指标改MA与BIAS.ppt
投资者风险教育与技术分析培训班,主 讲：朱庆林 执业编号：S0820109060532,指标分析方法,是什么？指标分析是依据数理方法为市场行为建立数学模型的分析方法。,重要性：指标反映股市所处的状态，是认识市场的重要工具。,缺陷：每一种技术指标都有局限性和不足，常发出一些错误的买卖信号。,运用：配合其他技术分析方法综合使用，如与趋势线理论结合效果理想。,常用重要指标,一、均线型1）移动平均线（MA）2）指数平均线（EXPMA）二、超买超卖型1）乖离率（BIAS）2）商品路径指标（CCI）3）相对强弱指标（RSI）4）多空线（DKX）5）随机指标（KDJ）三、趋势指标1）趋向指标DMI,2）平均差（DMA）3）趋向指标（DMI）4）三重指数平均线（TRIX）5）平滑异同平均（MACD）6）快速异同平均（QACD）四、路径型1）瀑布线（PBX）2）布林线（BOLL）五、能量型情绪指标（BRAR）,你能根据下列描述说出这个技术分析指标的名称吗？,该指标具有趋势的特性，能够帮助追踪、识别趋势；同K线比较，该指标比较平稳，不会像日线那样起起落落；实战发现，该指标具有助涨助跌的特性，常用来判断阻力和支撑的工具。它代表一段时期内市场的平均交易成本，常被称为成本线；,一、MA原理与计算,1、定义：又称均线、成本线；代表一段时间内买入股票的平均成本，反映股价在一定时期内的强弱和运行趋势。2、计算：连续N天的收盘价的算术平均；MA(N)=N天收盘价之和/N3、特点：追踪趋势、稳定性、助涨助跌性（阻力支撑作用）、滞后性；4、种类：按时间长短分：分时、短期、中期、长期；,一、移动平均线（MA）,1.2、MA基础运用,（一）葛南维八法则：由美国著名投资专家葛南维提出：由四条买进法则和四条卖出法则构成；1、下降MA走平且略向上抬头，价从MA下方向上突破为买进信号2、股价在MA之上，回档时未跌破MA后又再度上升时为买进时机3、股价在MA之上，回档虽跌破上升MA不久又回到MA上，买进时机4、股价在MA之下，突然暴跌远离MA，有可能向MA反弹，买进信号5、股价在MA之上，急速上升远离MA，可能向MA回调，应暂时卖出;6、MA从上升逐渐走平转弯下跌，股价从MA上向下跌破是卖出信号7、股价由MA下反弹时未突破MA，且MA趋于平稳后向下，卖出时机8、跌势中，股价反弹到MA上方徘徊后又跌到继续下行的MA下，卖出信号.,葛南维MA买卖八法,葛南维MA买卖八法,1.2、MA基础运用,（二）单MA的操作注意点1、用单MA操作过程中，由于MA是一种单向趋势指标，对平衡市的研判能力比较弱；2、长期MA比短期MA更能反映趋势方向，但当趋势反转的时候，长期MA滞后性更明显；3、葛南维法则运用于单MA走势研判，实战中短线操作用20日的效果比较理想。中长线则用60日或半年线、比较理想；4、葛南维八大法则中第三和第八条不易掌握，具体运用时风险较大，在未熟练掌握MA的使用法则前可以考虑放弃使用；第四和第五条没有明确股价距离移动平均线多远时才是买卖时机，在实战中有一个MA的衍生指标可以很好解决这个问题。,1.3、均线系统简介,1、均线系统构建：将不同周期的MA组合运用构建一个均线系统，比如：组合5、10、20、60日MA成一个短期均线系统，将30、60、120日MA构建一个中期均线系统等等；,2、MA系统运用分析要点：第一、MA系统运动方向与角度；第二、MA之间的排列关系（多头、空头、整理、交叉排列）；第三、股价处于MA系统中的位置；第四、股价与MA系统的偏离程度,MA系统运用要点（个人总结）,实战中运用MA系统：应该以中长周期的MA研判趋势，依据短周期MA间关系进行交易；依据股价同MA的位置判断当前市场的状况：当股价处于均线系统的上方是强势信号，反之为弱势信号；应该顺应均线指引的方向进行操作，当较长周期均线显现空头排列并持续下降时，应以卖出为主，减少持股数量，尽量少操作或不操作；当系统中长周期均线显现多头排列且持续上升时，应以买入为主增加持股数量；当股价偏离系统中重要MA过大时趋势可能面临回档或反弹。,1.4、重要均线系统图形及运用,1.4、重要均线系统图形及运用,1.5、MA系统图形运用-逐浪上涨形,运用核心：运用均线死叉到金叉的思路，把握强势股的回调机会。具体方法：行情初中期，股价在MA系统长周期均线上方，短期均线跌破中期均线形成死叉后，再次上穿中期均线形成金叉；短中期均线在长周期均线上方多次出现这种死叉到金叉的波浪式震荡上行走势，说明后期还有较大上升空间。注意点：1）该方法运用于行情初中期，不能用于涨势后期，2）常用的MA组合为：5MA+10MA+20MA；10MA+20MA+60MA等；,1.6、双均线系统运用,1、定义：同时分析价格和成交量的MA系统，将量价因素综合考虑；2、运用：1）当股价和成交量均突破各自的平均线时，表示股价进入强势阶段，可以关注走势动向；2）当股价的5MA突破整个均线系统，而5日成交量MA突破10日成交量MA时，可以开始建仓；3）合理运用双均线系统背离：价格类均线系统上升，而量能系统滞涨或下降的顶背离；价格类均线下降而量能系统停止下跌或反转向上的底背离；注意：运用均线系统顶背离时：强势股在启动初期由于建仓积极成交活跃，而转为持续上涨阶段因为惜售，量能反而无法放大，这种量能不但不会影响股价上升，反而起到助推的作用（比如天地科技）；在实战中因为受各种因素影响效果比较差；相对而言，实战中均线系统底背离特征更为实用：量价出现底背离说明有增量资金积极介入，例：,1.6、双均线系统运用,1.7、MA指标总结,充分认识移动平均线的原理和特性，熟练运用单MA和MA系统，对提高研判行情能力、提高操作准确性具有重要作用。今日我们交流MA指标时候采用的思路是：1、原理与计算2、MA基础运用（单均线运用）3、MA系统（简介、运用要点、个人总结）4、重要MA系统图形简介5、MA系统的实战运用（逐浪上涨形，粘合发散选股）6、双均线系统运用,投资者风险教育与技术分析培训班,主 讲：朱庆林 执业编号：S0820109060532,你能根据下列描述说出这个股票技术分析指标的名称吗？,该指标能预测股价波段的高低点；该指标加上一MA就可以看出股价趋势；将该指标看成K线与MA的关系，可领先K线出现买卖信号；依该指标的背离可测多空力道的强弱；合并使用该指标的不同周期可研判中长线的顶底行情；它是专门用来测量股价偏离均线大小程度的指标；,二、乖离率（BIAS）指标,一、原理与算法1、指标简介：BIAS是测量股价偏离均线大小程度的指标，当股价偏离市场平均成本太大时都会有一个回归过程；该指标是MA的衍生指标，依附于MA的指标，但是MA只能用来判断趋势，无法预测股价高低点，而BIAS可用来测试高低点。2、指标算法、显示：BIASn=(收盘价-收盘价的N日MA)/收盘价的N日MA*100%指标常规显示有三条线，默认参数为6、12、243、BIAS的五大分析原理：1）区间原理：BIAS能预测股价波段的高低点；2）趋势原理：BIAS加上一MA就可以看出股价趋势；3）领先原理：将BIAS看成K线与MA的关系，可领先K线出现买卖信号4）背离原理：依BIAS背离可测多空力道的强弱；5）共振原理：合并使用不同周期BIAS可研判中长线的顶底行情；,BIAS常规显示,2.2、BIAS的实战运用,1、基础运用：（1）理论上：BIAS表现收盘和MA间的偏离程度，当收盘的正乖离率扩大大一定程度，表明短期获利大，回吐的可能性高，当负乖离率扩大大一定程度，反弹的可能性提高。不同市场、时期、周期及MA算法的乖离率不同，在运用时不能一概而论，要根据偏大小和行情的强弱而定。理论上一般：BIAS6-4%是买入时机，大于+4.5%是卖出时机；BIAS12-5.5%是买入时机，大于+6%是卖出时机；BIAS24-8%是买入时机，大于+9%是卖出时机。（2）个人经验总结：在实战中我发觉：在多头行情里可于先前高价时期正乖离率点卖出；空头行情可在前次低价负乖离率时买进。,基础运用案例,2.2.2、BIAS区间原理运用：,1）BIAS区间性：是指过去BIAS历史的高低点，运用历史区间来预测未来高低点是源于过去的轨迹对高低点的预测（就是通常所说的股性）。2）BIAS区间运用与葛南维八法则的关系：葛南维八法则里有4条法则同BIAS有关,分别是：1、股价在MA之下，突然暴跌远离MA，很有可能向MA反弹，是买进信号。2、股价在MA之上，急速上升远离平均线，可能向平均线回调，应暂时卖出。3、涨势中，股价回调触及或突破上升的MA，是买点；4、跌趋中，股价反弹触及或穿越下跌的MA，是卖点；其中一二两条是BIAS的运用技巧，即BIAS达到一定程度时股价会向反方向运动；三四条的在BIAS中的运用是涨势中BIAS回调到0轴可以考虑买进，跌势中BIAS反弹近0轴可以考虑卖出。（3）个人经验总结：每种股票或指数的历史区间不完全相同，依据个股的特性，先要测算适合个股行情的最佳极限买卖值。比如我个人在实战中运用BIAS10，BIAS20，因为BIAS10和BIAS20同MA10和MA20相对应。如下图上证指数BIAS20的运用：长期观察发现：当上证BIAS20低于10时候一般会有比较像样的反弹，如下图,上证BIAS20分析,2.2.3、BIAS趋势原理应用,（1）BIAS的趋势原理包含：MABIAS的应用技巧及BIAS趋势线的应用技巧；（2）移动平均乖离率（MABIAS）的应用A、移动平均乖离率MABIAS：将BIAS按一定的周期简单移动平均。B、MABIAS的作用：单BIAS起伏变化买卖点判断并不明确，用MABIAS对于平滑处理，用作观察BIAS的趋势，同时应用BIAS同MABIAS的关系可判断买卖进出的依据。C、MABIAS运用：BIAS跌破由上升转平的MABIAS时候卖出，BIAS突破由下降转平的MABIAS时候买出（葛南维法则通用适用）；下图为参数20的上证MABIAS；（3）BIAS趋势线应用技巧：A、BIAS趋势线：将BIAS视为K线，取其走势中的两高低点画出趋势线，原理相同。B、BIAS趋势线应用：BIAS突破下降趋势线为买点；BIAS跌破上升趋势线为卖点；,MABIAS20,BIAS趋势特性,2.2.4、BIAS领先原理应用,（1）BIAS领先原理：BIAS具有比其他分析工具更早把握市场行情变化的特性。（2）BIAS的领先优势有：A、用BIAS测量高低点，往往领先MA;B、用BIAS及MABIAS来判断买卖时机，信号比股价与MA出现的早；C、用BIAS画趋势线，其出现买卖信号比K线更及时。（3）BIAS领先原理应用：利用BIAS提早发现异动走势的特点，可以及早关注和买入；对于分批买入操作，BIAS可以作为首次买入的信号。,BIAS领先特性,2.2.5、BIAS背离应用,1、原理：通过指标背离现象技术发现股价虚涨或是虚跌态势；2、运用技巧：1）涨势中，BIAS的高点越来越低，显示追高意愿越来越小，卖压增大，股价有反转的可能；2）跌势中，BIAS的低点越来越低，显示杀跌意愿越来越小，买盘增大，股价有反转可能；3）股价创新高，BIAS未创新高，存在调整可能；4）股价创新低，BIAS未创新低，存在反弹可能；,2.2、BIAS的实战运用,6、其他应用：包括共振原理应用、双乖离率应用、三减六乖离率、改进型乖离率指标等等，因其实用性不强，比较少用。7、BIAS应用精要1）充分了解与葛南维MA定律的关系，BIAS最早来源于MA定律，是MA的衍生指标；2）BIAS参数选择很重要，参数选择太短反应过于敏感，太长则迟钝，应结合操作风格；3）应该灵活运用：充分了解分析个股股性，不同股票不同的股性；4）BIAS运用成功率：在低位密集成交区成功率高；在高位暴涨暴跌区成功率有所降低；5）正视BIAS的缺陷，盘局时参考意义不大。,2.3、BIAS指标总结,作为MA的衍生指标，熟练运用BIAS能起到很好的实战效果，本课程逻辑顺序为：一、原理与算法（简介、算法、运用原理）二、实战运用（基础运用、5大原理及其他运用）三、总结,
