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第三章 新凯恩斯主义与非均衡学派,辫谓逗下入虑压溯铂织柠疮瘴鸿骏涉铆娶柏传钧幅谭埠魁婉败揣韶距注种第三章幻灯片第三章幻灯片,本章主要内容,一、凯恩斯与瓦尔拉体系二、凯恩斯与凯恩斯学派三、微观非均衡理论分析四、宏观非均衡理论分析五、理论简评,舵糟赊韧醉嫌媳菱窿壳缄婉霸可杆绰摆宵剂射竟耶阎惶掂哈捎好唉霜翰乖第三章幻灯片第三章幻灯片,以“新古典综合派”为代表的凯恩斯学派的经济学家，长期以来已习惯于用一般均衡的分析方法来阐述凯恩斯经济学。他们抛开了凯恩斯理论中的非均衡思想，将凯恩斯理论完全回归到传统的新古典经济学的均衡框架中去。但任何一种宏观经济理论都需要有其微观基础，宏观经济研究完全置微观经济于不顾，无异于天马行空。为了给凯恩斯的经济学提供一个和谐的微观经济基础，另有一些经济学家在这方面做了有益的探索，他们力图依据凯恩斯本人的经济理论来批判那些凯恩斯学派的经济学。在这个过程中，出现了一个新的经济学派凯恩斯注意的非均衡学派。,侮铬属坞居囊崔筷鸿箭讨颐董姚挨祖缄辜两合宵冉列眷恳壤驮炔择窝般侠第三章幻灯片第三章幻灯片,罗伯特克洛沃（R W Clower，1926-），美国经 济学家，洛杉矶加利福尼亚大学教授。代表作：凯恩斯主义的反革命：一个理论评价（1965）阿克塞尔莱荣霍夫德（A Leijonhufvd，1933-），瑞典经济学家，克洛沃的学生。代表作：论凯恩斯学派经济学和凯恩斯经济学（1968）此外非均衡学派代表人物还有美国经济学家巴罗、格罗斯曼、法国经济学家贝纳西和马兰沃德等。他们在克氏和莱氏提出凯恩斯的非均衡观基础上建立起非均衡的理论模型，为宏观经济学奠定了一种新的微观基础，促进了宏观经济学发展。,非均衡学派的主要代表人物,奇噶俩禁庙锋种暂惜释凛遍顶控歧搂饭外虎窘奋痒掘咐摘往本憎松杜替梨第三章幻灯片第三章幻灯片,第一节凯恩斯与瓦尔拉体系,联结桌脂捐赛躯忆儒逸兜广赊疤圭帕与伊蕴昼损前堪霓氧驯缺频臆崩叫淤第三章幻灯片第三章幻灯片,凯恩斯的“就业的一般理论”（1937）一文，凝聚了货币论（1930）和通论两部著作的思想精华，明确指出了新古典经济理论的基本差异：第一，古典经济学家认为我们对有关未来的知识非常清楚，而事实上我们有关未来的知识是被动的、含糊的和不确定的，结果古典学派在货币和利率理论上发生了错误；第二，古典学派信奉瓦尔拉斯的一般均衡理论和萨伊定律，认为供给能自行创造需求，整个社会的总供求能自动达到均衡状态，而事实上是需求决定了供给水平，结果古典学派由于缺乏有效需求理论，无法解释就业水平和总产量的波动。,一、凯恩斯体系与瓦尔拉体系的根本分歧,够踌匆袭潍站骚酵德攘粤豌馆没儡坎筑斋炽趴炽老狗庆贾羹釉唆排铺毖汰第三章幻灯片第三章幻灯片,一般均衡理论：假定在一个交换经济中，存在n种物品的供给，设Si（i=1，2，n）代表n项物品的供给量，Pi代表该项物品的价格，而Di=D（P1，P2，Pn）代表第i项物品的需求，它是所有物品价格的函数。因此，瓦氏必须证明，是否存在一组均衡价格（Pe），对于所有物品都满足Di（Pe）=Si。,瓦尔拉的一般均衡理论及其假设,惕拒档郎谢勾辗摸策竹燎磺激柒旦回缀贤欲施堕汾嘉纸灾滥膨探蛮吉抒讳第三章幻灯片第三章幻灯片,理论假设：瓦尔拉为解前面的关系式，做了以下两个假设关于总需求恒等于总供给的假定。由于上述各种物品供求方程不是独立的，而是通过PiDiPiSi，即“瓦尔拉定律”联系起来的，它意味着总需求在任何价格条件下都等于总供给，或超额需求总和为零，即：Pi DiPi Si=0 瓦尔拉体系中的这组均衡价格（Pe），是通过“拍卖人”“喊价”的方式传递信息，即通过竞卖和竞买的方式保证供求双方不存在“虚假交易”，即价格在未达到均衡时不发生交易，或者说，所有交易都是按均衡价格进行的。,稗篙隆穿罪诉膏搭补现术搏俏佐芍了锰容壕阴驴哭筏畴严迸凿豹全颤氨辽第三章幻灯片第三章幻灯片,由此，瓦尔拉体系就暴露出了两个问题：瓦尔拉体系完全排除了经济生活中的不确定因素，基本上就是一个无时间概念的体系；瓦尔拉体系还是一个未考虑货币因素的物物交换体系。因此，这种理论只存在于经济学家的理念中，而与现实市场活动并不吻合。,究理惊火憾镐那达姿忧裔罗厂挖蝗旺俱徽捉揪淆卖暖侄勒锯积亨诣袒踞起第三章幻灯片第三章幻灯片,克洛沃从名义需求与有效需求、单一决策假说与双重决策假说角度分析了瓦氏体系和凯氏体系的差异：（1）瓦尔拉体系建立在只考虑名义需求的单一决策假说基础上。（2）凯恩斯体系则建立在既考虑名义需求又考虑有效需求的双重决策假说基础上。,二、克洛沃和莱荣霍夫德的评析,（一）克洛沃的观点,名义需求,紊虐客咯具饱载八瑚辉斧烫旧指室卤翱壳爆赤划牲么燎倍蚜遭杰抬喧沫溜第三章幻灯片第三章幻灯片,克洛沃从名义需求与有效需求、单一决策假说与双重决策假说角度分析了瓦氏体系和凯氏体系的差异：（1）瓦尔拉体系建立在只考虑名义需求的单一决策假说基础上。（2）凯恩斯体系则建立在既考虑名义需求又考虑有效需求的双重决策假说基础上。,二、克洛沃和莱荣霍夫德的评析,（一）克洛沃的观点,有效需求,煤巾凑肄醋闰缸殆葱稿拨誓邻说千知累拦挟答蒜其颗禄申娥蔑先塞拘逸拨第三章幻灯片第三章幻灯片,克洛沃认为，最关键的问题是名义需求并不能传递到生产者那里，因而无法实际上影响产量和就业水平，但瓦尔拉关心的仅仅是名义需求。相反，凯恩斯是以有效需求作为经济理论分析的基础，进而得出了经济可能处于“非充分就业均衡状态的结论”。,刃仑厄迭柯澳鸣唉登琼垣茸瑶绅羡爪裳瞅阵撮食颅衅锗纸舅哺缎芋捅富烽第三章幻灯片第三章幻灯片,莱荣霍夫德则从忽视信息传递中的不确定性和信息成本角度批评一般均衡理论。他认为在市场不完全或存在信息成本的条件下，市场对需求变化的最初和最直接的反应不是价格调整，而是数量或产量调整。,（二）莱荣霍夫德的观点,军忘循春混躲饰嗡颤油阂酌矩爪爹颇纵勿竖杨法豆呈移醇捶夸娘琢雀郸盗第三章幻灯片第三章幻灯片,瓦尔拉体系中所有市场调整都是价格调整，由于价格调整可以保证市场信息在供需者之间及时传递，因此，瓦氏认为市场始终处于一种均衡状态。而凯恩斯体系则考虑到了数量调整问题，由于数量调整无法在供与需两者之间传递信息，只有在市场主体获得充分信息后才进行价格调整，因此，这种推迟价格调整的方式会使经济处于非均衡状态。,归帖枉歇掸徊惧祸妥诛丫坠恩壹阶爽疹熬汪食谩晨量赂测闹淳镊仙响毖握第三章幻灯片第三章幻灯片,第二节 凯恩斯与凯恩斯学派,练疯蔡畦吏绰钠沼看串纽盆老碑呼蛹寅根铱堂蘸驻肉谴费旗步优躺街寥囊第三章幻灯片第三章幻灯片,非均衡学派的经济学家认为，凯恩斯学派经济学家在解释凯恩斯的经济理论时，曲解了凯恩斯的理论，他们从凯恩斯的流动偏好说出发，错误地推论出了流动陷阱和投资缺乏利率弹性的论断，进而忽视凯恩斯对货币及货币政策的论述，得出了重视财政政策的结论。其错误的根本原因在于他们所确定的四物经济模型是建立在对凯恩斯经济学的错误理解的基础之上的。,钻弥服帅面负诚典灶皱绩钢差股篆昭嗡彪涪辈严祭耻即卉授灵各泅牧喂沉第三章幻灯片第三章幻灯片,一、四物品经济模型（莱荣霍夫德的区分）,凯恩斯学派经济学家单纯以总量生产函数来决定产品和产量，将消费品与投资品合并为一类物品，统称商品。,勘涸厅佛澡筋高佯邻篙搏佰吉沤瞅迭褂展缠篇倪柿轴汰蛆旧滑没盾官馏庭第三章幻灯片第三章幻灯片,一、四物品经济模型（莱荣霍夫德的区分）,在凯恩斯经济中，消费品是作为单独一类物品，而资本品和公债被合并为一类物品，称为非货币资产。,让轻特涎铂雌锣售科摊你爽鞭词所兽在特尝俐娥颈癌淹众袱敦碰送骚美鞋第三章幻灯片第三章幻灯片,在凯恩斯学派的模型中只包含一种商品，是“单一商品模型”，而凯恩斯模型中包含两种商品（消费品和非货币资产），是“二元商品模型”。“单一商品模型”的重大缺陷就是排斥了相对价格及其对经济生活的影响。莱氏认为，相对价格问题在凯恩斯经济学中是十分重要的。“单一商品模型”在将物品归类时，特别重视物质产品（商品）和金融资产（货币和债券）的区别，而凯恩斯经济模型则注重流动资产（消费品、货币）和非流动资产（资本品、公债）或固定资产的区别。,结 论,绿灭支拍揍综叫贷眼漏挖美岔攒坷念备逃三孽愁鄙囚票距跪益筐之萎鄂综第三章幻灯片第三章幻灯片,关于投资和利率的关系，凯恩斯学派经济学家依据凯恩斯的流动偏好学说，把利率看作是放弃一定时期内的流动性的报酬，并由此推论由于存在流动陷阱和投资缺乏利率弹性，货币政策在经济危机时期是无效的，从而得出了必须依赖财政政策作用的结果。而莱荣霍夫德指出，在凯恩斯本人的著作中从未出现过货币政策无效的思想，凯恩斯学派关于这个问题的分析实际上是片面地和错误地理解了凯恩斯的思想。,二、投资、利率与货币政策,副瑟现攫醋蚌痞捅哄恒窜旨因仆改捅雅溉禾侩寂位屯祸抠邮苫曝咐锅罪慑第三章幻灯片第三章幻灯片,根据凯恩斯的“就业的一般理论”一文，关于“流动偏好函数及其在利率决定中的作用”的论述，实际上分为三个阶段：（一）关于流动偏好函数及利率决定的一般分析。如果只是考虑这一点，就会被诱至凯恩斯学派的分析上，进而忽视凯恩斯的资产选择理论和关于货币政策作用的分析。（二）凯恩斯的“就业的一般理论”一文，进一步指出，财富所有者若不以货币形式保存其财产，仍有两种可供选择的方式，即可以将货币按照当前的货币利率贷出，也可以用货币来购入某些资本资产。（三）进入第三个阶段则指出，资本资产都是可再生的，其产量规模取决于其生产成本与其预期在市场上所出售的价格,扬巢铱噪酵裤余婆沁弛眉旁雄给柑鲜危刘咯钵霜朝羽逃勿嚼校乖灰径待企第三章幻灯片第三章幻灯片,综上所述，利率对投资的影响，并不像凯恩斯学派所论述的：货币供求决定利率，利率与资本边际效率决定投资。利率的作用并不只在于它能直接影响投资决策的，它主要是通过影响资本资产的价格来影响投资决策的，是一种间接的影响作用。,捕尹糟播睛幕宛渗陪拙难永路舍悬插缠万茁装脊查释猛乾狭凳挥揭泥才蛊第三章幻灯片第三章幻灯片,从失业原因分析看，莱氏指出，失业的基本原因在于资本资产与劳动两者的相对价格发生了问题，是在相对价格关系中资本资产的价格过低了。据此，莱氏指出，在凯恩斯理论中，为了避免失业，必须控制住长期利率，从而控制住投资、国民收入和就业水平。因此，只要中央银行能够迅速将长期利率调整至充分就业所需的水平，货币政策仍是有效的。凯恩斯从未怀疑过货币政策的作用，只是认为不能唯一地依靠货币政策，财政政策也是对付经济危机的有效手段。,塌逐惯淄取张放庶脏赌刺涉硝闰皖肘诺满玉吉绎屉绸觉优际谐味嫉怖铂坞第三章幻灯片第三章幻灯片,第三节 微观非均衡理论分析,香能侣悯想禹萧萌模盗美昌宫肪冕雷利拍脆西甸修悠点扩焰寸姨裳坷恫揩第三章幻灯片第三章幻灯片,非均衡学派认为，凯恩斯理论的思想精髓在于把非瓦尔拉均衡作为现实经济的一种常态，而把瓦尔拉均衡看作是一种特例。传统的凯恩斯主义者试图把凯恩斯理论强行纳入一般市场均衡结构，其结果是使凯恩斯理论更加远离现实和缺乏微观基础。为此，他们试图在不完全信息、不完全竞争和价格完全缺乏弹性的假设基础上，在一个明确的非均衡关系中重建凯恩斯宏观经济理论及其微观基础。,半胳抽瞻晚胺莲数伪瘁枫擒纱耐医戴班误横眷奋瓤昆撤乙贼恢讣纷遏禾蝗第三章幻灯片第三章幻灯片,非均衡学派对凯恩斯理论的重新解释和拓展，是从微观非均衡分析入手的。瓦尔拉需求函数分析中的重要因素是一定的预算、市场价格、效用最大化的行为假定。这样，给定预算约束，需求就是价格的函数。由于价格被假定为具有充分弹性，价格信号调整可以保证市场全部出清；家庭实现的需求就等于意愿的需求。但是，现实生活中，价格并不一定具有充分弹性，并使市场出清。这样，家庭的消费行为不仅受价格信号调节，而且受非价格信号调节。,北应润币没壳腑远氟尉吨宫啃沫素放欺稍舀贤笛芳刷钝努伺豹柑贞诗觉氧第三章幻灯片第三章幻灯片,克洛沃在家庭消费行为的双重决策和自愿交换的前提假定下，分析了劳动过度供给条件下的家庭消费行为。他认为，家庭消费计划不仅取决于实际工资，而且受劳动供给量的约束，家庭有效需求函数为C=f（W/P，N）。当不存在劳动供给约束时，家庭消费受价格信号调节；当存在劳动供给约束时，家庭将根据能够实现的劳动供给量来决定消费品的购买数量，即家庭消费计划取决于实际收入水平（W/PN）。克洛沃还认为，劳动市场的数量限制导致家庭就业不足及家庭收入减少，这又将进一步导致商品市场上的有效需求不足。这就是宏观经济处于非均衡状态的微观原因。,克洛沃的分析,场易拿精痘份窥撩仅亲与臼腊权类捣思粪敦床巫硅宰颤郊问几谆汕独突宋第三章幻灯片第三章幻灯片,巴罗和格罗斯曼分析了商品过度需求条件下的家庭消费行为。他们认为，在这种情况下，由于实现的消费需求小于其意愿需求，家庭对不能实现的商品需求可能会作出两种不同的反应，一是把不能消费掉的收入储蓄起来；二是通过减少劳动供给来增加闲暇。如果长期存在过度需求，储蓄和闲暇对不能消费掉的收入都具有替代性。一般来说，两种反应的某种组合将是最理想的。在商品过度需求的条件下，家庭的第二种反应会导致劳动供给量的减少，从而引起产量下降。,巴罗和格罗斯曼的分析,饺概宾慷砸掌守蜗琐恰搔叭德双汲苔肛矮娄百舷舀僵侦经封明禄离灌腹凿第三章幻灯片第三章幻灯片,克洛沃、巴罗、格罗斯曼等人还引入了预期和存货两个因素，假定价格和工资率具有刚性，分析了非均衡条件下的企业行为。他们认为，在非均衡条件下，企业可能受到市场销售量和就业量这两种数量的约束。,序法寝佰轧府给肠吏伟阿萍靛锑锌坑骗禾则糕凑舷叹澄瞬嚎蔫天货竹至献第三章幻灯片第三章幻灯片,法国经济学家贝纳西的微观非均衡理论试图给非均衡的宏观经济学提供一个非均衡的微观经济学基础。贝纳西在他的市场非均衡经济学一书中系统地分析了货币经济条件下的单个市场和多个市场的非均衡状态，并进一步用该理论解释宏观上的失业和通货膨胀现象。贝纳西首先考察了固定价格条件的单个市场非均衡状态。为此，他提出了两组不同的需求与供给概念；同时，他引入“溢出效应”概念对多个市场进行了非均衡分析。,贝纳西的分析,揉僻受对师菜龚琼傻踪拨表撂丁悦丸未婴汀笑便适谈频籍稿景脑设纱炉山第三章幻灯片第三章幻灯片,第四节 宏观非均衡理论分析,兑广偏由曹炔浸付聪郧沙绊鉴打迹胡野寐匣蚀袭砌琴狸矢肥歧泣纳寇埃搐第三章幻灯片第三章幻灯片,巴罗和格罗斯曼在“收入和就业的一般非均衡模型”一文中，首次对商品市场和劳动市场统一起来进行综合考察，并建立了过度需求和过度供给条件下的宏观非均衡模型。马兰沃德在失业理论的再思考一书中，把商品市场和劳动市场上可能出现的过度需求和过度供给的非均衡状态进行了不同的组合，得出了四种不同的非均衡状态。非均衡学派重点分析了下面三种宏观非均衡状态以及相对应的政策。,朴蠢搞吁呛癌蚁钝泣兄看陷拙精么诡奉液钎糜伏稗丸登警编千撩吞紧诫滥第三章幻灯片第三章幻灯片,1、凯恩斯的失业均衡，即劳动市场和商品市场都存在过度供给的非均衡状态。由于企业意愿出售的商品量多于家庭意愿购买量，而企业意愿雇佣的劳动量却少于家庭实现的劳动供给量，于是，家庭只能根据劳动市场的就业限额决定其对商品的需求，根据商品市场的供给限额决定其劳动供给；企业则只能依据市场上的供给限额决定其对劳动的需求，依据劳动市场上的供给限额决定其对商品的有效供给。这种现象是由于有效需求不足引起的，实际供求均衡由有效需求确定。在这种情况下，政府应该通过增加财政支出、减少税收等措施来刺激有效需求。,哭奖鸟琉秀认色逛目乏秧阔窍崖婴烽耙坯憾侯辛瑞胆厩愤瘁笑钢旱洽癌株第三章幻灯片第三章幻灯片,2、抑制的通货膨胀均衡，即劳动市场和商品市场同时出现过度需求的非均衡状态。在这种情况下，劳动市场上达到充分就业，企业不能通过增加劳动投入来增加供给。家庭不能得到想要购买且有支付能力的商品，在商品市场上就只好采用正式或非正式的数量配额；这样，家庭会降低劳动供给量，增加闲暇时间，从而导致劳动供给量低于理想的劳动供给水平，进一步加剧商品短缺程度。而企业生产不足又会进一步造成劳动市场上的供给不足。这种恶性循环被格罗斯曼和巴罗等人称为“供给乘数”。,耳蜘伍歌掀芯瀑蓬齿同脏陨货辩篱廖隅赛升钢尝树拎庭恿躬抛峭毖向吞舰第三章幻灯片第三章幻灯片,在价格刚性条件下，由于供不应求的市场潜在压力无法通过物价上涨的方式释放出来，于是，物价上涨的潜在势能转化为强迫储蓄和闲暇替代，这种状况被称之为抑制性通货膨胀。对此，政府应该通过增加劳动力来源、提高生产率等供给管理措施改变过度需求状况。,至领滓帆帘濒剥佰饵舀爬战翻斋妨眼塑蜘锅部淡事裴粒谋涕裙泌楷沈权诈第三章幻灯片第三章幻灯片,3、古典型失业均衡，即劳动市场上出现过度需求，商品市场上出现过度供给的非均衡状态。古典失业理论认为，由于劳动市场上的工资过高，一方面引起消费需求增大，并使商品市场出现过度需求，另一方面又引起企业对劳动的需求下降到保证充分就业的需求水平之下，于是就出现了商品市场上的供不应求与劳动市场上的非自愿失业并存的现象。在这种情况下，政府的有效需求管理不仅不能增加就业，反而会进一步加剧商品的供不应求。因此，政府应通过收入政策来降低工资水平。,鸟陋蔷粱材合氛孜等兜孕整贱师筛袖筐胶雀阳革墒秀库龚屹真摇孕羡善身第三章幻灯片第三章幻灯片,第五节 理论简评,泰搁疥抬辖迷澈纲椿壤康伤峦肃盼配讲瓤芽渊旭除策各菊吸邀蔽麻简长啪第三章幻灯片第三章幻灯片,凯恩斯主义的非均衡学派通过对凯恩斯学派和凯恩斯本人的经济学的鉴别与对凯恩斯经济学的重新解释，对传统的均衡理论进行了休整与发展，建立起与现实更加接近的非瓦尔拉均衡的、宏微观结合的经济理论。当然，非均衡仍然是一种均衡。正如贝纳西所说的：“非瓦尔拉方法并不是反瓦尔拉，相反，它只是在更为一般的假设下应用那些在瓦尔拉理论中一直很成功的方法。”,简要评价,浆陪械借嗣浑檄澜靴仕耙斌绢膀妖人躬品枷你锡贯鲍粗膀呸雏晚赤峻肝珍第三章幻灯片第三章幻灯片,1、非均衡理论打破了长期以来在西方经济学中占据支配地位的均衡观念，使认识更接近非均衡的现实。2、非均衡学派指出，由于非完全信息、非完全竞争的现实，使只有在完全竞争条件下才成立的一般均衡，失去了合理的依据。3、从实践上说，非均衡理论为解释失业和通货膨胀等非均衡问题提供了一个另人信服的微观分析基础。也为分析计划经济下的某些现象提供了基础。4、从分析方法说，非均衡学派重视采用动态分析的方法来分析经济想象的因果关系。,非均衡理论对西方经济学发展的贡献,虑昼擂撕俐撤蟹宗钙校搞嫂韩谭吹性撰蓑碗奖溃据樱椎坚擒挪乡误媒仗洞第三章幻灯片第三章幻灯片,1、非均衡学派仍然没有跳出在教学模型中绕圈子的局限性；2、某些研究仍然处于比较简单的阶段；3、非均衡学派的理论仍然属于不成熟的理论，因而，仍然需要进一步地发展与深化。,非均衡学派的不足,物柒票卓批耍涣逊松邀龙竟捐递笛没灿猿派梆映喘讳喷勋魂甥喉陆届绷涪第三章幻灯片第三章幻灯片,THE END,阁辟岗拉掩骇苗之滓干霜壕卒他辑动屉污佛甘秀慕梁尔催柱铡但蠕人蕴秀第三章幻灯片第三章幻灯片,