中央银行制度的形成与发展吕.ppt

中央银行学,Central Banking,主讲 吕勇斌,2,课程概貌,课程性质：金融学专业必修主干课学 分：3基本内容：介绍和讲解中央银行的职能和运行机 制，包括中央银行产生的历史背景、中央银行体制、中央银行业务、中央 银行与货币政策以及金融监管。教学方式：课堂讲授为主，辅以少量主题讨论。教 材：王广谦中央银行学（第二版）高等教育出版社，2006,3,五大板块,基本概述,业务运作,货币政策,金融监管,对外关系,1、2章,3、4、5、6、7章,9、10、11章,1218章,17章,学习要求,考核方法(80/20原则)课堂纪律课堂讨论课堂提问学习方法,20分,5,免 费 推 荐,一个网站,一个报告,中国货币政策执行报告,两本好书,联储岁月/货币战争,6,第一章 中央银行制度的形成和发展,学习目的 1、了解中央银行制度产生和发展的历史过程和主要背景与原因 2、认识到中央银行是商品货币经济，信用制度以及金融业发展到一定阶段的必然产物 3、掌握中央银行的结构、性质和职能,7,第一章 中央银行制度的形成和发展,主要内容 第一节 中央银行制度的产生与发展 第二节 中央银行的性质与职能 第三节 中央银行制度的类型与组织结构 第四节 中国人民银行(PBC)简介,8,第一节 中央银行制度的产生与发展,1、商品经济的飞速发展,历史背景,2、商业银行的普遍设立,3、货币信用关系的广泛存在,4、信用制度的内在脆弱性,9,第一节 中央银行制度的产生与发展,1、统一货币发行的客观需要,客观原因,2、统一票据交换及清算的客观需要,3、充当“最后贷款人”的客观需要,4、加强金融监管的客观需要,5、满足政府融资的主观需要,10,中央银行 是政府需要与商业银行交易的产物,政府,解决财政亏空调控经济监管金融业发行货币、维护支付稳定协调对外金融关系,商业银行,资本实力雄厚社会信誉卓著与政府有特殊关系,交 换,将货币发行等特权交给商业银行,商业银行承诺尽力协调解决财政亏空等,11,中央银行制度建立的两个途径,通过演变：由商业银行慢慢的演变成为中央银行 如1694年的英格兰银行 通过立法：由法律规定建立一家银行作为中央银行 如1913年的美国中央银行,12,第一节 中央银行制度的产生与发展,发展的三个阶段 第一阶段：1694年到1913年 1694年英格兰银行1913年“美联储”成立 第二阶段：二次世界大战之间 第三阶段：第二次世界大战以后,13,中央银行制度建立与发展的三个阶段,初创阶段,14,中央银行制度建立与发展的三个阶段,普遍阶段,15,中央银行制度建立与发展的三个阶段,强化阶段,16,初创阶段设立的中央银行,17,第一节 中央银行制度的产生与发展,英格兰银行 Bank of England 建于1694年：1826年法案：1826年银行券法（Bank Notes Act of 1826）1844年法案：1844年银行券法（Bank Charter Act of 1844）,18,第一节 中央银行制度的产生与发展,美国中央银行 美国第一银行:1791年2月25日（the First Bank of The United States）美国第二银行:1816年4月10日（the Second Bank of The United States）联邦储备银行:1913年12月23日（Federal Reserve Bank）,19,第一节 中央银行制度的产生与发展,初创时期的特点兼营部分商业银行业务所有权：股份制或混合制中央银行制度本身不完善货币发行权逐步集中,中央银行制度发展的原因,新的货币本位制度建立的影响 布鲁塞尔会议的影响 新国家的建立 国际组织的支持货币发行的制度化,21,中央银行制度强化阶段的特点,国家加强对中央银行的控制中央银行成为干预和调控经济的工具货币政策的运用一般向综合配套发展各国中央银行加强国际合作,22,中央银行制度发展的典型分析,英格兰银行的发展美联储的发展欧洲央行的建立,23,第二节 中央银行的性质与职能,性质 中央银行的性质是指中央银行自身 所具有的特有属性。,特殊的国家机关,特殊的金融机构,24,中央银行是特殊的国家机关,资本运营,管理手段,独立性,国家设立或者控制,特殊的国家机关,25,中央银行是特殊的金融机构,业务对象,业务目的,地位职能,存、贷、汇,特殊的金融机构,26,第二节 中央银行的性质与职能,中央银行的标准定义中央银行是处在一国金融体系核心位置的金融机构。具体地说，以现代的标准考察，中央银行是国家为实现总体经济目标、保证货币政策正确制定与执行、防范与化解金融风险、维护金融稳定而设立的特殊金融机构。,27,中央银行与商业银行的异同,28,29,30,现代二级金融制度结构,宏观核心层,中央银行/金融监管机构,微观主体层,商业性金融机构,政策性金融机构,金融市场,31,第二节 中央银行的性质与职能,发行的银行Bank of Issue,银行的银行Bankers Bank,政府的银行Governments Bank,基本职能,32,指国家赋予中央银行集中与垄断货币发行的特权，是国家唯一的货币发行机构。中央银行最基本、最重要的标志,发行的银行Bank of Issue,33,含义：业务对象是商业银行等金融机构及政府部门业务往来具有“存、贷、汇”业务的特征为商业银行等提供支持、服务兼管理者,银行的银行Bankers Bank,34,表现：集中存款准备金（Reserve Requirement）充当最后贷款人（Lender of last resort）组织管理票据清算(Notes Clearing),银行的银行Bankers Bank,35,代理国库代理政府债券的发行为政府提供信贷支持为国家管理国际储备代表国家参加国际活动制定和实施货币政策对金融业实施监管为政府提供金融情报与决策建议,政府的银行Governments Bank,36,第二节 中央银行的性质与职能,调节职能,服务职能,监管职能,综合职能,存款准备金,公开市场操作,再贴现贷款,为政府服务,为金融机构服务,为社会公众服务,37,第三节 中央银行制度的类型与结构,1.单一制,3.多元制,2.复合制,4.跨国制,基本类型,38,指国家建立单独的、唯一的中央银行机构，使之全面行使中央银行职能的中央银行制度,单一制,总行,分 行,分 行,支行,支行,支行,支行,联邦机构,地方机构,分支机构,分支机构,39,40,41,指国家不单独设立专司中央银行职能的中央银行机构，而是由一家集中央银行与商业银行职能于一身的国家大银行兼行中央银行职能的中央银行制度典型：1983年前的中国人民银行 1990年前的苏联和东欧国家的中央银行,复合制,42,准（类）中央银行制度,指国家不设通常完整意义上的中央银行，而设立类似中央银行的金融管理机构执行部分中央银行的职能，并授权若干商业银行也执行部分中央银行职能的中央银行制度新加坡：金融管理局香 港：金融管理局集中行使货币政策、金 融监管和支付体系管理职能，但货 币发行仍由渣打银行、汇丰银行、中国银行负责。票据清算由汇丰银 行负责,43,指若干国家联合组建一家中央银行，由这家中央银行在其成员国范围内行使全部或部分中央银行职能的中央银行制度西非货币联盟（WAMU）中非货币联盟（CAMU）东加勒比海货币区（ECMA）欧洲中央银行（ECB）,案例分析,跨国制,44,讨论：,中央银行制度孰优孰劣？,中央银行制度是由政治体制、经济发展水平、历史传统、文化环境决定的,45,第三节 中央银行制度的类型与结构,资本结构 全部资本为国家所有（英国、法国、中国大部分国家）国家、民间股本混合所有（日本、比利时、墨西哥）全部资本非国家所有（意大利、瑞士、美国）无资本金（新西兰？、韩国）资本为多国共有（欧盟、中非、西非）,46,讨论：,中央银行需要资本吗？,中央银行的资本结构不影响中央银行的性质和地位,47,第三节 中央银行制度的类型与结构,组织结构,组织结构,权利分配,内部职能,分支机构,48,权利分配结构,主要指最高权利分配状况，这通过权利机构的设置和分工体现出来。特点：1、地位高权利大2、广泛的代表性3、一定的独立性,决策权,执行权,监督权,49,三种类型,三权一体：英格兰银行、美联储、中国人民银行三权分离：法兰西银行、日本银行无监督权：德意志联邦银行,50,1、与行使中央银行职能直接相关的部门。这是央行内设机构的主体部分，包括办理与金融机构业务往来的部门、货币政策操作部门、负责货币发行的部门、组织清算的部门、金融监管部门等。2、为中央银行行使职能提供咨询、调研和分析的部门，包括统计分析部门、研究部门等。3、为中央银行有效行使职能提供保障和行政管理服务的部门，包括行政管理部门、服务部门、后勤保障部门等。,内部机构设置,51,1、按经济区域设置分支机构（大多数国家）2、按行政区划设置分支机构（前苏联和1998年前的中国）3、以经济区域为主、兼顾行政区划设置（日本、德国、意大利、1998年后的中国）,分支机构的设置,派出机构,52,1、分支机构机构众多2、内部机构设置与总行一一对口3、地方政府干预严重4、效率低下，人员素质差,中国人民银行分支机构设置,问题,改革,经济原则,行政原则,53,联邦储备系统理事会：7人联邦公开市场委员会：12人联邦顾问委员会：12人内部职能机构：各办公室、法律部、研究与统计部、国际 金融部、业务部、银 行监管部、人事部等,权利分配机构,个案：美联储,54,联邦储备委员会,由美国总统经参议院同意后任命7位委员,12个联邦储备银行(FRB),每个FRB有9名董事,任免FRB行长和官员,近3000家商业银行会员,联邦公开市场委员会,7名联储委员+纽约FRB+其他4家FRB行长,联邦咨询委员会,12名委员（银行家）,存款准备金率,公开市场操作,贴现率,设立,指导,审查并决定,确定,向每个FRB推荐6名董事,任命每个FRB的3名董事,推选,建议,建议,55,美国各联邦储备区和银行,56,英格兰银行内部组织机构,57,第四节 中国人民银行(PBC)简介,58,我国中央银行的演变,1905年：户部银行1908年：大清银行1917年：孙中山主张创立中央银行1928年：国民政府中央银行（只享有部分货币发行权）1935年：具有中央银行的特征（但未垄断货币发行权）1942年：名副其实的中央银行1949年：国民政府的中央银行消失,大清银行大连支店。中国官办股份制银行，1912年改为中国银行（今中山广场中信实业银行大连分行）,清政府大清户部银行1908年发行的“大清银行兑换券”上印有摄政王载沣的肖像,土地革命战争时期，中央苏区中华苏维埃共和国国家银行发行的纸币,第一套人民币，1948年12月1日中国人民银行发行。票面完好、号码一致成套的第一套人民币目前市值100万元以上.,63,建国后中央银行的发展,1948年12月1日，在华北银行、北海银行、西北农民银行的基础上合并组成1983年9月，国务院决定中国人民银行专门行使国家中央银行职能1995年3月18日，第八届全国人民代表大会第三次会议通过了中华人民共和国中国人民银行法2003年12月27日，根据第十届全国人民代表大会的规定，将中国人民银行对金融机构的监管职能分离出来，并和中央金融工委的相关职能进行整合，成立中国银行业监督管理委员会,64,人民银行成立以来金融改革与发展的几个主要阶段,65,66,第四节 中国人民银行(PBC)简介,中国人民银行的组织形式 1983年之前，属于复合式 1983年之后，属于单一制,制度形式,67,中国人民银行法第8条规定：“中国人民银行的全部资本由国家出资，属于国家所有。”由此，我国中央银行属于国家所有制,资本类型,68,总 行：行长负责制 咨询议事机关：货币政策委员会 分支结构：11家 营 业 部：北京、重庆两个营业管理部 支 行：天津、上海、济南、沈阳、南京、武汉、广州、成都、西安九大区,组织结构,69,70,71,内设机构,国家外汇管理局,72,直属单位,中国反洗钱监测分析中心中国外汇交易中心(http:/)中国金融出版社(http:/)金融时报社(http:/)清算总中心(http:/)中国印钞造币总公司(http:/)中国金币总公司(http:/)金融电子化公司(http:/)中国人民银行研究生部(http:/)中国人民银行北京培训学院(http:/)中国人民银行郑州培训学院(http:/)中国钱币博物馆(http:/),73,现任行长,周小川1948年出生,74,小 结,产生的客观经济原因产生的两条路径性质:特殊性三大职能四大制度类型五种资本组成组织结构(权利分配内部职能分支机构)中国人民银行,讨论：,市场经济国家 为什么需要一个健全的中央银行制度,？,