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二0一0年中国钢铁企业吨钢年均成本变化分析2010-01-11 13:07:29 作者：TNCSTEEL 来源：TNC数据库  预测2010年进口铁矿石的协议价格将上涨15%-25%，炼焦煤价格上涨15%-25%，将带动综合成本上涨10.8%-17.9%，即吨钢年均成本上涨360-600元。 (一)原燃料价格上涨 钢材需求的旺盛必然带来产能的释放，继而引发对原燃料需求的增加，导致原燃料价格的上涨。原材料涨价的主要原因： 一是自然资源的稀缺性和不可再生性。钢铁生产原料，如矿石、煤炭等，多为自然资源。稀缺性表现为世界资源储量有限，资源的开采对环境产生较大影响，具有显著的不可再生特点；即使废钢铁可以循环使用，但也数量有限，不能够无限量获得。 二是当今世界很大部分钢铁生产原料都处于少数企业集团的掌握之中，具有高度垄断性，在一定范围内，可以通过大幅减产遏制价格过度滑落。 三是如前所述，中国、印度等人口大国正在经济崛起，其工业化和城镇化所引发的潜在钢铁材料需求数额巨大。如果说世界工业化的初期，只是欧美少数几个国家，人口区区数亿，全球资源可以满足其工业化和城市化的原材料需求，那么，随着二十几亿人口国家一齐进入工业化时期，其原材料的供求关系当然不会继续宽松。 1、进口铁矿石价格或将上涨15% 截至2009年11月，中国进口铁矿石56586万吨，同比增长38.4%；国内生产的原矿石为79053.8万吨，同比增长6.1%。随着中国粗钢和生铁产量的大幅增长，铁矿石产量与进口量也同比大幅增加(如图1)。进口量过大导致了进口铁矿石压港现象，2009年国内进口矿港口库存始终保持在6000万吨水平之上。 在铁矿石产量与进口量不断增加的同时，铁矿石的价格也在同步上涨(如图3、图4)。2009年受金融危机影响，铁矿石价格首次下跌，亚洲协议价跌幅为35%。受此影响，中国出现囤积铁矿石的现象(如表1)。根据我们统计的数据显示，2007年底前，国内铁矿石一直存在需求缺口。但是进入2008年后，铁矿石的供给大大高于国内需求，铁矿石被钢企大量囤积起来。预计2009年底，中国铁矿石的囤积量将达到22.5亿吨。超量进口铁矿石必然导致进口价格的上涨。由此预测，2010年进口铁矿石的亚洲协议价格或将上涨15%-25%。 印度政府2009年底调高铁矿石出口关税，使2010年铁矿石涨价不再是“悬念”。印度政府宣布，从2009年12月25日零时起，对该国铁矿石粉矿的出口关税由0上调为5%，块矿由原先的5%调整为10%。这意味着每吨矿石大约会增加5-6美元的费用。截至12月25日，品位63.5%的印度粉矿到岸价达到115-117美元/吨，比力拓与日本钢铁企业签订的2009年度长期合同“首发价”高出近50%，比今年3月末现货铁矿石价格低点高出一倍。 12月28日当天，印度58%品位矿石的国际市场交易价(CFR)继续攀升至100-102美元/吨，其63.5%品位铁矿石到岸价达到了120-122美元/吨，与巴西南部矿粉价格持平；而61.5%品位澳矿的价格为116-118美元/吨。 2008年的12月7日，印度政府为刺激铁矿石出口，曾在粉矿、块矿原出口税率分为8%和15%的基础上，宣布取消粉矿的出口税，并削减块矿的出口税至5%。   图1：铁矿石产量与进口量情况  数据来源： TNC-DATABASE  图2：国内进口矿港口库存统计(万吨)数据来源： TNC-DATABASE  图3：国内铁矿石与印度现货矿价格变动情况数据来源： TNC-DATABASE   图4：进口铁矿石亚洲协议价格变动趋势  数据来源： TNC-DATABASE表1：中国铁矿石供求状况及预测(万吨) 粗钢产量生铁产量铁矿石耗量铁矿石产量折品味矿铁矿石进口铁矿石总量供需缺口2005年34,93634,37553,28142,04920,81627,52648,342-4,9392006年41,87841,24563,93058,81729,11732,63061,747-2,1822007年48,92447,65273,86170,70735,00438,30973,313-5482008年50,04947,06772,95482,40140,79344,35685,14912,1952009年E56,97554,65484,71487,77043,45057,100100,55015,837 数据来源： TNC-DATABASE 2、海运费价格不会出现较大涨幅 海运费通常占进口铁矿石价格离岸价的40-50%，最高的时候甚至超过了铁矿石协议价格。因此，海运费的波动对成本的影响也很大。 由于近两年的超量进口，国内已囤积了大量的进口铁矿石。如果2010年进口铁矿石的亚洲协议价格上涨幅度过大，由于国内企业拥有大量铁矿石，会导致当年进口铁矿石意愿下降，必然导致进口量的下降。由此判断，2010年海运费价格的上涨空间不大。   图5：2009年波罗的海干散货指数走势数据来源： TNC-DATABASE    图6：2009年海运费价格走势 数据来源： TNC-DATABASE3、焦炭价格将有15%的上涨 焦炭也是炼钢业重要的原材料之一，其价格占单位成本的15%。焦炭的价格波动对钢铁成本的影响也是非常大的。需求强劲与供给下降将推升焦炭价格。 根据工信部公布的数据看，“十一五”期间计划淘汰焦炭落后产能8000万吨，截至目前，已累计淘汰8254万吨，超额完成淘汰任务254万吨。国家发改委12月30日联合工信部、国家能源局宣布：今后三年将不再审批新建焦炭项目。 作为煤炭资源大国，中国以煤为原料生产焦炭产品的产量多年居世界第一，但污染严重、生产能力过剩、普遍开工不足等问题同步存在。 截至2009年11月，中国焦炭产量为3.14亿吨，同比增长8.22%。2009年焦炭价格波动不大，但是由于预期炼焦煤的价格上升，焦炭价格也会水涨船高。根据预测，2010年主焦煤价格将上涨18.6%，因此预计2010年焦炭价格或将上涨15%-25%。   图7：1999-2009年中国焦炭产量与钢铁消耗焦炭情况 数据来源： TNC-DATABASE   图8：国内冶金焦价格走势 数据来源： TNC-DATABASE  图9：澳大利亚焦煤价格走势 数据来源： TNC-DATABASE4、水、电、天然气价格也呈上涨趋势  图10：1994-2009年中国钢铁消耗天然气和电力的情况 数据来源： TNC-DATABASE  钢铁行业属高耗能行业，每年需要消耗新水大约35亿吨、耗电4000亿千万时、耗天然气17亿立方米。 2009年11月20日，发改委上调非居民用电每千瓦时0.028元。这是继2004年1月1日国家上调电价以来，第九次调整工业用电价格。 表2：发改委历次调整上网电价一览表 时间电价调整幅度(元/千瓦时)具体调整内容2004年1月1日0.007全国省级及以上电网统一调度的燃煤机组上网电价2005年5月1日0.0252全国销售电价水平2006年6月30日 调整华北、南方、华中、华东、东北和西北电网的上网电价2007年7月1日0.298山西省内新投产电厂送京津唐电网上网电价(不含脱硫加价)2007年7月1日0.297内蒙古自治区内新投产电厂送京津唐电网上网电价(不含脱硫加价)2007年10月1日上调东北电网内部分电厂的上网和输电价格2007年12月 采取分步降价或转让部分发电量指标方式,下调吉林、湖北等八省(区、市)统调小火电机组上网电价2008年7月1日0.025全国平均销售电价2008年8月20日0.002全国火力发电企业上网电价平均每千瓦时提高2分钱,电网经营企业对电力用户的销售电价不做调整。2009年11月20日0.028全国非民用电价每每千瓦时平均提高2.8分钱,居民电价暂不调整。 (二)环境成本上涨 企业在持续发展过程中，进行其经济活动或其他活动必然要涉及到与环境有关的耗用或支出而形成的环境成本，而环境成本是企业活动耗用环境资产及对环境破坏的损失支付相关费用的转化形式。根据国际上的通用定义：环境成本是指本着对环境负责的原则，为管理企业活动对环境造成的影响而采取或被要求的措施的成本，以及因企业执行环境目标和要求所付出的其他成本。这一定义，明确了企业以环保责任为中心，将企业为减少环境负荷的费用和预防措施开支列入核算对象。 中国钢铁产业走可持续发展之路是中国钢铁产业所面对的资源条件、环境条件所决定的，其主要涉及以下几个方面： 钢铁工业要受矿产、水资源、运输、能源、环保标准五方面的制约。 钢铁行业是高能耗、高水耗行业，同时也是高排放工业污染物的行业。在全部工业行业中、钢铁行业排放的废水占10.75%，排在造纸、化工、火力发电之后、列第四位。排放的废气占17%，仅次于火力发电业和非金属矿物制品业，高于化工业和石油加工业。二氧化硫排放量占5.60%，次于火力发电业和非金属矿物制品业，与化工行业并列第三。 传统的钢铁生产线性发展模式，以资源消耗、环境负荷增加来实现发展，是不可持续的。中国2006年钢材消费总量相当于美国日本两国年消费量总和的2倍，而美、日两国的GDP总和则是中国的7.5倍左右，也就是说，我国单位GDP钢材消费强度是美、日两国的15倍，虽说其中各种客观原因较多，但也从一个侧面说明我国的钢铁工业发展过于粗放式经营，这种粗放式经营表现在钢材质量上、钢材使用上以及整个经济结构的各个方面。但反过来可以看到，中国钢铁行业如能将增长方式从产能扩张型转变为走集约化经营的发展道路，通过逐步降低单位GDP钢材消费强度，中国将有可能用同样多的钢材就可以支撑起比现在大10倍的国内生产总值。 表3：国际国内主要钢铁企业环境成本构成比较 公司环境成本构成备注POSCO(浦项)环保设施运行费(电费、人工、维护)；副产品处理(处理、运输、焚烧和填埋)；环保设施折旧；环境管理部门管理费(人工、日常杂费)、研发、能源回收(余热、蒸汽等回收费用)POSCO、JEE、NSC、宝钢的环境成本构成均摘自各公司2006年、2007年可持续发展报告JEE企业本身的环境费用(检测体系运行等管理费用、防止全球变暖措施、环保设施运行费、副产品回收利用)；企业用于客户及社会的环境费用(研发、社会活动)、罚款等NSC污染防治费(环保设施运行、维护)；防治全球变暖措施(节能措施运行及维护费)；副产品回收处置；环保设施折旧费(体系运行、检测、人工)；研发；社会活动(绿化、广告、支持环保组织)、SO2征税宝钢排污费；体系审核费、环境检测费、环保设施运行费、环保设施折旧费、环保改善费、有害物质运输费、固废处置费、绿化费、环保人工费、环境研发费、宣传等其他费用 上述因素决定了中国钢铁产业发展循环经济走可持续发展道路的必要性和紧迫性，中国钢铁产业只有从人、自然资源、生态环境和科学技术更大的系统内来实现发展，在资源投入、生产、消费及废弃物处理的全过程中，不断提高资源的利用效率，把资源消耗、环境负荷的线性增加，转变为依靠科技进步、生态资源的循环来实现钢铁工业的发展，才能从根本上实现可持续发展，才能将钢铁生产的社会成本降低最低。按照循环经济三原则，即资源投入减量化、资源利用循环、废弃物资源化的要求，钢铁企业在生产过程要努力做到三个最大化： 一是最大限度地减少资源投入；二是最大限度地实现生产过程资源循环利用，提高资源有效利用率；三是最大限度地减少废弃物排放和实现废弃物回收利用。  图11：宝钢SO2排放情况数据来源：宝钢公告、TNC-DATABASE  图12：宝钢大气降尘量情况数据来源：宝钢公告、TNC-DATABASE  图13：宝钢COD排放情况数据来源：宝钢公告、TNC-DATABASE  图14：宝钢油排放情况数据来源：宝钢公告、TNC-DATABASE 以宝钢为例，从2004年到2009年，作为全国钢铁企业的龙头，宝钢在环保设备新增和改进上投入的费用超过10亿元，使污水治理、烟气脱硫多项环保指标达到世界一流水平，从而将宝钢建设成一个具有国际先进水平的清洁工厂。 从国家情况看，在2009年四季度新增1000亿元中央投资中，投向节能减排和生态建设的资金达120亿元。为推进节能减排，我国“十一五”规划确定了两项约束性指标,即到2010年，万元GDP能耗将在2005年基础上降低20%左右，主要污染物排放总量减少10%。两年来，尽管我国节能减排工作取得较大进展，但要完成已确定的节能减排任务，今后每年我国在节能方面至少要降低4.5%，在减排方面二氧化硫和化学需氧量要完成减排总量的6%至7%。 (三)预计2010年吨钢成本上涨15% 2007年在铁矿石、煤炭价格大幅上涨后，中小钢铁企业的吨钢成本从年初2600元上涨至3500元，大型钢铁企业的吨钢成本也从年初2500元上涨3100元，因此，2007年吨钢成本大约为3000元/吨。2008年上涨至4500元/吨，2009年下降至3500元/吨。预计2010年吨钢成本将达到4000-4100元/吨，涨幅达到15%左右(见图15)。  图15：国内吨钢成本走势及预测数据来源： TNC-DATABASE   图16：钢铁企业吨钢成本构成数据来源： TNC-DATABASE 我们假设在折旧、人工费、维护费及其它费用占比不变的前提下，根据原材料价格涨幅15%，燃料涨幅15%，动力涨幅5%的预测，则2010年吨钢成本将上涨366元/吨(见表4)。 表4：国内吨钢成本变动测算 项目价格(元/吨)上涨幅度吨钢消耗吨钢成本变动(元/吨)15%20%25%(吨/吨)假设1假设2假设3铁矿石7801171561951.6187.2249.6312煤11001652202750.3659.479.299焦炭15802373163950.45106.65142.2177.75电力131313合计366.25484601.75 TNC编辑部整理