不确定性评价方法.ppt

不确定性评价方法,第五章,本章要求（1）熟悉盈亏平衡分析、敏感性分析和概率分析的概念。（2）掌握盈亏平衡分析、敏感性分析和概率分析的方法。,5.1 盈亏平衡分析5.2 敏感性分析5.3 概率分析,第5章 目录,3,盈亏平衡分析法是通过分析产品产量、成本和盈利之间的关系，找出技术方案盈利和亏损在产量、单价、成本等方面的临界点，以判断不确定因素对技术方案经济效果的影响程度，说明技术方案实施的风险大小。,第一节 盈亏平衡分析,一、定义:,（一）线性盈亏平衡分析的假设条件:,（1）成本是生产量的函数,（2）生产量等于销售量,（3）单位变动成本随产量按比例变化,（4）在所分析的产量范围内,固定成本保持不变,（5）销售收入是销售价格和销售量的线性函数,（6）所采用的数据均为正常年份的数据,二、基本理论:,总成本费用是固定成本与变动成本之和，与产品产量的关系为：,式中：,（二）成本分解：,B=PQ,式中：B销售收入；P单位产品价格；Q产品销售量。,（三）销售收入,1.图解法：,（四）盈亏平衡点的确定,b、若项目设计生产能力为Q0，则：盈亏平衡生产能力利用率 为：以生产能力利用率表示盈亏平衡点,2.代数解析法:,a、盈亏平衡点的产量：以产量表示盈亏平衡点,c、盈亏平衡销售价格 为：以销售价格表示盈亏平衡点,d、盈亏平衡单位产品变动成本 为：以单位变动成本表示盈亏平衡点,e、盈亏平衡销售额 为：以销售额表示盈亏平衡点,解：盈亏平衡点的产量为:,盈亏平衡生产能力利用率为:,盈亏平衡点的销售价格为:,例5-1：某技术方案设计生产能力14万吨/年，单位产品售价510元/吨，总固定成本1500万元，单位变动成本250元/吨，分别求以产量、生产能力利用率、价格表示的盈亏平衡点。,解：盈亏平衡点的产量为:,盈亏平衡生产能力利用率为:,例5-2：某投资项目计划生产能力为10万台/年，年固定成本为1200万元，单位变动成本620元，产品销售价格为820元/台,试确定盈亏平衡点的产量和生产能力利用率。,三、盈亏平衡分析的应用,例5-3：某技术方案年设计生产能力为生产某种产品3万件，年产品售价3000元/件，总成本费用7500万元，其中固定成本为3000万元，总变动成本与产品产量成正比例关系，求以产量、生产能力利用率、销售价格、单位产品变动成本表示的盈亏平衡点，并作出经济评价。,解:(1)求盈亏平衡点。,1、用于单个技术方案的经济评价,(2)进行经济评价。,2、用于互斥技术方案的选择,设不确定因素为x，两个方案的经济效果指标：,当两个方案的经济效果相同时：,在平衡点处，两个技术方案的总成本相同：,解之得：,例5-4：某公司生产某种产品有三种技术方案可供选择，引入成套设备的技术方案1，年固定成本为80万元，单位产品变动成本为1元；引入关键设备的技术方案2，年固定成本50万元，单位变动成本为2元；购买国内先进设备的技术方案3，年固定成本为30万元，单位变动成本为3元。分析各种技术方案适用的生产规模。,解：根据题意列出三个技术方案总成本函数：,当QQm时，C3=C2；即,当QQn时，C1=C2；即,当QQl时，C1=C3；即,20,25,30,例：生产某种产品有三种工艺方案，采用方案1，年固定成本800万元，单位变动成本为10元；采用方案2，年固定成本500万元，单位变动成本为20元；采用方案3，年固定成本300万元，单位变动成本为30元。分析各种方案适用的生产规模。,当QQm时，选方案3；,当QnQQm时，选方案2；,当QQn时，选方案1；,当Q=Qm时，C2=C3，Qm=20（万件）；,当Q=Qn时，C1=C2，Qn=30（万件）。,例5-6：某技术项目的设计能力为年产某产品8万只，固定成本总额为180万元，单位产品变动成本100元，产品售价150元/只。经科学预测，投产后总固定成本可能增长20，单位产品变动成本可能增加10元，售价可能下降10元，生产能力可能增加5千只年。主管部门要求经营安全率在30以上，试分析此技术项目在经济上是否可行。,3、用于技术方案的经济合理性评价,解：根据题意可知：,将这些数据代入得,因此，经营安全率为：,184.7%=15.3%,5.1 盈亏平衡分析5.2 敏感性分析5.3 概率分析,第5章 目录,24,第二节 敏感性分析法,一、敏感性分析的含义,又称为灵敏度分析，是通过分析预测技术方案的主要不确定因素发生变化时对经济评价指标的影响，并确定其影响程度，从中找出敏感性因素，以便提出相应的控制对策，供决策者分析研究。,敏感性因素：不确定性因素中对方案经济效果影响程度较大的因素。,单因素敏感性分析法,多因素敏感性分析法,（1）确定敏感性分析指标,（2）选择敏感性分析的不确定因素,（3）计算设定的不确定因素的变动对分析指标的影响数值,（4）找出敏感性因素,（5）结合确定性分析进行综合评价,二、敏感性因素分析的步骤,三、敏感性分析举例,例5-7：某技术方案的设计能力为年生产某产品1500台，预计产品售价1800元/只。单位经营成本为700元台，估算投资额为800万元，技术方案寿命8年，试对此技术方案的投资回收期作敏感性分析。,解：（1）确定敏感性分析指标。,（2）选择敏感性分析的不确定因素。选定产品产量、产品售价和投资额为不确定因素。,（3）计算设定的不确定因素的变动对分析指标的影响程度。,投资回收期/年,0,10,20,30,40,10,20,30,40,产品售价,产品产量,投资额,（4）找出敏感性因素。,（5）综合评价。,四、敏感性分析的应用,1、单因素敏感性分析,例5-8：某技术方案的设计能力年生产为10万吨，计划总投资为1800万元，建设期1年，投资期初一次性投入，产品销售价格为63元吨，年经营成本为250万元，项目生产期为10年，期末预计设备残值收入为60万元，基准收益率为10，试就投资额、产品价格（销售收入）、经营成本等因素对该技术方案的净现值指标进行敏感性分析。,（2）选择敏感性分析的不确定因素。由题意可知，投资额、产品价格（销售收入）、经营成本为不确定因素。,解：（1）确定敏感性分析指标。,（3）计算设定的不确定因素的变动对分析指标的影响程度。,（4）找出敏感性因素。,净现值/年,20,30,40,50,10,0,10,20,销售收入,经营成本,投资,500,1000,1500,2000,2500,14.2%,31%,36.3%,例：某工厂欲新建一条自动生产线，据估计初始投资100万元，寿命期10年，每年可节约生产费用20万元，若该行业的基准收益率为12，试分别就初始投资I，生产费用节约额C，和使用年限n，各变动10的范围内，对该项目的NPV作敏感性分析。已知：(P/A,12%,10)=5.65(P/A,12%,9)=5.32(P/A,12%,11)=5.94,投资额I变动的百分比为x，计算NPV的相应变动值。当x=10%时，当x=10时，,生产费用节约额C变动的百分比y,计算NPV的相应变动值。当y=10时，当y=10时，,使用年限n变动的百分比z,计算NPV的相应变动值。当Z=10时，,当Z=10时，,-10%,10%,不确定因素变动率,2、双因素敏感性分析,例59：某技术方案期初一次性投资为15万元，年销售收入为3万元，年经营费用为2000元，项目寿命期为10年，固定资产残值为2万元。基准收益率10%，试就初始投资和年销售收入对该项目的净现值进行双因素的敏感性分析。,解：设X表示初始投资变化率，Y表示同时改变的年销售收入的变化率，则有,当NPV0，则该技术方案可行。即,2.977-15X+18.435Y0,Y-0.1615+0.8137X,Y=-0.1615+0.8137X,练习题1、某企业产品单位售价为8元，其中成本y是销售量x的函数，即该企业总成本为y=50000+5x。试计算盈亏平衡点的销售量。2、某产品的单价为600元，市场对该产品的年需求量不超过2万件，企业要生产这种产品，年固定成本为200万元，如果每年要获得目标利润100万元，此时应将单位产品变动成本控制在多少元以下？,3、有一个生产城市用小型电动汽车的投资技术方案，用于确定性分析的现金流量表所采用的数据是根据对未来最可能出现的情况的预测估算的。由于对未来影响经济环境的某些因素把握不大，投资额、经营成本、产品价格均有可能在20的范围内变动。设基准收益率为10，不考虑所得税，分别就上述三个不确定因素作单因素敏感性分析。,Thank you!,2023/5/31,46,