巴塞尔协议主要内容、优缺点.docx

b尔协议主要内容 意义 1988 :关于统一国际银资本衡和资本标准的协议（巴 I） 2004 :新资本协议（巴 II）2010 :第三版巴尔协议（巴 IIIB尔资本协议概览巴塞尔资本协议概览A最低资本要求 区险W妄产资本贷本 GUI：资本信用凡险加权者产+12.野市场风险资本+ 12.5*操作凡险资本葬为巴I- zh >8%J信用困险加权资产+12.5*市场风险资本.巴信用腾殴伊权资产+ 12.5 5矛凤险资本+ 口一5卓操作风险资.本'盗十2一5%留存资本缓冲十。2 2.顶送周期资本殖冲1系统重要性附加资本核心内容1988巴尔资本协议一巴 I核心内容是资本分类发展过程> 1988制定巴尔资本协议> 1996制定资本协议市场风险补充规定 主要内容>资本构成/监管资本分为核心资本与时属资本/ 核心资本应占总资本的一半以上，即时属资本能超过核心资本风险权重计算标准/ 将银资产按风险程以小到大依次划分为“无风险到“完全风 险五个级别，分别赋予 0、10%、20%、50%、100%的风险权重/表外业务纳入资本监管资本充足得低于8%/ 资本/风险加权资产=8%巴I的主要进步与足进步 首次在全球建统一的资本监管标准，促进银业公平竞争引导银审慎发展业务，适当控制杠杆程足 未全面覆盖各类风险，没有对银面临的操作风险、动性风险等予以考虑风险权重仅设为五档，过于简单，难以准确反映银所面临的风险，未能与银 的内部风险计九分挂钩 区分OECD 和非 OECD成员国规定同的资产风险权重，影响资本要求的合 性 1、容导致银过分强调资本九足的倾向，从而相应忽视银业的盈性及 其他风险2004巴尔新资本协议一巴 II以指标为核心的数型监管模式正在逐步向以风险管为核心的质监管模式过渡。最主要的特点则是建有效资本监管的三大支柱 ，即“最低资本要求、监管当局的监督检查、市场约束，巴II的主要进步与足进步构建包含三大支柱的完整资本监管框架 全面地反映风险敏感地反映风险性激励银提高风险管水平 足 对资产证券化、交业务、交对手信用风险的资本计提足没有考虑动性风险> 伴随风险敏感性的提高，“顺周期性问题凸显>缺乏宏观审慎监管视角，能有效防范系统性风险201012月，巴尔委员会发布第三版巴尔协议第三版巴尔协议的主要内容微观寸慎监管措施>明确资本定义，提高资本质和水平> 扩大风应覆盖范围（交账户、资产证券化、交对手风应的资本 要求）>引入动性监管标准 宏观审慎监管措施> 时间维：缓解最低资本要求的顺周期性、逆周期资本缓冲> 跨业维：针对系统重要性机构的监管措施 果具宏观审慎与微观审慎监管目标>存资本缓冲>杠杆特点微观审慎监管与宏观审慎监管有机结合A弘入宏观审慎监管要素动性监管与资本监管同等重要(LCR)> 建全球先-的动性监管标准，提出动性覆盖和净稳定融资比（NSFR）两个动性监管指标LCR二优质动性资产储备/未来30日的资净出NSFR二计算银一以内可用的稳定资与业务所需的稳定资之比三大支柱修改危机出第二版资本协议的缺陷>对资产证券化交计提资本严重足> VaR值能充分反映交业务的风险 交对手信用风险资本计存在缺陷银通过表外业务和复杂结构化产品规避资本要求第一支柱修改（1）1. 提高资产证券化风险的资本要求提高“再证券化风险的资本要求，充分反映其内在风险提高动性的信用转换系数提高外部评级机构的合格标准 要求银对基础资产进尽职调查，充分解信息和风险特征 要求交账户中的资产证券化风险适用与银账户相同的资本要求，且允许采用内部模型法计资本定测算表明，国际大型银风危加权资产平均上升近2%2. 大幅提高交账户的资本要求 资本要求同时覆盖正常市场条件和压情况下的风险价值 压风险价值（stressed VaR）是指银应选用对其造成重大 损失的连续12个月作为压情景，计章该情景下资产组合的风 险价值 对交业务新增风险提出明确的资本要求，包括违约风险和信用迁徙风 险 新增风险（incremental risk）是指资本计划期一、宣信区 间为99.9%的非证券化信用产品的违约风险和信用迁移风险定测算表明，国际大型银风危加权资产平均上升近8%3. 提高交对手信用风险（CCR）的资本要求资本应覆盖信用估值调整（CVA）导致的损失 审慎计有效预期正（ effective, EPE）将融机构的资产相关系数（AVC）提高至25%延长保证期限强化抵押品管标准提高双边结章衍生异交的资本要求建合格的中央交对手标准 内部估计的Alpha值、返回检验和验正的规定 定测算表明，国际大型银风险加权资产平均上升近12.7%第二支柱修改 第二支柱：体现强化风险治框架的有效性、风险评估的全面性> 商业银应建涵盖全集团范围的风险治框架( group-wide risk governance)/董事会和高管层的监督/ -致的风险管政策和程序/恰当的限额体系/有效的管信息系统/ 有效的内部控制和内部审计> 扩大风险集中的范围：以信贷集中风险扩大到所有具有潜在风险集中 的因素，包括同账户、类似产品、潜在相关等> 全面地评估表外风险，特别是资产证券化交可能导致的表外风 险> 识别声誉风险来源并将其纳入压测试>好地考虑动性与资本的关系> 在资本评估中考虑融工具估值的影响，并充分结合压测试的结果， 确保资本覆盖整个经济周期的风险第三支柱修改 第三支柱：强化资产证券化相关交的信息披> 再证 券化风险( resecuritization exposure)> 交账户的资产证券化风险>针对资产支持票据的动性>与资产证券化风险相关的管道风险( conduits)>银发起的表外机构信息，包括所有表外资产负债、或有资产负债以及 服务供应收费引入杠杆监管标准杠杆监管的目标> 在宏观审慎层面，防止融机构资产负债表的过扩张和过承担风险， 控制融业的系统性风险> 在微观审慎层面，作为资本底线(backstop)，对风险加权资本充足 形成补充，弥补模型缺陷和计偏差，确保整个融体系保持一定水平 的合格资本 第三版巴尔协议明确杠杆的基本要素计算公式： 杠杆率 一级资本净额.，调整后的表内外资产余额. 表外项目计入分母，除无条件可撤销承诺信用转换系数为10%外，其余 表外项目按100%信用转换系数计入衍生产品按现期风险法计算 杠杆监管标准> Basel III : 3%建逆周期资本监管框架（1） 逆周期资本监管框架的目的> 在经济上周期提高银的资本要求，以用于经济下周期弥 补损失，增强银业的损失吸收能和应对经济周期冲击的能，维护银业正常的信贷供给能 逆周期监管框架的四个要素> 缓解最低资本要求的顺周期性>建前瞻性拨言>计提存资本缓冲> 引入与信贷过快增长挂钩的逆周期资本缓冲 在最低资本要求之上，设 2.5%的有资本缓冲要求> 全部为核心一级资本总体资本要求核心一级资本一级资本总资本最低资本要求4.5%6%8%存资本缓冲2.5%2.5%2.5%系统重要性附加 资木（以1%为 ）1%1%1%总资本要求8%9.5%11.5%逆周期资本缓冲 0-2.5%0-2.5%0-2.5%提高监管资本的水平凤E初资芋一邮俯资本罢求资本比较旧协议新协议强调单一风险强调银行的内部方法、监管和市场纪律的结合按交易类型分类权重灵活 地提供了 组方法 计量风 险，以对风险管理能力高的银行 提供奖励风险不敏感高度的风险敏感性国际活跃银行基本原则适用于所有银行