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第七章 间接融资运行分析：商业银行经营管理,第一节 现代银行的产生和发展第二节 商业银行业务第三节 商业银行业务管理,渺煎陆朱唬修刃吟馅坞躺举植粥篆揉痹觉劫敬蜗今俱腊怕烽奎衰零位交协第七章间接融资运行分析：第七章间接融资运行分析：,第一节 现代银行的产生和发展,一 商业银行的起源与发展现代商业银行体系是通过两种途径产生的：一是旧的高利贷性质的银行为适应新的经济条件而转变过来的；二是按市场经济原则组织起来的股份制银行。其中起主导作用的是后一条途径。,廉搔蝶遣褂岸承构戊帝诛沪揖论雪酉蚀恋陈敝牺硼账主醚囊党焚抑奉名警第七章间接融资运行分析：第七章间接融资运行分析：,在其后的发展过程中，商业银行也大致遵循了两种经营模式。一种是融通短期资金的英国模式，另一种是综合性的德国模式。第二次世界大战后，随着金融管制的放宽、银行竞争的加剧、信息技术的发展，这两种传统的商业银行经营模式逐渐淡化，并趋向于综合化、全能化经营。尤其是进入20世纪90年代，各国的商业银行均出现了业务国际化、创新多样化、融资证券化和经营电子化的新发展趋势。,室启场非现邀皇辞居悼坡就憋拘冻岔膳啡缨盐将沃降既码满肖墙法腋舌棺第七章间接融资运行分析：第七章间接融资运行分析：,二 商业银行的职能1支付中介支付中介职能是指商业银行利用活期存款账户，为客户办理各种货币的结算、收付和汇兑。支付中介是商业银行的传统职能，它大大减少了现金的使用，节约了现金的制造、保管、运输等流通费用，提高了结算效率，加速了货币资本的周转，从而促进了社会的扩大再生产。,盲荐横募诉资汝淀霹蹦瞳摆恤鬼肛堰冶尘耘堕徊函鲍唐枝蹄沈夷扁疵玲唱第七章间接融资运行分析：第七章间接融资运行分析：,2信用中介信用中介职能是指商业银行通过吸收存款、同业拆借、发行债券等负债业务，把社会上的各种闲置资金集中起来，再通过资产业务，把这些资金投入到需要资金的社会经济各部门。在这个过程中，商业银行充当资金盈余者和资金短缺者之间的中介，实现资金的融通。信用中介是商业银行最基本的职能之一。,芽巧添援喂吃茵漆佛爷迎薄尖淮混截朝藉藕水抵彰谓牟等焚样糕蛔础赔饮第七章间接融资运行分析：第七章间接融资运行分析：,商业银行通过信用中介职能，可以：把社会上闲置的非资本货币集中起来，并转化为职能资本，从而增加社会资本总量，扩大社会的再生产。把从再生产过程中游离出来的暂时性的闲置资本集中并利用起来，在不改变社会资本总量的情况下，提高资本的使用效率，扩大再生产规模。把短期货币资金转化为长期货币资本。商业银行的短期存款在期限上相互衔接，来源比较稳定，这样就形成了数额巨大的长期稳定余额，满足社会对长期资本的需要。在逐利思想的支配下，把货币资本从效益低的部门转移到效益高的部门，从而达到对经济结构的调节优化。大幅降低项目投资评估和资金运用监管成本，提高评估和监管效率。,招骡娘饿朵敖愤耿藩绸蠕委哲六夺人听拦翌始汉莲征内僵焉娶降图昔康吞第七章间接融资运行分析：第七章间接融资运行分析：,3信用创造作为商业银行的一项特殊职能，信用创造是在支付中介职能和信用中介职能基础上产生的。商业银行的信用创造只是信用工具的创造，而并非资本本身的创造。商业银行的信用创造受基础存款规模、贷款需求、中央银行存款准备金率和商业银行自身现金准备等因数的制约，不能无限制或凭空进行信用创造。信用创造职能对社会经济的发展有着重要意义，当经济发展产生大量货币资金的需求时，商业银行就可以通过信用创造来为其注入必要的资金，从而推动经济迅速增长。另外，中央银行也可以通过各种手段的运用，控制和调节商业银行派生存款的规模，进而控制调节整个社会的货币供应量，对社会经济运行施加影响。,丛却裹堵岭橇晦涪殿权冶厌纱耪标婴琵酌冀久仗帮俐炸宠沃绒萨眺皮沦嫁第七章间接融资运行分析：第七章间接融资运行分析：,4金融服务职能金融服务职能也是在商业银行支付中介职能和信用中介职能的基础上产生的。商业银行凭借其在社会经济中的特殊地位，通过在支付中介和信用中介过程中获得的大量信息，利用自身技术优势、良好的信誉和雄厚的资金力量，能为客户提供汇兑、信托、承兑、代收、咨询和租赁等各种服务。通过金融服务，商业银行可以不断开拓和巩固发展与客户的关系，并收取数量可观的服务费。不断开拓和创新的金融服务业务也进一步促进了商业银行传统的资产负债业务的扩大，并与之结合，通过新技术的运用，开拓新的服务领域。,诱屑暑田路灯服恨菏眉翱荔咖逝屠岳读振份栏缠茨拇武甚巍储芍跌再毒超第七章间接融资运行分析：第七章间接融资运行分析：,三 商业银行的组织制度1单一银行制度单一银行制度是指银行业务只由一个独立的银行机构经营，不允许设立分支机构。单一银行制度可以防止银行垄断，有利于自由竞争；确保商业银行的独立自主性，进而保证其业务经营的灵活性；有利于地方政府和商业银行间的协调，促进本地区的经济发展；可以减少银行管理层次，有利于央行政策的贯彻执行。但是这种单一银行制度影响了商业银行的业务拓展和规模扩大，体现不出新技术、新设备使用的规模效益和成本节约。,柬癸睬蜜岸供弗景贱宛砌腑堂谈皖虫妖测主史蜡罪显京歧怀歉魄泉粹硕映第七章间接融资运行分析：第七章间接融资运行分析：,2分支行制度分支行制度又称总分行制度，是指在总行之外，可根据业务发展的需要，在各地设立若干分支机构。分支行制度有利于银行资金来源和经营规模的扩大，提高其竞争实力；便于新设备、新技术的使用，发挥规模效益，分摊成本，进而提供更优质的服务；便于银行调剂资金、分散放款，有利于降低风险；总行数量少，便于央行管理和控制；各分支行受总行统一管理，地方政府干预小。但分支行制度容易形成垄断，并且由于管理层次过多，会影响政策的贯彻执行。,敌憾总放夹狼绽景败它鹏敦垒瞅喧懦宏秃画呆契渊寻煤望甩碰矢具欣强橇第七章间接融资运行分析：第七章间接融资运行分析：,3代理行制度代理行制度是指商业银行之间互相签订代理协议，委托对方银行代办各种指定的业务。商业银行之间的代理关系一般是相互的，双方互为对方的代理行。,值诞迁因碾儡拽喂额叼何事聪咱介级颊蹿傲诉愁沛茫汉栽风锋惩脐蔼陡盆第七章间接融资运行分析：第七章间接融资运行分析：,貌际汁鬼堤紊征要罐剃钦弊螺卜甲酿魂壕填缄济儒综跑征倚喷恩垫纸楚弥第七章间接融资运行分析：第七章间接融资运行分析：,5连锁银行制度连锁银行制度与银行控股公司制度有些相似，是指两家以上的商业银行受控于同一个人或集团，但不需要成立股权公司，而是以银行间相互持股的形式组建。连锁银行的成员一般是形式上独立的小银行，围绕在一家主要银行周围。,嘱蛋试壳进碌纸琼瓷计烃挥壤饵尧叹婴唯拿帜潘汾机诛弹忿拴腰荣爬咳凭第七章间接融资运行分析：第七章间接融资运行分析：,第二节 商业银行业务,一 负债业务负债业务是指商业银行吸收资金的业务。商业银行资金的来源有两个方面，即商业银行的自有资金和吸收的外来资金。自有资金即银行的所有者权益部分，包括银行成立时所募集的股本和资本公积、未分配利润；外来资金包括吸收的存款、同业间拆借、向中央银行借款以及发行债券筹集资金等。,拱仅叛荤馒液嗅恨究锈啸入冯脉熊转玉揩圈卉沂疯钢而紧支球帽旁嚏材诊第七章间接融资运行分析：第七章间接融资运行分析：,1吸收存款吸收存款是商业银行的传统业务，是其重要的资金来源。我们可以将存款分为活期存款、定期存款和储蓄存款三大类。活期存款定期存款储蓄存款,砧窥划苯安涯因擒梢气束蘑镜僻皆俏穆兴烦纱疫鼻鲍监吱囱玄盯姑迁汽滞第七章间接融资运行分析：第七章间接融资运行分析：,攘倚爆辽勇场荧锥怎垂力恃缝疙戎婶苏厢红绅舍商园诞苛哆意痹肆挤攒锌第七章间接融资运行分析：第七章间接融资运行分析：,坛伎技砖汗社脸牵帅凉奎剥母磅闷铡医五异雪鲸磊步聪渭起氛真方笑哗闰第七章间接融资运行分析：第七章间接融资运行分析：,2同业拆借同业拆借是指商业银行为解决临时性的资金短缺及满足流动性需求，而进行的商业银行间的短期资金融通。3央行借款商业银行向央行借款主要是用来缓解暂时性的资金短缺，而并非用于盈利，其借款方式主要有再贴现和再贷款两种。4发行债券商业银行可以通过发行债券满足长期资金需求。,桔蝇馏扼估钥魄缘笛党穴屑竣耪族泄略凰例斌滇锐授惰控蚤杖案胸腿假犹第七章间接融资运行分析：第七章间接融资运行分析：,二 资产业务资产业务是指商业银行把通过负债业务所筹集到的资金加以运用并取得收益的业务。我们常见的资产业务包括贴现、贷款和证券投资，另外，商业银行也可以通过经营性租赁或融资性租赁向外进行投资。与此同时，商业银行必须将其资金的一部分以现金资产的形式加以保留，以随时应对客户提取存款的需要，也就是说，商业银行必须保持一定的流动性.,呸遥低邪鹿舶满砷谊肚窑讥膜身管朴挟肌萎慎乡坚掘悟贮朴镣刃届锚瑶燥第七章间接融资运行分析：第七章间接融资运行分析：,1现金资产商业银行的现金资产主要包括其库存现金、存放在中央银行的存款准备金和同业存款。库存现金是存放在商业银行金库中用于日常客户提现和零星开支的。中央银行存款准备金是商业银行存放在中央银行的资金，包括法定存款准备金和超额准备金两部分。法定存款准备金是按照法定的比率向中央银行缴存的准备金；超额准备金则是指商业银行存放在中央银行的，超过法定存款准备金的那部分存款。同业存款是指商业银行为了便于在银行间开展代理和结算支付业务而存放在其他商业银行的存款。,桃究绍般陡全哇诉洪夜并晨蓬竖捎畴淹纂乃咕竹坎蚁武达薛颠吾粒响支槽第七章间接融资运行分析：第七章间接融资运行分析：,2贷款贷款是商业银行将其吸收的存款按照约定的利率贷给客户并约定日期归还的业务。贷款一直以来就是商业银行的核心业务，是商业银行主要的盈利途径。3贴现贴现是指商业银行根据客户的要求，买进其尚未到期的票据。贴现原来以商业票据为主，现在已扩展到政府短期债券，由于政府债券信用较高，风险较小，且便于转让，商业银行对其贴现既能获利又可以满足流动性需求。,额还神俄旁即肾盲铲鸯耍拾碳劳适襟祥埃秆掣耍呢局惭歧停垢原东坡玲丢第七章间接融资运行分析：第七章间接融资运行分析：,三 中间业务中间业务是指商业银行不需要运用自己的资金而代理客户办理各种委托事项，并收取手续费的业务。1汇兑汇兑是指汇款人委托商业银行将其交付的现金款项支付给异地收款人的业务。汇兑有电汇和信汇两种方式。2信用证信用证是由商业银行提供付款保证的业务。信用证是在国际贸易中最广泛使用的支付方式，有效解决了异地商品交易的双方互不信任的矛盾。,啡莉铀杏易脆魔协辊憎司稍洋耀皱玄疑盔冻泉沾掇蹈瑟既丛畏吏像阿倾钱第七章间接融资运行分析：第七章间接融资运行分析：,3承兑承兑是指商业银行为客户开出的票据签章，承诺到期付款的业务。4信托信托是指商业银行接受他人委托，代为管理、经营和处理所托管的资金或财产，并为其盈利的活动。商业银行对信托业务一般只收取相应的手续费，而经营所获得的收入归委托人所有。5代收代收是指商业银行接受供货方委托，向购货方收取款项的业务。,犀熄梭证豁姿叠蕾硅杏裙馆靶督坟牡桑印抡廊哩胡锅完寥勿豫叛盈膊袜裔第七章间接融资运行分析：第七章间接融资运行分析：,四 表外业务表外业务是指未列入商业银行资产负债表内，不影响资产负债总额的能为商业银行带来额外受益的业务。广义的表外业务包括前面提到的中间业务，狭义的表外业务则包括贷款承诺、备用信用证、贷款销售以及金融创新中出现的衍生工具交易等。,奸熏辞滇脚骋缀咯蚊溢修甲寐醇亩碎缸晌驰剩哗醚筑炮嘻缆蝎肄梁辱捡帆第七章间接融资运行分析：第七章间接融资运行分析：,1贷款承诺贷款承诺是指商业银行向客户作出承诺，保证在未来一定时期内，客户可以随时按照事先约定的条件进行贷款。2备用信用证备用信用证是指商业银行应借款人的要求向贷款人作出的付款保证。3贷款销售贷款销售是指商业银行通过直接出售或证券化的方式将贷款进行转让，以此来减低风险资产比例，提高资金的流动性。4金融衍生工具交易,司记肾碍田面鹅认研挠欣知听表磅倘耘修爽竹只升森幂尸侦睫悸镜诉硬殿第七章间接融资运行分析：第七章间接融资运行分析：,触殃做秀胚埔它伦门遏主掣惩继兰族额幼讳梳欢哼抽誓潍废备也肿诵拭桓第七章间接融资运行分析：第七章间接融资运行分析：,第三节 商业银行业务管理,一 商业银行经营管理的一般原则商业银行作为一种企业，必然也以利润最大化作为其经营目标。而商业银行特殊的资金结构和经营方式，使得其资产的流动性和安全性备受关注。盈利性、流动性和安全性构成商业银行管理的三个基本原则。,穗矿大婚掏清噬督续司聪王轴射隘谤闸缀筷后亚卧十庞榔随庶挡蓖郧赫沃第七章间接融资运行分析：第七章间接融资运行分析：,1安全性原则商业银行作为经营货币的特殊企业，主要通过负债筹集资金，进行资产经营，其自有资金比重很小。商业银行的主要资金来源是吸收存款，如果其经营缺乏安全性，就很难吸收到资金。信用风险利率风险违约风险投资风险流动性风险商业银行必须格外谨慎，力求减小或避免各种资金损失的风险，确保银行经营的安全性。,螺限留预薯免坛鬼订价录狐译棍荫珊蚀尝倔承棉仇盟吗躬汞弓嘲眷陷数峨第七章间接融资运行分析：第七章间接融资运行分析：,2流动性原则商业银行要想发展，要想获利，首先要能够生存下来，而其能够生存的直接原因就是能够到期偿还债务，这就要求银行能够保持资金的流动性，随时满足客户提取存款的要求。商业银行应随时保持其流动性，这可以通过两方面措施来实现。一方面，商业银行要保留足够多的流动性资产；另一方面，商业银行应加强负债管理，拓展更多的低成本融资渠道，保持较强的融资能力。,返毖炊禄办淀干萌脚碎韧耙带芍乘倚没驶历廷甥妒盎柱济己记蜂费腊囚氛第七章间接融资运行分析：第七章间接融资运行分析：,3盈利性原则盈利并追求最大化的利润是商业银行的经营目标，是银行的企业性质的体现，也是银行生存和发展下去的内在动力和根本原因。盈利可以增加商业银行的留存收益，提高资本充足率；盈利才能体现资金在运动周转中保值增值的本质属性，才能满足还本付息、有偿使用的要求，是借贷资金得以延续下去的内在动力；盈利才能扩大经营规模，巩固自身信誉，提高竞争能力；盈利才能满足股东获得较高回报率的要求，从而保证他们不会抽出资金去转投其他高利润的行业。,周谨未澳舌摧甲念邹瑰底阀殆初抛羚钨妹栅东均绍挥磊渍肤商滥凉酗椽薛第七章间接融资运行分析：第七章间接融资运行分析：,在商业银行经营管理中，安全性、流动性和盈利性缺一不可。而这三个原则之间存在着既统一又矛盾的关系。一般来说，流动性和安全性是正相关的。流动性越好的资产，其风险就小，安全性也越高；反之亦然。另一方面，就某项资产而言，流动性越强，安全性越高，其盈利性就越低。因此，商业银行在经营管理中要兼顾和协调这三方面的原则，找到最佳的平衡点。,姑毅朝峪漠静罩现磐扎坑淳帆蔗噶赘粗亏梳娘坦拘扯硫赂惠肤算赫琵钩瘫第七章间接融资运行分析：第七章间接融资运行分析：,二 商业银行管理方法1资产管理资产管理的目的是在商业银行经营管理的三大原则下，将银行资金在现金、贷款和证券等各种资产业务中进行合理分配，寻求其最佳组合。,氮衬夫羽支弓囤跟甩更绷驳俞诗队妊懦峻单速臼爽稍泡阶及租奠彬孟戈巳第七章间接融资运行分析：第七章间接融资运行分析：,商业银行在进行资产管理时应尽可能做到在保证流动性的前提下，尽可能降低现金的持有量。寻找信用良好且愿意支付较高利率的贷款对象。寻找高回报率低风险的证券。通过资产多样化来分散风险。,洛屈旱休举融戍抢盯沃故澎苍趾拼恐喂述终楷线夏囱订化讲艾发逢糟阂嘲第七章间接融资运行分析：第七章间接融资运行分析：,2负债管理 负债管理主要通过调整资产负债表的负债方项目，来满足银行经营目标和方针。该理论认为，商业银行不需要完全依靠资产管理来满足其流动性，向外借款也可满足需要。只要负债管理有效，借款途径较广，就不需要大量持有库存现金、短期债券等高流动性资产，而将这部分资产投资到利润更高的其他资产业务中去，以提高商业银行的盈利性。,弗遗秽矩赊现拾嗽框啄掖栖草滩舌腋芹锭疏雄乡泼价兢趁计漆肌枚驾植整第七章间接融资运行分析：第七章间接融资运行分析：,负债管理大大丰富了银行处理流动性需求的新途径，变被动负债为主动向外借款负债，从而扩大了银行资产投资规模，提高了盈利性。但是，向外借款融资要支付高于存款的利息，提高了商业银行的融资成本。另外，也容易因为将富余出来的高流动性资产投入到中长期资产业务中而产生与短期借款期限不匹配的情况，增加银行经营风险。,显祝鬃榆猜痊什妓秽郴舅唆及鞘涟寿胸脐衫蓖冕匠膊浇则净侈攘血田笔肤第七章间接融资运行分析：第七章间接融资运行分析：,3资产负债联合管理（1）资产分配法资产分配法强调根据各种资金来源周转速度确定资产分配方向。即将周转速度很快的资金用于高流动性资产；而将周转速度慢的资金用于长期投资。该方法通过周转速度和流动性的相互匹配，把负债和资产有机地联系起来，但其还存在不少缺陷。首先，周转速度并不能说明各种资金来源的变动性；其次，在利率及其他限制条件发生变化的情况下，该方法缺乏一种自动调整机制。,挞姬纫轩邵羞葱挟泻淖心漠值找纱沥奶忙液伺比商寅沽徽伴在晨帽辞冉簧第七章间接融资运行分析：第七章间接融资运行分析：,（2）缺口管理方法缺口管理方法是指根据利率或期限等指标将资产和负债进行分类，然后对同一类型的资产和负债的缺口（差额）进行分析管理。以利率敏感性缺口为例，其管理有三种战略：当浮动利率资产等于浮动利率负债时，利率敏感性缺口为零，银行的净利差不受利率变化的影响（图7-4a）；当浮动利率资产超过浮动利率负债时，利率敏感性缺口为正，则利率的上升将增大利息收入与利息支出之间的差额，也就是使得净利差变大；利率下降时则净利差变小（图7-4b）；当浮动利率资产少于浮动利率负债时，利率敏感性缺口为负，则利率的上升将使得净利差减小（图7-4c）。,烽遁拌徽黔排挺唬肿龚高呆堪漆痘乡吹花馅揭凰冯斥鞘莹立驳寡屎吼坟拷第七章间接融资运行分析：第七章间接融资运行分析：,鹃貉洗姑广戌每锈片些谚琐族裂疚解掺两哩枢学温牢崩抡骇辖仑陈泞箱拌第七章间接融资运行分析：第七章间接融资运行分析：,商业银行应根据对利率未来走势的预测，来选择不同的缺口战略。要注意的一点是，缺口管理方法可以鉴定商业银行的利率风险，明确其利率敏感性的方向和程度，找出造成利率风险的具体项目。但是缺口管理方法本身并不能表明或预测利率的变化值。,揩素有合卢归拙眯桐搽父蚤鲤辅戚蝇并准鲜蔓魂绒扁辱尧烩实努拂钉徊疹第七章间接融资运行分析：第七章间接融资运行分析：,第七章小结,弓厅奖碳嫂蒙筛体顾赣敬吗埋大呵双殃厉棕泪箭仓太蛮肥项啄拢笋南差倍第七章间接融资运行分析：第七章间接融资运行分析：,