三元前驱体行业产能产量及进出口情况分析.docx
三元前驱体行业产能产量及进出口情况分析三元前驱体是制备三元正极材料的前端原料，以钻猛（铝）氢氧化物NixCoyMn（l-x-y） （0H）2为主，简称NCM系列或NCA, CM系列前驱体的制备以银 盐、钻盐、镭盐为原料，CA前驱体则以银盐、钻盐、氢氧化铝为原料，在氨水和碱溶液 中发生盐碱中和反应，得到银钻镭（铝）氢氧化物沉淀.三元前驱体是制备三元正极的关键材料，是链接上游有色金属（硫酸银、硫酸钻、 硫酸猛及前端冶炼提纯环节等）和下游锂电材料的关键环节：三元询驱体终端应用在新能 源汽车、储能、电动工具和3C电子产品用锂电池上,沉前驱体产业需求关系传导图矿产资源三元前驱体产业需求关系传导图三元前躯体2019年三元前驱体总产量约为27. 8万吨，同比增长24. 6%,产能利用率降到52%, 2018年产能利用率为66%.同时企业纷纷瞄准远期LI标，大规模扩产仍 在持续，新增产 能主要集中在头部企业，如格林美、优美科、华友钻业等远期规 划总产能均超20万吨， 预计19家前驱体企业远期总产能将超150万吨.从近2年看，行业扩产速度超过需求增速， 但考虑开工率水平和加工费用持续下行，实际投产量可能低于该值，产能释放或有推迟.2015-2019年三元前驱体产能（单位:万吨）2015-2019 年三元前驱体产能（单位：万吨）90.00%80.00%70.00%2QB01&2019年全年中国三元前驱体出口量为6 79万吨，较2018年同期增长54. 2%.近年来，作为动力电池原材料的三元询驱体出口量持续高增长，反映出海外市场 三元正极材料行业维持高增长趋势，同时也表明中国三元前驱体企业技术水平和产品质量 的不断提高，已成功进入海外三元正极材料企业供应链体系，成为供应端重要力量.2018-2019年中国三元前驱体出口情况（单位V吨）1201&M2019 YoY9000120%80006000500020004000 ，100%80%60%中国三元前驱体出口高度集中于韩国，2019年，出口向韩国的三元前驱 体占国 内总出口量比例达到97. 1%.仅就单一品种来看，韩国市场对三元前驱体的出口业务影响 巨大，若后期因疫情影响订单执行，料将对国内三元询驱体 企业的生产销售产生较大影 响.20庙年中国三元前 驱体出口国别分布2019年7%0国三元前驱体出口国别分布疝国马来西亚其他2019年国内三元正极材料出口量大幅增长，日韩占比达到近80%. 2019年全年， 国内三元正极材料出口量19159吨，较2018年上涨63. 0%. 2019年4月以来，中国三元 正极材料出口量呈现大幅攀升态势，显示出2019年国内三元 正极材料厂家加速进入海外 供应链，在全球三元正极材料供应中地位不断抬升2019年中国出口的三元正极材料中， 66%流向韩国，13%流向日本，两国合计占比达到79%,除韩国和日本外，波兰和匈牙利 也是主要出口国，占比分别为13%和6%.2018-2019年中国三元正极材料出口情况单位；盹）2019年中国三元正极材料出口国别分布6% 2%2019年中国三元正极材料出口国别分布韩国日本匈牙利其他2019年中国三元正极材料进口量保持高增长，且高度依赖日韩.2019年，中国三元 正极材料进口量为3. 82万吨，较2018年增长84. 8%. 2019年中国三元 正极材料进口量 大幅增长，且进口数量远高于出口数量，反映出中国三元正极材料的技术和产品品质较日 韩领先企业仍有差距.进口来源方面，韩国和日本 是中国三元正极材料主要进口国，两国 合讣占比高达97%.若日韩疫惜导致其国内三元正极材料企业停产，中国三元材料进口受 限，下游企业可能转向国内 采购，对国内企业出货形成利好.2018-2019年中国三元正极材料进口情况（单位：吨）2018-2019年中腐三元正极材料进门情况（：单位二吨）AH2018 AM20196000 ，250%40002000YoY300050001000100%150%200%50%nt nt orop on mO L CM3%正极材料进口来源分布20ig年中国三元韩国日本其他2019年底中国20家三元前驱体企业总产能达到53. 8万吨，头部企业占据了大部 分的产能份额,top5产能占比59%, toplO产能占比达到84%.从企业分类看，一体化企业占 据了主要的产能分布，达到28万吨，占比53% ；正极企业11.25万吨，占比22% ；聚焦前 驱体的企业产能14. 5万吨，占比25%.国内20家前驱体企业产能情况汇总公司 2019年底产能 性质下游客户格林美10上下游一体化CATL、二星 SDI、ECOPRO,厦钩、容百、振华新材等湖南中伟聚焦前驱体LGC优美科长信5上下游一体化自用湖南邦普5上下游一体化振华新材、厦鹄、湖南雅城、预供SK华友钻业4上下游一体化巴斯夫、特斯拉储能、LGC、BYD长远锂科3正极企业自用美都海创3正极企业自用金驰科技3聚焦前驱体道氏技术2.2上下游一体化CATL兰州金通2上下游一体化湖南瑞翔容百科技1.8正极企业自用河南科隆1.44聚焦前驱体自用杉杉股份1.2正极企业自用诸暨帕瓦1聚焦前驱体杉杉、金瑞新材、金富力、天力锂 能、 青岛乾运高科等天力能源1正极企业自用当升科技0.5正极企业自用赣锋锂业0.45聚焦前驱体厦门碍业0. 45正极企业自用丰元股份0.3正极企业鹏辉能源、比克、遨优动力、嘉拓新 能源、沃泰通等
