融资融券业务(34).ppt

第八章融资融券业务第一节融资融券业务的含义及资格管理一、融资融券业务的含义（掌握）融资融券业务是指在证券交易所或者国务院批准的其他证券交易场所进行的证券交易中，证券公司向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并由客户交存相应担保物的经营活动。二、融资融券业务资格（熟悉）1证券公司经营融资融券业务应当具备下列条件：（1）证券公司治理结构健全，内部控制有效；（2）风险控制指标符合规定，财务状况、合规状况良好；（3）有经营融资融券业务所需的专业人员、技术条件、资金和证券；（4）有完善的融资融券业务管理制度和实施方案；（5）国务院证券监督管理机构规定的其他条件。,2证券公司开展融资融券业务试点的要求（1）证券公司开展融资融券业务试点，必须经中国证监会批准。未经证监会批准，任何证券公司不得向客户融资、融券，也不得为客户与客户、客户与他人之间的融资融券活动提供任何便利和服务。（2）证券公司申请融资融券业务试点，应当具备下列条件：（必须记住）经营证券经纪业务已满3年，且已被中国证券业协会评审为创新试点类证券公司；公司治理健全，内部控制有效，有效识别、控制防范业务经营风险和内部管理风险；公司及其董事、监事、高级管理人员最近2年内未因违法违规经营受到行政处罚和刑事处罚，且不存在因涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查或者正处于整改期间的情形；财务状况良好，最近2年各项风险控制指标持续符合规定，最近6个月净资本均在12亿元以上；客户资产安全、完整，客户交易结算资金第三方存管方案已经中国证监会认可，且已对实施进度作出明确安排；已完成交易、清算、客户账户和风险监控的集中管理，对历史遗留的不规范账户已设定标识并集中监控；已制定切实可行的融资融券业务试点实施方案和内部管理制度，具备开展融资融券业务试点所需的专业人员、技术系统、资金和证券。,（3）2010年1月22日，中国证监会印发关于开展证券公司融资融券业务试点工作的指导意见，对首批申请试点的证券公司应当满足条件：（必须记住）最近6个月净资本均在50亿元以上。最近一次证券公司分类评级为A类。具备开展融资融券业务所需的自有资金和自有证券，自有资金占净资本的比例相对较高。已开发完成融资融券业务交易结算系统，并通过了证券交易所、证券登记结算公司组织的全网测试。融资融券业务试点实施方案通过了中国证券业协会组织的专业评价。客户交易结算资金第三方存管有效实施，账户开立、管理规范，客户资料完整真实，建立了以“了解自己的客户”和“适当性服务”为核心的客户分类管理和服务体系。证监会规定的其他条件。,（4）证券公司申请融资融券业务试点，应当向证监会提交下列材料，同时抄报注册地证监会派出机构：融资融券业务试点申请书；股东会（股东大会）关于经营融资融券业务的决议；融资融券业务试点实施方案；内部管理制度；负责融资融券业务的高级管理人员与业务人员的名册及资格证明文件；公司合规总监出具的专项合规意见；证监会要求提交的其他文件。视审核工作需要提交，其中至少包括由其他机构提交的以下文件：a证券公司住所地证监局出具的监管意见函；b中国证券业协会组织的试点实施方案专业评价意见；c上海、深圳证券交易所、中国证券登记结算公司组织的技术系统全网测试评估报告。证监会派出机构应当自收到上述规定的申请材料之日起10个工作日内，向证监会出具是否同意申请人开展融资融券业务试点的书面意见。,（5）取得融资融券业务试点资格的证券公司在开展融资融券业务前还应向交易所申请融资融券交易权限。注意，不是向证监会申请证券公司申请融资融券交易权限应当向交易所提交下列书面文件：（必须记住）中国证监会颁发的获准开展融资融券业务试点的经营证券业务许可证及其他有关批准文件；融资融券业务试点实施方案、内部管理制度的相关文件；负责融资融券业务的高级管理人员与业务人员名单及其联络方式；交易所要求提交的其他文件。,第二节融资融券业务的管理一、融资融券业务管理的基本原则（掌握）开展融资融券业务试点的证券公司从事融资融券业务应遵守以下原则：1合法合规原则证券公司开展融资融券业务应遵守法律、行政法规和有关管理办法的规定，加强内部控制，严格防范和控制风险，切实维护客户资产的安全。2集中管理原则证券公司对融资融券业务要实行集中统一管理。融资融券业务的决策与授权体系原则上按照“董事会业务决策机构业务执行部门分支机构”的架构设立和运行。注意，以下四个部门的职责必须记住（1）董事会，负责制定融资融券业务的基本管理制度。（2）业务决策机构，负责制定融资融券业务操作流程，选择可从事融资融券业务的分支机构，确定对单一客户和单一证券的授信额度、融资融券的期限和利率（费率）、保证金比例和最低维持担保比例、可充抵保证金的证券种类及折算率、客户可融资买入和融券卖出的证券种类。,（3）业务执行部门，负责融资融券业务的具体管理和运作，制定融资融券合同的标准文本，确定对具体客户的授信额度，对分支机构的业务操作进行审批、复核和监督。（4）分支机构，具体负责客户征信、签约、开户、保证金收取和交易执行等业务操作。3独立运行原则证券公司应当健全业务隔离制度，确保融资融券业务与证券资产管理、证券自营、投资银行等业务在机构、人员、信息、账户等方面相互分离、独立运行。4岗位分离原则证券公司融资融券业务的前、中、后台应当相互分离、相互制约。各主要环节应当分别由不同的部门和岗位负责，负责风险监控和业务稽核的部门和岗位应当独立于其他部门和岗位，分管融资融券业务的高级管理人员不得兼管风险监控部门和业务稽核部门。,二、融资融券业务的账户体系（掌握）1证券公司的信用账户证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义，在证券登记结算机构分别开立融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户和信用交易资金交收账户；在商业银行分别开立融资专用资金账户和客户信用交易担保资金账户。注意：以下六种账户的用途必须记住（1）融券专用证券账户，用于记录证券公司持有的拟向客户融出的证券和客户归还的证券，该账户不得用于证券买卖。（2）客户信用交易担保证券账户，用于记录客户委托证券公司持有、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的证券。（3）信用交易证券交收账户，用于客户融资融券交易的证券结算。（4）信用交易资金交收账户，用于客户融资融券交易的资金结算。（5）融资专用资金账户，用于存放证券公司拟向客户融出的资金及客户归还的资金。（6）客户信用交易担保资金账户，用于存放客户交存的、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的资金。,2客户信用账户客户申请开展融资融券业务，要在证券公司开立实名信用资金台账和信用证券账户，在存管银行开立实名信用资金账户。注意：以下三种账户的用途必须记住（1）客户信用资金台账，用于记载客户交存的担保资金及融资融券负债明细数据的账户。（2）客户信用证券账户，用于记载客户委托证券公司持有的担保证券的明细数据的账户。该账户是证券公司客户信用交易担保证券账户的二级证券账户。（3）客户信用资金账户，用于记载客户交存的担保资金的明细数据的账户。该账户是证券公司客户信用交易担保资金账户的二级账户。,三、融资融券业务客户的申请、征信与选择（熟悉）1客户的申请客户申请开展融资融券业务应提交的材料包括融资融券业务申请表、有效身份证明文件、已在营业部开立的普通资金账户和证券账户、融资融券担保品证明、客户具有支配权的资产证明、住址证明等客户征信所需的相关材料。机构客户还需提交公司章程、法人代表授权书、法人代表证明书、法人代表身份证明及经办人身份证明等文件。2客户征信调查证券公司受理向客户融资融券业务申请后，应当办理客户征信，了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好，并以书面和电子方式予以记载、保存。对未按照要求提供有关情况、在该证券公司从事证券交易不足半年、交易结算资金未纳入第三方存管、证券投资经验不足、缺乏风险承担能力或者有重大违约记录的客户，以及证券公司的股东、关联人，证券公司不得向其融资、融券。3客户的选择标准客户的选择标准一般主要包括：（1）从事证券交易时间；（2）账户状态；（3）信誉状况；（4）资产状况；（5）投资风格及业绩；（6）关联关系。,四、融资融券业务合同与风险揭示（熟悉）1融资融券业务合同内容证券公司在向客户融资、融券前，应当与其签订载入中国证券业协会规定的必备条款的融资融券业务合同。合同应由证券公司统一制定、保管和与客户签订。客户只能与1家证券公司签订融资融券合同，向1家证券公司融入资金和证券。2风险揭示融资融券交易风险揭示书至少应包括下列内容：（1）提示客户注意融资融券交易具有普通证券交易所具有的政策风险、市场风险、违约风险、系统风险等各种风险，以及其特有的投资风险放大等风险；（2）提示客户在开户从事融资融券交易前，必须了解所在的证券公司是否具有开展融资融券业务的资格；（3）提示客户在从事融资融券交易期间，如果不能按照约定的期限清偿债务，或上市证券价格波动导致担保物价值与其融资融券债务之间的比例低于维持担保比例，且不能按照约定的时间、数量追加担保物时，将面临担保物被证券公司强制平仓的风险；（4）提示客户在从事融资融券交易期间，如果其信用资质状况降低，证券公司会相应降低对其的授信额度，或者证券公司提高相关警戒指标、平仓指标所产生的风险，可能会给客户造成的经济损失。,（5）提示客户在从事融资融券交易期间，如果中国人民银行规定的同期金融机构贷款基准利率调高，证券公司将相应调高融资利率或融券费率，客户将面临融资融券成本增加的风险。（6）提示客户在从事融资融券交易期间，如果因自身原因导致其资产被司法机关采取财产保全或强制执行措施，或者出现丧失民事行为能力、破产、解散等情况时，客户将面临被证券公司提前了结融资融券交易的风险，可能会给客户造成经济损失。（7）提示客户在从事融资融券交易期间，如果发生融资融券标的证券范围调整、标的证券暂停交易或终止上市等情况，客户将可能面临被证券公司提前了结融资融券交易的风险，可能会给客户造成经济损失。（8）提示客户在从事融资融券交易期间，证券公司将以融资融券合同约定的通知与送达方式及通讯地址，向客户发送通知。通知发出并经过约定的时间后，将视作证券公司已经履行对客户的通知义务。客户无论因何种原因没有及时收到有关通知，都会面临担保物被证券公司强制平仓的风险，可能会给客户造成经济损失。（9）提示客户应妥善保管信用账户卡、身份证件和交易密码等资料。如客户将信用账户、身份证件、交易密码等出借给他人使用，由此造成的后果由客户承担。（10）除上述9项风险提示外，各试点证券公司还可以根据具体情况在本公司制定的融资融券交易风险揭示书中对融资融券交易存在的风险做进一步列举。,五、客户开户、提交担保品与授信1客户开户的基本要求（熟悉）证券公司在与客户签订融资融券合同后，其营业部应当为客户开立信用资金台账，同时通知商业银行根据客户的申请，为其开立实名信用资金账户。客户只能开立1个信用资金账户。客户信用资金账户是证券公司客户信用交易担保资金账户的二级账户，用于记载客户交存的担保资金的明细数据。客户在证券公司开妥信用证券账户和信用资金账户后，应向证券公司提交不低于交易所和证券公司规定比例的融资融券保证金。保证金应为现金或上市证券，上市证券的品种和折算率应符合交易所和证券公司的规定。2授信额度的确定（熟悉）证券公司根据客户融资融券申请、提交的保证金额度及客户征信调查等情况，确定对客户融资融券的授信，包括融资融券额度、期限、方式、利（费）率等。证券公司对客户融资融券的额度按现行规定不得超过客户提交保证金的2倍，期限不超过6个月。,六、融资融券交易操作1融资融券交易的一般规则（掌握）（1）证券公司接受客户融资融券交易委托，应当按照交易所规定的格式申报。（2）融资买入、融券卖出的申报数量应当为100股（份）或其整数倍。（3）融券卖出的申报价格不得低于该证券的最新成交价；当天没有产生成交的，申报价格不得低于其前收盘价；低于上述价格的申报为无效申报。（4）客户融资买入证券后，可通过卖券还款或直接还款的方式向证券公司偿还融入资金。（5）客户融券卖出后，可通过买券还券或直接还券的方式向证券公司偿还融入证券。（6）客户卖出信用证券账户内证券所得价款，须先偿还其融资欠款。（7）未了结相关融券交易前，客户融券卖出所得价款除买券还券外不得他用。（8）客户信用证券账户不得买入或转入除担保物和交易所规定标的证券范围以外的证券，不得用于从事交易所债券回购交易。（9）客户未能按期交足担保物或者到期未偿还融资融券债务的，证券公司应当根据约定采取强制平仓措施，处分客户担保物，不足部分可以向客户追索。（10）证券公司根据与客户的约定采取强制平仓措施的，应按照交易所规定的格式申报强制平仓指令。,2标的证券（掌握）可作为融资买入或融券卖出的标的证券，一般是在交易所上市交易并经交易所认可的下列四大类证券：符合交易所规定的股票、证券投资基金、债券、其他证券。标的证券为股票的，应当符合下列条件：（必须记住）（1）在交易所上市交易满3个月；（2）融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股或流通市值不低于5亿元，融券卖出标的股票的流通股本不少于2亿股或流通市值不低于8亿元；（3）股东人数不少于4000人；（4）近3个月内日均换手率不低于基准指数日均换手率的20%（试点初期暂不执行），日均涨跌幅的平均值与基准指数涨跌幅的平均值的偏离值不超过4个百分点，且波动幅度不超过基准指数波动幅度的500%以上；（5）股票发行公司已完成股权分置改革；（6）股票交易未被交易所实行特别处理；（7）交易所规定的其他条件。试点初期，上海证券交易所标的证券范围与上证50指数成分股范围相同，包括50只股票。标的证券范围与上证50指数成分股同时调整。深圳证券交易所标的证券范围与深证成指成分股范围相同，包括40只股票。标的证券范围与深证成指成分股同时调整。,七、保证金及担保物管理1有价证券充抵保证金的计算（熟悉）充抵保证金的有价证券，在计算保证金金额时应当以证券市值按下列折算率进行折算：（1）上证180指数成分股股票及深证100指数成分股股票折算率最高不超过70%，其他股票折算率最高不超过65%；（2）交易所交易型开放式指数基金折算率最高不超过90%；（3）国债折算率最高不超过95%；（4）其他上市证券投资基金和债券折算率最高不超过80%。试点初期，可充抵保证金证券范围包括在交易所集中竞价交易系统挂牌上市的A股股票、基金以及债券等。注意：从国债、ETF、其他基金和债券、上证180指数和深证180指数成份股、其他股票等排列，风险越高，折算率越低。折算率最高不超过下列数的排序为95%90%80%70%65%。,2融资融券保证金比例及计算（熟悉）（1）融资保证金比例融资保证金比例是指客户融资买入时交付的保证金与融资交易金额的比例。客户融资买入证券时，融资保证金比例不得低于50%。（2）融券保证金比例融券保证金比例是指客户融券卖出时交付的保证金与融券交易金额的比例。客户融券卖出时，融券保证金比例不得低于50%。3保证金可用余额及计算（熟悉）保证金可用余额是指客户用于充抵保证金的现金、证券市值及融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去客户未了结融资融券交易已占用保证金和相关利息、费用的余额。,4客户担保物的监控（熟悉）证券公司向客户收取的担保物包括三部分：证券公司向客户收取的保证金、融资买入的全部证券、融券卖出所得全部资金。证券公司应当对客户提交的担保物进行整体监控，并计算其维持担保比例。维持担保比例是指客户担保物价值与其融资融券债务之间的比例。客户维持担保比例不得低于130%。当该比例低于130%时，证券公司应当通知客户在约定的期限内追加担保物。该期限不得超过2个交易日。客户追加担保物后的维持担保比例不得低于150%。维持担保比例超过300时，客户可以提取保证金可用余额中的现金或充抵保证金的有价证券，但提取后维持担保比例不得低于300。交易所认为必要时，可以调整融资、融券保证金比例及维持担保比例，并向市场公布。,八、权益处理（熟悉）在客户融资融券期间，证券持有人的权益按“客户融资买入证券的权益归客户所有、客户融券卖出证券的权益归证券公司所有”的原则处理。1对证券发行人的权利的行使对证券发行人的权利，是指请求召开证券持有人会议、参加证券持有人会议、提案、表决、配售股份的认购、请求分配投资收益等因持有证券而产生的权利。客户信用交易担保证券账户记录的证券，由证券公司以自己的名义，为客户的利益，行使对证券发行人的权利。证券公司行使对证券发行人的权利，应当事先征求客户的意见，并按照其意见办理。2证券发行人派发红利的处理（1）证券发行人派发现金红利或利息时，登记结算公司按照证券公司客户信用交易担保证券账户的实际余额派发现金红利或利息。涉及的利息税由登记结算公司根据证券公司的委托按照信用交易客户的身份计算。证券公司收到现金红利和利息款项后，应当及时分派给对应的信用交易客户。（2）证券发行人派发股票红利或权证等证券的，登记结算公司按照证券公司客户信用交易担保证券账户的实际余额记增红股或配发权证，并根据证券公司委托相应维护客户信用证券账户的明细数据。注意，这里是登记结算公司负责维护,3其他权益的处理证券公司应当根据客户认购意愿和缴纳认购款情况，通过交易系统发出认购委托，相关认购委托应当附有信用证券账户信息；登记结算公司将认购证券记人证券公司客户信用交易担保证券账户，并根据证券公司委托相应维护客户信用证券账户的明细数据。4融券交易期间权益的处理客户融入证券后、归还证券前，在下列情形下应当按照融券数量对证券公司进行补偿：（1）证券发行人派发现金红利的，融券客户应当向证券公司补偿对应金额的现金红利；（2）证券发行人派发股票红利或权证等证券的，融券客户应当根据双方约定向证券公司补偿对应数量的股票红利或权证等证券，或以现金结算方式予以补偿；（3）证券发行人向原股东配售股份的，或者证券发行人增发新股以及发行权证、可转债等证券时原股东有优先认购权的，由证券公司和融券客户根据双方约定处理。,九、信息披露与报告（熟悉）证券公司应当于每个交易日22：00前向交易所报送当日各标的证券融资买入额、融资还款额、融资余额，以及融券卖出量、融券偿还量和融券余量等数据。证券公司应当保证所报送数据的真实、准确、完整。1信息披露交易所在每个交易日开市前，根据证券公司报送数据，向市场公布以下信息：（1）前一交易日单只标的证券融资融券交易信息，包括融资买入额、融资余额、融券卖出量、融券余量等信息；（2）前一交易日市场融资融券交易总量信息。,2报告证券公司应当在每一月份结束后10个工作日内，向证监会、注册地证监会派出机构和证券交易所书面报告当月的下列情况：（1）融资融券业务客户的开户数量；（2）对全体客户和前10名客户的融资、融券余额；（3）客户交存的担保物种类和数量；（4）强制平仓的客户数量、强制平仓的交易金额；（5）有关风险控制指标值；（6）融资融券业务盈亏状况；（7）要求报告的其他信息。客户及其一致行动人通过普通证券账户和信用证券账户持有一家上市公司股票或其权益的数量，合计达到规定的比例时，应当依法履行相应的信息报告、披露或者要约收购义务。,第三节融资融券业务的风险及其控制一、证券公司融资融券业务的风险（熟悉）证券公司融资融券业务的风险主要有五种，即客户信用风险、市场风险、业务规模及集中度风险、业务管理风险和信息技术风险。表8-1证券公司融资融券业务的风险,二、证券公司融资融券业务风险的控制（熟悉）注意，以下五种风险的控制措施需熟悉，出现选择题能判断这种措施针对的是哪种风险。1客户信用风险的控制（1）建立客户选择与授信制度，明确规定客户选择与授信的程序和权限制定融资融券业务客户选择标准和开户审查制度，明确客户从事融资融券交易应当具备的条件和开户申请材料的审查要点与程序。建立客户信用评估制度，根据客户身份、财产与收入状况、证券投资经验、风险偏好等因素，将客户划分为不同类别和层次，确定每一类别和层次客户获得授信的额度、利率或费率。明确客户征信的内容、程序和方式，验证客户资料的真实性、准确性，了解客户的资信状况，评估客户的风险承担能力和违约的可能性。记录和分析客户持仓品种及其交易情况，根据客户的操作情况与资信变化等因素，适时调整其授信等级和额度。,（2）严格合同管理、履行风险提示证券公司在与客户签订融资融券业务合同前，向客户履行以下告知义务：以书面方式向其提示投资规模放大、对市场走势判断错误、因不能及时补交担保物而被强制平仓等可能导致的投资损失风险。指定专人向客户讲解融资融券的业务规则、业务流程和合同条款。告知客户将信用账户出借给他人使用可能带来法律诉讼风险，提示客户妥善保管信用账户卡、身份证件和交易密码。（3）证券公司应当在符合有关规定的基础上，确定可充抵保证金的证券的种类及折算率、客户可融资买入和融券卖出的证券的种类、保证金比例和最低维持担保比例，并在营业场所内公示；（4）建立健全预警补仓和强制平仓制度。,2市场风险的控制（1）单只标的证券的融资余额达到该证券上市可流通市值的25%时，交易所可以在次一交易日暂停其融资买入，并向市场公布。当该标的证券的融资余额降低至20%以下时，交易所可以在次一交易日恢复其融资买入，并向市场公布。（2）单只标的证券的融券余量达到该证券上市可流通量的25%时，交易所可以在次一交易日暂停其融券卖出，并向市场公布。当该标的证券的融券余量降低至20%以下时，交易所可以在次一交易日恢复其融券卖出，并向市场公布。（3）当融资融券交易出现异常时，交易所可视情况采取以下措施并向市场公布：（必须记住）调整标的证券标准或范围；调整可充抵保证金有价证券的折算率；调整融资、融券保证金比例；调整维持担保比例；暂停特定标的证券的融资买入或融券卖出交易；暂停整个市场的融资买入或融券卖出交易；交易所认为必要的其他措施。,（4）融资融券交易存在异常交易行为的，交易所可以视情况采取限制相关账户交易等措施。对市场风险可能给证券公司造成的损失，证券公司一般根据市场波动情况及交易所的信息披露和风险提示，采取如下措施进行控制：调整担保品范围及品种；调整可冲抵保证金有价证券的折算率；调整保证金比例；调整维持担保比例。,3业务规模和集中度风险的控制（1）证券公司要根据自有资金和证券状况，在净资本总额和比例符合监管要求、保持正常的资产流动性、风险可承受的前提下确定融资融券业务总规模。（2）证券公司对客户的授信和融出资金、证券均应由公司总部统一控制和办理，严禁分支机构擅自对外办理相关业务。（3）业务集中度严格控制在监管部门的有关规定范围内：（必须记住）对单一客户融资业务规模不得超过净资本的5%；对单一客户融券业务规模不得超过净资本的5%；接受单只担保股票的市值不得超过该只股票总市值的20%。,4业务管理风险的控制（1）制定完备的内部控制制度、业务操作规范、风险管理措施等，并加强对相关业务人员进行管理制度和业务知识的培训；（2）对重要的业务环节，如征信调查、合同签署、开立账户、担保品审核、授信审批等实行双人双岗复核、审批，并强制留痕；（3）公司总部对业务经营情况、主要风险指标和每个客户的账户动态进行实时监控，并明确相应的处置措施；（4）公司业务合规和风险管理部门对营业部和融资融券业务管理部门的业务操作进行定期或不定期检查或稽核。5信息技术风险的控制（1）建立完善的融资融券业务信息技术系统，包括日常业务运行系统、容错备份系统和灾难备份系统，并制定完善的备份方案和应急处理预案；（2）制定并严格执行信息技术系统日常运行管理制度，加强系统日常维护，确保系统正常运行；（3）定期或不定期组织融资融券业务管理部门和营业部对备份方案和应急预案进行演练，确保相关部门和人员熟悉相关内容、熟练应急操作。,第四节融资融券业务的监管和法律责任一、融资融券业务的监管（六个方面）（熟悉）1交易所的监管证券交易所可以对每一证券的市场融资买入量和融券卖出量占其市场流通量的比例、融券卖出的价格做出限制性规定。2登记结算机构的监管证券登记结算机构对违反规定的证券和资金划转指令，予以拒绝；发现异常情况的，应当要求证券公司做出说明，并向证监会及该公司注册地证监会派出机构报告。注意，不是向证券交易所报告3客户信用资金存管银行的监管负责客户信用资金存管的商业银行应当按照客户信用资金存管协议的约定，对证券公司违反规定的资金划拨指令予以拒绝；发现异常情况的，应当要求证券公司作出说明，并向证监会及该公司注册地证监会派出机构报告。4客户查询证券公司应当按照融资融券合同约定的方式，向客户送交对账单，并为其提供信用证券账户和信用资金账户内数据的查询服务；证券登记结算机构应当为客户提供其信用证券账户内数据的查询服务。,5信息公告证券公司应当按照证券交易所的规定，在每日收市后向其报告当日客户融资融券交易的有关信息。证券交易所应当对证券公司报送的信息进行汇总、统计，并在次一交易日开市前予以公告。6监管机构的监管证监会派出机构按照辖区监管责任制的要求，依法对证券公司及其分支机构的融资融券业务活动中涉及的客户选择、合同签订、授信额度的确定、担保物的收取和管理、补交担保物的通知以及处分担保物等事项，进行非现场检查和现场检查。,二、法律责任（熟悉）1证券公司融资融券业务试点管理办法的有关规定证券公司或其分支机构在融资融券业务试点中违反规定的，由证监会派出机构予以制止，责令限期改正；拒不改正或者情节严重的，由证监会视具体情形，依法采取警示、公开警示、责令处分有关责任人员、责令停止有关分支机构的融资融券业务活动、撤销融资融券业务许可等监管措施。证券公司或其分支机构未经批准擅自经营融资融券业务的，依照证券法第二百零五条的规定处罚，即“没收违法所得，暂停或者撤销相关业务许可，并处以非法融资融券等值以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，撤销任职资格或者证券业从业资格，并处以三万元以上三十万元以下的罚款。”,2证券公司监督管理条例的有关规定（类似于第七章最后的法律法规，可比较记忆）（1）证券公司违反条例的规定，有下列情形之一的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足3万元的，处以3万元以上30万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员单处或者并处警告、3万元以上10万元以下的罚款；情节严重的，撤销任职资格或者证券从业资格：未按照规定程序了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好；推荐的产品或者服务与所了解的客户情况不相适应；未按照规定指定专人向客户讲解有关业务规则和合同内容，并以书面方式向其揭示投资风险；未按照规定与客户签订业务合同，或者未在与客户签订的业务合同中载入规定的必备条款；未按照规定编制并向客户送交对账单，或者未按照规定建立并有效执行信息查询制度；未按照规定存放、管理客户担保账户内的资金、证券。,（2）证券公司未按照规定为客户开立账户的，责令改正；情节严重的，处以20万元以上50万元以下的罚款，并对直接负责的董事、高级管理人员和其他直接责任人员，处以1万元以上5万元以下的罚款。（3）违反条例的规定，有下列情形之一的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足10万元的，处以10万元以上60万元以下的罚款；情节严重的，撤销相关业务许可。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，撤销任职资格或者证券从业资格，并处以3万元以上30万元以下的罚款：证券公司、资产托管机构、证券登记结算机构违反规定动用客户担保账户内的资金、证券；资产托管机构、证券登记结算机构对违反规定动用客户担保账户内的资金、证券的申请、指令予以同意、执行；资产托管机构、证券登记结算机构发现客户担保账户内的资金、证券被违法动用而未向国务院证券监督管理机构报告。,