信用证套利方案说明.ppt

关于信用证套利的方案说明,信用证套利业务的收益来源,供给不新地产化智慧城市与低碳环保,2,信用证套利业务的收益来源：(1)利差收益：境内存款利率和境外融资利率之间的差异(2)汇差收益：人民币即期汇率和远期汇率之间的价格,信用证套利业务的实现条件准备,供给不新地产化智慧城市与低碳环保,3,境内开证公司，境外收证公司境内开证银行，境外贴现银行贸易背景（提单、仓单、报关单等）资金（一般美金300万，人民币2000万起做）,收益测算,供给不新地产化智慧城市与低碳环保,4,例：人民币一年期定存利率收益3.3%，大额定存补贴2.5%，共计5.8%（收益前置）境外人民币贴现成本年华4.2%银行开证费及承兑费共计0.3%单据成本（提单，仓单，报关单）0.3%资金回笼周期5-8天（含周末，视银行操作速度）收益：5.8%-4.2%-0.3%-0.3%=1%上述银行利率收益和贴现成本视合作银行和市场情况而定。,流程简介,供给不新地产化智慧城市与低碳环保,5,信用证套利业务流程,供给不新地产化智慧城市与低碳环保,6,国内公司A与国外公司B签订采购合同，付款方式采用一年期人民币信用证。国内公司A通过国内银行开出远期人民币信用证给国外公司B，通知行为国外公司B指定的银行。国外通知行收到国内开证行开出的信用证后通知国外公司B交单（提单/仓单/报关单，发票等）通知行收到国外公司B的交单资料后初步审核寄往国内开证行,信用证套利业务流程,供给不新地产化智慧城市与低碳环保,7,开证行收到交单资料后，对信用证承兑。通知行收到承兑后，对远期信用证贴现。国外公司B收到货款。国外公司B以T/T方式付款给国外公司C；国内公司A与国外公司C签订贸易合同，将从国外公司B采购的货物（以单据体现）卖给国外公司C，国外公司C以T/T的方式付款给国内公司A。由此资金流&货物流运转完成。（A，B，C，为关联公司或可控，保证资金安全）,信用证套利业务时间节点,供给不新地产化智慧城市与低碳环保,8,前期准备：向银行提交贸易合同，发票，单据复印件审核。T+0 存款或购买银行理财，以存单或理财质押开证。信用证当天开出。T+1 通知行收到开证电文，国外公司B交单，单据当天寄出。T+2 开证行收到交单资料，审核承兑，发出开证电文。,信用证套利业务时间节点,供给不新地产化智慧城市与低碳环保,9,T+3 通知行收到承兑电文，进行贴现（贴现可能需要两天时间，视银行操作速度。）T+4 国外公司B收到贴现货款，通过国外公司C T/T转回国内公司A。如遇到意外情况，资金只能度过周末再流回国内。,