农村民间金融与小额信贷.ppt

第四章 农村民间金融与小额信贷,第一节 农村民间金融组织的制度供求分析,一、问题的提出二、农村民间金融组织的制度需求三、农村民间金融组织的制度供给四、结论,摘要：通过农村民间金融组织的中介作用可以在一定程度上降低交易的不确定性，减少借贷双方的风险，避免影响亲朋关系，因此，农村对民间金融组织具有普遍的制度需求；而由于设立民间金融组织具有成本低、收益高、风险小等方面的特点，因此，民间金融组织在农村具有充分的制度供给。对农村民间金融组织不应该简单地禁止、取缔，而应该规范发展，有效监管。关键词：民间金融；制度供求；金融风险,一、问题的提出,民间金融涉及两个重要的概念，即民间直接的自由借贷与民间金融组织的借贷，但现有的研究往往忽视了二者的差别。农村民间金融组织普遍存在已是一个不争的事实。现在的问题是，政府对民间直接的自由借贷采取容忍的态度，而对民间金融组织则采取禁止的政策。本文结合实际调查资料，采用制度供求分析的方法，论证农村民间金融组织存在的合理性，为相关部门调整对农村民间金融组织的政策提供参考依据。,二、农村民间金融组织的制度需求,（一）降低交易的不确定性借贷双方在借贷对象上的探寻费用就可以节约在签约及实施等方面的不确定性也会减少交易成功的概率就会提高，交易费用就会减少。,（二）减少借贷双方的风险,1.从贷方的角度来说，其风险性表现在：(1)机会成本风险(2)信用风险2.从借方的角度来说，其风险性表现在：(1)或有损失(2)成本风险对于借贷双方而言，农村民间金融组织都是一个固定的交易对象，交易频率提高，交易的灵活性增强，交易成本降低，上述各种风险都会随之大大减少。,（三）避免影响亲朋关系,农户亲朋好友之间的借贷可能产生两种截然相反的结果：一种是增进感情，更好地巩固原有的亲朋关系；另一种则是破坏感情，损害原有的亲朋关系。为避免损伤亲缘关系，农户可以选择外部人进行交易。然而，在没有确定的交易对象的情况下，对外部人交易存在着不确定性，由此导致费用高、风险大。如果有民间金融组织，就可以使农户具有合适的确定的外部交易对象，从而能够以相对合理的成本进行交易，同时避免损伤亲缘关系。,三、农村民间金融组织的制度供给,农村民间金融组织的形成具有很强的内生性，个人在其中起了决定性的作用。新制度经济学认为，如果预期的净收益超过预期的成本，一项制度就会被创新。从我们调查的情况看，农村民间金融组织正好具备类似的前提条件。,（一）收益高、成本低,1.表现：地下钱庄一般以46的月息吸收存款，利率高出国家规定的利率标准两倍以上但由于可以以1015的月息将资金贷放出去，利差仍然高达69。当地单个钱庄的平均规模约为100万，大体测算，年利差收益为7.2万元10.8万元。即使考虑到一些钱庄经营者声称的贷款损失约为5%，仍然有相当大的盈利空间。高收入并不需要付出高成本从创立的角度看从经营的角度看，（1）人员方面。（2）设施方面。（3）税费方面。,2.原因：经营者个人因素起了十分重要的作用。被调查地区钱庄的经营者均属于当地有一定社会关系和社会影响的人：乡财政所所长、村支书、村秘书、原农村合作基金会代办员、报刊投递员、邮政储蓄协蓄员、中学出纳等。这些人具有的共同特点是：能够广泛接触群众，具有一定的社会关系和社会活动能力，能够把日常本职工作与金融业务结合起来。,（二）风险小,1.信用风险农村民间金融组织最主要的经营风险是信用风险，即借款人不能归还贷款人本息所造成的风险。经营者本人是当地居民，对贷款对象相当熟悉，可以利用原有的比较充分的信息资源评估贷款的安全性，相当程度上解决了信息不对称问题；同时贷款对象一般以个人为主，贷款者在还款方面往往负有无限责任，这在很大程度上保证了贷款的安全。农村民间金融组织往往给人一种风险巨大的印象，这主要是由于少数诈骗性的民间金融组织所导致的。,农村几乎禁止所有的民间借贷机构发展。农村基层政府出于促进当地经济发展的考虑，对民间金融组织大多采取比较宽容的态度，一般不会受到打击。这样就事实上给了农村民间金融组织相对宽松的政策环境。,2.政策风险,四、结论,1.农村民间金融组织的发展既有制度需求，也有制度供给，具有顽强的生命力。2.对农村民间金融组织不应该简单地禁止、取缔，而应该规范发展，有效监管。,第二节我国农村小额信贷的发展,一、小额信贷概述二、小额信贷在我国农村的实践三、我国农村小额信贷发展中的问题四、进一步发展我国农村小额信贷的思路,一、小额信贷概述（一）小额信贷的概念和特点没有统一的定义孟加拉乡村银行将小额信贷定义为用于扶贫的并为穷人提供金融和经营活动服务的信贷方式，使他们能形成自我就业和创收的活动，其中也包括为微型企业贷款。专向中低收入阶层提供小额度贷款的信贷服务活动,小额信贷的一些主要特点,1.实行小额短期贷款和分期还款制度。2.以穷人为主要服务对象。3.利率与商业银行持平或略高4.以实现机构的可持续性作为一个重要目标。5.独立的组织系统和经营机构。6.贷款条件灵活7.重视穷人互助组织的作用,（二）小额信贷的主要类型,1.根据贫困程度可分为：为核心贫困阶层服务的小额信贷模式为低收入阶层服务的模式2.根据性别特征可分为：以贫困妇女为主要目标群体的模式目标群体不强调性别差异的模式3.根据提供金融服务的区域范围可分为：以农村贫困户为目标群体的模式以城市低收入阶层为目标群体的模式以及不强调区域差异的模式,4.根据实施小额信贷项目的机构可分为：非政府组织运作模式信贷联盟运作模式银行运作模式以及专门从事小额信贷开展和协调的区域和国际网络模式5.根据资金的使用形式可分为：批发式机构模式零售式机构模式零售机构直接面向客户发放贷款6.根据客户的组织形式可分为：连带小组模式村银行模式个人模式混合模式。,（三）小额信贷的两种基本模式,1.“福利主义”小额信贷注重项目改善穷人经济和社会地位的作用，服务目标为低收入群体中的最贫困者，保持机构的持续性属于次要地位，在运营中更强调公平原则，因此被称作“福利派”，以孟加拉乡村银行（GB）为代表。2.“制度主义”小额信贷更注重赢利，强调采用国际通用的标准财务体系达到数据的公开透明，并用自负盈亏率和资产回报率等财务指标来衡量小额信贷机构是否成功。以印度尼西亚人民银行的乡村信贷部（BRI）为代表,3.GB与BRI的比较,（1）贷款类型不同GB是公益性可持续发展小额信贷的代表，它的目标是促进社会经济发展和消灭贫困，主张在提供小额信贷服务的同时，向贫困人口提供技能培训、教育、医疗等社会性服务。BRI则是商业性可持续发展小额信贷的典型代表，主张走商业化道路，把自身纳入到整个国家的金融体系中。与公益性模式相比，商业化模式更注重盈利。,（2）贷款用途不同GB严格规定了小额贷款的用途，在借款人申请贷款时，贷款机构对贷款的项目进行审查，一旦审核全部通过，贷款用途必须专款专用，由贷款小组成员互相进行监督。BRI不监测借款人的贷款用途和使用过程，因为它认为借款人比小额贷款机构更懂得怎样运用贷款资金，部分贷款暂时用于其他短期用途是更适合借款人的。,（3）贷款运作模式不同GB要求同一区域内社会经济条件相似的贫困人员在自愿的基础上组成人贷款小组，互相帮助选择贷款项目，并监督贷款用途和承担还贷的责任。在小组借贷中，小组成员相互间对不能归还的贷款必须承担责任。如果出现一次违约，所有小组成员再也不能借款。因此，这种模式促使小组成员间相互监督并排除那些风险很高的个人成为银行的贷款对象。通过这种模式，把部分资金组织成本转移到小组，从而减少了交易成本和信息不对称的状况。贷款小组成员自愿结合能自动把信誉不好的借款者排斥在外，同时也把贷款风险排除在外。BRI而是直接将贷款发放给个人，村银行直接与借款人保持联系，来防范贷款风险。村银行是独立的核算单位，其自主放贷与回收，员工的工资福利水平直接与业绩挂钩，形成了对员工的激励机制，确保贷款的高还贷率。,二、小额信贷在中国农村的实践,（一）我国发展小额信贷的背景与农村扶贫，特别是信贷扶贫相关1.原有信贷扶贫的主要问题：第一，从扶贫工作的角度看，扶贫资金到户难。第二，从经营行（农行）的角度看，扶贫资金的资产质量比较差。第三，从国家财政的角度看，大量支出看不到效果。第四，从贫困农户的角度看，申请扶贫信贷资金的难度很大。,2.原因,第一，贫困地区政府改善财政状况的目标同扶贫目标的矛盾。第二，运作扶贫资金成本高与商业银行盈利原则的矛盾。第三，农业银行网点少，工作人员不足，难以操作扶贫信贷资金。第四，贴息贷款引发利益漏出，真正的贫困户难以获得贷款。所以，扶贫信贷需要新的方式,（二）我国小额信贷的发展阶段,1.扶贫项目试验阶段（19811993）。2.小额信贷的试点初期阶段（19941996）。3.项目的扩展阶段（19962000）。4.农村信用社主导阶段（2000年2005）。5.商业性可持续小额信贷探索阶段（2005）,（三）我国小额信贷的类型,根据资金来源和性质分：1.民间小额信贷资金来源于民间组织，包括国际组织2.新型小额信贷机构的小额信贷资金来源于新型小额信贷公司、村镇银行、互助信贷社2.农村信用社的小额信贷资金来源于农村信用社和人民银行的再贷款3.政府机构或国家金融机构的小额信贷资金来源于财政资金和扶贫贴息贷款,（四）我国农村小额信贷对扶贫的积极影响,1.小额信贷对贫困阶层的影响增加了贫困农户获得信贷资金和技术培训的机会增加了贫困农户家庭的财产积累增加了贫困农户就业机会增强了贫困户抗风险的能力提高了妇女的社会经济地位,2.小额信贷对国家扶贫政策的影响,创造了一种新的扶贫援助方式促进国家扶贫政策向扶贫到户转变推动了农村金融改革和金融创新,3.小额信贷对社会的影响,小额信贷帮助贫困者脱贫，缓解了贫富两极分化，有利于社会的稳定；小额信贷努力推进村民自愿组织的建立，有利于农村专业合作经济组织和乡村基层民主组织的建设；失信者受到严厉的惩罚，小额信贷有利于乡村诚信社会的建立；小额信贷打击了农村高利贷，有利于社会和谐；小额信贷用市场经济的方法扶贫，将促进落后农村商品经济的发展，为城镇化打基础。,三、我国小额信贷发展中的问题,（一）政策限制多一是利率水平的限制。二是资金来源的限制。三是合法身份的限制。,（二）内部治理结构不完善,一是不能有效抵制普遍存在的政府干预。二是权责不清导致的内部管理失控。三是我国一些非政府小额信贷组织带有典型的人治色彩。,（三）成本补偿机制的缺乏,一是信用风险造成的贷款损失成本二是市场风险造成的贷款损失成本 三是小额信贷自身的操作成本,（四）业务规模偏小贷款规模500万为参考标准（五）管理水平与人员素质不高,四、进一步发展我国小额信贷的思路,（一）放松准入制度，增加小额信贷组织的制度供给降低小额信贷准入门槛充分发挥微观主体自下而上的制度创新积极性积极引导现有正规金融机构进入小额信贷领域,（二）提高小额信贷收益，增强小额信贷机构可持续发展的能力,提高小额信贷利率水平，提高其贷款收益。注重发挥政策的正面导向功能，提高其隐性收益。,（三）降低小额信贷成本，减少小额信贷机构可持续发展的阻力,政府要在优化信用环境上下功夫，降低小额信贷组织的预期成本。政府要努力完善小额信贷风险分散机制，降低小额信贷贷款损失成本。考虑到小额信贷高成本的现实，政府要直接承担部分成本。,