中集集团证券化项目融资.ppt

中集集团证券化项目融资,1.本案例所描述的是项目融资中的哪几个阶段？2.您认为对于该项目融资，关键的步骤有哪些，为什么？3.本项目融资决策阶段所需考虑的问题是什么？,本案例中讨论的三个问题,项目融资的五个阶段,项目的提出与构思项目决策分析项目融资决策分析项目融资谈判和合同签署项目融资的实施,本案例所描述的是项目融资中的哪几个阶段？,项目的提出与构思阶段,需求的产生需求是项目产生的基本前提。项目产生于社会生产、分配、消费和流通的不断循环当中。科学研究是项目的重要来源，由科学研究发现产生的项目常常使国民经济结构发生重大变化。,项目的决策分析阶段,项目的可行性分析 通过对项目的主要技术经济要素的分析，对项目作出综合性的技术评价和经济效益评价，获得项目净现值、投资收益率、内部收益率、投资回收期等具体反映项目经济效益的指标，为项目投资决策提供重要的依据。,项目融资决策分析,项目融资模式的选择 项目融资顾问的任命 项目融资资金的来源和结构的选择 项目的总资金需求量资金的使用期限 资金成本和构成 混合融资结构,项目融资谈判,做好谈判班子的组建工作；事先做好项目可行性研究及必要的谈判准备工作；掌握好政策、法律尺度；做好协议的外围工作；与对方建立起相互充分信任的协议关系。,执行项目投资计划 项目施工阶段 项目运行阶段 贷款银团经理人监督并参与项目决策项目风险的控制与管理 国家风险、金融风险、完工风险、经营风险、市场风险、环保风险的控制与管理,项目融资的实施阶段,1.本案例所描述的是项目融资的第二、三、四阶段：即项目决策分析、项目融资决策分析、项目融资谈判与合同签署阶段。,本案例所描述的项目融资中的几个阶段,此案例中项目融资中的关键步骤,2.步骤一和步骤二是关键步骤。因为这部分处于项目融资模式的选择与确定，所以它是项目融资整体结构的核心部分。,本项目融资决策阶段所需考虑的问题,3.项目融资决策阶段要考虑的问题有：(1)项目融资模式的选择。(2)项目融资顾问的任命。(3)项目融资资金的来源和结构的选择。(4)项目融资的信用保证。,