《财务报表分析》第二章.ppt

,2012-2013学年第二学期教室：7教404,财务报表分析Aanalysis of Financial Statements,第二章 财务报表分析基础,第一节 财务报表体系构成第二节资产负债表的结构与内容第三节利润表的结构与内容第四节 现金流量表的结构与内容,第一节 财务报表体系构成,一、财务报告的体系二、财务报表的形成三、财务报表之间的关系,第一节 财务报表体系构成,以上市公司为例：,财务报告体系,审计报告,财务报表,财务报表附注,财务情况说明书,一、财务报告的体系,资产负债表利润表所有者权益变动表现金流量表四大财务报表的附注,财务报表构成：,一、财务报告的体系,注意财务报告的构成财务报告财务报表财务报告不但包括财务报表及附注，且涵盖企业应当对外披露的各项非正式会计信息，如财务情况说明书等,一、财务报告的体系,财务报告体系构成,财务报告体系,审计报告,财务报表,财务情况说明书,基本报表,报表附注,资产负债表利润表现金流量表股东权益变动表,底注旁注,符合企业会计准则的要求,符合相关监管部门（如中国证监会）的要求,一、财务报告的体系,释义：审计报告财务报表附注财务情况说明书,由会计师事务所对公司财务报表的真实性给出的鉴定意见,对报表中所列示的项目做的进一步说明,对企业一定会计期间内生产经营资金周转和利润实现及分配等情况的综合性说明，是管理当局对企业业绩的自我评价，能够衡量管理当局对存在问题的认识和分析的深刻程度，对持续发展前景的把握和信心,二、财务报表的形成,分五个步骤：,取得原始凭证,填制记账凭证,登记日记账、明细账、总账,编制试算平衡表,编制财务报表,二、财务报表的形成,财务报表的分析思路：起点,财务报表,找出可疑项目,查找账簿,追查凭证,三、财务报表之间的关系,财务报表之间关系的整体描述：,资产负债表,存量报表,利润表,现金流量表,股东权益变动表,流量报表,报告某一时点的价值量,两个时点的存量变化,三、财务报表之间的关系,存量与流量之间的关系：,期初存量,流量,期末存量,资产负债表,利润表,现金流量表,股东权益变动表,分别给出了期末和期初两个时点的资产负债和股东权益存量,营运中增加的价值引起的股东权益的变化,一个会计期间内现金存量是如何变化的,两个时点股东权益存量是如何变化的,三、财务报表之间的关系,现金流量表经营活动现金流量净额投资活动现金流量净额筹资活动现金流量净额现金流量净额,股东权益变动表股东投资变动本年净利润其他本年增减变动金额,利润表收入成本费用净利润,期初资产负债表货币资金 应付股利 其他负债 负债总额其他资产 盈余公积 未分配利润 其他股东权益项目 股东权益总额 资产总额 负债及股东权益总额,期末资产负债表货币资金 应付股利 其他负债 负债总额其他资产 盈余公积 未分配利润 其他股东权益项目 股东权益总额资产总额 负债及股东权益总额,关系变动图示：,三、财务报表之间的关系,资产负债表与利润表的关系：,提取,盈余公积,导致,盈余公积增加,企业进行利润分配,导致,应付股利期末余额增加,净利润剩余,导致,未分配利润增加,企业盈利,利润表,资产负债表,三、财务报表之间的关系,资产负债表与现金流量表的关系：,现金及现金等价物净增加额,货币资金期末余额-期初余额,现金流量表,资产负债表,三、财务报表之间的关系,资产负债表与股东权益变动表的关系：,股东权益增减变动金额,股东权益期末余额-期初余额,股东权益变动表,资产负债表,三、财务报表之间的关系,利润表与现金流量表的关系：利润表遵循权责发生制的会计原则，在计算利润的过程中对不同的会计项目选择各种会计方法和会计估计，选择存在差异会对利润产生不同的影响，而现金流量表遵循收付实现制原则，可以弥补利润表的不足。采用间接法编制现金流量表时，实际就是将按权责发生制原则确定的净利润调整为现金净流入，并剔除投资活动和筹资活动对现金流量的影响，见下页PPT.,三、财务报表之间的关系,三、财务报表之间的关系,利润表与股东权益变动表之间的关系：,净利润,归属于母公司所有者的净利润,少数股东损益,本年净利润,归属于母公司所有者的净利润,少数股东损益,利润表,股东权益变动表,第二节 资产负债表的结构与内容,资产负债表的结构资产负债表的内容资产负债表的附注资产负债表的作用,第二节 资产负债表的结构与内容,释义：资产负债表：静态报表，反映企业某一特定日期的财务状况。编制基础：权责发生制编制原理：资产=负债+所有者权益,反映资金的占用,投资活动,资金来源,筹资活动,一、资产负债表的结构,结构：,企业,流动资产,长期资产固定资产其他资产,流动负债,长期负债,债权人,所有者权益（净资产）,股东,资产,负债+所有者权益,资金的占用（投资活动）,资金的来源（筹资活动）,二、资产负债表的内容,内容包括三部分：资产类项目,流动资产（具体见报表）,非流动资产（具体见报表）,负债类项目,流动负债（具体见报表）,非流动负债（具体见报表）,股东权益项目,股本或实收资本,资本公积,盈余公积,未分配利润,三、资产负债表的附表,资产负债表的附表：报表编制者对于一些信息的来源和构成无法直接在资产负债表中披露的，以表格的形式 将这些信息反映出来，形成附表。主要3种附表：1、资产减值准备明细表：补充说明各项资产减值准备的增减变动情况。通过本表有助于对企业减值政策及实施情况进行客观分析。2、应付职工薪酬明细表：通过本表可获得企业支付的职工工资收入、社会保险费、住房公积金和非货币性福利等方面金额及构成情况的信息，反映企业对员工社会责任的履行情况。3、应交税费明细表：通过本表可获得企业在一定期间各项税费缴纳情况的信息。,例如：1、附表-资产减值准备明细表,例如：2、附表-应付职工薪酬明细表,例如：3、附表-应交税费明细表,三、资产负债表的附表（其他）,除上述主要附表外还有：（12）交易性金融资产明细表 应收账款账龄结构分析表 应收账款客户结构分析表 存货明细表 存货跌价准备明细表 长期股权投资明细表 投资性房地产明细表 固定资产及累计折旧明细表 无形资产及摊销明细表 借款明细表 应付债券明细表 长期应付款明细表,四、资产负债表的作用,揭示经济资源总量及其分布形态，是分析企业生产经营能力的重要途径反映企业资金来源及其构成情况，可了解企业的负债规模及其结构，所有者权益规模及其结构获取企业资产流动性水平信息，了解资产的变现能力提供分析企业偿债能力的信息,第三节 利润表的结构与内容,利润表的结构利润表的内容利润表的附表利润表的作用,一、利润表的结构,利润表：反映企业一定会计期间经营成果的会计报表，是一种动态报表。编制基础：权责发生制。编制原理：利润=收入-费用包含三种利润形式,营业利润,利润总额,净利润,一、利润表的结构,二、利润表的内容-A公司利润表,二、利润表的内容,营业利润=营业收入-成本费用,主要通过自身的生产经营 活动取得,主营业务收入,其他业务收入,营业成本,营业税金及附加,销售费用,管理费用,二、利润表的内容,利润总额=正常利润+非正常利润,经营活动,投资活动,筹资活动,自然灾害导致的损失,罚款支出,滞纳金支出,前期会计调整,二、利润表的内容,净利润=利润总额-所得税费用,投资者,衡量投资回报大小的基本指标,企业管理者,进行经营管理决策的基础,利润多，效益好利润少，效益差,二、利润表的内容,每股收益=每股税后利润=每股盈余=税后利润/股本总数,基本每股收益,稀释每股收益,测定股票投资价值综合反映公司盈利能力,三、利润表的附表,附表主要包括：利润分配表和分部报告,定义：反映一定会计期间对所实现的净利润及以前年度未分配利润的分配或亏损弥补的报表,作用：利润分配结构的分析分配比例的合理性分配的对比分析趋势分析检查分配的合法性,定义：反映企业各业务、各地区经营业务的收入、成本、费用、营业利润、资产总额和负债总额等情况的报表,分为：业务分部报告地区分部报告,其他附表：营业收入明细表、投资收益明细表、资产减值损失明细表、营业外收入明细表、营业外支出明细表,三、利润表的附表,三、利润表的附表,三、利润表的附表,四、利润表的作用,揭示企业经营成果 获利是企业的根本目标，是投资者、债权人、经营管理者最为关注的信息。反映企业盈利能力有助于分析企业偿债能力进行合理经营决策考核评价经营者的经营业绩,反映盈利能力的指标的计算离不开利润表反映的信息,获利能力不强，将影响资产的流动性，进一步导致财务状况恶化,比较分析利润表各项构成要素，对利润形成进行结构分析，找出形成利润的主要渠道，作出决策,利润表中的各项数据，体现了企业在生产、经营和理财等方面的管理效果效率,第四节 现金流量表的结构与内容,现金流量表的结构现金流量表的内容现金流量表的作用,一、现金流量表的结构,定义：反映企业一定会计期间的现金和现金等价物流入和流出的会计报表，以现金流量为基础，体现了企业全部活动的总体状况。是动态报表。编制基础：现金收付制编制原理：现金流入-现金流出=现金流量净额,一、现金流量表的结构,二、现金流量表的内容,三部分：,经营活动产生的现金流量,投资活动产生的现金流量,筹资活动产生的现金流量,将现金流量比喻为企业的血液，经营活动产生的现金流量则反映了企业的造血功能,反映企业的放血功能，适当的新陈代谢，对企业的发展是必要的,输血功能，适当的输血对企业的发展是必要的，若长期依赖，则发展前景令人担忧,二、现金流量表的内容-A公司现金流量表,三、现金流量表的作用,提供了企业资金来源与运用的信息提供了企业现金增减变动的信息提供了分析企业总体财务状况的信息提供了分析企业盈利质量的信息,判断营运状况和效果，评价经营业绩,将资产负债表和利润表衔接，评价盈利能力和偿债能力,了解变动的原因,分析收入和利润与经营活动的现金流是否同步,