利用“价格通道”来显示市场价格的各种价位当市场波动很小，处于盘整时，价格通道就会变窄，预示着市场的波动处于暂时的平静期；当市场价格波动超出狭窄的价格通道的上轨时，预示着市场的异常激烈的向上波动即将开始；当市场价格波动超出狭窄的价格通道的下轨时，同样也预示着市场的异常激烈的向下波动将开始。,BOLL布林线价格通道,三、BOLL,财富长城 智羸天下,BOLL指标一共由三条线组成，即上轨线UP、中轨线MB、下轨线D。,上轨线,中轨线,下轨线,三、BOLL,财富长城 智羸天下,上、中、下轨线所形成的价格通道的移动范围是不确定的，会随着市场价格的波动而变化。在正常情况下，市场价格应始终处于价格通道内运行。如果市场价格脱离价格通道运行，则意味着行情处于极端的状态下。在BOLL指标中，价格通道的上下轨是显示市场价格安全运行的最高价位和最低价位。上轨线、中轨线和下轨线都可以对市场的运行起到支撑作用，而上轨线和中轨线有时则会对市场的运行起到压力作用。一般而言，当价格在布林线的中轨线上方运行时，表明市场处于强势趋势；当市场价格在布林线的中轨线下方运行时，表明市场处于弱势趋势。,BOLL上、中、下轨线的意义,三、BOLL,财富长城 智羸天下,强势市,三、BOLL,财富长城 智羸天下,弱势市场,三、BOLL,财富长城 智羸天下,BOLL上、中、下轨线的关系,1、当布林线的上、中、下轨线同时向上运行时，表明市场强势特征非常明显，短期内将继续上涨，投资者应坚决持股做多。2、当布林线的上、中、下轨线同时向下运行时，表明市场的弱势特征非常明显，短期内将继续下跌，投资者应坚决做空。,三、BOLL,财富长城 智羸天下,强势市场,三、BOLL,财富长城 智羸天下,弱势市场,三、BOLL,财富长城 智羸天下,3、当布林线的上轨线向下运行，而中轨线和下轨线却还在向上运行时，表明市场处于整理态势之中。如果市场是处于长期上升趋势时，则表明市场是上涨途中的强势整理，投资者可以持多待涨或逢低做多；如果市场是处于长期下跌趋势时，则表明市场是下跌途中的弱势整理，投资者应以持空待跌或逢高做空为主4、布林线的上轨线向上运行，而中轨线和下轨线同时向下运行的可能性非常小，这里就不作研判。,BOLL上、中、下轨线的关系,三、BOLL,财富长城 智羸天下,强势整理,三、BOLL,财富长城 智羸天下,跌势整理,三、BOLL,财富长城 智羸天下,OBV能量潮,OBV（On Balance Volume）的中文译名是“能量潮”，由美国著名投资分析家葛兰维先生所创。OBV指标倡导的是“价升量先行”的原理。通过统计成交量变动的趋势来推测股价趋势OBV以“N”字型为波动单位，并且由许许多多“N”型波构成了OBV的曲线图。对一浪高于一浪的“N”型波，称其为“上升潮”至于上升潮中的下跌回落则称为“跌潮”,四、OBV,财富长城 智羸天下,上升潮,跌潮,四、OBV,财富长城 智羸天下,OBV使用方法,OBV线下降，股价上升，表示买盘无力，为卖出信号OBV线上升，股价下降时，表示有买盘逢低介入，此时应是一次极佳的买入时机当OBV横向走平超过三个月时，需注意随时有大行情出现。,四、OBV,财富长城 智羸天下,上升潮,跌潮,四、OBV,财富长城 智羸天下,OBV研判提示,当OBV出现超过一个月以上，大致上接近水平的横向移动时，代表市场正处于盘整期，大部分没有耐心的投资者已经纷纷离场，此时正是暴风雨前的宁静，大行情随时都有可能发生。当股价创新高时，而OBV却不能创出新高，此种背离情况表明股价即将见顶，应立即卖出了结。反之，当股价创新低而OBV不创新低则表明股价将反转，是中期买入信号。N字形波动加大时，须注意行情随时有反转的可能,四、OBV,财富长城 智羸天下,底背离：买入,顶背离：卖出,四、OBV,财富长城 智羸天下,当OBV横走时间超过一个月以上，表明大部分没有耐心的投机客已纷纷离场，此时大行情已呈一触即发之势。,四、OBV,财富长城 智羸天下,RSI强弱指标,RSI指标被称为强弱指标或抛物线指标。它不仅具有易于研判、使用方便的特点，更兼有OBV、KDJ、MACD等多项指标的优点。该指标根据股价“择强汰弱”的原理，以一特定时期内股价的变动情况推测价格未来的变动方向，并根据股价涨跌幅度显示市场的强弱。,五、RSI,财富长城 智羸天下,RSI实际上是表示向上波动的幅度占总的波动的百分比，如果占的比例大就是强市，否则就是弱市。RSI的计算只涉及到收盘价，并且可以选择不同的参数。RSI的取值介于0100之间。,RSI强弱指标,五、RSI,财富长城 智羸天下,RSI形态上出现了峰底一段比一段高，但股价出现走线的底背离。,五、RSI,财富长城 智羸天下,1.RSI取值超过50，表明市场进入强势。RSI低于50，表明市场处于弱市。2.从RSI与股价的背离方面判断行情：（1）RSI处于高位，并形成一峰比一峰低的两个峰，而此时，股价却对应的是一峰比峰高，这叫顶背离。股价这一涨是最后的衰竭动作，这是比较强烈的卖出信号。（2）RSI在低位形成两个依次上升的谷底，而股价还在下降，这是最后一跌或者说是接近最后一跌，是可以开始建仓的信号。,RSI指标交易的基本原则（一）,五、RSI,财富长城 智羸天下,3.短周期的RSI在20以下的水平，由下往上交叉长期的RSI时，为买进讯号。4.短周期的RSI在80以上的水平，由上往下交叉长周期的RSI时，为卖出讯号。5.连接RSI连续的两个底部，画出一条由左向右上方倾斜的切线，当RSI向下跌破这条切线时，是一个很好的卖出讯号。6.连接RSI连续的两个峰顶，画出一条由左向右下方倾斜的切线，当RSI向上突破这条切线时，是一个很好的买进讯号。,RSI指标交易的基本原则（二）,五、RSI,财富长城 智羸天下,RSI研判提示,1.指标进入超买超卖区，经常出现超买而不跌、超卖而不涨的情形，此时，你应该参考VR及ROC指标，进一步确认股价是否异乎寻常的强势，如果其他辅助指标出现强势讯号，就应该放弃使用RSI指标。2.通常指标持续游走于4060之间，并且发生来回穿梭50中界线的情形，大都股价正处于盘整期，观察DMI指标中的ADX和ADXR可以得到答案。如果确定发生盘整，此时，应退出市场，从而不会被指标迷惑。,五、RSI,财富长城 智羸天下,如何在股票市场中取胜?,1、制定符合自己性格的交易策略2、严格的风险控制与铁的纪律3、计划你的交易，交易你的计划4、选择适合自己的分析指标5、成熟的心理素质6、黑天鹅事件,
