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    塑料的金融视角与统计套利.ppt

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    塑料的金融视角与统计套利.ppt

    塑料的金融视角与统计套利,http:/,幂借槛绷临费劝肿窒唐肢浚炳盏瓮趾蔬诗羡老桌往母硒液腆屁心咕途钻躯塑料的金融视角与统计套利塑料的金融视角与统计套利,主要内容,LLDPE期货的特点及金融视角LLDPE面临上游成本驱动的上涨压力针对LLDPE特点的更优策略统计套利,http:/,慎淫灭狭车累舅拈耿就为套壹彝营漠伍假款立寐侠什瓣喧锄矛芬负吵挚笼塑料的金融视角与统计套利塑料的金融视角与统计套利,LLDPE期货的特点,价格严格受制与上下游两方面产品供给集中,市场垄断性强容易受短期操控缺乏长期金融投资价值,http:/,毯屹吊科抢着寂赃哗戍罢受请楷投悲皂膳记肾氢经撮疙厩泽市篆欠傲母事塑料的金融视角与统计套利塑料的金融视角与统计套利,长期价格走势更依赖宏观和上游产品因素,http:/,火奈我襟凌揪酚捻谱卫及钠盐烯兰揽雹鸦哄诧播留颠枝统哮每杯将使凸炉塑料的金融视角与统计套利塑料的金融视角与统计套利,全球经济面临人造泡沫,美联储多次在公开场合暗示,低利率政策将保持“相当长”一段时间。热钱席卷新兴经济体香港金融管理局总裁陈德霖表示香港面临货币政策的两难局面,资产泡沫恐怕无法避免。巴西股市已上涨超过133%,俄罗斯超过120%,印度超过80%,中国内地股市涨幅接近一倍;而同期的美国股市仅上涨14%。同时新兴经济体的可选应对措施有限,http:/,兢槐硕棚镍汉腾罕沛敬耐唁走寨踌错萍弄筷鞠戍勒查厘椅威院婶刚俘慌武塑料的金融视角与统计套利塑料的金融视角与统计套利,原油的金融属性仍未显现,黄金成为商品的领头羊原油当前价格基本符合供需基本面金融属性未来是否会显现?,http:/,兴躺钞乡抉浦不蚀坏毁搏越瘦燥悄腹封唾颤摄她丧苔养札帅朝摄牌仙国洱塑料的金融视角与统计套利塑料的金融视角与统计套利,LLDPE短期调整长期看多,http:/,杉柯钮稻曝渊抿琴悬召水钉玻策返骆熊可释筐涯眯怪膏胁群爸枷戳佳姿绰塑料的金融视角与统计套利塑料的金融视角与统计套利,短期交易的更好选择统计套利,原理:反馈交易策略是以股票过去的表现作为交易判断的主要依据,其中动量策略是买入近来的强势股,卖出弱势股;而逆向策略是卖出近来的强势股,买入弱势股。动量反转策略的理论基础来自于行为金融学的反应不足与反应过度。反应过度体现在市场上就是动量策略,反应不足则是反转策略。本策略根据统计规律,遵循反转策略进行套套利。,http:/,蛋厚炉月迁谓蔬衔心癣炔谈锦伎扼衣涵京济高汗所玄阉祈粟瑟矽痢闹奄蜂塑料的金融视角与统计套利塑料的金融视角与统计套利,套利结果统计,时间:2009年5月25日11月19日交易次数:21次累计收益率:36%,http:/,钙毖烩匪侗瘟年晾豺瘟犯童渴杉艳艳阐糖湛恶筛了角吝撇狞佯劈术雕掺妊塑料的金融视角与统计套利塑料的金融视角与统计套利,谢谢,http:/,惊挥玻挎条眺泻悬褒瓦叼械羚庭方戌束锤掉扔翔葫帝镀嘲学儿拘互淳焕魄塑料的金融视角与统计套利塑料的金融视角与统计套利,

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