家庭理财规划案例分析.ppt

刘凯先生家庭理财规划,基本状况分析,客户基本情况：刘凯 50岁国家公务员，税前收入3000元/月，年终奖2个月收入。郭女士50岁，已退休，退休金1000元/月（依年通膨率调整）。儿子18岁，高中毕业。刘先生每月退休金为，退休前月工资的90%。住房公积金账户余额4万元。家庭成员无任何商业保险。,家庭支出情况:目前生活费2000/月。未来4年要给前妻10000元/年，分摊儿子大学学费与生活费。购房（夫妻存在分歧）。10年之后的旅游支出，1年/次，持续5年。家庭资产：夫妻二人活期存款20万元，股票型基金8万元。刘先生住房公积金账户余额4万元。无住房。,理财规划目的:规划子女教育、购房、退休与旅游等一般性需求,相关假设,刘先生年收入成长率为2%,贷款利率4%，贷款首付比例二成,通货膨胀率3%,学费成长率3%，房价成长率3%,当地上年平均工资3000元/月,假设刘先生和郭女士寿命可到80岁,基本假设,理财目标,子女教育未来4年小孩学费与生活费，目标现值1万元/年,住房规划早日买房，中心区两居室，现值 650000元,退休养老退休后维持现有水平,旅游规划退休后每年一次出国旅游维持5年,家庭可支配月收入表,单位：元,2008年1月份,家庭收支储蓄表,2008年度,家庭资产负债表,2008年12月31日,资产比例,家庭财务比率分析,基本状况诊断,由上述表格可以看出，您家庭年自由储蓄率较高且无负债，可适当降低流动资产比重。家庭理财资产品种单一，大部分是活期储蓄，一部分投资股票型基金，投资收益率较低，建议投资多元化。鉴于目前您还没有自己的住房，毕竟不是长久之计，建议应该在能力范围内尽快买房。家庭商业保险比重为零，一旦出现事故，对家庭影响较大。因此当前迫切需要为您和妻子购买一定保额的商业保险。,1,2,3,4,子女教育金规划,未来4年内，供儿子大学学费与生活费，每年目标现值10000元，则4年共需教育金费用为:第一年所需教育金费用为10300元。第二年所需教育金费用为10609元。第三年所需教育金费用为10927元。第四年所需教育金费用为11255元。,购房规划,目前，刘先生夫妇暂居在前妻家中，希望有一套自己的房子。郭女士希望在市中心购买一套价值65万元的房子，而刘先生则认为应量力而行，且希望尽快买房。,购房规划,购房规划方案选择,计算两种方案的IRR：第一种方案的IRR为9.73%第二种方案的IRR为6.28%比较两种方案，可以看出第二种方案比第一种方案的购房目标更容易实现，不但可以立刻购置房产，而且可在退休前还清房贷。同时由于刘先生还需支付四年子女教育金，为保证家庭有较稳定的支付能力，获得更多的流动资金，增加投资理财的灵活性，我们建议采用第二种方案来实现刘先生夫妇的购房目标。,旅游规划,刘先生夫妇打算退休后两人一起出国旅游，每年一次，持续五年。方案：根据住房规划方案的选择在不影响购房目标实现的情况下,夫妇两退休后还可以拥有持续5年，每年现值40000元的旅游规划。,保险产品推荐,刘先生需购买一定保额的商业保险，保额以购房支出及家庭支出为准，故推荐定期寿险。英大人寿无忧意外险：42万元保额，一年期，保费925元，持续十年。此外还可以考虑中国人寿康健卡意外险等产品。,养老金规划,刘先生夫妇计划在60岁退休，每年的生活费为现值24000元，则退休当年需要的养老金为32253.99元，退休20年总共需要的养老金在退休当年的现值为 494253.66元.,养老金规划,假设只考虑社会保险基本养老金。考虑当地当前平均工资为3000元，基本养老金为该地区平均工资的20%。刘凯家庭领用到80岁的养老金在退休当年的现值总额为由三部分组成：1.刘凯退休当年基本养老金FV（3%，10,0,-(600*12)）=9676.20元PV（3%，20，-9676.20，0，1）=148276.14元2.刘凯退休当年可领取的退休金为FV（2%，10，0，-3000）*0.9*12=39495.36元PV（3%，20，-39495.36，0）=587591.23元3.郭亚芬60岁时可领取的退休金FV(3%,10,0,-1000*12)=16127.04元PV(3%，20，-16127.04，0)=239929.63元现金总额148276.14+587591.23+239929.63=975797元,养老金规划,由以上的计算可以得出，您家庭的养老金盈余为：975797-494253.66=481543.34元,资产配置投资组合,理财目标的实现,根据刘先生家庭的具体情况，风险承受能力53分，风险承受态度36分，属于中低级风险等级。参照风险属性等级评估表，可建议配置货币20%，债券50%，股票30%的投资组合，合理的长期平均投资报酬率为6.80%，标准差估计为7.41%。,家庭投资组合方案,刘先生家庭流动性总资产：活期存款20万+股票型基金8万=28万 购房首付款：42万*0.3（首付成数）-4万（住房公积金）=8.6万 家庭可用流动性资产=28-8.6=19.4万,股票配置分析,根据理财目标，股票应配置30%因刘先生持有股票型基金8万，占可用流动性总资产比例41.24%，超出投资比例11.24%。且受全球经济影响我国股市行情走势不明朗，建议在适当时机减持27.25%左右的基金仓位，或将其中的27.25%转化为货币基金，增加流动性，降低风险。,债券配置分析,根据理财目标，债券配置应为50%刘先生现持有11.4万活期储蓄，流动性虽强，但投资报酬率过低，为保证能有足够的能力支付子女教育金和房贷，建议从活期储蓄中配置9.7万元人民币，投资债券及固定收益类理财产品，以确保在本金安全的情况下，投资报酬率大于学费成长率和通胀率。推荐产品：1、招商银行信托理财，投资央行票据，一年期收益6%，风险低。2、证券公司短期融资债，年收益5%左右。,货币配置分析,根据理财目标，货币应配置应为20%1、家庭紧急备用金1.2万，仍为活期储蓄。2、剩余流动性资金=19.4万-8万-9.7万-1.2万=0.5万 将0.5万元投资于货币型基金，可抵消通货膨胀率，且流动性强，风险低。推荐产品：华夏现金增利，万家货币基金,理财目标的实现,通过计算得到的内部报酬率6.28%,投资组合报酬率6.8%,因此采用投资组合方案是实际可行的，不用进行调整,自由 自主 自在,