衍生金融工具会计第二节.ppt
第二节、衍生金融工具的会计处理,一、金融期货交易的会计处理由于期货交易是在期货交易所进行的，它为交易的参与者建立头寸(“多头”或“空头”)和结算头寸提供了极大的方便和灵活性，交易的参与者可根据行情随时转手平仓，通过保证金存款办理结算，取回在买卖中赚得的利润，如果结算时的亏损额超过保证金存款，则需偿付不足的部分，即实行“差额结算”的原则。,1期货合约的初始确认 2对初始保证金的调整与期货合约公允价值变动的确认 3转手平仓的差额结算或到期实际交割以271页例1，具体说明期货交易的会计处理,具体会计处理：1月1日支付会员费：借：长期股权投资期货会员资格投资 100000 贷：银行存款 100000 支付年费：借：管理费用期货年会费 30000 贷：银行存款 300003月1日存入保证金：借：期货投资期货保证金 600000 贷：银行存款 600000,5月1日记录购入期货：借：期货投资商品期货（绿豆）2500000 贷：期货交易清算商品期货（绿豆）2500000 买入期货支付佣金：借：期货投资商品期货（绿豆）2500 贷：期货投资期货保证金 2500,5月10日卖出期货：借：期货投资商品期货（铝）1500000 贷：期货交易清算商品期货（铝）1500000卖出期货支付佣金：借：期货投资商品期货（铝）1500 贷：期货投资期货保证金 15006月30日记录期货价值变动：借：期货投资商品期货（绿豆）40000 贷：公允价值变动损益商品期货（绿豆）40000借：期货投资商品期货（铝）600000 贷：公允价值变动损益商品期货（铝）600000,8月1日登记期货的平仓及支付的交易佣金：借：期货投资商品期货（绿豆）2560 贷：期货投资期货保证金 2560借：期货投资期货保证金 60000 期货交易清算商品期货（绿豆）2500000 公允价值变动损益 商品期货（绿豆）40000 贷：期货损益 54940 期货投资商品期货（绿豆）2545060,8月30日实物交割的情况。交易佣金的支付：借：期货投资商品期货（铝）1896 贷：期货投资期货保证金 1896借：期货损益 83396 期货交易清算商品期货（铝）1500000 贷：期货投资商品期货（铝）1443396 公允价值变动损益商品期货（铝）60000 期货投资期货保证金 80000,记录期货合约的实物交割：借：期货投资期货保证金 1580000 贷：主营业务收入 1580000结转铝产品的实际成本：借：主营业务成本 1200000 贷：库存商品铝制品 1200000,二、远期的会计处理衍生金融交易双方同意在未来日期按照固定价格交换金融资产的合约。金融远期规定了将来交换的资产、交换的日期、交换的价格和数量，合约条款因合约双方的需要不同而不同。,远期会计处理具体如下：签订远期合约：不作会计分录，只登记备忘录期末记录远期合约的价值变动：借：衍生金融工具远期欧元 1980198 贷：公允价值变动损益远期欧元 1980198执行远期合约：借：公允价值变动损益远期欧元 1980198 贷：衍生金融工具远期欧元 980198 投资收益远期欧元 1000000借：银行存款 1000000 贷：衍生金融工具远期欧元 1000000,三、期权交易的会计处理期权合约是一种选择权合约，其持权人(期权合约的买方）享有在合约期满或期满之前按约定的价格购买或销售一定数额的某种金融资产的权利。如果行情有利，他有权选择买进或卖出该种金融资产；如果行情不利，他可以放弃行使买进或卖出的权利。而期权合约的立权人(即发行人，卖方)则有义务在买方要求履约时出售或购入该种金融资产。,期权处理的关键点：1看涨期权与看跌期权2期权合约的标的物(基础工具)3期权费4期权合约的终止确认,以股票看涨期权为例，详细说明会计处理如下2007年10月31日购入股票看涨期权：借：衍生金融工具股票看涨期权 30000 贷：银行存款 300002007年12月31日登记股票期权的公允价值变动：借：衍生金融工具股票看涨期权 200000 贷：公允价值变动损益股票看涨期权 2000002007年12月31日登记股票期权时间价值变动：借：公允价值变动损益股票看涨期权 10000 贷：衍生金融工具股票看涨期权 10000,2008年1月1日记录出售股票期权：借：银行存款 200000 公允价值变动损益股票看涨期权 190000 贷：衍生金融工具股票看涨期权 220000 投资收益 170000,四、金融互换的会计处理互换是在跨国公司以及国外附属公司之间常用的一种财务活动安排，是指交易双方协议以一定价格，在固定时间互相交换现金流量的一种合同。(一)利率互换的合计处理(二)货币互换的会计处理,以利率互换为例对具体会计处理进行详细解说 例4 P271,注意要点：1.签订互换和约时，不作会计分录，只在备忘录作登记处理2.半年末，登记互换的价值变动3.长江公司以前一个利息支付日的LIBOR为准支付浮动利息4.用零息法计算每期的互换公允价值零息法：互换的公允价值等于合约未来每期的收益（支付）净额的折现值。在计算互换的公允价值前，我们只知道计算时点及以前的收益率和收益额，并不确定以后各期的收益率和收益额。如果假定收益率曲线是水平的，即预期未来每期的收益率等于现在的收益率，那么，在每一时点上，互换公允价值的计算则只需对预期收益净额按现行利率折现即可，这一方法就称为零息法。,根据表7-3，运用零息法对互换公允价值进行计算，见下表7-4,201A年1月1日登记互换的价值变动：借：公允价值变动损益互换 90215 贷：衍生金融工具互换 90215201A年6月30日登记互换的价值变动：借：公允价值变动损益互换 90215 贷：衍生金融工具互换 90215登记互换的净额结算：借：财务费用 25000 贷：银行存款 25000,和略201B年12月31日登记互换的价值变动：借：公允价值变动损益互换 38314 贷：衍生金融工具互换 38314 登记互换的净额结算：借：财务费用 40000 贷：银行存款 40000,五、衍生金融工具的列报,会计信息披露的目的就是要为报表使用者提供关于确认的或尚未确认的金融工具对企业财务状况、经营业绩、现金流量的影响等方面的信息，以便他们可以合理估计有关金融工具的风险和未来现金流量，是会计确认、计量的最终表现形式。,衍生金融工具列报的特点：1.衍生金融工具在披露时定性化的信息将会起较大作；2.披露中有提供有关确认或尚未确认的金融工具相关风险程度的信息；3.披露有关公允价值的信息，包括估价方法及重要手段；4.传统报表侧重于事后的会计信息披露，而对衍生金融 工具的信息披露更趋向于对未来事项的判断和预计。,
