商业银行投资学-导论.ppt

,商业银行业务与管理,商业银行业务与管理是金融学及其相关专业的核心主干课程，是一门专业必修课。本课程教学的主要内容是介绍商业银行的各类业务，包括资产业务、负债业务、传统中间业务和新兴表外业务。教学目的是让学生全面、系统掌握商业银行的基本知识和基本理论；熟悉现代商业银行的各项业务及经营策略；能综合分析商业银行经营中的问题。,第1章 导论第2章 商业银行资本金的经营管理第3章 商业银行的负债业务管理第4章 商业银行现金资产业务的经营管理第5章 商业银行贷款业务的经营管理第6章 商业银行证券投资业务经营管理第7章 商业银行中间业务经营管理第8章 商业银行表外业务经营管理第9章 商业银行国际业务经营管理第10章 商业银行内部控制第11章 商业银行风险管理第12章 商业银行经营创新,银行五问,1、银行的类型2、银行的监管机构3、银行有哪些业务4、银行有哪些职务5、知名的外国银行名称6、列举国际知名的银行卡组织,商业银行资格证书,1、银行从业资格证考试时间和范围：一年考两次（上半年2-4月报名；下半年：89月报名），在校学生和在职人员均可报考。考试内容：公共基础、个人理财、风险管理、公司信贷和个人贷款。选择和判断。合格要求：两门就可以2、AFP金融理财师Associate Financial Planner 目前，中国国内实行的是金融理财师(AFP，Associate Financial Planner)和国际金融理财师(CFP)两级认证制度。也就是说，必须要首先获得AFP资格，才能进一步参加CFP的资格认证，这无疑加大了CFP的 含金量。,商业银行网站,1、中国人民银行2、中国银行业协会网站,商业银行书籍,1、商业银行管理 彼得.罗斯2、商业银行的突围 朱武祥3、货币战争 宋鸿兵,第一章 导 论,现代商业银行是经济活动中最主要的资金集散机构，是金融体系中最重要的组成部分。本章学习要求了解商业银行的产生发展过程、商业银行的功能、商业银行组织制度及商业银行的经营目标等内容。,第一节 商业银行的产生与发展,一、商业银行的产生：国际贸易的发展,11世纪，汉语的“银行”即从事银器铸造或交易的行业。,“Bank”其文原意为“存取钱财的柜子”，后来泛指银行。,从历史上看，银行起源于意大利，最早是13世纪的弗罗伦萨。（简介）,近代意义的银行是1587年成立的威尼斯银行。威尼斯银行的演变过程：威尼斯当时的世界贸易中心商品交换货币兑换商货币的保管、办理支付、汇兑发放贷款形成早期银行。服务信用,1653年，英国建立了资本义制度。工商业得到较大发展，需要有可以提供大量资金融通的专门机构与之相适应。这促使商业银行的产生。1694年英国政府为同高利贷斗争，维护和发展新兴资本主义而成立了世界上第一家股份制银行英格兰银行，标志现代商业银行产生。,二、商业银行的形成,一是从旧式高利贷银行转变过来的(为适应资本主义经济发展的需要)。如威尼斯银行。,二是根据资本主义经济发展的需要，按资本主义原则，以股份形成组建而成。如英格兰银行。,商业银行名称的由来,英国：发放短期商业性质的自偿性贷款商业性质：与真实商品交易有关自偿性：贷款产生的原因作为还款来源目前各国的名称有所不同美国、英国、日本,三、商业银行的发展,一是英国式以融通短期资金为经济的发展模式。(英、美等)其优点是能较好保持银行清偿能力、安全，不足之处是业务的发展到一定的限制。,二是德国式综合银行传统发展模式。,四、商业银行的发展趋势1、商业银行日趋全能化2、商业银行资本日趋集中3、竞争日趋白热化4、业务日趋国际化5、金融资产证券化,第二节 商业银行的性质、职能,一、商业银行的性质,定义：商业银行是以追求最大利润为目标，以多种金融负债筹集资金，以多种金融资产为其经营对象，能利用负债进行信用信用创造，并向客户提供多功能、综合性服务的金融企业。,性质：（1）具有一般企业特征。拥有必需的自有资本，实行独立核算，自负盈亏，追求利润最大化目标。（2）不是一般的企业，而是经营货币资金的金融企业，是一种特殊的企业。（3）不同于其他金融机构。,二、商业银行的职能,(1)信用中介的功能,(2)支付中介,(3)信用创造,(4)金融服务,(5)调节经济,（一）信用中介,信用中介指商业银行通过负债业务，把社会上的各种闲散货币集中起来，通过资产业务把它们投向需要资金的各部门，充当资金闲置者和资金短缺者之间的中介人，实现资金的融通。信用中介的职能作用：（1）使闲散货币转化为资本；（2）使闲散资本得到充分利用；（3）续短为长，满足社会对长期资本的需要。,（二）支付中介,支付中介指商业银行利用活期存款帐户，为客户办理各种货币结算、货币收付、货币兑换和转移存款等业务活动。银行的地位：成为社会经济活动的出纳中心和支付中心；成为整个社会信用链的枢纽。支付中介职能的作用：（1）使商业银行持续拥有廉价的资金来源；（2）可节约社会流通费用，增加生产资本投入。,（三）金融服务,金融服务是商业银行利用其在国民经济中的特殊地位及其在提供信用、支付中介业务过程中所获得的大量信息，运用电子计算机等先进手段和工具，为客户提供其他服务。主要服务内容：财务咨询、代理融通、信托、租赁、计算机服务、现金管理等。服务职能的作用：一是扩大了社会联系面和市场份额 二是为银行获取收益,（四）信用创造（1）,1、信用创造指商业银行利用其可以吸收活期存款的有利条件，通过发放贷款，而衍生出更多的存款货币，从而扩大社会货币供给量的行为 存款货币 派生存款：一种帐面上的流通工具和支付手段；银行存贷机制与派生存款的产生：原始存款贷款发放银行存款（派生的）贷款发放银行存款-,（四）信用创造（2）,2、派生存款与原始存款的区别 派生存款不是社会再生产资金的真实转移，实际上属于虚拟存款，没有物质保证，它只是社会购买力的扩大；原始存款是社会再生产资金的真实转移，原始存款增加，处于生产流通中的资金占用相应减少，社会购买力总量也相应减少。,（四）信用创造（3）,3、派生存款在信贷扩张中的双重作用 一是为社会再生产提供信用支付手段，节约现金，有利于社会总资金的周转；二是无限循环地使用贷款，会导致信用膨胀，再生产过程中物质供求不平衡，存款过度增长最终诱发和加剧通货膨胀。,（四）信用创造（4）,4、派生存款的限度 一是转帐结算的总额。这是其最高限，贷款中用于现金支付的部分不会形成派生存款；二是法定存款准备金率。二者成反比。,（四）信用创造（5）,5、影响银行信用创造功能的主要因素 中央银行的货币政策；金融监管；公众的流动性偏好；市场利率预期等。,（五）调节经济,商业银行在国家宏观经济政策的影响下，通过信贷政策的实施，利率、信贷规模及资金投向的调节，实现调节经济结构、投资消费比、产业结构等目的。,三、地位,(1)商业银行在现代金融体系中的地位,(2)商业银行在国民经济中的地位,已成为整个国民经济活动的中枢 其业务活动对全社会货币供给产生影响 已成为社会经济活动的信息中心 成为国家实施宏观经济政策的重要途径 成了社会资本运动的中心,第三节 商业银行的组织机构,一、商业银行的创立,(1)创立商业银行的条件：,经济条件：,1 人口状况 2 生产力发展水平 3 银行顾客(企业与消费者)4 地理位置,金融条件：,人们的信用意识、信用环境,经济货币化程度,金融市场的发育程度,金融业务的竞争状况,金融监管的有关政策,二、创立商业银行程序,1、申请登记,一般不能以个人名义申请,必须按公司法、银行法要求,市场准入的审核,2、招募股份,现代商业银行多以股份公司的形式建立,募股方式有公募和私募之分,3、验资营业,一般有最低开业资本金规模的要求。,二、商业银行的组织结构,一般由四大系统构成：,决策系统,（1）股东大会最高权力机构,（2）董事会决策机构,董事会职责:,确定银行的经营目标和经营决策,选择银行高级管理人员,设立各种委员会或附属机构,（3）各种委员会,执行委员会,贷款委员会,考评委员会,资产负债比例管理委员会,风险管理委员会等,执行系统,（1）总经理,（2）副总经理及各业务职能部门,监督系统,就国内而，一般设稽核、纪检和监察部门,管理系统，包括,（1）全面管理(目标、计划、内控),（2）财务管理(收入、支出、利润、审计、税收),（3）人力资源管理,（4）经营管理(业务、营销),（5）市场营销管理(市场定位、产品、价格、分销、促销等),股东大会,董事会,监事会,总稽核,行长（或总经理）,各种委员会,投资部,一、二、三级分行,放款部,存款部,国际业务部,信托部,会计部,人事部,教育部,控制部,公共关系部,分支行,国有商业银行的组织结构,监事会,董事会行长室,资产负债管理委员会风险管理与内部控制委员会稽核委员会财务管理委员会,业务发展系统公司业务部金融机构部零售业务部结算业务部资金部营业部,综合管理系统人力资源部资产负债管理部风险管理部财务会计部投资管理部海外行管理部,支持保障系统行长办公室信息科技部法律事务部研究部清算中心总务部,稽核系统稽核部,监察系统监察部,中国民生银行的内部组织结构,股东大会,董事会,监事会,行长,党委书记,业务发展部,资金计划部,国际业务部,信贷部,财会部,稽核部,人事部,科技部,各分支行,第四节 商业银行制度,商业银行制度是一个国家用法律形式所确定的该国商业银行体系、结构及组成这一体系的原则的总和。商业银行体系是银行体系的核心部分；银行结构决定了银行的业务的开展。,一、建立商业银行体系的原则,(1)有利于银行业竞争的原则,(2)有利于保护银行体系安全的原则,资本,分业与混业,比例管理,(3)保持适度规模的原则,商业银行是典型的规模效益递增的行业,图示：,C,A,LAC,Q0,Qi,Q,0,x,Qi即最小最佳规模,规模经济,并购与协同效应超大规模银行现象,二、商业银行体系,即一国商业银行分为哪些不同层次或不同类型并组成该国商业银行整体结构,(1)按资本所有权划分,国有商业银行,股份制商业银行,企业集团所有的银行,民营银行,(2)按业务覆盖地域划分,地方性银行,区域性银行,全国性银行,国际性银行,(3)按能否从事证券业务划分,德国式全能银行,英国式全能银行,美国式职能银行,(4)按组织形式划分,单元制,总分支行制,持股公司制(或集团制银行),（一）商业银行组织制度的几种形式,1单一银行制 定义：指银行业务由各自独立的商业银行来经营，不设立或不允许设立分支机构。优点：一是可以限制银行间的吞并和金融垄断，缓和竞争的激烈程度，减缓银行业务集中的进程；二是有利于协调银行与地方政府间的关系，使银行经营更适合本地区的发展需要；三是银行的自主性较强，灵活性较大；四是管理层次少，中央银行的调控传导快，有利于实现中央银行的货币政策。,缺点：一是由于限制了竞争，不利于银行的发展和经营效率的提高；二是单一银行制与经济的外向型发展相矛盾，人为地限制了资本的流动；三是单一银行制的金融创新不如其他类型的银行。,（一）商业银行组织制度的几种形式,美国从1927年开始实施 MeFaden 法案，不允许银行跨州设立分支机构。美国的单一银行制受冲击的方式：一是通过银行间的兼并达到设分支的目的；二是钻法律的空子，该法案规定如果一个州的法律明确规定其他州的银行可以在本州设立分行，那么该州的法律是有效的；三是通过开展非银行金融机构业务达到在其他州设立分支机构的目的。,（一）商业银行组织制度的几种形式,2分支银行制 定义：法律允许商业银行在总行之下，可在国内设立分支机构并由总行统管。按各层次职能的不同，具体分为：总行制：总行除了管理各分行外，本身也对外营业。总管理处制：总行只管理控制各分行，本身不对外营业。总管理处所在的地区另设立分行。,（一）商业银行组织制度的几种形式,优点：一是经营规模大，有利于开展竞争，并取得规模效益；二是分支行遍布各地，易于吸收存款，调剂转移和充分利用资金，同时有利于分散和降低风险；三是分支银行制银行数目少，便于国家直接控制和管理。,（一）商业银行组织制度的几种形式,缺点：一是如果总行没有完善的通信手段和成本控制方法，银行的经营效益会下降。二是从银行人事管理与外部关系来看，分支机构人员的调动与轮换，会影响银行与客户的联系；而工作人员固守一地，又会形成本位主义，削弱总行对分支行的控制能力。三是易形成垄断，不便于银行间的有效竞争。,（一）商业银行组织制度的几种形式,3控股公司制（金融组织机构创新的产物）控股公司制是指通过控制和收购两家以上银行股票所组成的公司。（1）类型 非银行持股公司，即由某个大企业拥有某一银行的主要股份而形成的股权公司。银行性持股公司，由一个大银行组织一个公司，其他中小银行和非银行金融机构从属于这一大银行的组织形式。,（一）商业银行组织制度的几种形式,银行控股公司对银行的有效控制权为持有该银行25%以上的股票。具体分为：单一银行控股公司：指仅拥有或控制一家商业银行的控股公司。多元银行控股公司：指拥有或控制两家以上银行的控股公司。银行控股公司在美国拥有66%的银行和近90%的存款。,（一）商业银行组织制度的几种形式,（2）银行控股公司快速发展的原因 一是这一组织形式是金融创新的结果，可使银行有效地摆脱州政府关于设立分支机构和经营范围的各种法律限制；二是可以扩大经营范围，实现地区分散化、业务多样化，有利于加强风险和收益的管理；三是银行控股公司的股票更畅销，可以降低融资成本；四是银行控股公司服务设施集中，可以节约费用开支。缺点：易于形成垄断，不利于竞争。,第五节 商业银行经营目标(或原则),一、安全性目标,1、即要求银行在经营活动中，必须保持足够的清偿能力，经得起重大风险和损失，能随时应付客户提存，使客户对银行保持坚定的信任。2、把安全放在首位的原因：特殊企业3、如何实现安全性,1合理安排资产规模及结构，注重资产质量 主要考核指标：贷款与存款的比率 资本净值与资产的比率 有问题贷款占全部贷款的比率,2提高自有资本在全部负债中的比重 商业银行主要是靠保持清偿力来抵御和防范行业的高风险。自有资本在全部负债中比率的高低，既是人们判断银行实力的主要依据，也是银行信用及赢得客户信任的基础。3、必须遵纪守法，合法经营。,二、流动性目标,1、即商业银行应保持随时可以适当的价格取得可用资金的能力，以便随时应付客户提存及银行支付的需要。,流动性目标的实现在很大程度上取决于银行资产的流动性。资产的流动性，即资产的变现能力。2、原因：存款的提取、新增贷款需求、盈利,资产的变现能力有二个标准：,变现的成本,变现的速度,流动性获得的手段：变卖资产和负债,流动性高的资产和低的资产列举P34,资金来源：,（1）央行借款,（2）央行贴现,（3）发行可转让存单,（4）同业拆借、回购,三、盈利性目标,1、即商业银行追求利润最大化的目标。,2、商业银行实现盈利性目标的途径：,(1)扩大经营规模，追求规模效益,(2)拓展经营范围，增加利润增长点,(3)降低经营成本，拓展赢利空间,(4)强化管理，减少货款和投资损失,(5)加强内部核算，增收节支,盈利来源：银行业务收入与业务支出之间的差额。业务收入：贷款利息收入；投资收入（股息、红利、债券及出卖有价证券的价格净差额）；服务收入（各种手续费、佣金等）。业务支出：存款利息、借入资金利息、贷款与投资损失、营运费用、税金等。,（三）盈利性目标（2）,2、实现盈利的主要途径（1）尽量减少现金资产，扩大盈利资产比重；（2）以尽可能低的成本取得更多的资金；（3）通过为客户提供良好的服务来吸引更多的廉价资金；（4）减少贷款和投资损失；（5）加强内部经济核算，提高劳动效率，节约管理费用开支；（6）严格操作规程，完善监督机制，减少事故和差错。,三性关系：对立统一。三性之间具有一定的矛盾；也具有一定的相互影响或转化的关系。应力争做到三性的平衡。,流动性是前提、安全是保障、盈利是最终目标。,我国银行体系,一、1949年以前的银行体系（一）19世纪中叶以前，钱庄、票号。丽如银行于1848年在上海设立分行（二）1896年清政府设立通商银行，1908年颁布银行通则。北四行：金城、盐业、中南、大陆；南四行：浙江兴业、实业、上海储蓄银行、新华银行（三）国民党的四行两局一库四行：中央银行、中国银行、交通银行、农民银行；两局：中央信托局、邮政储金汇业局一库：中央合作金库,二、20世纪50年代60年代（一）建国初期1948年12月在华北银行、北海银行、西北农民银行基础上，设立中国人民银行汇丰、中国、交通（二）文革前后建撤中国农业银行、中国人民建设银行银行体系基本上是瘫痪的,三、银行体系的恢复发展（一）恢复、分设工作79年2月，恢复中国农业银行；79年3月，中国银行从央行分设出来；8月，中国人民建设银行从财政部分离出来；1981年12月中国投资银行成立，由财政部代管，94年改制为建设银行全资附属的商业银行，99年3月，光大银行全资收购中国投资银行。（二）人民银行专门行使央行职能1983年，关于人民银行专门行使央行职能的通知1984年1月，中国工商银行成立，承担人行的全部业务1998年，设立大区分行，北京、重庆两个办事处,（三）新的商业银行成立1、重组交通银行1987年，总管理处由北京迁往上海，88年开始全国性股份制综合银行试点，无业务分工的限制。2、区域性商业银行1986年，招商银行；87年深圳发展银；1988年，广东发展银行、福建兴业银行（2004年取消福建）；92年，浦东发展银行；95年海南发展银行。,3、大型企业集团1987年，中国国际信托投资公司设立中信实业银行；92年，首钢总公司设立华夏银行；95年，中国民生银行4、住房专业银行1987年烟台住房储蓄银行、蚌埠住房储蓄银行5、政策性银行中国进出口银行、国家投资银行、农业发展银行6、组建城市商业银行,第六节 当今商业银行经营环境的变化,一、宏观经济波动加剧，经济的不确定性增大,布雷顿森林体系瓦解,风险的加剧，利率、汇率风险，信用风险,政治与经济金融,世界历史上的几次金融危机,1，1637年郁金香狂热，在17世纪的荷兰，郁金香是一种十分危险的东西。1637年的早些时候，当郁金香依旧在地里生长的时候，价格已经上涨了几百甚至几千倍。一棵郁金香可能是二十个熟练工人一个月的收入总和。现在大家都承认，这是现代金融史上有史以来的第一次投机泡沫。2，1720年南海泡沫，1720年倒闭的南海公司给整个伦敦金融业都带来了巨大的阴影。3，1837年恐慌，1837年，美国的经济恐慌引起了银行业的收缩，由于缺乏足够的贵金属，银行无力兑付发行的货币，不得不一再推迟。这场恐慌带来的经济萧条一直持续到1843年。4，1907年银行危机，1907年10月，美国银行危机爆发，纽约一半左右的银行贷款都被高利息回报的信托投资公司作为抵押投在高风险的股市和债券上，整个金融市场陷入极度投机状态。,5，1929年大崩溃，华尔街有史以来形势最为严峻的时刻。6，1987年黑色星期一，1987年，因为不断恶化的经济预期和中东局势的不断紧张，造就了华尔街的大崩溃。这便是“黑色星期一”。标准普尔指数下跌了20%，无数的人陷入了痛苦。7，1989年的日本金融危机，在欧美的压力之下，签订了日元升值的“广场协议”，日经指数一泻千里，至今仍未收复。8，1998年的东南亚金融危机，与东南亚出口外向型经济危机、国际投机互为因果。9，2008年的美国金融危机，金融业大规模陷入金融衍生品交易。,二、金融市场迅猛发展，银行面临激烈竞争,市场、信息、技术的变化,混业与分业,国际化、全球化、一体化趋势,WTO与竞争,三、银行监管加强，内控机制改善,(1)银行监管,是指政府和金融管理当局对商业银行进行包括开业管制、分支机构管制，业务管理、价格管制、资产负债表控制为主要内容的监控活动及制定相关的政策、法则的总和。,监管的目的：,为促进商业银行服务市场的竞争。为提高商业银行经营效率。为保持商业银行体系的稳定。,监管的作用与意义：,促进商业银行、保护存款市场经济健康发展。有利于稳定金融体系和人利益。弥补银行财务信息公开程度不高的缺点，防止“多米诺骨牌效应。,（2）强化内部控制,目标：自我约束、自我控制、自我保护,原则：有效性原则全面性原则及时性原则,监管的形式：,中央银行的监管。国际惯例的标准。行业自律的控制。,监管的内容：,资本 资产质量、风险业务范围 资产、负债比例,内控机制的基本要素：,建立专职的组织机构，如比例管理委员会等；确定岗位责任；严格业务程序；确定检查标准；加强内部稽核。,思考题,一、概念信用中介、支付中介、银行制度、持股公司制二、大题1、什么是商业银行、它有哪些功能2、简述商业银行在国民经济活动中的地位3、建立商业银行体系的原则及理由4、近年来，国际银行业为何发生大规模合并，其意义何在？5、为何要对商业银行进行监管。超大规模银行如何监管。,