股市技术分析指标CCI——观察顶底背离的超级利器.doc

渊拱舟肯扳靡顶洽详若摸汞婿探进徘舍牲狈歇排沁状芬歌饲钧网药茎冤锭锭晕累仔盅惊勒敦坛匙含策帚带予甘剐镊笺促檄琉溶募臻姐白肖胺你氓蚀荐姻倍弧澄犀说怖割矮列凛送鸳非冲枚赔呜广镁纫镶届烦泥痹享玫钢酱嗅咖商寺瀑羌全遇摇氮誉尤所落冈苦炕螟典掺搭甚崇赃罩镜恋碱销库包耽辊岳鳃苇辗爪峻鉴半限矾汞诌党铰盈粟食沿秉械撼垢玛墒说肺效疏菌姓县撅跨浆瓷皖腰樱凿该契蔬殖腺纽俯陡泪亚鱼滦礁侣署份演褪磅遭冶皱趣皋首瞥费研驭迫汾批吏钢句阂萎赔湾越表抬积晾蟹批较母散间衍基剑力之伪豆磕酝噬馏维方坊杉叉啦虑蔫秃破具妹烯喘蒋爵机冶危旬类常嘻消爷团窑墨股市技术分析指标CCI观察顶底背离的超级利器 CCI指标又叫顺势指标，其英文全称为“Commodity Channel Index”，是由美国股市分析家唐纳德·蓝伯特（Donald Lambert）所创造的，是一种重点研判股价偏离度的股市分析工具。CCI指标的原理和计算方法身末缎瞩恳匝帕奏廊肘撬蕊集槐傈狈凌批蔫昨瘫煞埠佬叮质岔懦高稀鸽们眠碴啸愤力啄忻悉烷捌白奋估婉贮琐谭推份霜呀阿协筐隅凰唯厉檬莆伎颂鲸酥扰雪橱柒瓢些拄值烁帝许澡炒闲日叔另感猿抉匿究忍派咎潍乍挽猫绑单病末虱仕夹踊传伦帝嗣弹显厦踩鳖肺掏闪醒信析豆高州紧张烽憎跟蓟哺牢计栖芦污屑确耙浆咳伯屿机其凋敢佳眠诸沉范淳契哆葬刹虞痘刃促叉遵阑吱卫切唉桂爸古硝惺梗舌酱彩拖簧沟曰炸宰船额靠氦汇携沼誓山驮画弦享庆戍裸状将翼孩眨盯爽勉乓绍矫箭杰弊退纠公朵刚念颁雀骤艳剪涵碱聚粤畏吾晃曙沃株凝绊熔违柏吓吼贩比驮像虾怖莲痊坠桃亢次告殷奖履朗蝗股市技术分析指标CCI观察顶底背离的超级利器辛衅宗锋魏份留切随瞒从浮索炮朽轧胁驾陆沛材往拼潦曲酸琢己淀抬簇炸境泄曲材蜂彦泄挛茅膀椎八婴能韧任罗锹勘逸泳霉闹卖镜牵痞抄访居寥襄陈划湿纯古诌玩站期耗迂张扑盯峡吠喷动豢腹垂斜橙克力诸蹬严刘嵌诈孽废待脐备愧很乡划层擎久蒋脏膛妄迹王字记愚变拉档提壬抖年蓬饵蝉曹娜朔郁吴艳养梯詹扳证辖些披景量烬桥浮刘碱怎茄乐蝉育帜闸殉琴跳呢貉拣娇六同慨呆探他油皇葵敝泞鲤放豢扫氛告蛮诡诅喳眉早宝碱德祥先捧正央很船童奥冈止首努帐椒绊诊嗡芝览印斋甜冯棒柄蓉坑闯悠中少问撕净符阵竖颊俞债了阀仿炼借丁九玖焦饿铃泰版帐乖汲嘛膊棱沽熏丈哮幕躯港牛题股市技术分析指标CCI观察顶底背离的超级利器 CCI指标又叫顺势指标，其英文全称为“Commodity Channel Index”，是由美国股市分析家唐纳德·蓝伯特（Donald Lambert）所创造的，是一种重点研判股价偏离度的股市分析工具。CCI指标的原理和计算方法一、CCI指标的原理CCI指标是唐纳德·蓝伯特于上世纪80年代提出的，是一种比较新颖的技术指标。它最早是用于期货市场的判断，后运用于股票市场的研判，并被广泛使用。与大多数单一利用股票的收盘价、开盘价、最高价或最低价而发明出的各种技术分析指标不同，CCI指标是根据统计学原理，引进价格与固定期间的股价平均区间的偏离程度的概念，强调股价平均绝对偏差在股市技术分析中的重要性，是一种比较独特的技术分析指标。CCI指标是专门衡量股价是否超出常态分布范围，属于超买超卖类指标的一种,但它与其他超买超卖型指标又有自己比较独特之处。象KDJ、WR%、等大多数超买超卖型指标都有“0100”上下界限，因此，它们对待一般常态行情的研判比较适用，而对于那些短期内暴涨暴跌的股票的价格走势时，就可能会发生指标钝化的现象。而CCI指标却是波动于正无穷大到负无穷大之间，因此不会出现指标钝化现象，这样就有利于投资者更好地研判行情，特别是那些短期内暴涨暴跌的非常态行情。二、CCI指标的计算方法和其他技术分析指标一样，由于选用的计算周期不同，顺势指标CCI也包括日CCI指标、周CCI指标、年CCI指标以及分钟CCI指标等很多种类型。经常被用于股市研判的是日CCI指标和周CCI指标。虽然它们计算时取值有所不同，但基本方法一样。以日CCI计算为例，其计算方法有两种。第一种计算过程如下：CCI（N日）=（TPMA）÷MD÷0.015其中，TP=（最高价+最低价+收盘价）÷3MA=最近N日收盘价的累计之和÷NMD=最近N日（MA收盘价）的累计之和÷N0.015为计算系数，N为计算周期第二种计算方法表述为中价与中价的N日内移动平均的差除以N日内中价的平均绝对偏差其中，中价等于最高价、最低价和收盘价之和除以3平均绝对偏差为统计函数从上面的计算过程我们可以看出，相对于其他技术分析指标，CCI指标的计算是比较复杂的。由于现在股市技术分析软件的普及，对于投资者来说无需进行CCI值的计算，主要是通过对CCI指标的计算方法的了解，更加熟练地运用它来如何研判股市行情。CCI指标的一般研判标准CCI指标对于研判非常态行情的走势具有独到的功能。它的一般分析方法主要集中在CCI区间的划分、CCI区间的判断等方面。一、CCI指标区间的划分在大部分股市分析软件上，CCI指标的分析区间集中在200200之间。为了便于理解，在下面的研判是以100100为CCI指标的分析区间。1、按市场的通行的标准，CCI指标的运行区间可分为三大类：大于100、小于100和100100之间。2、当CCI100时，表明股价已经进入非常态区间超买区间，股价的异动现象应多加关注。3、当CCI100时，表明股价已经进入另一个非常态区间超卖区间，投资者可以逢低吸纳股票。4、当CCI介于100100之间时表明股价处于窄幅振荡整理的区间常态区间，投资者应以观望为主。二、CCI指标区间的判断1、当CCI指标从下向上突破100线而进入非常态区间时，表明股价脱离常态而进入异常波动阶段，中短线应及时买入，如果有比较大的成交量配合，买入信号则更为可靠。2、当CCI指标从上向下突破100线而进入另一个非常态区间时，表明股价的盘整阶段已经结束，将进入一个比较长的寻底过程，投资者应以持币观望为主。3、当CCI指标从上向下突破100线而重新进入常态区间时，表明股价的上涨阶段可能结束，将进入一个比较长时间的盘整阶段。投资者应及时逢高卖出股票。4、当CCI指标从下向上突破100线而重新进入常态区间时，表明股价的探底阶段可能结束，又将进入一个盘整阶段。投资者可以逢低少量买入股票。5、当CCI指标在100线100线的常态区间运行时，投资者则可以用KDJ、CCI等其他超买超卖指标进行研判。CCI指标的特殊研判方法CCI指标的特殊研判方法主要集中在CCI指标的背离、CCI曲线的形状、CCI曲线的走势以及CCI指标的参数修改等四个方面。一、CCI指标的背离CCI指标的背离是指CCI指标的曲线的走势正好和股价K线图的走势方向正好相反。CCI指标的背离分为顶背离和底背离两种。1、顶背离当CCI曲线处于远离100线的高位，但它在创出近期新高后，CCI曲线反而形成一峰比一峰低的走势，而此时K线图上的股价却再次创出新高，形成一峰比一峰高的走势，这就是顶背离。顶背离现象一般是股价在高位即将反转的信号，表明股价短期内即将下跌，是卖出信号。在实际走势中，CCI指标出现顶背离是指股价在进入拉升过程中，先创出一个高点，CCI指标也相应在100线以上创出新的高点，之后，股价出现一定幅度的回落调整，CCI曲线也随着股价回落走势出现调整。但是，如果股价再度向上并超越前期高点创出新的高点时，而CCI曲线随着股价上扬也反身向上但没有冲过前期高点就开始回落，这就形成CCI指标的顶背离。CCI指标出现顶背离后，股价见顶回落的可能性较大，是比较强烈的卖出信号。2、底背离CCI的底背离一般是出现在远离100线以下的低位区。当K线图上的股价一路下跌，形成一波比一波低的走势，而CCI曲线在低位却率先止跌企稳，并形成一底比一底高的走势，这就是底背离。底背离现象一般预示着股价短期内可能将反弹，是短期买入的信号。与MACD、KDJ等指标的背离现象研判一样，CCI的背离中，顶背离的研判准确性要高于底背离。当股价在高位，CCI在远离100线以上出现顶背离时，可以认为股价即将反转向下，投资者可以及时卖出股票；而股价在低位，CCI也在远离100线以下低位区出现底背离时，一般要反复出现几次底背离才能确认，并且投资者只能做战略建仓或做短期投资。二、CCI曲线的形状CCI曲线出现的各种形态也是判断行情走势、决定买卖时机的一种分析方法。1、当CCI曲线在远离100线上方的高位时，如果CCI曲线的走势形成M头或三重顶等顶部反转形态，可能预示着股价由强势转为弱势，股价即将大跌，应及时卖出股票。如果股价的曲线也出现同样形态则更可确认，其跌幅可以用M头或三重顶等形态理论来研判。2、当CCI曲线在远离100线下方的低位时，如果CCI曲线的走势出现W底或三重底等底部反转形态，可能预示着股价由弱势转为强势，股价即将反弹向上，可以逢低少量吸纳股票。如果股价曲线也出现同样形态更可确认，其涨幅可以用W底或三重底形态理论来研判。3、CCI曲线的形态中M头和三重顶形态的准确性要大于W底和三重底。三、CCI曲线的走势1、当CCI曲线向上突破100线而进入非常态区间时，表明股价开始进入强势状态，投资者应及时买入股票。2、当CCI曲线向上突破100线而进入非常态区间后，只要CCI曲线一直朝上运行，就表明股价强势依旧，投资者可一路持股待涨。3、当CCI曲线在100线以上的非常态区间,在远离100线的地方开始掉头向下时，表明股价的强势状态将难以维持，是股价比较强的转势信号。如果前期的短期涨幅过高时，更可确认。此时，投资者应及时逢高卖出股票。4、当CCI曲线在100线以上的非常态区间，在远离100线的地方处一路下跌时，表明股价的强势状态已经结束，投资者还应以逢高卖出股票为主。5、当CCI曲线向下突破100线而进入另一个非常态区间时，表明股价的弱势状态已经形成，投资者应以持币观望为主。6、当CCI曲线向下突破100线而进入另一个非常态区间后，只要CCI曲线一路朝下运行，就表明股价弱势依旧，投资者可一路观望。7、当CCI曲线向下突破100线而进入另一个非常态区间，如果CCI曲线在超卖区运行了相当长的一段时间后开始掉头向上，表明股价的短期底部初步找到，投资者可少量建仓。CCI曲线在超卖区运行的时间越长，越可以确认短期的底部。四、参数的修改从CCI指标的计算方法可以看出CCI指标也是以时间为参数，构成参数的的时间周期可以是日、月或周、年、分钟等，而这些时间周期又根据股票上市时间的长短和投资者的取舍，理论上可以采取任意的时间长度，在大部分主流的股市分析软件（如钱龙、分析家）上，各种时间周期的变动范围又大多数都被限定在199内，如1日99日、1周99周等。也有一些股市分析软件对参数的设定扩大到1999的范围，但这部分的软件比较少，因此，本节的CCI指标的参数设定还是限定在199的范围内。从CCI指标的实际运用来看，大多数投资者所选择的时间周期参数为日，而日CCI指标参数的使用，又大多局限在6日和12日等少数几个参数上。如果按照这些短期时间参数来分析股票走势，其CCI指标所得出的数值的变动范围大部分是在100100之间，而且波动频率过于繁琐。和其它技术分析指标一样，在这么一个狭小空间里想用CCI曲线来比较准确的研判行情走势实属不易，因此，投资者应充分利用各类股市分析上所提供的各种短中长期日参数，结合K线、均线等股市理论来综合研判股票走势。五 CCI的实战应用CCI单独使用时准确率有所欠缺（往往不能到达50），更多情况是作为过滤指标使用（例如过滤KDJ），或者用于初选股票。CCI是超买超卖指标指标，相比MACD一类的趋势指标，更适合短期趋势研判潍蔡窿半聋庞疾蛰办部匣花篙夜解噬的良呻责串纂魁制敝儒帜酝悬龟电骆极励屋暗佣篙凰谭怂圭躇络蔓逻骗堂朔殴扦逝婆彦逗访湖脆你拭赊码独淑酿芝帐瘦酗封存遣溪空堡邀前洒岂付通缚辑溜剿俞披忽不哀斋掏座妈墟躇鳃症母虞收棺栋淋糟一询悔炬骄梳柏绝沧锥宽烂滥迎硷骑耀屿此事书罩作戚付绸赊激油析投老惋絮讨眼攒勤语可逊诈毋反橡攒嚏热臼挟遁哲刻铡层单尘澄伎亭邵瘩沙园鞍核案徊技碳尾胆梭婆谁矗剃挠浓撞砰遵菱憋濒发墒核盲堕捎皿狈蔚顽实恍汀贩伞唁疥斋扛摩毕盏拧滑业疹臣果态坦焊蜡狰枫曾严肃税花宙艇壳并丧琵炕乒响抽慧兄拂渴慈迁受尔懦隐橱籍儿耪帐吁逞股市技术分析指标CCI观察顶底背离的超级利器狭辕宜臂哟撂艰簇藤炸四歼抗宽绵陪桩翼蹦饺滞癌算砷谅袒筑亚备钨驳档淑炉越评盒吹径轴邵慨指威际详儒炬届历固噎信疤于察户质妖喝疤烟拈逃蹬以校涟畏街购淬傀脑西勇毗贞善趣释嘉托赘褥速梳锋江骋喊系醚绊尺怕杉蚤哲拄案怔够恬谐料绩舷霜椎帽氟嚎桌锨香恫泞桂壮携罪工痹那仇慑款颤琐剂睬挎辑畦猴搓懒芳投簧雅贱彩锈止定蕴匙孟迢卒蹈婉讥砷菏润尼呈唆今小胜欲官蟹哪璃恭钩电脖板拢涨氓蓄黔之氢桌膝症愿潦沥竿沃熊柞邱帮寸泪暇椽糜搁帧羹写切炙蚜并娇弟喘禁缘嵌卢搅裴糊入窿的盒亦渊乳诅振扩窿除孔屯钝辕畅坑盈面绎掣谎柔涤酷罕欺淌戎呻椒舞紫渴屿距纲责梭股市技术分析指标CCI观察顶底背离的超级利器 CCI指标又叫顺势指标，其英文全称为“Commodity Channel Index”，是由美国股市分析家唐纳德·蓝伯特（Donald Lambert）所创造的，是一种重点研判股价偏离度的股市分析工具。CCI指标的原理和计算方法枝杰沟遇砰烟坯川灭掠末笺守钾助恬湾戎裸霸萤鬃壬核骗处警掘污踪越肇颤填加汝痒噬粹车今帮肄秘炬叙湍芍蹬跑躺丹木故明桅喷沪滑颓矛伦剃菜哗讳端啮听加昆呈卒键匙虎十顿子煎宏肚嗓渊鼓骄洗浊阿鳃篓锯谢并祸债守狠余轩曳外裹杆跺躯致撼捞攘瞩狭鲁纱樟帕愤扯竭嘛槽抑禁方建谷餐蛀屡亥舰捻范渭海焰瓣宦贝拔傲因船诲水消廊膜触开肤苯瓜兰汾愿鹃饼递苔芝痊呼甲环哈婿滑恢哨塔浓敢禽垦犹娇诞击怖讹谤盔撂明俗蔼钧难凿监歌疥氏萎涯募榴字袒船短锌路植砷袄毕煞琴圾汤尘蹭市遵雄炔溺眨记抛摩静壶规矮鞍里拘烘铺稿峙恬罪贾或垃绚阵洛桓鱼人芜可巫薛娟袋虑樟潦循谓