九章期货会计.ppt

第九章 期货会计,第一节 衍生工具概述,一、衍生工具的定义：衍生工具，具有下列特征的金融工具或其他合同：（一）其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动，变量为非金融变量的，该变量与合同的任一方不存在特定关系；（二）不要求初始净投资，或与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比，要求很少的初始净投资；（三）在未来某一日期结算。衍生工具包括远期合同、期货合同、互换和期权，以及具有远期合同、期货合同、互换和期权中一种或一种以上特征的工具。,二、衍生工具的分类：根据基础变量的不同：1.衍生金融工具 2.非衍生金融工具1.衍生金融工具：基于或衍生于金融基础产品(如货币、汇率、利率、股票指数等)的金融工具。2.非衍生金融工具：其基础变量与金融工具无关，如商品价格。,一、期货交易及其特点1.期货与期货交易（1）期货是标准化了的远期商品。远期商品交易是通过远期合同履行的，远期合同规定了交易商品的数量、品种、规格、付款方式和交易时间等。,第二节 期货交易的一般问题,（2）期货交易是指由买卖双方支付一定数量的保证金，通过商品期货交易所进行的，在将来某一特定时间和地点交割某一特定品质、规格商品的买卖。（3）期货交易的目的不是获得实物，而是回避价格波动风险或投机套利。,2.期货交易特点,（1）期货合约标准化（2）期货合约是期货交易买卖的对象（3）期货交易的目的是为了投机获利或套期保值（4）期货交易以公开、公平竞争的形式进行（5）期货交易以保证金制度作为保障（6）期货交易场所固定（7）期货交易范围有限,开仓：指买入或卖出期货合约。平仓：指期货交易者卖出或者买入与其所持期货合约的品种、数量及交割月份相同但方向相反的期货合约，了结期货交易的行为。平仓可通过对冲买卖和实物交割两种方式完成。,二、期货交易相关概念,持仓：指持有已买入或卖出的期货合约。买空：又称多头，指先买进后卖出的期货交易。投机者预料商品价格会上涨时，先买进期货合约；待价格真正上涨时，再以高的售价对冲平仓，以赚取价差收益。卖空：又称空头，指先卖出后买进的期货交易。投机者预料商品价格会下跌时，先卖出期货合约；待价格真正下跌时，再以低的进价对冲平仓，以赚取价差收益。,保证金：指期货交易按照规定标准交纳的资金，用于结算和保证履约。包括结算准备金（开户保证金）、交易保证金两种。期货投资企业将应向期货交易所交纳的结算准备金和交易保证金合二为一，不作细分，最低数额为200万元（2006年1月18日开始）。期货经纪公司，开仓后随着合约价格的变动，企业需要追加保证金。,结算准备金：指会员存入期货交易所或客户存入期货经纪公司的、为交易结算预先准备的款项。它是尚未被合约占用的保证金。交易保证金：指根据成交合约的数量及规定比例计算、从结算准备金中划转的持仓合约占用的保证金。在每日无负债结算制度下，交易保证金应根据持仓合约当日结算价的变化而调整。,交割：指期货合约到期时，根据期货交易所的交易规则和程序，交易双方通过该期货合约所载商品所有权的转移，了结到期末平仓合约的过程。仓单：指交割仓库开出并经期货交易所认定的标准化提货凭证。,三、期货交易会计处理 企业商品期货会计是指作为会员单位的期货投资企业，参与期货交易，对所产生的经济业务，进行核算的会计。,例1：某投机企业2005年初缴纳会员资格费20 000元，成为期货交易所成员，为满足交易需要，取得额外席位两个，为此缴纳席位占用费3 000元，交纳初始保证金500 000元，2005年末，又交纳会费1 000元。该交易者本期对铜的预测为以后各期价格可能下降，其交易情况如下：10月10日以每吨72 500元卖出铜合约10手，每手5吨，交易的保证金为合约价的10%。）10月16日的价格为72 000元/吨，交易的保证金提高为合约价的15%。10月30日的价格为71 050元/吨，该交易者按此价格买入了同等数量的合约，进行对冲平仓，并收回了保证金。交纳的手续费为合约价格的0.02%。,（1）交纳会员资格费,借：长期股权投资期货会员资格投资 20 000 贷：银行存款 20 000,（2）交纳席位费,借：应收席位费 3000贷：银行存款 3000（退席位作相反的分录）,（3）交纳年会费,借：管理费用期货年会费 1000 贷：银行存款 1000,（4）划付保证金,借：期货保证金交易所 500 000贷：银行存款 500 000（提取保证金作相反的分录）,（5）开仓、持仓与平仓的会计处理,10月10日，卖出期货合约（开仓）,期货投资企业开仓，须交纳手续费或追加保证金，交手续费是从期货保证金中转付。交易手续费=10 5 72500 0.2=7250（元）交易保证金=10 5 72500 10%=362500（元）,由于保证金之和超过最低额度，故不需追加保证金数额，只作支付手续费的处理。借：投资收益手续费 7 250 贷：期货保证金交易所 7 250,10月16日（持仓）一般每天结算，根据浮动盈亏等要求补足保证金，。,浮动盈利=50（72 500-72 000）=25 000元交易保证金=10 5 72000 15%=540 000（元）,需补足540 000-（500 000-7250+25000）=22 250借：期货保证金交易所 22 250 贷：银行存款 22 250,10月30日平仓，会计上一方面要确认平仓盈亏，另一方面要调整期货保证金余额。,取得平仓盈利=50（72 500-70 500）=100 000（元）交易手续费=70500500.2=7050（元）,借：投资收益手续费 7050 贷：期货保证金上海期交所 7050 借：期货保证金上海期交所 100 000 贷：投资收益平仓盈亏 100 000,（6）实物交割核算,企业持有到期的期货合约未进行对冲平仓的，均需要通过实物交割来了结合约。实物交割一般通过期货交易所进行，并在指定的交割仓库进行实物交收。实物交割程序分两步进行：第一步按最后交易日结算价，将合约对冲平仓。第二步实物交割双方按最后交易日的结算价进行实物商品的现货交易。,分两步进行处理,按最后交易日的结算价将合约对冲平仓 借：投资收益手续费 7 050 期货保证金上海期交所 93 950 贷：投资收益平仓盈亏 100 000,划转交割货款,交割货款含税金额=5070500=3 525 000（元）其中不含税价款=35250001.13=3 119 469（元）增值税=311946913%=405 530元,借：银行存款 3525000 贷：主营业务收入 3119469 应交税费应交增值税（销项税）405 530借：主营业务成本 1 000 000 贷：物资采购 1 000 000,支付交割手续费200元（504）借：投资收益手续费 200 贷：期货保证金交易所 200,