金融机构与商业银行.ppt

1,货币银行学第六、七讲金融机构与商业银行,2,主要内容,金融机构体系商业银行其他金融机构,3,金融机构体系,金融机构概述从事各类金融活动的组织，均可称为金融机构。分类：按活动领域：直接金融机构和间接金融机构；按职能：监督机构和一般金融机构；按业务特征：银行和非银行。,4,金融机构体系,金融机构概述,5,金融机构体系,直接金融机构直接金融机构并不像间接金融机构一样，通过出售股权、各种债务工具或者吸收存款来获得资金，并通过发放贷款、投资于特别的金融工具来使用资金，而是在金融活动中，为资金的余缺双方直接提供某种中介服务，牵线搭桥，以实现资金的融通，他们的收益主要来自于各种佣金和手续费。一级市场投资银行二级市场证券交易商、做市商证券交易所,6,金融机构体系,我国的金融机构,7,商业银行,商业银行的概述商业银行的组织形式商业银行的业务商业银行的经营管理部分商业银行介绍,8,商业银行,商业银行的定义与性质是以吸收活期存款、经营短期工商业贷款为主的，并以利润为其主要经营目标的信用机构。我国的商业银行法规定：“本法所称的商业银行是指依照本法和中华人民共和国公司法设立的吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务的企业法人。”性质：以追求最大利润为经营目标，通过多种金融负债筹集资金，以多种金融资产为经营对象，能利用负债进行信用创造，并为客户提供多功能、综合性服务的金融企业。,9,商业银行,商业银行的定义与性质商业银行是一种经营货币资金的特殊的金融企业，具有不同于其他金融机构的特征；唯一能吸收活期存款的银行业务内容具有广泛性随着金融业的不断发展，尤其是金融混业经营的趋势，使这样的特征越来越模糊,10,商业银行,商业银行的历史渊源早在公元前2000年，巴比伦的寺庙就代人保管钱财，收取保费；贷出钱财，收取利息。公元前500年希腊寺庙充当民间财富的保管所。现代银行起源于文艺复兴时期的意大利。（BanciBank）关于现代商业银行的起源，主要有两种学说：金匠说和汇兑说,11,商业银行,金匠说银行业起源于金匠业。认为银行的出现是从储蓄功能开始的，银行起源于为客户保管金银的金匠。金匠在制造金品的过程中，常常储存有金子，因而具有较好的保卫措施，一些人为了储存安全，将金子存放在金匠铺，并交付一定额度的保管费。时间久了，金匠发现，存在他那里的金子有一部分是常量，于是金匠把这部分“不动用”的金子借贷出去，以获得利息收入。这样，银行就起源于金铺，银行家则起源于金匠。虽然很有道理，但缺乏历史证据,12,商业银行,汇兑说中国银行业的鼻祖票号，最初就是从事货币的汇兑业务。最早的票号出现在山西日升昌，从汇兑发展其实就是从贸易发展，而山西正是处在江南与北方的贸易中间。,13,商业银行,商业银行的产生及转变形式商业银行是在社会经济发展的推动下产生和发展起来的，是在货币经营业的基础上产生的。早期的商业银行，属于高利贷性质的银行，现代银行是适应资本主义经济发展需要，通过两种途径形成的：一是由高利贷性质的银行转变而来的；二是通过股份公司形式建立的现代股份银行。,14,商业银行,商业银行的职能充当信用中介。这是商业银行最基本的、最能说明其经营特征的职能，即商业银行通过吸收存款，动员和集中社会上的一切闲置的货币资本，提供给资金的需求者，充当中介人。充当支付中介。银行为客户办理货币结算收付业务，充当客户之间的中介。创造信用流通工具。商业银行在经营业务基础上，创造了可以发挥货币作用的信用流通工具银行券和存款货币。提供金融服务。主要包括各种代理、咨询、信息、融资服务、财务管理、信托等。,15,商业银行,商业银行的组织形式是指一个国家用法律形式所确定的商业银行的体系结构以及组成这一体系的各类银行、金融机构的职责分工和相互关系。单一银行制分支银行制银行控股公司制连锁银行制代理银行制,16,商业银行,单一银行制优点：可以防止银行垄断；有利于协调地方政府、工商企业与银行的关系；银行具有更高的独立性和自主性，业务经营的灵活性较大。缺点：银行的规模较小，经营成本高，难以取得规模经济效益；银行抵御风险的能力较弱；没有设立于各地的分支机构，与经济的外向发展、商品交换范围的不断扩大存在矛盾，不利于提供更多更好的服务；限制了商业银行的业务发展和金融创新。,17,商业银行,分支银行制是指法律上允许在总行以外，可在本地或外地设立若干分支机构的银行制度。总分行制可分为总行制与总管理处制。优点：有利于迅速发展各种银行业务，提供多样化的金融服务；便于银行扩大经营规模，实现规模经济；有利于分散风险，提高银行的安全性；高度专业化分工，提高工作效率；,18,商业银行,分支银行制优点：可以采用先进的技术设备和管理手段；克服地方干预，促进银行业竞争，突破地域界限；便于宏观管理水平的提高。缺点：容易形成垄断；加大了银行内部的控制难度；不利于地方经济的发展。,19,商业银行,银行控股公司制是由某一银行成立股权公司，再由该公司控制或收购两家以上的若干银行而建立的一种银行制度。优点：能有效扩大资本总量，增强银行的实力；它兼单一银行制和分支银行制的优点于一身。缺点：容易形成银行业的集中与垄断。,20,商业银行,连锁银行制又称为联合制，其特点是：由某一人或一个集团购买若干家独立银行的多数股票，从而达到控制这些银行的目的。代理银行制又称为往来银行制，是指银行相互间签订代理协议，委托对方银行代办指定业务的一种组织形式。,21,商业银行,商业银行的业务结构分离型银行制度是指法律限定金融机构必须分门别类从事各自特定的业务。存在于分业经营的国家。综合型银行制度指商业银行可以经营一切银行的业务，包括各种期限、不同种类的存贷款业务以及全面的证券业务。存在于混业经营的国家。,22,商业银行,商业银行的业务结构商业银行的传统业务模式与商业银行产生的历史渊源相对应，银行最基本的业务模式无非存贷业务和汇兑业务。在此基础上，结合商业银行的资产负债表，我们习惯上将银行业务区分为：负债业务、资产业务和中间业务。,23,商业银行,商业银行的业务结构负债业务（资金来源）资产业务（资金使用）中间业务,24,商业银行,商业银行的资产负债业务商业银行主要通过出售负债、购买资产，利用“借短贷长”实现“资产转换”，获得利润。,25,商业银行,商业银行的资产负债业务,26,商业银行,商业银行的资产负债业务,27,商业银行,商业银行的负债业务商业银行的资金来源，基础中的基础资本金业务银行为开展业务经营而自筹的可长期占用的资金。银行资本分为两级：核心资本和附属资本。核心资本包括：普通股以及其溢价、公开储备、永久性非累积优先股以及未分配利润。附属资本包括：非公开储备、重估储备、普通准备金、有偿还期限的积累性优先股、带有债务性质的资本工具、后期偿付的长期债券等。,28,商业银行,存款业务，是负债业务的主体活期存款，也称为支票存款定期存款公司存款储蓄存款是个人为积蓄购买力而进行的存款。金融监管当局对经营储蓄业务的商业银行实行严格的监管。,29,商业银行,存款业务存款账户的创新可转让支付命令账户（NOWs）：是对个人和非营利机构开立的计算利息的支票账户，也称为计息的活期存款。货币市场存款账户（MMDA）：介于活期存款与储蓄存款之间，开户时最低金额为2500美元。自动转账制度（ATS）：存户同时在银行开立储蓄账户和活期存款账户，活期存款账户的余额始终保持1美元，其余余额存入储蓄账户以取得利息收入。当需要签发支票时，存户可用电话通知开户行。可转让大额定期存单。通知存款与市场相联的存款等,30,商业银行,借款业务同业借款中央银行借款金融市场借款,31,商业银行,商业银行的资产业务，是银行的资金使用现金资产库存现金在中央银行存款同业存款以及托收中现金投资业务提高盈利性降低风险补充流动性,32,商业银行,商业银行的资产业务贷款业务，是资产业务的主体例如小额贷款、房屋抵押按揭贷款、中长期贷款、项目融资、公司重组贷款、银团贷款等种类：活期贷款与定期贷款信用贷款、保证贷款和抵押贷款一次偿还性贷款和分期偿还性贷款工商贷款、农业贷款、消费者贷款、不动产贷款和同业拆放票据贴现和透支贷款,33,商业银行,商业银行的中间业务是指银行以中介人的身份，不运用自己的资金，而是代理客户办理各种委托事项，如承办支付和其它委托事项，并据此从中收取手续费的业务。性质：商业银行不直接以债权人或债务人的身份参与；以收取手续费的形式获得收益；具有经济效益、社会效益和综合效益。,34,商业银行,商业银行的中间业务几乎涵盖了所有的非资产负债业务，不仅包括现有的国际业务、资金业务、担保业务、汇兑和结算业务，还包括许多在传统业务基础上“包装”出来的新业务。结算业务：同城结算：支票结算若双方帐户在不同银行，需票据交换所进行清算。异地结算：汇兑、托收、信用证3种结算方式。信托业务：获得手续费信用卡业务：收入来自手续费和特约商号的折扣费。租赁业务：以收取租金为条件出让物件使用权的经济行为。,35,商业银行,商业银行的表外业务是指商业银行所从事的不列入资产负债表而且不影响资产负债总额的经营活动。按照2000年10月中国人民银行发布的商业银行表外业务风险管理指引的解释，表外业务被定义为“商业银行所从事的，按照现行的会计准则不计入资产负债表内，不形成现实资产负债，但能改变损益的业务。具体包括担保类、承诺类和金融衍生交易三种类型的业务”。通常表外业务是一种潜在的资产或负债，有一定的风险，这不同于通常中间业务只作中间人不承担风险，而且部分中间业务是表内业务。,36,商业银行,商业银行的实践业务划分前面谈到的是银行业务类型的基本划分，但事实上，从目前商业银行的组织架构看，并不会按照资产业务和负债业务来划分具体的银行业务。现实中商业银行的组织架构要复杂的多。以具体的银行业务来说，其划分依据往往是以客户为导向的，具体来说，银行内部具体业务可划分为零售银行业务、公司银行业务、资金部、后台支持等。,37,商业银行,商业银行的经营管理负债管理银行没有必要完全依赖资产方面来保证其流动性，可以在必要时主动地负债来筹集资金保持其流动性。以一些大银行通过负债来满足其流动性的创新活动开始，这导致了日拆借市场的发展，可转让存单的出现等。原则：资产收益大于负债成本。合理利用负债渠道：同业拆借、央行借款、回购协议、金融债券。积极的金融创新：可转让提款单存款帐户(NOW)/自动转帐存款帐户(ATS)/银行票据/大额可转让定期存单/货币市场存款帐户等。,38,商业银行,商业银行的经营管理资本充足管理银行的资本充足管理往往是下列两方面的平衡保持银行的安全，要求保留足够的资本金为实现更高的资本回报率，要求持有尽可能少的资本金巴塞尔协议是银行进行资本充足管理的重要原则1974年，十国集团中央银行行长倡议建立巴塞尔委员会。巴塞尔协议由于其合理性、科学性和可操作性，被很多监管部门自愿地遵守。至此，巴塞尔委员会成为了事实上的银行监管国际标准的制定者。1997年，有效银行监管核心原则的问世是巴塞尔委员会历史上又一项重大事件。成为国际社会普遍认可的银行监管国际标准。,39,商业银行,巴塞尔协议的主要内容资本的构成和限制核心资本：主要是股本和公开储备我国商业银行的实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润均可算为核心资本。附属资本：核心资本的补充，包括：未公开储备、资产重估储备、普通准备金、混合资本工具规定资产的风险权重资产负债表内的资产风险权重规定表外项目的信用风险转换系数,40,商业银行,巴塞尔协议中的关键指标及其规定总资本充足率不低于8%，其中核心资本充足率不低于6%。2001年5月，巴塞尔委员会在征集广泛建议的基础上，公布了The New Basel Capital Accord的讨论稿，风险权数最高可达150%，这使得资本金充足率要求更具有风险敏感性。,41,商业银行,商业银行的经营管理信用风险管理信贷市场存在逆向选择和道德风险，银行的信用风险管理即是为了解决这两方面的问题：逆向选择：风险最大的贷款者往往会排队等待贷款，换言之，那些最有可能违约的贷款者，往往就是那些被选中得到贷款的人。道德风险：借款人有积极性去从事那些被贷款人认为高风险的项目，即使他们当初承诺的并非这样的项目。,42,商业银行,信用风险管理的原则筛选和监控筛选出风险小的贷款人：信用评级贷款专业化，对行业的熟悉有利于事前的风险分辨监控和限制性契约与客户保持长期联系：便于银行更好的了解贷款人，减少监控成本，也有利于贷款人的自我约束抵押信用配给：银行可能拒绝提供贷款，即使贷款人愿意提供更高的利率；或者银行提供的贷款数额低于贷款人的要求（小额贷款偿还率高）,43,商业银行,对信贷资产出现信用风险的控制贷款分类法信贷风险5级分类法正常：借款人能够履行合同关注：能偿还，但存在可能对偿还不利的因素次级：完全靠正常营业收入无法足额偿还，即使执行担保，也可能造成一定损失可疑：即使执行担保，也肯定造成较大损失损失：采取一切措施也无法收回以前我国的4级分类法正常贷款逾期贷款：借款合同到期未能归还的贷款，呆滞贷款：逾期超过一年期限仍未归还的贷款，呆账贷款：不能收回的贷款,不良贷款,不良贷款,44,商业银行,商业银行的经营管理利率风险管理利率风险管理：利率波动是银行面对的主要市场风险，它对银行资产和负债的价值都会产生影响利率上升5%会如何？下降5%呢？简单缺口分析的进一步深化：期限分析、标准缺口分析久期分析（具体可参见米什金教材第4、9章附录）,45,商业银行,对商业银行的监管由于银行业的自身特点及市场的不完全，对银行业的监管是必不可少的。自身特点：银行业低资本金、高负债的特点使其更容易面临破产的危险。市场不完全的影响：信息的不完全逆向选择和道德风险在银行业同样存在；银行业的倒闭容易发生市场传染；信息的生产易形成搭便车，使私人没有监督动力，需要由金融主管当局作为他们的“代表”来进行监管。,46,商业银行,美国的银行监管：存款保险制度存款保险制度：由经营存款业务的金融机构，按照所吸收存款的一定比例，向特定的保险机构缴纳一定的保险金，当投保金融机构出现支付危机、破产倒闭或者其他经营危机时，由特定的保险机构通过资金援助、赔偿保险金等方式，保证其清偿能力。防止因公众恐慌性挤兑而引发银行的流动性危机保护存款者的利益美国的存款保险制度定期检查：CAMEL对问题银行的处理：直接贷款协助；促成兼并收购；破产，对储户予以清偿,47,商业银行,美国的银行监管：存款保险制度存款保险制度的不足道德风险：由于人们对放在投过存款保险的银行中的存款十分放心，因此就不存在“提款”对银行的约束，使得对存款投保的银行会愿意冒更大的风险逆向选择：有可能出现问题的银行正是那些十分需要存款保险制度的银行“大而不倒”增加了道德风险。（对大银行不采用偿付的办法，使大储户缺乏监督动力）巴塞尔协议：银行监管的一个重要准则,48,商业银行,部分商业银行介绍尤努斯和他的小额信贷穆罕默德尤努斯1976年 第一次为穷人申请到小额贷款1983年 格莱珉银行诞生2006年 获得诺贝尔和平奖曾经的银行业霸主-花旗银行激进、不断创新的CITI1961年 CD的诞生1977年 ATM的诞生1992年 世界第一大银行1998年 与旅行者合并2000年 大量购买次级贷款,49,商业银行,部分商业银行介绍我国目前存在的银行3家政策性银行（国家开发银行、农业发展银行、进出口银行）4家国有商业银行（中行、农行、工行、建行）12家股份制商业银行（交通、中信、华夏、招商、光大、民生、浦发、深发展、渤海、广发、兴业、浙商及中国邮政储蓄银行）110家城市商业银行,50,其他金融机构,政策性银行政府投资设立，按照国家宏观政策要求在限定的业务领域从事信贷融资业务的金融机构。经营目标：支持政府经济发展，促进社会全面进步，配合宏观经济调控。以长期贷款为主，利率较低。不以盈利为目的，不和商业银行竞争。,51,其他金融机构,政策性银行国家开发银行：重点向国家基础设施、基础产业和支柱产业项目以及重大技术改造和高新技术产业化项目发放贷款的政策性金融机构。中国进出口银行：是我国机电产品、高新技术产品出口和对外承包工程及各类境外投资的政策性融资主渠道，外国政府贷款的主要转贷行和中国政府对外优惠贷款的承贷行。农业发展银行：管理国家农业发展信贷资金的政策性金融机构，其信贷业务主要集中在支持农业长期发展和农村诸产业综合开发的方向上。,52,其他金融机构,政策性银行具有盈利性，在一些优质项目上和商业银行进行竞争，出现商业化倾向。其中，国家开发银行已经在向商业银行方向转型。国际上普遍存在政策性银行向开发性银行转变的趋势，其中的关键是规范其政策性业务和盈利性业务，分帐管理。据相关人士透露，国开行改为商业银行后，政策性业务的改革方向也并非分账管理，而是采用政策性业务公开招标的方式。,53,其他金融机构,保险公司保险公司经营的是金融中介业务，他们帮助公众把一种资产转换成另一种资产。保险公司将保险费投资于债券、股票、抵押贷款和其他贷款之类的资产上，并运用这些资产所得的收入来支付保单所确定的权益。保险市场同样存在严重的道德风险和逆向选择：筛选、以风险为依据的保险费限制性条款、防止诈骗、注销保险减项、联合保险,54,其他金融机构,保险公司人寿保险和财产保险人口的死亡率就总体而言相对稳定且可以预测，因此人寿保险资金使用方向：流动性稍弱的长期资产。财产保险中面对的不确定性更大，因此其资金使用要求有更高的流动性。,55,其他金融机构,证券公司一般教科书上的定义：投资银行就是设计并帮助销售新发行证券的金融机构。随着金融市场的发展，投资银行的业务领域已经大大扩展，是资本市场上的主要金融中介，其一般的架构如下所示：,56,其他金融机构,证券公司中介类服务证券发行方面的中介服务：证券承销兼并收购方面的服务买卖证券方面的服务：经纪业务投资类服务自营业务、代客理财证券投资基金：详见基金公司直接股权投资：详见私募股权投资衍生金融工具业务投资咨询,57,其他金融机构,承销：最本源的业务,58,其他金融机构,承销：最本源的业务公募发行：向不特定的投资者公开的发售证券私募发行：一种向特定投资者发售证券的业务。投资银行与发行者、潜在的机构投资者一同工作，商讨和设计发行证券的种类、定价、条件等多方面事宜。私募证券具有的灵活性使这一市场成为许多金融创新的源生地和试验场所；投资银行还为发行者寻找合适的机构投资者，如果发行者已经找到了投资者，那么投资银行便仅提供咨询服务。一般的股票、债券，包括基金的发行资产证券化：将资产通过结构性重组转化为证券的金融活动,59,其他金融机构,资产证券化资产证券化这种金融创新最早在美国出现，最初起源于1970 年美国政府国民抵押协会(GNMA)担保发行的以抵押贷款组合为基础资产的抵押支持证券，(Mortgage-Backed Securities，MBS)。现在资产证券化的基础资产已经扩展到了各类贷款、应收帐款、商业票据、版税收入、租赁费、公用事业收费等各类资产。统称为ABS（Asset Backed Securitization）,60,其他金融机构,资产证券化资产证券化在全球主要市场的发行量资料来源：Lehman Brothers，2004,61,其他金融机构,案例：次贷危机,62,其他金融机构,案例：次贷危机次贷市场的功能：对投资者：增加了可以投资的证券品种对住房抵押贷款公司：可以分散风险，发放更多的住房抵押贷款对低信用度个人：可以获得贷款购买住房对房地产、建筑等相关产业：购买力的提升有助于相关产业的发展,63,其他金融机构,基金公司向许多小投资者发行股份来聚合资金，用来购买证券的金融中介开放式基金：可以在任何时间兑现（赎回），兑现价格与该基金资产价值相挂钩封闭型基金：数量固定，不可兑现，转让价格取决于市场价格基金包括：证券市场基金和货币市场基金,64,其他金融机构,基金公司证券投资基金：证券投资基金是一种共享收益、共担风险、组合投资、专家运作的集合证券投资方式。基金管理公司：基金管理公司是作为证券投资基金的管理人，收取一定管理费并提供专业投资管理服务，代理证券投资基金的投资人管理和运用资金，用于股票、债券等投资以获取收益的专业金融机构。,65,其他金融机构,财务公司通过发行商业票据、股票和债券，或从银行借款获得资金（非存款），并用这些资金发放那些适合消费者和工商企业需要的贷款。通常从事的是小额信贷业务，例如各类消费者信贷（包括住房抵押贷款、汽车消费贷款等）以及各类小额商业贷款（如融资租赁）。金融公司在资产和负债方比较商业银行，都存在劣势，因而也往往会收取更高的利率，事实上，金融公司和银行常常专注不同的细分市场。,