股票期权业务介绍.ppt

,*期货股票期权业务IT情况介绍,*期货有限公司 信息技术管理部,内容提要,开户管理资金管理交易管理盈亏计算与清算风控管理行权管理优势,投资者要求-个人,个人投资者参与期权交易，应当符合下列条件：（一）申请开户时托管在其委托的期权经营机构的证券市值与资金账户可用余额（不含通过融资融券交易融入的证券和资金），合计不低于人民币50万元；（二）指定交易在证券公司6个月以上并具备融资融券业务参与资格或者金融期货交易经历；或者在期货公司开户6个月以上并具有金融期货交易经历；（三）具备期权基础知识，通过交易所认可的相关测试；（四）具有交易所所认可的期权模拟交易经历；（五）具有相应的风险承受能力；（六）无严重不良诚信记录和法律、法规、规章及交易所所业务规则禁止或者限制从事期权交易的情形；（七）交易所所规定的其他条件。个人投资者参与期权交易，应当通过期权经营机构组织的期权投资者适当性综合评估（以下简称“综合评估”）。,投资者要求-个人,个人投资者参与期权交易，应逐级参加综合评估。未通过前一等级考试的，不得参加后一等级的考试。超出等级权限范围的动作，柜台将进行拦截并报错。一级：在持有期权合约标的时，进行相应数量的备兑开仓；在持有期权合约标的时，进行相应数量的认沽期权买入开仓；对所持有的合约进行平仓或者行权。二级：一级交易权限对应的交易；买入开仓。三级：二级交易权限对应的交易；保证金卖出开仓。,投资者要求-机构,普通机构投资者参与期权交易，应当符合下列条件：（一）申请开户时托管在其委托的期权经营机构的证券市值与资金账户可用余额（不含通过融资融券交易融入的证券和资金），合计不低于人民币100万元；（二）净资产不低于人民币100万元；（三）相关业务人员具备期权基础知识，通过交易所所认可的相关测试；（四）相关业务人员具有交易所所认可的期权模拟交易经历；（五）无严重不良诚信记录和法律、法规、规章及本所业务规则禁止或者限制从事期权交易的情形；（六）交易所所规定的其他条件。,开户条件及准备材料,自然人投资者：1、本人身份证明文件原件2、本人同名证券账户信息（合约账户对应的证券账户须同样指定在我司并委托我司托管、结算）3、本人银衍结算账户银行卡法人投资者：1、法人身份证明文件副本及其复印件，或加盖发证机关确认章的复印件2、法定代表人证明书3、法定代表人身份证明原件及复印件4、加盖机构公章、法定代表人签字的授权委托书5、代理人身份证明原件及复印件6、法人同名证券账户信息（合约账户对应的证券账户须同样指定在我司并委托我司托管、结算）7、机构银衍结算账户银行卡,开户流程,T日客户代码指定银行股东账户,银行账户绑定股东账户,T+1日指定交易衍生品账户,T+2日股票期权交易,内容提要,开户管理资金管理交易管理盈亏计算与清算风控管理行权管理优势,开户银行,交行、兴业已连通,四大行积极准备中,期货资金、现货资金、期权资金,三套独立的资金账户体系,内容提要,开户管理资金管理交易管理盈亏计算与清算风控管理行权管理优势,交易品种介绍,交易指令,交易终端,内容提要,开户管理资金管理交易管理盈亏计算与清算风控管理行权管理优势,费用收取,具体收费标准以后续交易所及公司公布为准,清算流程,期权,现货,内容提要,开户管理资金管理交易管理盈亏计算与清算风控管理行权管理优势,交易所关于风控的指导意见,保证金制度,持仓限额制度,大户持仓报告制度,强行平仓制度,取消交易制度,结算担保金制度,风险警示制度,公司风控管理办法,保证金制度,持仓限额制度,大户持仓报告制度,强行平仓制度,违约转处置制度,额度管理制度,风险警示制度,逐日盯市制度,追加保证金通知强行平仓,自行平仓通知强行平仓,MAX(证券市值与资金账户可用余额10%，前半年日均持有沪市证券市值20%)每年设置一次超出额度系统自动拦截,风控流程介绍,内容提要,开户管理资金管理交易管理盈亏计算与清算风控管理行权管理优势,行权流程介绍,开户时签订自动行 权协议行权日申报时间：9:15-9:25 9:30-11:30 13:00-15:30 多次申报累计计算 申报时对资金及标的进行 校验，不足部分申报无效,内容提要,开户管理资金管理交易管理盈亏计算与清算风控管理行权管理优势,*的优势,1、唯一系统部署在上证通机房的期货公司，交易路径最短，速度最快2、业内领先的期权团队，台湾引进，具有丰富的期权交易经验3、专业高频交易、量化交易的支持体系,