决策理论与方法(物流).ppt

第一章 决策分析概述第二章 确定性决策分析第三章 风险型决策分析第四章 不确定型决策分析第五章 多目标决策分析第六章 序贯决策分析第七章 竞争型决策分析博弈论第八章 决策支持系统,目录,国际杂志,Management Sciences Operations ResearchEJOR:European Journal of Operational ResearchFSS:Fuzzy Sets and Systems Omega Journal of the Operational Research Society Computers&Operations Research Decision Support Systems Decision Sciences IEEE-Systems,Man and Cybernetics,第一章 决策分析概述,第一节 决策分析的概念及其基本要素,一、决策分析的概念 世纪年代，美国著名的经济与管理学家西蒙（.imon）提出的现代决策理论，他指出“管理就是决策”，突出了决策在现代管理中占有的核心地位。在现代管理科学中，对决策常有两种理解：一种是狭义的理解，认为决策就是做出决定，仅限于人们从不同的行动方案中做出最佳选择，即通常意义上我们所说的“拍板”；另一种是广义的理解，相当于决策分析，它把决策看作一个过程，即人们为了实现某一特定目标，在占有一定信息和经验的基础上，根据主客观条件的可能性，提出各种可行方案，采用一定的科学方法和手段，进行比较、分析和评价，按照决策准则，从中筛选出最满意的方案。,二、决策分析的基本要素（一）决策者 决策主体，可以是个体，也可以是群体，它受社会、政治、经济、文化、心理等因素的影响。（二）决策目标 决策者必须有一个希望达到的明确的目标，可以是单个目标，也可以是多个目标。（三）决策方案 存在着供人们选择的不同的决策方案。有明确方案和不明确方案两种。（四）自然状态 决策者无法控制但可以预见的决策环境客观存在的各种状态。（五）决策结果 即各种决策方案在不同的自然状态下所出现的结果。（六）决策准则 它是评价方案是否达到决策目标的价值标准，也是选择方案的依据。,第二节 决策分析的分类及其基本原则,一、决策分析的分类（一）个人决策和组织决策 根据决策者具有个人身份和组织身份这样两种身份，可以将决策分为个人决策和组织决策。（二）战略决策、管理决策和业务决策 根据决策所要解决的问题的性质，可将决策分为战略决策、管理决策和业务决策。（三）程序化决策和非程序化决策 根据问题出现的重复性及决策程序的规范性，可以将决策划分为程序化决策和非程序化决策。（四）确定型决策和非确定型决策 根据决策问题所处的自然状态不同，可将决策划分为确定型决策和非确定型决策。（五）单项决策和序贯决策 按决策过程的连续性分类，可将决策分为单项决策和序列决策。（六）单目标决策和多目标决策 按决策所要求达到的目标的数量，可以将决策划分为单目标决策和多目标决策。（七）定性决策和定量决策 按决策问题的量化程度，可以将决策分为定性决策和定量决策。,第二节 决策分析的分类及其基本原则,二、决策分析的原则（一）信息准全原则 准确、完备的信息是决策的基础。任何决策都要从收集、分析信息入手。（二）效益原则 这里的效益包括两层意思，其一是指决策所要取得的效益；其二是指决策过程本身的效益。（三）系统原则 决策应坚持系统的原则，坚持局部效果服从整体效果、当前利益与长远利益相结合，谋求决策目标与内部条件及外部环境之间的动态平衡，使决策从整体上最优或令人满意。（四）科学原则 决策应运用决策科学的理论，采用科学的决策方法和先进的决策手段。（五）可行原则 决策方案必须是可行的，实施方案才能达到预期的效果。（六）选优原则 决策总是在一定的条件下寻求优化的目标及优化地达到目标的行动方案。（七）行动原则 在选定最优或满意方案之后，还必须把方案落实到具体的行动规划上，并付诸实施。（八）反馈原则 决策执行中的信息反馈是非常必要的，否则决策就很难达到预期的效果。（九）民主原则 决策时应坚持民主原则实行民主决策，充分调动各系统、各类人员的积极性、主动性和创造性，以求高效率、高效益地解决决策问题、实现决策目标。,第三节 决策分析的步骤与追踪决策,一、决策分析的基本步骤 一个合理、科学的决策过程必须包括以下五个步骤：发现与分析问题；确定决策目标；拟定各种可行的备择方案；分析、比较各备择方案，从中选出最优方案；决策的执行、反馈与调整等。这五个步骤及相互间的关系如下图1-1所示。,图1-1 决策分析过程的一般步骤,.,第三节 决策分析的步骤与追踪决策,（一）问题分析 问题的存在是决策分析的前提，所有的决策分析都是为了解决特定的问题而进行的。这里所说的问题是指决策对象的现实状态与期望状态之间存在的需要缩小或排除的差距。,（二）确定目标 目标是在一定的环境和条件下，决策系统所期望达到的状态，它是拟定方案、评估方案和选择方案的基准，也是衡量问题是否得以解决的指示器。确定目标本身也是一个完整的决策过程，其一般步骤如图1-2所示。,图1-2 确定目标的一般步骤,要正确地确定目标，通常应注意以下几点：(1)目标的针对性。(2)目标的需要和可能。(3)目标必须具体明确。(4)目标的约束条件。(5)目标体系。,第三节 决策分析的步骤与追踪决策,（五）实施方案 方案选定后，决策分析过程还未结束，因为客观事物的发展变化特性及人们对客观事物认识的局限性决定了理论与实践总是存在着差距，理论的可行与否最终要经受实践的检验，决策方案也是如此。要保证方案最终可行，必须将方案付诸实施，在实践中去检验方案的真伪。,（三）拟定方案 拟定方案就是寻找解决问题、实现目标的方法和途径。决策者应在客观环境及自身条件的允许下，根据决策目标及搜集整理的相关信息，尽可能地拟定出多个可行的备选方案。,（四）选择方案 选择方案是决策分析过程中最为关键的一个步骤。从狭义讲，选择方案就是指做出决定，即通常意义上我们所说的“拍板”；从广义上讲，选择方案还包括方案的分析与评价。因为，只有在对各种方案进行科学而严密的分析与评价之后，方案的选择才有科学的依据，从而避免选择方案的盲目性。,第三节 决策分析的步骤与追踪决策,二、关于追踪决策 追踪决策是在方案实施的过程中，主客观情况发生重大变化或原决策方案存在重大失误时所进行的一种补救性的新决策。表1-2列出要进行追踪决策的各种可能的情况。,表1-2 追踪决策,追踪决策的基本特征：（1）回溯分析，是从原决策的起点开始，按照决策程序，对原有决策的产生环境、主客观条件逐步地进行客观分析，查找失误点及失误的原因，以便及时做出修正。（2）非零起点，是指追踪决策是在原有决策实施的过程中发生的，由于原有决策的实施对资源的消耗以及实施结果对决策条件及决策环境的影响再加上客观环境本身在不断地发展变化，使得追踪决策产生的时点已不再是原有决策产生的那个时点了。因此，追踪决策时应充分注意各种变化对决策过程的影响。（3）双重优化有两层意义：要在各个新方案中进一步择优，新方案优于原决策的方案；新决策优于原决策，追踪决策的预期执行效果应优于原有决策的可能的执行效果。（4）心理效应是指应尽量消除原有决策失误对内部造成的心理压力，使决策者在原有决策失误的情况下，能够再次以客观公正的、积极的心态进行追踪决策；同时，应注意不要对外泄露有关决策失误及追踪决策的信息，以避免引起连锁的社会心理反应。,第四节 决策分析的定性与定量方法概述,一、决策分析的定性方法 决策分析的定性方法是指决策者在占有一定的事实资料、实践经验、理论知识的基础上，利用其直观判断能力和逻辑推理能力对决策问题进行定性分析的方法。当决策者掌握的数据不多、决策问题及其主要影响因素比较复杂并且难以用确切的数量或数学模型表示的情况下，决策者通常只能采用定性分析的方法，凭借其个人的主观经验和分析能力，运用系统的、逻辑的思维方法，把有关资料加以综合，进行定性的分析、判断和推理。,二、决策分析的定量方法 决策分析的定量方法是指决策者在占有历史数据和统计资料的基础上，运用数学和其它分析技术建立起可以表现数量关系的数学模型，并利用它进行决策的方法。现实中的很多问题都可借助这种方法进行分析，如，如企业生产中的配料、下料问题、总产值、利润额、产品的生命周期等。,三、综合决策 由于决策分析的定性和定量方法在使用上都有一定的局限性，为了使决策结果比较切合实际，提高决策的质量，在实际工作中，应把这两种方法结合起来应用，形成综合决策法。,本章小结 决策分析是人们为了实现某一特定目标，根据主客观条件的可能性，提出各种可行方案，采用科学的方法对各方案进行比较、分析和评价，按照决策准则，从中筛选出最满意的方案，并加以实施的过程。它包括决策者、决策目标、决策方案、自然状态、决策结果和决策准则等几个基本要素。本章结合其要素对决策分析从不同角度进行了较为详细的分类。决策分析是一个包括分析问题、确定目标、拟定方案、评价方案、实施方案直至目标实现的系统过程。在决策分析的过程中，我们应遵循如下基本原则：信息准全原则、效益原则、系统原则、科学原则、可行原则、选优原则、行动原则、反馈原则等。在方案实施的过程中，当主客观情况发生重大变化或原决策方案存在重大失误时，要进行追踪决策。要做好追踪决策应掌握其基本特征，如回溯分析、非零起点、双重优化、心理效应等。在决策分析的过程中，我们应采用定性分析与定量分析相结合的综合决策方法。这种方法对能够量化的指标建立起精确的数学模型，而且同时考虑不能量化的因素，是一种切合实际的较优的决策分析方法。,关键词 决策（Decision making）决策分析（Decision analysis）追踪决策（Tracking decision）定性决策（Fixed property decision）定量决策（Fixed amount decision）综合决策（Comprehensive decision）,第二章 确定性决策分析,第一节 确定型决策分析概述,一、确定型决策分析的概念和运用场合 构成一个确定型决策问题必须具备以下四个条件：（1）存在一个明确的决策目标；（2）存在一个明确的自然状态；（3）存在可供决策者选择的多个行动方案；（4）可求得各方案在确定状态下的损益值。从上述的分析可知，确定型决策分析适用于方案实施中遇到的客观情况只有一种的场合，即在确定的环境下只有一种自然状态的场合。,二、确定型决策分析与运筹学 运筹学是辅助决策的工具，它为决策者提供定量的决策分析方法，是与决策理论关系密切的应用科学。运筹学强调最优决策，这一点在确定型决策分析中得到了良好的体现。这些解决确定型决策问题的运筹学方法都是为决策问题寻求最优解。可见，运筹学为确定型决策分析提供了丰富的科学方法。,第二节 现金流量及货币的时间价值与计算,一、现金流量及货币的时间价值,（一）现金流量 所谓现金流量，在投资决策中是指一个项目引起的企业现金支出和现金收入增加的数量。一个项目的现金流量包括现金流出量、现金流入量和现金净流量三个具体概念。,（二）现金流量的估计 对作现金流量估计的投资决策人员来说，应该尽量做到：（1）与其他相关部门保持协调和一致；（2）每个参与估计的人员使用统的经济假设和标准；（3）在估计中没有稳定性偏差。概念。,（三）货币的时间价值 货币的时间价值，是指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值，也称资金的时间价值。,拿破仑于1797年3月在卢森堡第一国立小学演讲时说了这样一番话：“为了答谢贵校对我，尤其是对我夫人约瑟芬的盛情款待，我不仅今天呈上一束玫瑰花，并且在未来的日子里，只要我们法兰西存在一天，每年的今天我将亲自派人送给贵校一束价值相等的玫瑰花作为法兰西与卢森堡友谊的象征。”时过境迁，拿破仑穷于应付连绵的战争和此起彼伏的政治事件最终惨败而流放到圣赫勒拿岛，把卢森堡的诺言忘得一干二净。可卢森堡这个小国对这位“欧洲巨人与卢森堡孩子亲切、和谐相处的一刻”不忘，并载入他们的史册。,插絮：拿破仑给法兰西的尴尬,1984年底，卢森堡旧事重提，向法国提出违背“赠送玫瑰花”诺言案的索赔；要么从1797年起，用3路易作为一束玫瑰花的本金，以5厘复利（即利滚利）计息全部清偿这笔玫瑰案；要么法国政府在法国各大报刊上公开承认拿破仑是个言而无信的小人。起初法国政府准备不惜重金赎回拿破仑的声誉，但却又被电脑算出的数字惊呆了；原本3路易的许诺，本息竟高达1375596法郎。经冥思苦想，法国政府斟词琢句的答复是：“以后，无论在精神上还是物质上法国将始终不渝地对卢森堡大公国的中小学教育事业予以支持与赞助，来兑现我们的拿破仑将军那一诺千金的玫瑰花信誉。”这一措辞最终得到了卢森堡人民的谅解。读者2000.17期P49,例2-2 仍以油田开发为例，现在从现值的角度考虑上题，求160亿元的现值。解：=1600.5674=90.784(亿元)由于100亿元90784亿元，则现在开发有利。,第二节 现金流量及货币的时间价值与计算,二、货币时间价值的计算,例2-1 本节开始的油田开发问题，假设平均每年获利12%，则100亿元在5年末的终值。解：=1001.762=176.2(亿元)因为176.2亿元160亿元，显然，现在开发有利。,（二）复利现值 复利现值公式：(2-2)式中的 称为复利现值系数，用符号 表示，表示 年末一元按利率i折算的现值。,第二节 现金流量及货币的时间价值与计算,（三）年金终值 年金是指等额、定期的系列收支，用A表示。年金的终值可视为每个年金的终值之和。年金终值公式：(2-3)式中的 称为“年金终值系数”，用符号 表示，表示年金一元，在折现率为 时，年末年金终值。,例2-3 某项工程4年中每年末向银行借款30万元，年利率10%。问第4年末应偿还本利和多少万元？解：=304.641=139.23(万元),(四)年金现值年金现值是指每年末收入或支出的相等的金额，按一定的折现率折算到期时的现值。,例2-4 某技改项目预计未来5年每年可增加收入20万元。假设新增加收入全部用于还款，年利率8%。问这个技改项目最多可借款多少万元？解：P=20(p/A,8%,5)=203.9926=79.854（万元）,第二节 现金流量及货币的时间价值与计算,例2-6 拟在5年后还清200万元债务，年利率10%，问每年年末应向银行存储多少钱，才能使其本利和正好偿清这笔债务？解：=2000.1638=32.76（万元）,例2-5 某企业现借款1000万元的贷款，在10内以年利率12%均匀偿还，每年应付的金额是多少？解：=10000.17698=17698(万元),（五）资金回收数资金回收数是指当年利率为i时，项目初始投入的资金在预定的期限内每年应等额收回的资金，用A表示。,（六）资金存储数资金存储数是指为在预定将来n年末偿还一笔贷款F，若年利率为i，每年末应存储的等额资金数，用A表示。,第二节 现金流量及货币的时间价值与计算,例2-7 某企业拟购买一台设备，其年收益额第一年为10万元，此后直至第8年末逐年递减3000元，设年利率为15%，按复利计算，试求该设备8年的收益现值及等额分付序列收益年金？解：第一部分是以第一年收益额10万元为等额值的等额分付序列现金流量=448730（元）=30002.784.487=37422（元）因此=448730-37422=4113089（元）=4113080.2229=91680（元）,第二节 现金流量及货币的时间价值与计算,上述得到的资金时间价值的等值换算关系归纳如表2-1所示：,表2-1资金时间价值的基本公式,第三节 盈亏决策分析,一、盈亏决策分析的基本原理 盈亏决策分析又称盈亏平衡分析或量本利分析。盈亏平衡点是指项目在正常生产条件下，项目的利润为零的那一点，即项目的收入等于支出的那一点。盈亏平衡分析就是利用投资项目生产中的产量、成本、利润三者的关系，通过测算项目达到正常生产能力后的盈亏平衡点，来考察分析项目承担风险能力的一种不确定性分析方法。,（一）盈亏平衡分析的应用条件（1）项目分析期的产量等于其销售量，亦即假定其生产的全部产品都能销售出去;（2）项目的变动成本与产销量成正比例变化;（3）项目分析期内的固定成本总额不随产销量的变化而改变;（4）项目的销售收入是销售量的线性函数。即产量变化时，假定销售价格不变，从而销售收入是销售量的线性函数;（5）项目所生产的产品和产品结构在一定时期内保持不变。否则，随着产品品种和结构的变化，收益和成本会相应变化，从而使盈亏平衡点处于不断变化之中，难以进行盈亏平衡分析。,第三节 盈亏决策分析,以产量表示的盈亏平衡点，表明项目不发生亏损时所必须达到的最低限度的产品产(销)量。常把销售收入与产量的关系以及生产总成本与产量的关系画在同一张图上，称为盈亏平衡图(见图2-1)。图中点是项目销售收入与产品成本相等时的盈亏平衡点。表示与盈亏平衡点相对应的项目产销量，S表示与盈亏平衡点相对应的项目销售收入或销售成本。在FOE区域，成本高于收入，是亏损区；在CES区域，收入高于成本，是利润区。,第三节 盈亏决策分析,图2-2 边际贡献式盈亏平衡图,第三节 盈亏决策分析,解：为解决这一决策问题，首先来进行线性盈亏分析。设F1，F2分别为设备更新前后的固定成本，V1，V2分别为设备更新前后的单位可变成本，C1，C2为设备更新前后的总成本。则有 S=PQ 设备更新前总成本为 C1=F1+V1Q 设备更新后总成本为 C2=F2+V2Q 由此可以画出设备更新前后的盈亏平衡图，如图2-3所示。,图2-3 设备更新前后的盈亏平衡图,二、盈亏分析的应用实例,（一）设备更新决策,例2-8 某企业生产某种产品，在设备更新前其产品的售价为15元，单位产品可变成本为7元，每月固定成本费用为3200元。如果更新设备，则每月需增加固定成本600元，但由于先进设备的引进，单位可变成本降为5元，试做出决策，该企业的设备是否应更新？,第三节 盈亏决策分析,根据上述原则，我们可以做出决策：若是产销量Q380件，则应更新设备；若Q300件，则应保留原设备；若300件 Q380件，更新后的成本略低于更新前的成本，厂家仍与更新前一样会有亏损。这就应根据该厂的实际情况作慎重考虑。,第三节 盈亏决策分析,（二）生产规模最优决策,例2-9 某饮料厂生产一种饮料，固定成本4万元，变动成本每瓶4元，每瓶售价8元。出售该种饮料的目标利润为6万元，试确定至少应出售多少瓶？,第四节 无约束确定型投资决策,一、基本假设,（1）投资项目是独立的；（2）投资来源是不受限制的；（3）投资结果是确定的；（4）投资项目是不可分割的。,二、价值型经济评价指标,第四节 无约束确定型投资决策,第四节 无约束确定型投资决策,第四节 无约束确定型投资决策,三、效率型经济评价指标,图2-5 内部收益率,第四节 无约束确定型投资决策,例2-12 某投资项目净现金流量表2-2，当基准折现率=12%时，使用内部收益率指标判断该项目在经济效果上是否可以接受？,表2-2 净现金流量表 单位：万元,解：设=10%，=15%，分别计算其净现值：,NPV1=-100+20(P/F，10%，1)+30(P/F，10%，2)+20(P/F，10%，3)+40(P/F，10%，4)+40（P/F，10%，5）=10.16（万元）NPV2=-100+20(P/F，15%，1)+30(P/F，15%，2)+20(P/F，15%，3)+40(P/F，15%，4)+40（P/F，15%，5）=-4.02（万元）,再用内插法算出内部收益率IRR:IRR=10%+(15%-10%)10.16/（10.16+4.02）=13.5(万元),由于IRR（13.5%）大于基准折现率（12%），故该项目在经济效果上是可以接受的。,第四节 无约束确定型投资决策,ERR指标用于评价投资方案经济效果时，需要与基准折现率 相比较，判别准则是：,（三）净现值率（NPVR）净现值率是项目净现值与项目投资总量现值()的比值，是一种效率型指标，其经济涵义是单位投资现值所能带来的净现值。其计算公式为：,（2-29）,若NPVO，则NPVR0(因为 0)；若NPV0，则NPVR0(因为 0)。,所以在评价单个方案时，净现值率与净现值是等效评价指标；该指标主要用于评价多个方案。,第四节 无约束确定型投资决策,R常用的具体形式有：,第四节 无约束确定型投资决策,四、时间型经济评价法,（一）静态投资回收期（T）静态投资回收期就是从项目投建之日起，用项目各年的净收入（年收入减支出）将全部投资收回所需的期限。根据投资及净现金收入情况的不同，投资回收期的计算公式分以下几种：,例2-13 计算投资回收期。（折现率=10%）,第四节 无约束确定型投资决策,表2-3 相关数据 单位：万元,第四节 无约束确定型投资决策,解：静态投资回收期,动态投资回收期的计算如表2-4：,表2-4 净现金流量折现值表 单位：万元,动态投资回收期,第四节 无约束确定型投资决策,（二）差额内部收益率（）,差额内部收益率是使两方案各年的差额净现金流量之和等于零的折现率，即满足公式：,（2-42）,第五节 多方案投资决策,例2-14 某公司作设备投资预算，有两个独立方案A和B可供选择，寿命均为8年，现金流量如表2-5所示，基准收益率为12%，判断其经济可行性。,表2-5 现金流量表 单位：万元,解：先计算两方案的绝对效果指标，再根据各指标的判断准则进行方案取舍。,第五节 多方案投资决策,二、互斥型投资方案决策,互斥方案指各方案之间具有排他性，在各方案之中只能选择一个。互斥方案经济效果评价的特点是进行方案比选。,例2-15 现有X、Y 两个互斥方案，寿命相同，各年现金流量如表2-6，试评价选择方案（=12%）,表2-6现金流量表 单位：万元,解：先进行绝对效果检验,，,第六节 投资决策案例,一、更新决策案例,案例一 设某企业拟以一台先进设备更换现存的一台设备，有关资料如表2-7所示，试用净现值法和内部收益率法分析该方案是否可行。,表2-7 关于设备的有关资料 单位：元,当生产效率更高，原材料、动力的消耗更低，能生产出质量更好的产品的新设备出现时，虽然旧设备还能继续使用，企业却将面临是否要用这种新设备置换旧设备的问题。,第六节 投资决策案例,二、自制还是外购决策,在分析这类决策问题时，可先计算自制与外购相比的现金流量的增量，然后再据以计算净现值增量。案例二 某公司为了生产产品A，每年需要零件80000件，其外购价格(包括运费)每件10元。产品A的寿命估计超过4年。如果自制零件h则需要投资380000元添置一台专用设备。设备的寿命为4年，残值为20000元。另外需垫支流动资本l00000元。自制时的单位变动成本为6元，每年需要增加的固定成本(不包括设备折旧)为150000元。所得税率为40，资本成本为12。,三、投资时机决策,有时，虽然投资的净现值大于零，但从长远考虑，立刻投资不一定能使投资的价值达到最大。而有一些投资项目，虽然目前尚无利润可言，但过一段时间后，可能会利润丰厚。因此，对每一个投资项目，公司都面临着选择最佳投资时机问题。案例三某林场有一片可供开采的矿藏，虽然为开采所需的资金，随着时间的推移而增大，但同时因经济的发展，可以预料矿藏的价格也将有较大幅度的上升，若预计开采活动收入的净收益如表2-10所示，问何时开采最好?,表2-10 开采活动收入的净收益 单位：百万元,第六节 投资决策案例,案例四 某企业有AH八个产品的投资方案，资本限额是6000000元，各方案的净现值和现值指数如表2-12所示，问在投资限额内应优先投资哪些产品方案？,表2-12各方案的净现值和现值 单位：元,四、资本限量决策,在资本限量决策中，待选投资项目多，决策的任务是要从中选择若干个项目。在这种要求下，可能会有很多不同的项目搭配方案可供选择。各被选项目净现值之和最大的方案，对公司最为有利，因而是最佳方案。所以说，评价项目搭配方案优劣的指标是净现值。首先将各待选项目按优劣程度顺序排列，以便由好到次挑选项目，确定出几个待选的项目搭配方案。因此，资本限量决策也称排列决策。在资本限量和各项目投资额大小不一的情况下评价项目优劣的标准，不应该是项目的期望净现值，而应该是项目的期望现值指数。,本章小结 确定型决策分析是在一种完全确定的自然状态下的决策。本章主要介绍如何运用确定型决策分析方法对单方案和多方案确定型投资决策的经济效果进行评价。单方案投资决策中，主要应用到价值型经济评价指标、效率型经济评价指标和时间型经济评价指标；多方案投资决策中，在应用上述评价指标的基础上，更多的应用相对经济效率评价指标，在具体应用时还要具体问题具体分析，有时往往会同时用到多种方法。本章设有案例分析使读者能够加深对确定型决策分析方法的理解。,关键词 确定型（Determination）无约束（No Stipulation）现金流（the Cash Flow）时间价值（Time Value）盈亏平衡（the Balance of Profit and Loss）边际贡献（the Limit Contribute）,第三章 风险型决策分析,第一节 风险决策的期望值准则及其应用,一、风险型决策分析,风险型决策分析是在状态概率已知的条件下进行的，一旦各自然状态的概率经过预测或估算被确定下来，在此基础上的决策分析所得到的最满意方案就具有一定的稳定性。,风险型决策一般包含以下条件：（1）存在着决策者希望达到的目标（如收益最大或损失最小）；（2）存在着两个或两个以上的方案可供选择；（3）存在着两个或两个以上不以决策者主观意志为转移的自然状态（如不同的天气对市场的影响）；（4）可以计算出不同方案在不同自然状态下的损益值；（5）在可能出现的不同自然状态中，决策者不能肯定未来将出现哪种状态，但能确定每种状态出现的概率。,二、风险型决策分析的期望值准则,（二）案例分析 例3-1 某化工厂为扩大生产能力，拟定了三种扩建方案以供决策：大型扩建；中型扩建；小型扩建。如果大型扩建，遇产品销路好，可获利200万元，销路差则亏损60万元；如果中型扩建，遇产品销路好，可获利150万元，销路差可获利20万元；如果小型扩建，产品销路好，可获利100万元，销路差可获利60万元。根据历史资料，未来产品销路好的概率为0.7，销路差的概率为0.3，试做出最佳扩建方案决策。其决策表如表3-1。,第一节 风险决策的期望值准则及其应用,表3-1 某化工厂扩建问题决策 单位：万元,第一节 风险决策的期望值准则及其应用,例3-2 某冷饮厂拟定今年夏天(七、八两月)某种冷饮的日计划产量。该种冷饮每箱成本为100元，售价为200元，每箱销售后可获利100元。如果当天销售不出去，过剩一箱就要由于冷藏费及其它原因而亏损60元。通过统计分析和市场预测，确认当年市场销售情况如表3-2所示。,表3-2 冷饮日销售量概率表,问：该厂今年夏天每日生产量应定为多少才能使利润最大?,三、期望损益决策法中的几个问题,第i个方案的期望损益值；,第一节 风险决策的期望值准则及其应用,第一节 风险决策的期望值准则及其应用,例3-4 计算例3-2的完整情报的价值。根据已提供的资料，计算具有完整情报下各方案的最大利润如表3-5所示。,表3-5 完整情报下各方案的最大利润表,第二节 决策树分析方法,决策树法是进行风险型决策分析的重要方法之一。该方法将决策分析过程以图解方式表达整个决策的层次、阶段及其相应决策依据，具有层次清晰，计算方便等特点，因而在决策活动中被广泛运用。,一、决策树基本分析法,1.决策树所用图解符号及结构（1）决策点：它是以方框表示的结点。（2）方案枝：它是由决策点起自左而右画出的若干条直线，每条直线表示一个备选方案。（3）状态节点：在每个方案枝的末端画上一个圆圈“”并注上代号叫做状态节点。（4）概率枝：从状态结点引出若干条直线“”叫概率枝，每条直线代表一种自然状态及其可能出现的概率（每条分枝上面注明自然状态及其概率）。（5）结果点：它是画在概率枝的末端的一个三角结点。,第二节 决策树分析方法,2.运用决策树进行决策的步骤（1）根据实际决策问题，以初始决策点为树根出发，从左至右分别选择决策点、方案枝、状态点、概率枝等画出决策树。（2）从右至左逐步计算各个状态结点的期望收益值或期望损失值。并将其数值标在各点上方。（3）在决策点将各状态节点上的期望值加以比较，选取期望收益值最大的方案。对落选的方案要进行“剪枝”，即在效益差的方案枝上画上“”符号。最后留下一条效益最好的方案。,二、应用实例,例3-5 某市果品公司准备组织新年（双节）期间柑桔的市场供应，供应时间预计为70天，根据现行价格水平，假如每公斤柑桔进货价格为3元，零售价格为4元，每公斤的销售纯收益为1元。零售经营新鲜果品，一般进货和销售期为一周（7天），如果超过一周没有卖完，便会引起保管费用和腐烂损失的较大上升。如果销售时间超过一周，平均每公斤损失0.5元。根据市场调查，柑桔销售量与当前其他水果的供应和销售情况有关、如果其他水果充分供应，柑桔日销售量将为6000公斤；如果其他水果供应稍不足，则柑桔日销售量将为8000公斤；如果其他水果供应不足进一步加剧，则会引起价格上升，则柑桔的日销售量将达到10000公斤。调查结果显示在这期间，水果储存和进货状况将引起水果市场5周是其他水果价格上升，3周是其他水果供应稍不足，2周是其他水果充分供应。现在需提前两个月到外地订购柑桔，由货源地每周发货一次。根据以上情况，该公司确定进货期为一周，并设计了3种进货方案：A1进货方案为每周进货10000770000（公斤）；A2进货方案为每周进货8000756000（公斤）；进货方案为每周进货6000742000（公斤）。A3在“双节”到来之前。公司将决策选择哪种进货方案，以便做好资金筹集和销售网点的布置工作。,第二节 决策树分析方法,多阶决策是指在一个决策问题中包含着两个或两个以上层次的决策，即在一个决策问题的决策方案中又包含着另一个或几个决策问题。只有当低一层次的决策方案确定之后，高一层次的决策方案才能确定。因此，处理多阶决策问题必须通过依次的计算，分拆和比较，直到整个问题的决策方案确定为止。,例3-8 某连锁店经销商准备在一个新建居民小区兴建一个新的连锁店，经市场行情分析与推测，该店开业的头3年，经营状况好的概率为0.75，营业差的概率为0.25；如果头3年经营状况好，后7年经营状况也好的概率可达0.85；但如果头3年经营状态差后7年经营状态好的概率仅为0.1，差的概率为0.9。兴建连锁店的规模有两个方案：一是建中型商店。二是先建小型商店，若前3年经营效益好，再扩建为中型商店。各方案年均收益及投资情况如表3-7所示。该连锁店管理层应如何决策？,表3-7 年投资收益表,三、多阶决策分析,第三节 贝叶斯决策分析,一、贝叶斯决策的基本方法,第三节 贝叶斯决策分析,二、贝叶斯决策分析的信息价值,信息本身是有价值的。在抽样调查中，通常调查的样本越多，获得的情报也越多，但是花费也更多。因此有一个是否应该进行调查和抽样多少次更为合适的问题。,第三节 贝叶斯决策分析,三、抽样贝叶斯决策,第三节 贝叶斯决策分析,（二）抽样信息的价值 当补充情报是采用抽样的方法获得时，这种补充情报价值习惯上称为抽样情报价值（Expected Value of Sampling Information），记做EVSI。,第三节 贝叶斯决策分析,四、贝叶斯决策分析案例,第四节 风险决策的灵敏度分析,一、灵敏度分析的要求,对状态或条件损益值数据的变动是否影响最优方案的选择进行的分析叫做敏感度分析。,例3-12 某工厂打算在甲和乙两种产品中选择一种进行生产。根据以往的经验，如果市场不发生变化的情况下，生产甲产品，可获得利润50万元；生产乙产品，要亏损15万元。如果在市场条件发生变化的情况下，生产甲产品，会亏损20万；而生产乙产品，可获得利润100万元。根据以往的资料，预测市场不发生变化的概率是0.7，发生变化的概率是0.3。问应如何决定生产哪种产品？,解：先列出状态概率和损益值如表3-18,表3-18 状态概率和损益值,计算各方案的期望收益：生产甲产品：500.7（-20）0.3=29（万元）；生产乙产品：（-15）0.71000.3=19.5（万元）显然，生产甲产品为最优方案。假设市场不发生变化的概率从0.7变到0.8，这时两方案的期望利润：生产甲产品：500.8（-20）0.2=36（万元）；生产乙产品：（-15）0.81000.2=8（万元）显然，生产甲产品仍为最优方案。再假设市场不发生变化的概率由0.7变到0.6，两方案的期望利润为：生产甲产品：500.6（-20）0.4=22（万元）；生产乙产品：（-15）0.61000.4=31（万元）这时，生产乙产品为最优方案。,第四节 风险决策的灵敏度分析,二、转折概率原理,由例3-12可以看出，一个方案从最优方案转化为非最优方案，在这个转变过程中有一个概率值点，这个概率值点称为转折概率。最优方案的转化，都有转折概率。,在实际工作中，我们需要把概率值和损益值等因素在可能发生的范围内作几次不同的变动，并反复的计算，看所得到的期望损益值是否相差很大，是否影响最优方案的选择。如果这些数据稍加变动，而最优方案不变，则这个方案是比较稳定的，即灵敏度不高，决策可靠性大。反之，如果那些数据稍加变动，最优方案就从原来的变到另外一个，则这个方案是不稳定的，即灵敏度高，决策可靠性小，需要进一步分析和研究改进措施。,第五节 效用理论及风险评价,在经济学中，效用（utility）是指商品或劳务满足人的欲望或需要的能力。,一、效用函数的定义和构成,第五节 效用理论及风险评价,二、效用曲线的确定,效用可以用效用值u表示。效用值介于0和1之间。在一个决策问题中，一般把最大收益值的效用定义为1，把最小收益值的效用定义为0。在平面直角坐标系中，用横坐标表示收益值，纵坐标表示效用值，则可把决策者对收益值的态度绘成一条曲线，这条曲线称为这个决策者的效用曲线。效用曲线可以通过NM心理试验法加以确定。这种方法是冯诺意曼和摩金斯顿（Von Neumann 和Morgenstern）两人于1944年共同创立的。这种方法也称为标准测定法。,三、效用曲线在风险决策中的应用,例3-14 某决策人面临着大、中、小批量三种生产方案的选择问题。该产品投放市场可能有三种情况：畅销、一般、滞销。根据以前同类产品在市场上的销售情况，畅销的可能性是0.2，一般为0.3，滞销的可能性为0.5，问该如何决策？,第五节 效用理论及风险评价,例3-15 某公司准备引进某新设备进行生产，这种新设备具有一定的先进性，但该公司尚未试用过，预测应用时成功的概率为0.8，失败的概率为0.2。现有三种方案可供选择：方案，应用老设备，可稳获4万元收益；方案，先在某一车间试用新设备，如果成功，可获7万元收益，如果失败则将亏损2万元；方案，全面推广使用新设备，如果成功，可获12万元收益，如果失败则亏损10万元，试问该公司应采取哪种方案？,四、案例,某电器厂根据自己的生产能力提出三种生产方案A1、A2、A3，当市场分别为畅销、一般 和滞销 时，各方案的收益（利润）如表3-23所示。,表3-23 收益矩阵 单位（万元）,畅销、一般、滞销的概率分别是0.4、0.4、0.2。决策者决定采用效用函数法进行决策。所有可能收益的区间为-1000元，2000元，即=2000,=-1000,故。画出其效用曲线其他3个点。,本章小结 风险决策的基础是期望值准则，决策树和贝叶斯决策方法都是在此基础之上进行决策的。决策树理论是将树形决策图和期望值准则相结合进行决策的。通过市场调查，收集有关状态变量的补充信息，对先验分布进行修正，用后验概率计算方案的满意程度，是贝叶斯决策的特点。为了避免靠机械地计算期望损益值来进行决策，把决策人的主观作用考虑进去，可以用效用值来考察决策人对于风险的态度。效用理论将决策人分为保守型与冒险型决策人，分析出两种不同决策人面对相同问题做出不同决策的原因。风险决策的往