1116560 电脑运算全球NB市场展望 品牌秩序将有大变化.doc

   Nov 16, 2010電腦運算2011年全球NB市場展望品牌秩序將有大變化2010/11/16-20101116-560-簡佩萍  內文目錄  2010年影響因素探討  2011年影響全球NB市場發展的4大關鍵  2011年NB品牌展望  20112013年全球NB市場展望  圖表目錄    20072010年各季全球NB出貨量季成長率與上下半年出貨量比重變化    2010年各季影響全球NB出貨量變化主要因素歸納    2010年影響全球NB市場發展的關鍵因素與效應    近半年歐元、新台幣與人民幣兌換美元波對幅度    20082011年全球NB市場區域別比重變化趨勢    2011年全球NB零組件關鍵課題    20052011年美國市場NB平均售價變化趨勢    2011年Tablet持續高成長 將對NB持續產生部分替代    20082011年全球前6大NB品牌出貨量成長率變化趨勢    20102011年全球NB市場前10大品牌出貨量變化預估    20102011年全球前10大NB品牌市佔率變化預估    20102011年全球主要Netbook品牌出貨量預估    20102011年全球主要Netbook品牌市佔率變化預測    20082011年全球主要NB品牌Netbook出貨量比重變化    20082013年全球NB出貨量與成長率預估    20082013年全球Netbook出貨量與成長率預估共 16 個圖表2009年成長優異的Netbook，2010年因產品本身的限制，以及iPad的衝擊，出貨量呈現下滑，加上傳統筆記型電腦(NB)則受到總體經濟因素干擾，2010年全球NB出貨量將不及2億台。2011年DIGITIMES Research預估2010年的總體經濟因素與Tablet的影響將持續，且NB並無特別誘使消費端汰舊換新規格，全球NB出貨量成長率將僅16.8%。品牌方面，預估宏碁仍難替代惠普(HP)的第1名地位，但兩者出貨量差距將進一步縮小，而聯想與華碩市佔率可望有所提升，並將東芝(Toshiba)擠出前5大品牌之列。2010年NB出貨量近1,000萬台的三星電子(Samsung Electronics)，2011年可望超越蘋果(Apple)，於全球排名第7。展望未來3年，全球NB出貨量成長幅度恐將僅能及1015%，2013年則朝3億台邁進，Netbook則將因本身產品的限制與Tablet的替代效應，2013年出貨量將降至2,000萬台以下，佔整體NB出貨量比重將僅達6.2%。2010年影響因素探討2010年由於總體經濟、匯率、區域消費市場、替代性產品等因素，全球NB出貨量首次出現上、下半年幾乎相當的景況，約為49:51，與往年上半年佔4245%差異甚大。20072010年各季全球NB出貨量季成長率與上下半年出貨量比重變化資料來源：DIGITIMES，2010/11歸納2010年各季影響全球NB出貨量變化的主要因素，可進一步發現，NB產品面除價格因素外，對NB的銷售已不具關鍵影響力，繼之而起的是與總體經濟面有更多的連動性(包括經濟成長、區域消費力、匯率等，以及因為這些因素導致的供應鏈調節問題)，甚至開始因為替代性產品出現銷售受到衝擊，由此也顯示NB市場的成熟化。此情形預估在2011年將持續發酵。2010年各季影響全球NB出貨量變化主要因素歸納資料來源：DIGITIMES，2010/112011年影響全球NB市場發展的4大關鍵探究2011年全球NB市場發展的影響因素，可歸納至4大構面，並幾乎延續自2010年，而來自NB產品面對市場的帶動也同樣將不大。2010年影響全球NB市場發展的關鍵因素與效應資料來源：DIGITIMES，2010/11    匯率風險4大因素中，匯率變化將必須密切關注，主因2010年因為美國經濟情勢的變化，美元兌其他國家貨幣的匯率常處於波動狀態，進而影響NB廠商的運籌、產品定價與庫存，並對出貨量與個別廠商的表現產生程度不一的衝擊。2011年預估也將是如此，尤其美國聯準會為避免其國內市場陷入通貨緊縮，於11月3日宣布將購買6,000億美元美國中長期國債，時間延續至2011年6月底，勢必牽動各國貨幣對美國的匯率變化。而波動的匯率將使得整個供應鏈必須能夠更敏銳地反應，訂單調整將更頻繁，2010年各品牌在此方面的表現，已經有高下之分，是2011年各品牌必須緊密關注的課題。近半年歐元、新台幣與人民幣兌換美元波對幅度資料來源：Bloomberg，DIGITIMES整理，2010/11    市場需求區域市場比重變化則是另一關鍵影響因素。尤其2011年以大陸為首的亞太市場與拉丁美洲，預估其NB市場規模佔全球比重將各可提高2個百分點，2011年兩地區合計將佔全球40%，已和西歐與北美加總的43%差距不大，品牌廠商在這兩個市場的布局與成績對其全球市場的表現將更具關鍵影響力。此除新興國家經濟成長較成熟國家優異，以及NB比重仍低外，2011年歐美市場情勢恐怕也未能較2010年有明顯突破也舉足輕重，此可從經濟成長率來看。2010年歐洲與美國各為2.3%與2.6%，2011年則將僅各達2.2%與2.5%，此外，2010年影響美國消費NB市場甚巨的失業率，2011年美國官方估計仍將超過9%，且上半年預估將為9.5%，下半年雖可見改善，但仍可能達9.2%的高水準，都是難對2011年歐美NB市場有特別期待的關鍵。而雖說新興國家是2011年全球NB市場的關鍵成長力量，但其中最具規模的大陸市場，卻在2010年下半成長趨緩，此主因大陸物價指數持續飆漲，衝擊NB消費族群的採購意願。2010年第3季實際物價上漲率已超過大陸官方設定的年度目標(3%)，第4季往45%上漲已可預見，大陸官方並在日前指出，將進一步調高物價上漲率目標，2011年平均水準達45%應是絕對的，而2011年大陸經濟情勢將呈現物價上漲的經濟成長，進而使得2011年大陸NB市場的成長性趨緩。20082011年全球NB市場區域別比重變化趨勢資料來源：IDC、Gartner、DIGITIMES，2010/11    零件供給從零組件的角度看，USB 3.0將是2011年最明顯可滲透至主流NB的新規格，但並未具備刺激消費者汰舊換新的誘因，其他零組件則未能對2011年NB規格有令人耳目一新的效果，而英特爾(Intel)將於2011年1月推進市場的SandyBridge處理器，雖可較低價提供較優異的繪圖效能，但在相對成熟的NB市場，預估將僅會替代低階獨立顯卡市場，未能對拓展NB市場規模有太明顯的助益。但在NB規格未見新特色之際，2011年NB零組件成本下降的空間也將不大，原物料並因為美國政府大量印鈔票以避免其國內陷入通貨緊縮困境，而面臨上漲壓力，部分甚至有缺貨危機。如面板因供給將緊俏，價格下滑的空間不大，而勞力密集零組件因人民幣對美元將升值、勞工成本上漲等因素，也將有上漲的可能性，甚至於大陸農曆年的第1季與傳統旺季的第3季，將可能有缺貨的風險。不過，在眾多零組件中，DRAM因產能大量開出，供過於求明顯，價格將可見大幅滑落。2011年全球NB零組件關鍵課題資料來源：DIGITIMES，2010/11除零組件無太大降價空間之外，新台幣與人民幣兌美元匯率將持續升值的壓力，也將提高NB代工廠的成本，進而使得2011年NB終端售價下滑幅度將趨緩。20052011年美國市場NB平均售價變化趨勢資料來源：DIGITIMES，2010/11    競爭產品2010年iPad的出現，已經對Netbook與部分消費性NB銷售產生衝擊，2011年預估將有更多Tablet的上市，而NB規格並無太大突破，以及降價幅度將趨緩下，NB銷售受到壓抑的情形仍會持續，而Tablet銷售量則有機會在2011年突破5,000萬台，2013年上看1億台。2011年Tablet持續高成長 將對NB持續產生部分替代資料來源：DIGITIMES，2010/11此外，2011年智慧型手機(Smartphone)因規格功能進展與價格下滑，將對一般大眾市場有更大的吸引力，全球市場可望達4.4億支，也會排擠NB的採購預算，影響NB市場的成長力道。2011年NB品牌展望2011年預估亞太品牌較佳的成長，除因亞太品牌持續衝刺外，歐美品牌普遍開始因NB獲利太低，而將資源加碼投入於獲利較高的服務與伺服器領域，並較不願跟進低價競爭。東芝則因回應市場變化的速度太慢，面對可能與2010年同樣多變的總體經濟環境，其2011年發展不容樂觀。20082011年全球前6大NB品牌出貨量成長率變化趨勢資料來源：DIGITIMES，2010/11也因此，2011年可見宏碁雖仍將居第2，但可望與惠普出貨量差距從2010年的600萬台縮減至350萬台，而聯想與華碩則將超越東芝，入列前5大NB品牌行列，此外，2010年NB出貨量將近1,000萬台的三星，2011年也將可能超越蘋果，於全球排名提升至第7。20102011年全球NB市場前10大品牌出貨量變化預估資料來源：DIGITIMES，2010/11以市佔率來看，預估聯想、華碩、蘋果與三星將有較大幅度的增加，聯想並將首次突破10%，三星則邁進6%，對前幾大品牌的威脅加深。不過，由於三星同時兼具DRAM、面板與鋰電池大廠身分，其在NB終端品牌的強勢成長，並朝前5大挺進時，其零組件部門必然將受到其他品牌客戶的反彈，長期三星NB出貨量的成長將因此受限。20102011年全球前10大NB品牌市佔率變化預估資料來源：DIGITIMES，2010/11若僅計算Netbook，預估2011年將僅三星與英特爾力推的CMPC (Classmate PC)出貨量可望成長，但三星因力推Tablet，將與以電信商合作為主力的Netbook產生資源排擠，影響其Netbook於2011年的成長性。20102011年全球主要Netbook品牌出貨量預估資料來源：DIGITIMES，2010/11預估將持續衰退的Netbook市場，品牌集中度也將進一步提高，前4大品牌2011年市佔率合計可望較2010年的75.1%，提高至78.5%，其他品牌經營空間越見縮小。20102011年全球主要Netbook品牌市佔率變化預測資料來源：DIGITIMES，2010/11呼應Netbook市場持續下滑，各品牌Netbook佔其整體NB出貨量比重也明顯調降，尤其是宏碁，預估2011年該比重將僅及17%，為2009年高峰時33%的一半，Netbook之於宏碁已達到推升其市場影響力的效益。而惠普則將因為對低利潤Netbook偏好度不高，且2011年將力推Tablet，預估Netbook該年度佔其NB出貨量比重將降至10%以下。而三星與華碩則為衝刺全球市佔率，Netbook仍有其價值，2011年NB出貨量預估均將有30%為Netbook。20082011年全球主要NB品牌Netbook出貨量比重變化資料來源：DIGITIMES，2010/1120112013年全球NB市場展望在前述4大關鍵影響下，DIGITIMES Research預估2011年全球NB市場成長率將較2010年略低，為16.8%，未來幾年並僅能維持1015%成長率，2013年挑戰3億台。20082013年全球NB出貨量與成長率預估資料來源：DIGITIMES，2010/11而Netbook方面，因產品規格的限制，以及Tablet的持續衝擊，預估20112013年均將出現10%左右衰退，2013年整體出貨量並將降至2,000萬台以下，佔整體NB出貨量比重僅6.2%，與Netbook推出之前，12吋以下機種佔NB市場比重相近。DIGITIMES Research認為，Netbook出貨量將不會被Tablet全面取代，除傳統Wintel架構與鍵盤輸入仍非Tablet可替代外，新興國家市場對Netbook的需求亦存在，減緩成熟國家Netbook的衰退速度。20082013年全球Netbook出貨量與成長率預估資料來源：DIGITIMES，2010/11結論2010年總體經濟因素對NB市場產生的影響，已可見NB市場已走向成熟化，加上iPad的推出，更進一步排擠消費端對NB的預算安排。2011年預估此情形將持續，對NB品牌、代工廠與零組件業者都是艱鉅的挑戰，如何讓供應鏈端的調整更加有效率與敏銳，為在新興市場必須摘下戰果之外，NB業者最重要的經營課題。至於2011年可望上看5,000萬台的Tablet，主因其創造新的需求應用，進而排擠Netbook部分市場與消費者採購NB的預算，但受限於系統架構、輸入模式與螢幕太小，將不致於替代NB，但確實將對NB市場的擴大具有壓抑作用。本網站內之全部圖文，係屬於大椽股份有限公司所有，非經本公司同意不得將全部或部分內容轉載於任何形式之媒體