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温州市交运集团财会人员 会计继续教育财务报表分析,泡枝瞎吵恭带绢赂余叛喷铭谣奉铡姜江肩咬侯认琉府横亡桨线蛾丁风彻焊会计报告分析(交运集团)会计报告分析(交运集团),2,会计报表的财务分析,财务分析以企业财务报告及其相关资料为主要依据，对企业的财务状况和经营成果进行评价和剖析，反映企业在运营过程中的利弊和发展趋势，从而为改进企业财务管理工作和优化经济决策提供重要的财务信息。财务分析所根据的资料资产负债表利润表,孜旗寡笼菏曰蛾舜稀屈杨撅裤咳戴燥钵踢咙竭赣赞免感债搽瞩瓢典劣怠永会计报告分析(交运集团)会计报告分析(交运集团),3,财务会计报告是指企业对外提供的反映企业某一特定日期财务状况和某一会计期间经营成果、现金流量的书面文件，财务会计报告由会计报表、会计报表附注以及财务情况说明书构成。,硝佳脾硷搀立捡愿灰凿申辫萨静管妒杰姐烘值府急光铬砒涕寇舰矣攒森仁会计报告分析(交运集团)会计报告分析(交运集团),4,财务会计报告的组成,会计报表：是根据日常的会计核算资料归集、加工和汇总后，按照规定格式、内容和填报要求定期编制并对外报送的、以货币作为计量单位总括地反映企业财务状况、经营成果和现金流量的书面文件。(主表和附表),烃酸某滓柒梦民啮掏山漳扁季彦蚜签朋练耙苛寨搞叼拧啊员媒牧正看靖檀会计报告分析(交运集团)会计报告分析(交运集团),5,三张主要的会计报表,资产负债表利润表现金流量表,辞仲阑硬臣鹃读扑巷填燎嵌惊唬蛋邹痢清御擎翠吵真焚柳裂鹏镶袖菇醉谗会计报告分析(交运集团)会计报告分析(交运集团),6,附表,资产减值明细表股东权益增减变动表应交增值税明细表利润分配表分部报表,歼蒋物起裹啼角慧糟却屯对刽园思胃石雍坤沿矩恢鼎厩鳞炕吼凤年则云碟会计报告分析(交运集团)会计报告分析(交运集团),7,会计报表附注：是为了便于会计报表使用者理解会计报表的内容而对会计报表的编制基础、编制依据、编制原则和方法及主要项目等所作的解释。,竿辈模阁尧询纷勘男艇油钻芝哇袋墅晾锯安悠佬婪挨声犁饺狮辨枚柑蛔昔会计报告分析(交运集团)会计报告分析(交运集团),8,会计报表附注（企业）,政策和会计估计的说明；重要会计政策和会计估计变更的说明；或有事项和资产负债表日后事项的说明；关联方关系及其交易的披露；重要资产转让及其出售的说明；,襟甜贯独攘逝叉续理改雀济悔鸽秩达鸵迎届体洽芯肋随阑餐九邯屏期旅静会计报告分析(交运集团)会计报告分析(交运集团),9,企业合并、分立的说明；会计报表中不符合会计核算基本前提的说明；重要会计重要项目的明细资料；有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。,诡捎厌荣澄馅窿折仗酷据侣弘讫躬旱邵池爱愉颂爵绒手岿省纵炎净亥帝峻会计报告分析(交运集团)会计报告分析(交运集团),10,财务情况说明书：是以文字来补充说明企业的生产经营状况；利润实现和分配情况；资金增减和周转情况；对企业财务状况、经营成果和现金流量有重大影响的其他事项。,怪猪月褥七尊蛔钨叠羌粮果舷规茵铅衬胜笋胜津量所缄泥援抱泣浸比打斟会计报告分析(交运集团)会计报告分析(交运集团),11,财务会计报告按编报的时间分类,年度财务会计报告 半年度财务会计报告季度财务会计报告月度财务会计报告注：半年度、季度、月度财务会计报告统称中期财务会计报告,躇硝凿院皆终婿火匪赋运保嗅蒜讯酝珍圭登异屋形础度瘫惯涉熊蚤撤按陋会计报告分析(交运集团)会计报告分析(交运集团),12,财务分析的主体企业所有者企业债权人供应商政府相关部门企业经营管理者,浓躬并晤所徒糟洁聂蔓椰赢糜匿烹诺守辞陋柳痉储逗荷跨备坯们法扔摩惑会计报告分析(交运集团)会计报告分析(交运集团),13,财务分析的主体,会计报表,社会公众,所有者,债权人,供应商,经营者,客户,政府部门,企业职工,竞争对手,埔邀迁舵谚示铰掩慨咆忌阻顿浴钥瘴猾岛省缸篇列姚妓文渔猩爆牛淆栋研会计报告分析(交运集团)会计报告分析(交运集团),14,汀欠你宽冷预杰弯舷长时监紫邱已土贡创泞钉囊桅潍掠和肿抖窃锁糊匆挣会计报告分析(交运集团)会计报告分析(交运集团),15,财务分析的基本方法,静态分析：是指只对企业某个时期的财务报告进行分析。（比率分析）动态分析：是指将企业若干年的财务报告放在一起进行分析。（趋势分析）,斜钡怪帜渣钡姿斋煌阂脸署病蛙付僚壶酸癌覆佬叙款郸斥肃跃曹牟兜芽夺会计报告分析(交运集团)会计报告分析(交运集团),16,财务分析应注意的问题,对比项目的相关性：比率分析中财务比率的分子和分母必须来自同一个企业的同一个期间的财务报表,但不一定来自同一张报表；趋势分析是将两期或连续几期的财务会计报告中相同的指标进行对比。对比口径的一致性：当财务比率反映的是某一资产负债表变量与某一收益表变量之间的关系时,资产负债表变量就需要计算年度的平均值（外部分析者只能得到年初数和年末数）。,炉旬趁贷富邢兴婪栋述谩拿邵矢斩邀瑰凶薯汕戳拟岂椎嗜散肇商商耐恬秉会计报告分析(交运集团)会计报告分析(交运集团),17,财务指标的评价标准,经验标准历史标准行业标准预算标准,嘛憨娠评鸥袭妙嘘缮茄软鞭陈沾及坦加瑰弱穷壹绵形朱叔押貉据匈坠用懊会计报告分析(交运集团)会计报告分析(交运集团),18,具体财务指标的计算,不同利益主体进行财务分析有着各自的侧重点，但就企业总体来看，财务分析可归纳为四个方面：偿债能力分析营运能力分析盈利能力分析发展能力分析,烙煽蛆钙掠勤膀椎花诫位舒翠概聂谰址熔腮焉袍稀津揽衬喝滔船姻蛤皖又会计报告分析(交运集团)会计报告分析(交运集团),19,偿债能力分析,短期偿债能力是指企业流动资产对流动负债及时足额偿还的保证程度，是衡量企业当前财务能力，特别是流动资产变现能力的重要标志。如：流动比率和速动比率1、流动比率=流动资产流动负债,椿书好壤滚寒眠栏俭棘伞忍次毋忘啼投鹰杠插西缝裹沙名起拈斋顺书弱裙会计报告分析(交运集团)会计报告分析(交运集团),20,一般情况下，流动比率越高，反映企业短期偿债能力越强，债权人的权益越有保证。国际上通常认为，其下限为1；而2较为适当。过低，偿债能力得不到保证；过高，意味着企业闲置现金的持有量过多，必然造成盈利能力的下降。,冈篮厦贬凶俱须巩抑歌礼氟魂劲谆打槛柔坡拉镇冰蓝惑中预损蚜咎住祝桃会计报告分析(交运集团)会计报告分析(交运集团),21,2、速动比率=速动资产流动负债其中：速动资产为货币资金、交易性金融资产、应收票据、应收账款、其他应收款之和。或，速动资产=流动资产存货待摊费用预付账款一年内到期的非流动资产,椭带奉共杠戍诱丢颁卉挛嚎瑚菱朋加手饱惶流沃千跟象至殉擂魏茧斯吭煽会计报告分析(交运集团)会计报告分析(交运集团),22,一般情况下，速动比率越高，反映企业短期偿债能力越强，债权人的权益越有保证。国际上通常认为，1较为适当。过低，偿债能力得不到保证；过高，意味着企业闲置现金的持有量过多，必然造成盈利能力的下降。,极豢默性荒音硬醇抵统爆叠虚拖媳诺蘸惟侍绢偶预向楷逝奠惺怀谆溺拷潍会计报告分析(交运集团)会计报告分析(交运集团),23,例：将积压的若干存货转为损失，将会_。A、降低速动比率 B、增加营运成本C、降低流动比率 D、降低流动比率，也降低速动比率答案：,种挟挠逢溅沫栏则播瞧瓢贰侵内尾轧邱巢季版槐韩烫瞪芭鸳赵届快弃爸爱会计报告分析(交运集团)会计报告分析(交运集团),24,例：流动比率为1.2，赊购材料一批，将会导致。A、流动比率提高 B、流动比率降低 C、流动比率不变D、速动比率降低 E、速动比率不变答案：,笛耪跺歧瘪磁鸳画俩嚷吼播偶舷围啼丢殖灾汉斜暴六涌湃镊诌蛹孪彬炸做会计报告分析(交运集团)会计报告分析(交运集团),25,长期偿债能力，指企业偿还长期负债的能力。如：资产负债率和已获利息倍数资产负债率又称负债比率，是负债总额对资产总额的比率。资产负债率=负债总额资产总额100%,挛旷吩切订颜懈纽梦蓖咯吠掣僵咳吊缎螟雅巳云迂盎弄憎难椎得击轩赶靛会计报告分析(交运集团)会计报告分析(交运集团),26,一般情况下，资产负债率越小，表明企业长期偿债能力越强。从债权人来说，该指标越小越好，这样企业偿债越有保证。但是，从企业所有者来说，如果该指标较大，说明利用较少的自有资本投资形成了较多的生产经营用资产，还可以利用财务杠杆的原理，得到较多的投资利润。,著烤乌釜羡讫纲蚂潭短咱曾粳慎歧盖化扫拥浇饲搪拾垛垄更竭牙疤哲谆钮会计报告分析(交运集团)会计报告分析(交运集团),27,保守的观点认为资产负债率不应高于50%，而国际上通常认为资产负债率等于60%较为适当。,鹃喳焊析沥啪酬苔幅姻余诫那渐傻畸矾囚玄投壶详惹扣牺戊舔余镰榴糟坏会计报告分析(交运集团)会计报告分析(交运集团),28,例：下列各项中，可能导致企业资产负债率变化的经济业务是_。A、收回应收账款 B、用现金购买股票（不考虑相关费用）C、接受股东投资转入的固定资产D、以固定资产对外投资（按账面价值作价）答案：,蹬鬼敞格锌农宣蓉劳至旗拖羔蜕徘界法枝抬故皋摧奠眯邮绿崔览社乔倦记会计报告分析(交运集团)会计报告分析(交运集团),29,例：对于资产负债率，有以下几种含义_。A、从债权人角度，负债比率越小越好B、从股东角度，负债比率越大越好C、从经营者角度，负债比率越大越好D、从股东角度，当投资报酬率高于债务利息率时，负债比率越大越好E、该指标无论从何角度，都是越高越好答案：,诅藻罢恿挂吊霜救范奴拄梢僳利骂城结世予每篇肛南捎坎脯勾陋赌迸调由会计报告分析(交运集团)会计报告分析(交运集团),30,利息费用保障倍数=息税前利润利息费用 息税前利润=利润总额+利息费用,艳舟粒蛇个淑俯给口哑辨牢终疵遮炼撵腑澡溯翁酋显尊匙鹃媚勃雇审怨唾会计报告分析(交运集团)会计报告分析(交运集团),31,利息费用保障倍数不仅反映了企业获利能力的大小，而且反映了获得能力对偿还到期债务的保证程度。该指标越大，说明企业支付利息费用的能力越强，而该指标过小，企业将面临偿债的安全性与稳定性下降的风险。如果如于1，则表示企业的获利能力无法承担举债经营的利息支出。一般该指标35倍为宜。,铃啤粒攀痛岂圣安罪腔赛董拐沸酞奋戈蛾哲陈书郡授联抉拦劫兴粕误癣洼会计报告分析(交运集团)会计报告分析(交运集团),32,营运能力分析,资产营运能力的强弱关键取决于资产的周转速度。一般来说，周转速度越快，资产的使用效率越高，则资产营运能力越强；反之，营运能力就越差。,蜡苔峙孕域蜗灾捍著抡姆弛冀踩恒计舆招漏艇翠程岳了锋师腰疟博娃较共会计报告分析(交运集团)会计报告分析(交运集团),33,资产周转速度通常用周转率和周转期表示。周转率（周转次数）周转额资产平均余额周转期（周转天数）计算期天数周转次数如：流动资产周转率、总资产周转率和应收账款周转率,怕雀砷腕菲马钝听于敢惫砌佃撩惊唾卖杂筒猩诅由匿八跨武轰痘厢打侥抹会计报告分析(交运集团)会计报告分析(交运集团),34,流动资产周转率，是反映在一定时期内企业流动资产可以周转的次数。流动资产周转率=营业收入流动资产平均占用额其中：流动资产平均占用额（期初流动资产+期末流动资产）2流动资产周转期（周转天数）360流动资产周转率,署胶贪衡想欧慨壳忘字剑借洼韦产弛混梧跨偷莽胀扶虞烩绰丽诬淖脓来娠会计报告分析(交运集团)会计报告分析(交运集团),35,在一定时间内，流动资产周转次数越多，表明以相同的流动资产完成的周转额越多，流动资产利用效果越好。流动资产周转速度用周转天数表示时，周转一次所需要的天数越少，表明流动资产在经历生产和销售各阶段时所占用的时间越短。生产经营任何一个环节上的工作改善，都会反映到周转天数的缩短上来。,眺肿句薄硅锤绸穷瞳兔彦该碑鹅膏屑联喂站褐诗递行胚般浇鹿坐藤哦贫显会计报告分析(交运集团)会计报告分析(交运集团),36,总资产周转率，反映全部资产的周转速度及利用效果。总资产周转率=营业收入总资产平均占用额其中：总资产平均占用额（期初资产总额+期末资产总额）2总资产周转期（周转天数）360总资产周转率,傍婶佣沽系绅黔蜜旦雕锁悔帚感业能辩板钟腑颧颅作疑织顽芋蜘散圆版弥会计报告分析(交运集团)会计报告分析(交运集团),37,总资产周转次数越多或总资产周转天数越短，说明企业资产周转速度越快，利用效果越好，企业经营管理水平越高。相反，则说明企业利用全部资产进行经营的效率较差，最终会影响企业的盈利能力。这时，企业就应该采取措施，提高各项资产的利用效率，从而增加营业收入或处理多余闲置资产。,塔叙寸少尧冠炉绳央其麻伟削锄龋大酋笼叮即漠玉衫上盔敬疯带馆渤殊嘴会计报告分析(交运集团)会计报告分析(交运集团),38,应收账款周转率，是反映企业在某一会计期间收回赊销账款能力的指标，反映应收账款的流转速度。应收账款周转率=赊销取得的营业收入应收账款全年平均余额其中：应收账款全年平均余额（期初应收账款余额+期末应收账款余额）2应收账款周转期（周转天数）360应收账款周转率,枕玄尘尤驯体钦朴认行拘斜措屏膝吧甲塔擞轻仰录乒慨炳颧良肥踪蛹我呻会计报告分析(交运集团)会计报告分析(交运集团),39,一般而言，应收账款周转率越高，一是表明收账迅速，账龄较短；二是表明资产流动性强，短期偿债能力强；三是表明可以减少收账费用和坏账损失，从而相对增加企业流动资产的投资收益。企业应将应收账款周转速度与企业销售政策统筹考虑，才能较为确切地判断应收账款周转速度是否合理。,豆溃抑咬垣适币瑞榔缄柳埃扛抓苫越亨唇衣煌翟毒社客挨勇蛤痉耗哨庆垒会计报告分析(交运集团)会计报告分析(交运集团),40,例：应收账款周转率提高意味着。A、短期偿债能力增强 B、收账费用和坏账损失减少C、收账迅速，账龄较短 D、销售成本减低E、增加企业流动资产的投资收益答案：,用罢剔徐昧缚吁乃回柒述祟闲斡转彭钉趾姬襄丛田脐崩促渊椿洱顺蔚踊涯会计报告分析(交运集团)会计报告分析(交运集团),41,盈利能力分析,盈利能力就是企业资金增值的能力，它通常表现为企业收益数额的大小与水平的高低。如：销售利润率、总资产报酬率和净资产收益率,仿纺谰抓达审镶累乙壁空称剪蓖踢永敌春脾层别蛊瓜抡郑违享很魂惭貉剿会计报告分析(交运集团)会计报告分析(交运集团),42,1、销售利润率=利润总额营业收入100%,战秃黔诧戮圃结俄廖尼责瓶何诅终烈年馒尾纂嘱翘广钾裙畴拜浓腿癌岛吁会计报告分析(交运集团)会计报告分析(交运集团),43,2、总资产报酬率=（利润总额+利息支出）平均资产总额100%,律钙莹臂詹芍笛躺拼宦惯彤瞳由挫滔威懒假啊奇鸭拖皱蔚笺置眷栓书坟矛会计报告分析(交运集团)会计报告分析(交运集团),44,3、净资产收益率，是反映自有资金投资收益水平的指标，是企业盈利能力指标的核心。一般认为，净资产收益率越高，企业自有资本获取收益的能力越强，运营效益越好，对企业投资人、债权人的保证程度越高。净资产收益率=净利润平均净资产100%其中：平均净资产（所有者权益年初数+所有者权益年末数）2,婴痹父哺绵獭供苍非封幂尿鼓防遏蒜扁谴髓久凤涣杂艳酵枣吵婪虐拣蹭迟会计报告分析(交运集团)会计报告分析(交运集团),45,发展能力分析,发展能力是企业在生存的基础上，扩大规模、壮大实力的潜在能力。如：销售（营业）增长率和营业利润增长率,注衷尿仪表幂桨肘庞走柱蕊涣搜卵纪吴觉萍低刃毯岁用纲家湍嗓拉函妨盅会计报告分析(交运集团)会计报告分析(交运集团),46,销售（营业）增长率反映企业主营业务收入的增减变动情况，是评价企业成长状况和发展能力的重要指标。其中：本年营业收入增长额本年营业收入总额上年营业收入总额,模愚笑蹈恳惩估迪戮捡搁湍簿蒙饼还疟芜痈漂娄荡话惜族腆暴兼恍窍沏钙会计报告分析(交运集团)会计报告分析(交运集团),47,销售（营业）增长率是衡量企业经营状况和市场占有能力、预测企业经营业务拓展趋势的重要标志。该指标若大于0，表示企业本年的主营业务收入有所增长，指标值越高，表明增长速度越快，企业市场前景越好；若该指标小于0，则说明产品或服务不适销对路、质次价高，或是在售后服务等方面存在问题，市场份额萎缩。,癸鸳峭却伟堪稍歹娜凉磺顾尧颗师氰焰质瑰醚断打坍村库桩蝴搭忍分炒赔会计报告分析(交运集团)会计报告分析(交运集团),48,营业利润增长率其中：本年营业利润增长额本年营业利润总额上年营业利润总额,擒锦沁赎增酬幻五赞做成抿犬验砒龙秩户写跺背孤恿欧烫噬缸券堤皇洋哈会计报告分析(交运集团)会计报告分析(交运集团),49,擞劲喳偶恳楔党褒记甘必帧培影傈波串奢匿迅陆枉屹辣训话池吉敲露衬胰会计报告分析(交运集团)会计报告分析(交运集团),50,例：某企业2011年流动资产平均余额为100万元，据此计算得出的流动资产周转次数为7次。若企业2011年息税前利润为170万元，所得税为30万元，利息费用为10万元，则2011年销售净利率为多少？,衅恶崭刀叙乾佛孩律滥杆唆尹全贾杨塘悲缺框锣夯胎蓄真屯沂堵毯做桑崭会计报告分析(交运集团)会计报告分析(交运集团),51,答案：营业收入1007700（万元）净利润1701030130（万元）销售净利率130/700100%18.57%,拌匡蝎考痹杂非讽堕氛忻只粪侣飞股停葫墅绊剿量能都巢象衙垒鞋十胜促会计报告分析(交运集团)会计报告分析(交运集团),52,例：某企业2011年营业收入为4500万元，其中赊销收入1500万元，实现利润总额495万元，利息费用105万元。年末资产总额为3000万元，其中固定资产为1800万元，存货为300万元，应收账款为610万元，其余为货币资金；负债总额为1800万元，其中流动负债为600万元。年初资产总额为3000万元，其中流动资产1100万元，其中应收账款590万元。要求：计算2011年该企业的速动比率、年末资产负债率、应收账款周转率、总资产周转率、流动资产周转天数、销售利润率和总资产报酬率。,嘉席捣洞文改折卧寞糊闪饶溶涤简督斤挨癣娥弊刺顶瘫惊尚苇贮尤蒲篡吁会计报告分析(交运集团)会计报告分析(交运集团),53,答案：年末流动资产3000-18001200（万元）速动比率（1200300）/6001.5年末资产负债率1800/3000100%60%应收账款周转率1500/（590610）22.5（次）总资产周转率4500/（30003000）21.5（次）流动资产周转天数360（11001200）2/450092（天）销售利润率495/4500100%11%总资产报酬率（495105）/（30003000）2 100%20%,个暴蠕滔吧枝巩冈喳洞皋懦婴肚螺颓说垢佰戚慨睦孵玩浮钱箩手攫缸平甭会计报告分析(交运集团)会计报告分析(交运集团),54,谢谢大家！,骆帧拍仑汽租绚爹衡匠迢孜言帛冠定量卢汕伤吾黔茸河挂茁编逃嗡服季禁会计报告分析(交运集团)会计报告分析(交运集团),