中国汽车行业的发展现状——今后的发展态势.ppt

中国汽车行业的发展现状 轿车 卡车 中国汽车业的重组状况 跨国公司在中国的重组 中国本土企业的联合 今后的发展态势,中国是亚太地区的第二大汽车市场，生产量位于第三位，仅次于日本和韩国,2000年亚太地区部分国家的的汽车销售和生产,注:*东南亚国家联盟包括印尼，马来西亚，菲律宾，新加坡和泰国 来源:汽车新闻数据中心,2000年的汽车销售和生产(千辆),与澳大利亚等国家的成熟市场相比，较低的轿车/商用车的比率显示中国的汽车市场正处在发展的初级阶段,单位(千辆),轿车销售量,轻型商用车销售量,重型商用车销售量,来源:标准普尔-亚洲汽车产业预测,1999年3月2000年中国汽车工业年鉴,1990-1998澳大利亚的汽车销售总量,根据人均收入，中国目前的汽车普及率远远低于世界平均水平，这说明中国市场有着巨大的发展潜力,来源:Anfavea;EIU;科尔尼分析,巴西,居民/汽车数量(LOG指数),发展中的市场,成熟市场,墨西哥,阿根廷,南朝鲜,波兰,捷克,西班牙,英国,澳大利亚,意大利,瑞典,德国,日本,美国,比利时,法国,加拿大,奥地利,中国过去10年中下降了275%,中国过去十年中增长了325%,人均收入(US$000),车辆密度和人均收入,中国2000年密度=81人/车,假定2005年密度为50人/车，则今后每年需净增车240万辆,几乎所有产品都存在生产能力过剩的情况，平均利用率仅为58%，而全球标准利用率约为85%,2000年中国汽车生产量和过剩生产力(千辆),产能利用,58%,闲置生产能力,42%,总生产能力=3,570,000 辆,来源:中国汽车工业协会,科尔尼分析,2000年过剩生产力=1,500 千辆,过剩生产能力,2000年生产量=2,070 千辆,生产量,轿车,微型车,轻客,轻卡,中卡,重卡,大中客,过剩生产力导致激烈竞争，迫使价格下降，使过去偏离的市场价格向国际基准靠拢,价格战-恶性循环,过剩生产能力增加管理费用,降低价格以保证市场份额和销售量,低利润减少了现金流,降低价格以提高销售量,来源:CMU,汽车新闻,科尔尼分析,价格比较(单位：1000人民币)车型美国中国差别奥迪 A6(2.8)350540+54%帕萨特(1.8)190290+53%雅阁(2.3)190290+53%别克(世纪)200340+70%蓝鸟(2.0L)140210+50%,新车型通常贵50%以上.,价格比较(单位：1000人民币)车型美国中国差别切诺基1901900%捷达1401400%大发 90(Echo)70-23%桑塔那140(Golf)115-18%富康(1.4L)100110+10%,.五年和五年以上的老车型的价格接近于美国市场价.,随着越来越多的汽车生产商加快新产品的上市，价格的下降会进一步加快,中国汽车市场，特别是轻型车和大型客车的市场极为分散，这表明了行业合并的趋势不可避免,行业集中度指数-最大的3、5和10家制造商在各个产品种类的市场份额(2000),最大的三家制造商:一汽、上汽和东风仅占2000年中国汽车总产量的45%,最大3家,最大5家,最大10家,轿车,小轿车市场按照不同用户群、不同产品价位、不同地区进行分析,小轿车细分市场的定义,细分市场,类别,个人用户：工薪阶层、私人企业机构集团：政府部门、国有企业等出租车：出租车公司、租赁公司,高档轿车：-高于40万、排量大于2.6L-代表产品：奥迪A6和进口品牌中高档轿车：-30万到40万-代表产品：别克、雅閣、红旗和部分进口品牌-排量：超过2.3L中档轿车：-20万到30万、排量在1.6L和2.4L之间-代表产品：帕萨特、风神 中低档轿车：-10万到20万、排量在1.3L和1.8L之间-代表产品：桑塔纳、捷达、富康低档轿车：-10万元以下，排量在1.3L以下-代表产品：长安，夏利,沿海：包括沿海12省市内陆：包括内陆13省市欠发达：包括西部6省市,客户群,档次,地区,个人用户机构集团出租车,高档轿车中高档轿车中档轿车中低档轿低档轿车,沿海内陆欠发达,黑龙江吉林山西陕西湖南湖北 安徽江西河南贵州四川云南,内陆地区,内蒙古宁夏甘肃青海西藏新疆,欠发达地区,辽宁河北山东江苏浙江福建广东广西北京天津上海海南,沿海地区,小轿车市场细分方法,中国目前的平均轿车拥有量是香港的十四分之一，韩国的四十二分之一，巨大的市场潜力尚待开发,注*中国的数据为2000年数据，其它国家的数量是1997年数据来源：中国汽车技术研究中心；2001年世界汽车报告,小轿车需求（千辆）,人均轿车拥有量还处在很低的水平,小轿车市场的巨大发展潜力*,中国千人轿车拥有量仅有4辆,2005,每千人汽车拥有量单位（辆）,增长率(92-99)=11%,增长率(00-05)=12%,93.4%,中国轿车市场上制造厂家多，集中度低，但2005年之前仍有多家主要跨国汽车厂家将要挤入中国市场,福特-长安丰田-天津戴姆勒-克莱斯勒菲亚特-南京躍進/依维柯宝马 沈阳金杯,新进入市场者,一汽大众,上海通用,前3位厂家占市场总额61%,上海大众,一汽轿车,天汽,东风神龙,广州本田,长安,北汽,长丰,进口,其它,32%,16.0%,7.5%,6.8%,4.6%,3.5%,2.2%,3.1%,2.4%,1.5%,轿车,SUV,12.9%,1.0%,MPV,0.5%,1.2%,5.3%,5.1%,1.5%,100%,总计,美国三巨头占市场销售的70%；日本的前3位占日本市场的 74%,前3名,2000 中国轿车市场份额,注；(1)一汽-大众包括捷达和奥迪A6(2)国内销售总额，包括进口来源：DRI;2000中国汽车工业年鉴;中国汽车技术研究中心，科尔尼分析,总计,2000年中國轎車市場各主要車型市場份額,轎車市場中主要的生产者都有较广的产品线和较大的生产规模,国内市场的主要轿车产品,来源:China inforbank;科尔尼分析注:将来投入市场的新车型包括2001年底投入市场的车型,0,10,20,30,40,50,60,0.5,1,1.5,2,2.5,3,单位：万元,桑塔那,桑塔那2000,吉利,奥迪200,奥迪A6 2.8L,帕萨特 1.8L,排气量(L),富康,雅阁,别克 2.8L,夏利,奥拓,云雀,1999,1999-2001,2001,赛欧,夏利2000,跑乐,波罗,风神,毕加索,爱卡,风景,中华,丰田Vitz,奇瑞,悦达,马自达,帕萨特 2.8L,奥迪 A6 2.4L,别克3.9L,在中低档、低档市场上，目前已经有相当多的市场参与者，00-05年期间又将有多个新产品出台,资料来源:China inforbank;科尔尼分析注释:将来投入市场的新车型包括2001年底投入市场的车型,国内市场的主要轿车产品（中低档）,万元,1999,1999-2001,2001,0,10,20,0.5,1,1.5,2,2.5,桑塔纳,桑塔纳2000,吉利,排气量(升),富康,夏利,奥拓,云雀,赛欧,夏利2000,波罗,爱卡,风景,丰田Vitz,奇瑞,悦达,马自达,主要厂商都瞄准了这个市场，如何抓住市场时机，是厂商面临的关键的问题,目前低档轿车市场的主要由微型轿车占领，但随着中低档轿车价格的降低，低档市场的競爭压力将越来越大,低档轿车市场,快乐王子,0.8,5,7,9,11,1.3,价格（万元）,奇瑞,优尼卡,大众波洛,通用赛欧,1.6,美日,长安羚羊,都市贝贝,1.0,吉利,悦达普莱特,夏利2000,低档轿车,2000销售量:4.5万辆市场领导者:长安(29.8%),微型车,13,英格尔,降低价格,丰田Vitz,单位：升,长安羚羊,从市场供应方面来看，生产能力空置在低档市场上非常明显，五年内能力放空的状况会更加恶化，来自中低档轿车降价后的竞争使这一市场更不具有吸引力,来源：Chinainfobank;上海汽车报,低档轿车产能分布和利用率(00-05)单位:万辆,天津夏利,保持目前各厂家生产能力不变，到2005年产能平均利用率仅为33%；潜在的竞争来自中低档轿车降价后的产品；不断有新的竞争者进入市场，使能力的利用率会进一步降低,67%的产能空置率,铃木奥托,云雀,吉利,22,15,5,15,三大主要轿车产品在所属细分市场的竞争力,价格,技术,性能,大小,发动机,普桑 11.5万-13.3万桑塔纳2000 16.7万-18.8万,德国大众80年代产品,五档全同步手动百公里油耗7.7升最高车速165-175公里/小时0-100公里加速时间13.5秒,长/宽/高：4546/1710/1427离地间隙138,1.8升水冷直列四缸四冲程二气门电控汽油喷射72KW/5200RPM,捷达王 12万-14万捷达前卫13.5万-14.5万捷达世纪星13-18万,富康二厢车11万-14.3万富康988 17.5万左右,德国大众90年代产品,雪铁龙90年代新产品,五档手动机械变速箱油耗6.3升最高车速180公里0-100公里加速时间14.5秒,五档手动机械变速箱油耗6。5升最高车速175公里/小时0-100公里加速时间15.3秒,长/宽/高：4428/1660/1420离地间隙：137,长/宽/高：4071/1702/1425离地间隙：145,1.6升直列四缸64KW/5300RPM全电脑控制、静态分电、四缸独立点火,1.6升四缸电子控制多点燃油喷射系统55KW,捷达,桑塔纳,富康,要点概括,马力大油耗较高车体及内部宽大,省油马力介于两者之间车体较窄，内部较小,价格比两者都贵马力最小两厢车,资料来源:China inforbank;外部访谈；科尔尼分析注：竞争力比较根据富康AX14.2万，捷达前卫13.7万，桑塔纳GLi13.3万,中低档车的竞争力比较,资料来源:China inforbank;外部访谈；科尔尼分析注释：竞争力比较根据富康1.4iRL 12.6万，別克賽歐12.0万，夏利2000 13.1万,卡车,一汽9平柴16吨车,目前在卡车市场已形成了明显的高中低档的细分市场,相对而言中低档市场几乎被本地厂家垄断,高端由进口车占领,而40-50万价位以上的中档高吨位车寥寥无几,发动机能力/质量/性能,400,000,价格(千元),高端,低端,日产柴,五十铃,奔驰,斯卡尼亚,沃尔沃,川汽8吨红岩,东风8平柴,重汽黄河,一汽双桥9吨,2000重型车市场,国产合资/技术引进进口,经济型重卡价格低,结构简单,8-10吨载重,平均价格16万,280,低马力,高马力,东风15吨,东风日产柴,北方奔驰,合资中/高档车产品性能好,价格较高,在40-50 万间,本地低档车性能较好,10-15吨载重,价格19-35万,进口高档车功率大,高速,低油耗,低排放,产品性好,价格昂贵,在60-200 万间,中重/斯太尔,陕汽,资料来源：China inforbank,从市场价值来看，目前重型卡车中中低档车的占整个市场的主导地位，但至2005年高档车的市场价值增长迅猛，将达到约224亿元，占市场总值的38%,40,280,价格(万/台),马力,目前中低档市场总价值约160亿元,2005年中低档市场总价值约359亿元,目前高档卡车市场总价值约21亿元,2005年高档市场总价值约224亿元,2005年重型卡车市场总价值约583亿元,2000年重型卡车市场总价值约181亿元,来源:科尔尼分析,从当前可预知的生产能力来看，至2005年重型卡车生产企业的生产能力有限，市场缺口相当显著。,2005年重型卡车市场供求状况预测(总重14吨),224,000,预期市场总需求,现有生产能力,计划增加生产能力,进口数量,生产缺口,52,000台,来源:科尔尼分析,目前国内主要生产厂商都集中于中低档重型卡车市场，高档重型卡车主要由进口和个别国内厂商提供,2000年重型卡车市场供需结构(总重14吨),来源:科尔尼分析,进口,市场总需求,出口,-417,84,250,82,452,1,798,国内产销,40万,价格(每台),高档,中低档,进口：约40%平均价格：129万/台,国产：约60%主要厂商：北方奔驰东风日产柴,高档重型卡车市场,中低档重型卡车市场,主要生产厂商产能2000年产量一汽集团50,00048,086东风汽车40,00020,097中国重汽30,00011,439,约占市场总量95%,一汽与东风的卡车市场份额比较,来源:科尔尼数据库;中国汽车工业产销快讯,重型市场卡车一汽，东风和重汽份额比较,市场份额(%),中型卡车市场一汽和东风份额比较,市场份额(%),注：为保持可比性,2000年重汽数据为济南，重庆，西安之和,一汽,东风,一汽,东风,重汽*,东风和一汽在各地区销售市场份额的对比,东北：辽宁，吉林，黑龙江；中南：广东，海南，广西，湖南，湖北，河南华东：山东，上海，江苏，浙江，安徽，江西，福建;华北：河北，天津，北京，内蒙古，山西；西南：云南，贵州，四川，重庆；西北：陕西，甘肃，青海，宁夏，新疆资料来源：东风汽车公司,中国汽车贸易年鉴，中国交通年鉴，外部访谈，科尔尼公司分析,东风在今年第一季度第一次在华北和西北地区市场份额领先但一汽加紧对东北，华东等传统市场的开拓，在这些卡车高速发展的地区，保持其绝对领先的优势虽然东风在中南地区依然保持领先，但在自己的传统市场逐渐丢失市场份额东风在西南地区虽然保持领先，但这些市场小，发展缓慢，不是相对最有吸引力的市场总体来说,东风中重卡的市场份额在过去两年降低近10%,而一汽的份额增长了7%.,要点,*以东风和一汽销量和为总数;东风地区分布按东风资料分析,一汽地区分布比例依1999年数据,1999,2000,2001(1-3),市场份额,一汽,东风,中国汽车业的重组状况,跨国公司在中国的重组本土企业的联合,2000年，世界六大汽车制造商及其盟友已占有了高达83%的世界市场份额,尼桑(2,629),大众(5,161),丰田(5,702),福特(7,350),(4,749),通用(8,591),菲亚特(2,647),现代(2,635),马自达(1,050),日野(50),Scania(56),雷诺(2,438),日产柴(28),大宇(972),三菱(1,666),铃木(856),五十铃(583),富士重工(582),0,2000,4000,6000,8000,10000,12000,14000,16000,通用,戴姆勒-克莱斯勒,福特,丰田,大众,雷诺+日产,2000年全球总销售量(千辆),来源:汽车新闻,14,231,9,050,8,400,5,753,5,217,5,095,六大制造商,2000年全球销售量=57000,其它制造商,六大汽车制造商,戴姆勒-克莱斯勒,在中国市场，通用汽车正在和上汽联合加强市场竞争能力，目前和未来的兼并将涉及汽车市场的各个领域,通用汽车,铃木,五十铃,富士重工,菲亚特,上汽,跃进,轿车,别克,轻型商用车,重型商用车,依维柯,云雀,英格尔,贵州航天,华晨,开拓者,轻型卡车,轻型卡车,重型卡车,庆铃,江铃,奥托,长安,五菱,柳州,?,?,贵州航天和重庆庆铃是否会成为通用汽车/上汽兼并跃进后的下一个目标呢？,通用汽车及其下属的国际汽车制造商,福特,通用汽车的目标：占有中国市场15%的份额,尽管戴姆勒-克莱斯勒集团有较多的中国合资企业，但重点是在重型商务车市场-今后的战略关键是是否能建成与一汽的卡车合资企业,戴姆勒-克莱斯勒,三菱,现代,北汽,悦达,轿车,吉普,轻型车,重型车,帕杰罗,起亚,长丰,亚星,中重卡,一汽,北方奔驰,北方,?,关键的障碍是合资企业的范围：戴姆勒-克莱斯勒坚持要包括一汽的全部卡车产品,奔驰客车,得利卡,福建,安凯,安凯客车,福特和丰田在整车项目的投资方面进展缓慢，其战略意图似乎是期待中国成为未来进口车的市场,福特,马自达,长安,轿车,轿车,轻型车,重型车,MPV,海南,江铃,轻客,四川,?,福特和丰田面临同样的问题：较弱的本地合作伙伴和较小规模的本地生产,全顺,天汽,夏利,丰田,大发,日野,天津丰田,与其它正在中国寻找外部兼并机会的汽车制造商不同的是，中国市场的领导者大众汽车将今后几年集中精力整合其在中国的两家成功企业的业务以发挥协同效应,研发,供应,组装,销售,服务,一汽,上汽,大众,奥迪,捷达/Bora,桑塔那/帕萨特/Polo,大众正在合并两家合资企业的供应商基础,大众下一步很有可能会合并两家合资企业之间的销售和服务体系,上汽集团已经在全国范围内开始大规模实施并购战略以扩大企业的市场规模与完善产品组合,上海汽车已经在与跃进汽车商谈合并事宜，如果成功，势必对其他汽车制造商构成了更大竞争的压力,时间：2001年并购对象：柳州五菱新增生产能力：整车15万辆主要车型：系列微型车目标市场：国内、国际家庭用车市场并购合作外方：通用汽车(中国),兼并案例2,时间：2001年并购对象：安徽奇瑞新增生产能力：整车6万辆，发动机30万台主要车型：经济型轿车目标市场：家庭用车市场并购的潜在收益：自有品牌的轿车,兼并案例1,而各地政府在促成本地汽车企业的整合上的不遗余力将进一步推动行业整合的发展,重庆汽车工业若整合成功将成为销售量上与东风不相上下的汽车集团,时间：2001年本地政府：广州市政府计划：希望通过扩大广州客车的生产能力来建立更强的广州汽车工业集团目前行动：正在积极促成五十铃和广客的合资合资后的潜在效益：将形成以客车和轿车产品为主的汽车集团,近期动向2,时间：2001年本地政府：重庆市政府计划：希望促成以重庆重汽(原川汽)，庆铃和长安为核心的联合以形成可以和一汽，上汽抗衡的汽车集团(西南汽车暂时不包括)目前行动：正在积极促成庆铃和重汽的合并合并的潜在效益：将形成产品齐全的汽车集团(2000年合计总销量24万辆市场份额11.3%),近期动向1,到2005年中國轿车市場的格局很大程度上取決于各個厂家的战略伙伴在全球范圍內的整体竞争能力,世界上最有竞争力的汽车制造商丰田和福特已开始在中国建厂,来源：DRI 汽车预测;1994-2000中国汽车年鉴;中国汽车技术研究中心;科尔尼分析,几乎所有的中国汽车制造商背后都有强有力的全球性的合作伙伴,戴姆勒-克莱斯勒,丰田,大众通用,福特/铃木,雪铁龙,大众,北汽,天汽,上汽,长安,东风,一汽,东风,本田、现代、日产,技术提供者,潜在进者,中国轿车,雷诺、宝马,由于汽车工业的全球化和中国轿车市场的集中程度不高，中国轿车市场将进一步整合,与有能力的跨国厂家建立合作关系是非常重要和紧迫的的,跨国汽车厂家正在为争取更大的市场份额努力,低集中度,全球化,福特和长安的合资企业代表着最后一个最具竞争力的全球汽车厂家已进入中国市场,本田积极稳步向前发展；丰田在天津紧跟其后,克莱斯勒将会向北京吉普注入大量投资，近期推出3种新的SUV,并计划扩大到SUV 之外的轿车市场,宝马正在积极寻找战略伙伴，已经为华晨提供技术支持,资料来源:China inforbank;外部访谈；科尔尼分析,竞争态势改变 机会,许多著名的国外厂家都在中国制定了雄心勃勃的发展计划,并积极与本地厂家合作,雷 诺/东 风,与东风探讨建立合资公司生产重型卡车的计划,长春,上海,包头,奔驰/一汽,与一汽探讨合作生产高档卡车及主要配件的计划,福来纳/上汽,在上海建立合资企业生产并销售重型卡车,沃尔沃/中重,与中重合资生产高档重型车,斯太尔/中重,与中重合资生产中档重型卡,五十铃/庆铃,与庆铃合资公司生产重型卡车,通用/五十铃/重庆重汽,与重庆重汽探讨合作生产重型卡车的计划,菲亚特/春兰,与春兰探讨合作生产重型卡车的计划,十堰,重庆,南京,奔驰/北方奔驰,建立合资厂生产高档重型车,重要厂家,新厂家,由于增长的可预见性和潜在的高利润，在今后几年包含重卡在内的中国卡车市场竞争将越来越激烈,国内环境,在中国进入WTO之后，国外著名的卡车制造商将竭尽全力进入中国市场国内各主要竞争对手推出新车型的速度不断加快以抢占市场份额国内各主要竞争对手都极有可能与国外厂家进行合资以发挥国外厂家在资金、技术上的优势，和国内厂家在销售渠道、维修网点上的优势,国际环境,世界卡车行业兼并重组趋势加快大众购买斯堪尼亚18%的股份奔驰购买三菱汽车33%的股份雷诺与沃尔沃探讨卡车合资驱动行业内兼并重组的主要因素建立经济规模，降低生产成本通过合作/合并共同承担高昂的研究开发成本加强营销渠道的管理，降低成本,人口/销售量,美国,26000万,13亿,中国,以2000年重型车销售情况举例,25万,8.2万,4倍,2/3,示意,与此同时，国内的一些竞争对手也在积极采取行动准备更加激烈的市场竞争,资料来源：市场调研;科尔尼公司访谈,中国重汽(山东),高档重型车技术引进:总成技术引进及Volvo的发动机 产品:12升发动机牵引车,载重车420-460马力价格:80万生产能力:20,000辆中档重型车技术引进:斯太尔总成技术的引入及斯太尔的发动机200-380马力和桥;产品:斯太尔的载货,自卸,牵引车8-20吨;价格:30-40万低档重型车自己研制开发:飞龙系列价格:小于30万与清华缔结校企合作关系,提供开发,技术和培训支持.正在进行新车巡展,并积极建立全方位服务体系,中国一汽,高档重型车技术引进:与奔驰的谈判进入最后阶段产品:高吨位马力牵引车,载重车价格:60-80万中/低档重型车凭借已有的中重型车技术向上开发重型产品:已拓宽已有重型车车型,重点发展8-16吨双桥车;在中型车上通过车厢长短变化增强竞争价格:30-40万四-五月份开始积极招募120个解放品牌区域代理,并以未来代理奔驰品牌作为承诺,特别致力于西北地区市场的开发建立解放商务车营销网络整合小组,整顿卡车分销网络.,北方奔驰,高档重型车技术引进:奔驰产品:高档重型车-A系列车,已占高档车20%市场.国产化达10%价格:40-60万中档重型车技术:玉柴发动机 产品:B型车,2001年批量生产价格:30-50万(下降25%),此外，新的参与者接踵而来,卡车市场的竞争将更为激烈,资料来源：市场调研;科尔尼公司访谈,庆铃,重型车技术引进:日本五十铃技术产品:F系列价格:30-50万生产能力:20,000辆产品包含8吨、12吨到20吨的拖头，及重型厢式车、冷藏车、油罐车、自卸车等技术采用增压中冷电子控制柴油发动机，排放达欧标准，油耗比同类车低该车在主要总成方面实现了国产化，售价极具竞争力,春兰汽车,三年前收购了南京东风汽车制造厂后，首期投资数亿元，完成了第一阶段技术改造，建成了国内一流的卡车生产线，现已开始投入批量生产的有长轴距载货汽车、厢式载货汽车、牵引汽车、自卸汽车等四大系列个品种。吨、吨两种型号新型豪华卡车下线与世界知名重型卡车制造商菲亚特公司合资生产重卡已达成意向重点生产多型号高档卡车和高档微型车。,国内各卡车商家在努力拓宽产品，向全系列产品方向发展，此增强竞争力,来源:China Infobank,科尔尼 分析,发动机能力,400,000,高端,低端,北方奔驰B系列,0,500,1,000,各厂家发展动向价格(千元),马力,280,一汽/奔驰,中重飞龙系列,中重/沃尔沃,东风日产柴,东风/雷诺,发展战略,“通过多层次，宽系列，全面发展及国际联盟，力争在十年内将一汽建成全球最大的卡车生产基地。”“通过与日本五十铃合作发展重型 车，希望市场占有达到30%。”“与沃尔沃合作生产大功率，高档次重型车，建成一流的重型卡车，专用车，特种车生产基地，并向东南亚出口。”“同时向下开拓5吨和9吨飞龙汽车，抢占中型车市场。,庆铃,今后的发展态势,外部宏观环境总体发展趋势 轿车 重型卡车,中国汽车市场未来的发展态势将由以下五个重要因素推动,中国汽车市场的发展,快速增长的私人购买将推动市场的快速发展,持续的生产能力过剩将进一步造成价格和行业利润的降低,随着WTO的进入逐步与国际接轨的政府管制将加快市场化的进程,不断深入的国际大汽车集团的介入正在改变竞争格局,全球汽车行业的发展将主导中国汽车行业未来整合的走势,加入WTO 后，中国将在6年的过渡期内，逐渐取消进入市场的壁垒,来源：中美WTO协议,2000,2001,2002,2003,2004,2006年6月1日，过渡期结束整车的进口关税 降低到25%,根据不同排气量，整车的灯进口关税从80%-100%降低到77.5%-61.7%,希望加入WTO，成为正式会员国。过渡期开始,整车的进口关税将从63.5%-77.5%降低到 51.9%-61.7%,整车的进口关税将从 63.5%-77.5%降低到50.7-43.8%,汽车零部件的税的降低比率降在0%-30%的基本比率和最终比率之间浮动,外国公司将有权从事贸易、销售和服务行业,2005,2005年1月1日，进口配额将被取消，在此之前，2000年已设定了一个价值为60亿美元的配额，其增长率为每年15%,2006,从2002年到2006年，汽车零部件关税的降低将以每年相同的比率下降,市场开放度,加入WTO 将加速政府修改和制定与国际标准相符合的法规的进程使中国市场与国际标准结轨,中国法规的内容和原则国际汽车技术规则已在排气，安全性，能源节约和防盗等领域出现了统一的趋势中国将把汽车废气排放标准及欧洲经济委员会的规定作为参考的框架中国将来的法规将包括联邦机动车安全标准的内容 有关排气的法规变化的时间表2000年开始实行相当于欧洲标准 I 的排气限制2005年开始实行相当于欧洲标准II 的排气限制 2010年开始中国的排气标准将与发达国家同步,含义,法规的变化将加大国内制造商增强研发能力的压力法规的变化还会加重国内制造商降低成本，取得价格优势的负担 在这些方面加强合作对国内和国外公司同样有利,来源:东风;科尔尼分析,中国的汽车市场在未来五年内将以每年9%左右的速度增长,3,262,2,126,年均增长=9%,中国汽车市场总量预测(2000-2005),年汽车需求总量预测(千辆),各机构2005 预测比较(千辆)东风公司预测：2970-3260DRI 预测：3150国家经贸委：2710-3090,3850,2730,来源:东风;科尔尼分析,客车,中重卡,轿车,轻型车,来源：中国汽车研究科学技术中心 科尔尼分析,轿车市场需求分析(万辆）,轿车将保持目前持续增长的势头，增长的速度高于中國汽車行業的平均水平,总体而言，轿车市场在2000-2005年会有12%的快速增长,69,122,00-05 总增长率 12%,保守预测:94,乐观预测:158,1,2,轿车,各用户群中，个人用户需求的增长是这个市场未来增长的主要动力,00-05年不同用户群的增长(单位：万辆),收入的增长，对交通的舒适性、灵活性要求提高，进而对轿车的需求也同时提高，特别是在较富裕的沿海地区融资方式的多样化，分期付款的可能性，使潜在的客户群转化为实际有购买能力的客户群竞争的加剧导致国内厂商产品的价格不断下降。加入WTO的冲击，使得降价的威胁更加严重但是，目前政府在购车上还是设定了很多的限制因素，如：牌照费用等等,来源：科尔尼分析,个人用户需求增长的关键驱动因素,增长率(00-05)个人用户 19%集团用户2%出租车7%,购买能力的增长是推动个人用户市场的主要原因之一,购买能力增长的原因,购买能力增长：经济的发展实际收入的增长融资可能性的增加轿车价格下降：市场竞争的加剧进入WTO的威胁政府对轿车市场管制的放松,购买能力的增长和轿车的销量,*1991=100,收入的增长（元）,轿车年销售量,轿车销售(万辆),收入的变化,来源：中国统计年鉴，中国汽车工业年鉴,由于沿海的出租车市场已经趋于饱和，需求增长主要来自于内陆、欠发达地区出租市场的开拓,出租车市场分地区发展状况(万辆),来源：科尔尼分析,13,19,总增长率7%,沿海地区增长率4%,欠发达地区增长率9%,内陆地区增长率11%,关键驱动因素,从小轿车的档次看，中档和中低档是最具发展潜力的市场，相反，低档小轿车的增长仅有5%,来源：科尔尼分析,中高档轿车,高档轿车,中档轿车,中低档轿车,低档轿车,9%,11%,14%,16%,5%,中档和中低档是未来五年发展最快的市场；而高档轿车和低档的轿车的增长速度都大大低于平均增长率,中国轿车市场分价位增长预测(万辆）,这种低档轿车用户向较高档次市场转移的作用，将使低档轿车在2005年的市场份额降低7%，主要增长到低价的中低档车市场,来源:科尔尼分析,100%=122 万辆,100%=69 万辆,00-05年用户结构的变化,在2005年之前许多汽车制造商将投放该市场的新产品,2001-2005年推出低档和中低档轿车新产品,来源:DRI 研究报告;科尔尼分析注:天津汽车公司的夏利2000和长安铃木的羚羊产品周期可能在2005年之前结束,市场,车型,2005,2004,2003,2002,2001,夏利2000,低/中低档,羚羊,低档,賽歐,毕加索,跑乐,中低档,波罗,帕里欧,长安铃木,制造商,天津汽车,上海通用,东风神龙,一汽大众,上海大众,菲亚特-跃进,Vitz,高尔夫,中低档,天津丰田,上海大众,长安福特,爱卡,欧洲,5,亚洲,3,美国,2,数量,车型产地,?,用日產的进行曲与波罗 和爱卡 競爭?,低/中低档,低/中低档,低/中低档,低/中低档,低/中低档,低/中低档,10個有9個車型將覆蓋中低檔市場，7個針對低檔市場,中档、中高档市场99-00年新产品层出不穷，满足了市场多年对较高档国产轿车的需求，未来五年，快速增长的势头还将保持一段时间,0,10,20,30,40,50,价格（万元）,投产时间,奥迪200,雅阁,帕萨特 1.8L,别克 2.8L,奥迪 A6 2.8L,风神,停产车型,在产车型,奥迪 A6 2.4L,92,94,96,98,00,02,小红旗,红旗世纪星,99-00年新产品大量投放市场，造成99、00、01中档、中高 档、高档轿车热销，热销势头会持续，但会逐步减缓,来源:科尔尼分析,中高档车型推出时间表,中档、中高档、高档轿车销量趋势,未来四种经济型轿车的竞争力比较,日產的“進行曲”与大眾的POLO和福特的“愛卡”對比,资料来源:China inforbank;外部访谈；科尔尼分析注释：三种車型价格均按照國外參考价,对未来产品的计划应当非常谨慎,福特 爱卡Ikon,日产 進行曲March,大众波罗 Polo,Collet-f,Mia,A#從7.2万-10万不等,日產在日本的90年代車型,五档手动,长/宽/高：3696/1660/1525离地间隙：135-150,有1.0升和1.3升發動机分2WD和4WD50KW/5000RPM,有两种發動机配置11-13万不等,有3种發動机配置价格從11万起,福特90年代产品,通用98年开拓者车型本地化生产,五档手动,五档手动,长/宽/高：4140/1634/1379,长/宽/高：3715/1655/1420,有1.3升和1.6升發動机68KW/5500四缸多点电喷,四缸汽油發動机1升和1.4升，馬力分別是37KW和74KW有1.9升柴油發動机47KW,价格,技术,性能,大小,发动机,丰田Vitz,N/A,丰田90年代产品,五档手动,长/宽/高：3635/1660/1500,四缸电喷發動机有1.0和1.3L两种1.3升发动机马力88KW/6000,来源：DRI，科尔尼公司分析,预计到2005年进口产品将占总需求的10%，主要将和国内厂商争夺高档和中高档的市场，相对低档产品市场还将由国内厂商为主控制,2005年预测市场需求状况,单位：万辆,中高档轿车,中档轿车,高档轿车,小轿车需求总量,进口轿车,国产轿车,国产车45%,国产车75%,国产车97%,中低档、低档轿车,国产车85%,注解:1.市场预测包含进出口因素来源:DRI;中国汽车工业年鉴,1993-2000;科尔尼分析,随着我国经济的持续增长以及交通运输业的蓬勃发展，未来5年中国中重型卡车市场将以每年9%的增长速度稳步成长,中国中重型卡车市场发展现状及前景 200020051,38,增长率,单位:万台,24,22%,-1%,要点,随着中国的经济增长和基础建设的发展，中重型卡车市场将以9%的速度合理增长至2005年,中重型卡车市场的总规模将比2001年扩大54%，达到近38万台重型卡车市场的继续增长将促进整个卡车市场的发展到2005年，中型卡车市场将持续缩小,重型卡车,中型卡车,9%,中型卡车:总重量 6-14 吨重型卡车:总重量 14 吨,卡车,162,153,180,45,80,4,2000,2005,2005年中重型卡车市场预测(千台)(总重 6 吨),378,中型卡车,增长率9%,在重型卡车市场中，高档产品的比重增长幅度大,来源:科尔尼分析,随着市场的发展，需求将逐渐向高档卡车发展,248,-1%,62%,18%,高档重型卡车,中低档重型卡车,单台售价大于40万元,发动机功率大于280马力的重型卡车,高档重卡定义,与此同时，目前对于中重型卡车的需求主要来自于沿海和内陆地区.,来源:中国统计年鉴,2000,科尔尼 分析,欠发达地区占卡车销售总量的7%,2000年中国中重型卡车各地区市场,北京,山西,河北,新疆,西藏,四川,云南,甘肃,内蒙古,宁夏,陕西,河南,湖北,湖南,广西,广东,江西,福建,浙江,安徽,江苏,山东,辽宁,吉林,天津,贵州,青海,黑龙江,海南,上海,来源:中国统计年鉴 2000;科尔尼分析,至2005年，沿海和内陆地区仍将继续构成中重型卡车市场的主要部分,增长率=9%,38,24,50.3%,42.6%,7.1%,万台,2005分地区中重型卡车市场预测,在未来5年中，中重型卡车在各地区市场中的分布比例不会有显著的变化沿海地区至2005年将继续维持其在中重型卡车市场中的主导地位，至2005年该地区将拥有一半以上的市场容量虽然国家西部欠发达地区开放政策会给欠发达地区的经济带来一定的促进作用，但由于其现有卡车市场容量有限，无法在短期内形成可观的需求，因此至2005年市场规模仍然十分有限,要点,总而言之，在中重型卡车市场中，高档和中低档重型卡车市场处于高速增长阶段，虽然目前市场较小但增长潜力巨大，因此市场吸引力较强，而中型卡车市场渐趋萎缩未来不具吸引力,不同卡车大类品种未来市场吸引力,市场增长速度,低,高,大,目前市场价值(市场销售金额),小,中型卡车2000年16万台,中低档重型卡车2000年8万台,高档重型卡车2000年4千台,图中圆圈的大小代表各品种目前市场销售的数量,小结,中国汽车市场在今后五年将以9%的速度增长私人购车将主导轿车市场的发展轿车将成为市场发展的主流生产能力的过剩将导致更激烈的竞争，其直接结果是行业利润率的持续下降价格逐渐接近国际水平轿车价格的下降将快于商用车中国进入WTO将使政府加快市场开放和管理国际化的步伐管理模式向国际主流靠拢关税的大幅度降低将会改变目前以本地产品为主的竞争格局国际汽车行业六大联盟集团在中国的战略将直接影响未来市场发展的态势目前的市场领导者-德国大众致力于内部的整合和协同效益的提高以捍卫领先的地位以建立市场领导地位为方向的国际集团如通用汽车正和其中国伙伴一起加快兼并的步伐持观望态度者如福特和丰田则另有计划中国汽车行业的整合在所难免行业的集中度仍然很低国际大公司将成为推动整合的力量之一地方政府的作用也不可忽视,对宏观形势发展的正确判断是形成正确发展战略的基础,