第一章中央银行学.ppt

1,第一章 中央银行制度的形成与发展,2,第一节 中央银行的产生与中央银行制度的形成,一、中央银行产生的历史背景商品经济的快速发展商业银行的普遍设立货币与信用关系广泛存在于经济和社会体系之中,3,二、中央银行产生的客观经济原因 信用货币（银行券）发行的需要 银行券发行混乱银行券兑现得不到保证单个银行发行的银行券流通受阻,4,票据交换和清算的需要 集中信用最后融通资金的需要,5,保证金融稳健运行实行金融管理的需要 满足政府融资的需要,6,“仅就遭受高利贷盘剥的政府来说，要以议会的拨款作为担保获得适当利息的贷款，就已经有必要建立中央银行了。”英格兰银行史 约翰.弗兰西斯,7,三、中央银行制度的形成中央银行制度建立的初期（19世纪中叶-第一次世界大战前）瑞典国家银行（1656）英格兰银行（1694）,8,中央银行制度的扩展（第一次世界大战-第二次世界大战结束）美国联邦储备银行（1913）国际经济会议(布鲁塞尔，1920)(日内瓦，1922),9,中央银行制度的强化(第二次世界大战结束后至今)中央银行制度普遍成为世界各国的一项基本经济制度,10,四、中国中央银行制度清政府时期的中央银行 户部银行（1904）大清银行（1908）,11,辛亥革命时期和北洋政府时期的中央银行 中国银行（1912）交通银行（1908）,12,孙中山国民党时期的中央银行 中央银行（广州，1924）中央银行（武汉，1926）,13,国民党政府的中央银行 中央银行（上海，1928）中国银行 交通银行 中国农民银行（汉口，1935）,14,革命根据地的中央银行 中华苏维埃共和国国家银行（简称苏维埃国家银行）（江西瑞金叶坪，1932）,15,新中国中央银行体制建立及其发展 1948年12月1日，以华北银行为基础，合并北海银行、西北农民银行，在河北省石家庄市组建了中国人民银行，并发行人民币，成为中华人民共和国成立后的中央银行和法定本位币。,16,中国人民银行的创建与国家银行体系建立（1948-1952）初步建立统一的国家银行体系：一是建立独立统一的货币体系；二是迅速普建分支机构，形成国家银行体系；三是实行金融管理，疏导游资；四是开展存款、放款、汇兑和外汇业务。,17,计划经济体制时期的国家银行（1953-1978）在统一的计划体制中，自上而下的人民银行体制，成为国家吸收、动员、集中和分配信贷资金的基本手段。中国人民银行作为国家金融管理和货币发行的机构，既是管理金融的国家机关又是全面经营银行业务的国家银行。,18,从国家银行过渡到中央银行体制（1979-1992）随着改革开放，从1979起开始逐渐呈现出金融机构多元化和金融业务多样化的局面。1984年1月1日起，人民银行开始专门行使中央银行的职能，集中力量研究和实施全国金融的宏观决策，人行分支行的业务实行垂直领导；设立中国人民银行理事会，作为协调决策机构等，初步确定了中央银行制度的基本框架。,19,逐步强化完善现代中央银行制度(1993年至今）1993年，按照国务院关于金融体制改革的决定，中国人民银行进一步强化金融调控、金融监管和金融服务职责。1995年3月18日，全国人民代表大会通过中华人民共和国中国人民银行法。1998年，按照中央金融工作会议的部署，改革人民银行管理体制，撤销省级分行，设立跨省区分行。,20,2003年将中国人民银行对银行、金融资产管理公司、信托投资公司及其他存款类金融机构的监管职能分离出来，成立中国银行业监督管理委员会。2003年12月27日，十届全国人大会常务委员会审议通过了中华人民共和国中国人民银行法（修正案）。,21,人民银行新的职能正式表述为“制定和执行货币政策、维护金融稳定、提供金融服务。”这种职能的变化集中表现为“一个强化、一个转换和两个增加”。,22,第二节 中央银行的性质与职能,一、中央银行的性质 中央银行具有银行等金融机构的特征，但它是特殊的金融机构。,23,金融机构的特征,经营对象货币 资产贷款、有价证券、贵金属 负债存款,24,特殊的金融机构,经营目的 经营手段 业务对象 特殊的资产负债项目,25,中央银行是保障金融稳健运行、调控宏观经济的运行的国家行政机关，但又与一般的国家机构有很大的不同。,26,一般国家行政机关特征,负责人的任命 调控领域 调控手段,27,与一般国家机关的不同,主要以经济手段进行调控 调控分层次 政策独立性较强,政策工具,公开市场操作 再贴现政策 法定准备金率 其他工具,金融机构金融市场,准备金 基础货币,企业个人,货币供应量 利率、汇率 银行信贷规模,物价稳定 充分就业 经济增长 国际收支平衡,最终目标,中央银行调控的层次,中央银行,29,二、中央银行的职能 中央银行是“发行的银行”(bank of issue)所谓发行的银行是指中央银行集中与垄断货币的发行权，是全国唯一的货币发行机构。在金本位的条件下，货币的发行权主要是指银行券的发行；现在，不兑现的纸币（现钞）都由中央银行垄断发行。,30,货币发行是中央银行重要的资金来源，中央银行垄断货币发行权是发挥其全部职能的基础。中央银行垄断货币发行权是统一货币发行与流通和稳定的货币币值的基本保证。,31,中央银行是“银行的银行”(bank of bank)集中存款准备金,中央银行主要资金来源之一，保证对金融体系整体的支付能力调节信用规模和控制货币供应量,32,充当商行等金融机构的“最后贷款人”最后贷款人是指金融机构发生支付困难而无法从其他渠道获得资金时，向中央银行融资是最后办法。（见伦巴街，巴奈霍特，1837）中央银行作为最后贷款人向商行或其他金融机构融通资金时，主要是通过再抵押、再贴现，也采取直接提供贷款等方式。,33,组织、参与和管理全国的清算中央银行组织、参与和管理全国的清算开始于英格兰银行。中央银行组织集中清算具有安全、可靠、快捷的特点。尽管一些国家的现代支付清算系统已经部分社会化，但中央银行作为全国清算的管理者、监督者的地位并未改变。,34,中央银行是“政府的银行”(states bank)代理国库委托国库制代理政府债券的发行,35,为政府融通资金，提供特定的信贷支持直接向政府提供提供贷款或透支购买政府债券：直接购买 一级市场间接购买 二级市场,36,为国家持有和经营管理包括外汇、黄金和其他资产形式的国际储备外汇储备资产总量的调控外汇储备资产结构的调节保持国际收支的平衡和汇率基本稳定,37,代表国家政府参加国际金融组织和各项国际金融活动制定和实施货币政策对金融业实施金融监管为政府提供经济和金融活动的情报和决策建议，向社会公众发布经济金融信息,38,第三节 中央银行制度类型 与组织结构,一、中央银行制度基本类型 从世界范围看，绝大多数国家都已经实行了中央银行制度，但是并不存在一个统一的模式。虽然存有差异，但可归纳为四种基本类型。,39,单一型的中央银行制度 是指国家设立单独的中央银行机构，全面、纯粹地行使中央职能的制度。一元式中央银行制度 二元式中央银行制度,40,一元式中央银行制度一国只设立一家统一党中央银行行使中央银行的权力和履行中央银行的全部职责，中央银行机构自身上下是统一的，机构设置一般采取总分行制，逐级垂直隶属。一元式中央银行制度特点是权力集中，职能完善，有较多分支机构。,英格兰银行,法兰西银行,日本银行,中国人民银行,45,二元式中央银行制度中央银行体系由中央银行和地方两级相对独立的中央银行组成。地方级的中央银行在执行货币政策方面具有一定的独立性。二元式中央银行制度权力相对分散，地方级中央银行有一定的灵活性。,美国联邦储备体系,美国联邦储备银行,49,复合型的中央银行制度是指在一国内不单独设立专门行使中央银行职能的中央银行机构，而是由一家集中央行和商行职能于一身的国家大银行兼行央行职能的中央银行制度，即“一身两任”。这种中央银行制度一般与计划经济体制相联系,50,准中央银行制度是指某些国家和地区不设立通常完整意义上的中央银行，而设立类似中央银行的金融管理机构执行部分中央银行的职能，并授权若干商行也执行部分央行职能的央行制度。这类制度往往与国家或地区较小，而同时有一家或几家银行在本国处于垄断地位有关。,51,实行准中央银行制度的国家:新加坡、马儿代夫、斐济、塞舌儿、沙特阿拉伯、阿拉伯联合酋长国等,52,跨国中央银行制度跨国中央银行制度是指由若干国家联合组建一家中央银行，由这家银行在其成员国范围内行使全部或部分央行职能的中央银行体制。这种中央银行制度一般与区域性多国经济相对一致性和货币联盟体制相对应。,53,西非国家中央银行西非货币联盟,1962年5月建立西非货币联盟（West African Monetary Union）1962年11月建立西非国家中央银行 发行共同货币-非洲金融共同体法郎 总行设在达喀尔 成员国包括：塞内加尔、尼日尔、贝宁、科特迪瓦、布基纳法索、多哥、马里,西非货币联盟成员国地理位置,西非货币联盟（West African Monetary Union）西非国家中央银行,非洲金融共同体法郎西非货币联盟货币,57,中非国家中央银行中非货币联盟,1973年建立中非货币联盟（Central African Monetary Union）1973年4月建立中非国家银行 发行共同货币中非金融合作法郎 总行设在雅温得 喀麦隆、乍得、刚果、加蓬、中非共和国,中非货币联盟成员国地理位置,中非货币联盟（Central African Monetary Union）中非国家中央银行,中非金融合作法郎中非货币联盟货币,61,东加勒比中央银行-东加勒比货币区,1965年建立东加勒比货币管理局 1983年10月，建立东加勒比中央银行（Eastern Caribbean Central Bank）总部设在圣基兹与尼维斯 成员国包括：安圭拉（未独立）、安提瓜和巴布达、多米尼克、格林纳达、蒙特塞拉特、圣基兹与尼维斯、圣卢西亚、圣文森特与格林纳丁斯,东加勒比货币区成员国地理位置,东加勒比货币区东加勒比中央银行（Easter Caribbean Central Bank）,东加勒比元 东加勒比货币区货币,65,欧洲中央银行 典型的跨国中央银行 1999年欧洲中央银行正式开始运作，实施独立的货币政策。欧洲中央银行基本职责是制定和实施联盟内统一的货币政策。从制度框架上来说，欧洲中央银行由两个层次构成：一是欧洲中央银行本身，二是欧洲中央银行体系。,66,1957年，德国、法国、荷兰、卢森堡、意大利六国签署罗马条约。1969年，欧共体提出建立欧洲经济和货币联盟，并设计了时间表。1979年，欧共体正式开始实施欧洲货币体系（EMS）的建设规划。1991年欧共体成员签定了马斯特里赫条约（欧洲联盟条约），1993年马约正式生效，欧共体正式更名为欧盟。,67,1994年欧盟成立了欧洲货币局1995年决定欧洲统一的货币名称为欧元。1998年欧洲中央银行成立，欧洲中央银行体系形成。1999年1月1日欧元正式启动。2002年1月1日，欧元的钞票和硬币开始流通，欧元正式成为欧元区各个成员国的法定货币。,68,欧元区成员国：德国、法国、意大利、荷兰、比利时、卢森堡、爱尔兰、希腊、西班牙、葡萄牙、奥地利、芬兰、斯洛文尼亚、塞浦路斯、马耳他,69,加入欧元区的四个统一标准,每一个成员国削减不超过国内生产总值3的政府开支；第二，国债必须保持在国内生产总值的60以下或正在快速接近这一水平；第三，在价格稳定方面，通货膨胀率不能超过三个最佳成员国上年通货膨胀率的1.5；第四，该国货币至少在两年内必须维持在欧洲货币体系的正常波动幅度以内。,欧洲中央银行,欧元纸钞,欧元硬币（德国）,欧洲中央银行行长特里谢,74,二、中央银行的资本结构全部资本为国家所有的中央银行 购买私人股份,实施国有化 政府财政拨款 英国、法国、德国、加拿大、澳大利亚、荷兰、挪威、印度等50多个国家的中央银行,75,国家拥有部分股份和民间股份混合所有的中央银行 国家持有股份一般都在50%以上 私有股份的权力受到一定的限制 日本、比利时、奥地利、墨西哥、土耳其等国的中央银行,76,全部股份非国家所有的中央银行 其资本全部由私人股东投入 经政府授权行使中央银行职能 美国联邦储备银行 意大利银行 瑞士国家银行,77,无资本金的中央银行 中央银行运作的资金，主要是各金融机构的存款和流通中货币。韩国银行,78,资本金为多国共有的中央银行货币联盟中成员国共同组建中央银行的资本金是由各个成员国按照商定比例认缴的，各国以认缴比例拥有对中央银行的所有权。欧洲中央银行 西非国家中央银行 中非国家中央银行 东加勒比中央银行,79,三、中央银行的组织结构央行的权利分配结构决策权、执行权和监督权集中的 权利分配模式 英国、美国、菲律宾、马来西亚等国,80,中国人民银行也属于该模式货币政策委员会的职责：(一)货币政策的制定、调整；(二)一定时期内的货币政策控制目标；(三)货币政策工具的运用；(四)有关货币政策的重要措施；(五)货币政策与其他宏观经济政策的协调。,81,决策权、执行权和监督权分散的 权利分配模式 日本、德国、瑞士、法国中央银行的权利结构模式主要是由各国中央银行的传统决定的，对中央银行行使其职能并无实质性的区别。,82,中央银行内部组织机构的设置中央银行内部机构设置，是指中央银行总行或总部机关的职能划分及分工。为确保中央银行行使其职能，必须设置具体的职能部门进行业务操作。,83,中国人民银行的总行设在北京，内设18个职能司、局（厅）办公厅条法司货币政策司货币政策二司金融市场司金融稳定局调查统计司会计财务司支付结算司科技司货币金银局国库局国际司内审司人事司研究局征信管理局反洗钱局党委宣传部,84,中央银行分支机构的设置按照经济区域设置分支机构目前世界上大多数国家中央银行都是按照经济区域设置的按照行政区划设置分支机构以经济区划为主，兼顾行政区划设置的分支机构,85,中国人民银行分支机构设置,中国人民银行设有天津、上海、沈阳、南京、济南、武汉、广州、成都、西安9个分行，北京和重庆2个营业管理部，20个省会城市中心支行，5个副省级城市中心支行，328个地（市）中心支行和1797个县（市）支行。2005年8月，中国人民银行上海总部在上海挂牌成立，上海总部作为人民银行总行的有机组成部分，主要承担部分中央银行业务的具体操作职责，同时履行一定的管理职能。,86,另外，中国人民银行在东京、纽约、伦敦、法兰克福和悉尼等地设有代表处。代表处主要负责研究国际金融问题，并与世界主要中央银行进行联系和协调。,联邦储备委员会 7名成员总统任命并由参议院批准,12家联储银行每家银行9位董事，负责任命行长和其他官员,约4800家 成员商业银行,联邦公开市场委员会7名联储委员纽约银行行长其他4为联储银行行长,联邦咨询委员会12位成员（银行家）,任命3位董事,选举6位董事,美国联邦储备体系组织结构,88,联邦储备体系为什么由家地区联邦储备银行组成，而不是和其他国家一样的单一的中央银行？美联储不向国会和公众立即公布联邦公开市场委员会的会议纪要，以维持其保密性。这一政策利弊表现在哪些方面？,89,The Power 力量全球超级畅销书作者朗达.拜恩(澳大利亚),