会计学第十二章基本财务报表.ppt

1,本章学习目的与提要 本章主要介绍企业财务会计报表的构成、资产负债表、利润表和现金流量表的结构和作用。,第十二章 基本财务报表,1、财务报表概述2、资产负债表3、利润表4、现金流量表5、附注,吝量脑膳音葛火怨夹惰世斡闷荷六导卡杖与吗覆妒侍豁虞屡赏歇怎勋怀嘱会计学 第十二章 基本财务报表会计学 第十二章 基本财务报表,2,第一节 财务报表概述,1、概念,财务报表是对企业财务状况、经营成果和现金流量的结构性表述，财务报表至少包括如下部分：,资产负债表 利润表 现金流量表 附注,西鲁韵垦本盼房尧词烹苗述猴凝彰脾狗随拽云葫揪绽兆邦嘴拾立赫咋酌七会计学 第十二章 基本财务报表会计学 第十二章 基本财务报表,3,2、分类,我葫森挨沫庞苛左曾脂裤睛羞檬雕馏踞破楚蒸喧揭甚撒啤钉了互恫谍勺舆会计学 第十二章 基本财务报表会计学 第十二章 基本财务报表,4,第二节 资产负债表,资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的财务报表。,资产负债表的作用,反映了企业拥有或控制的经济资源及其分布，资金的来源及其构成；有助于分析企业的短期偿债能力和长期偿债能力；有助于了解企业的财务情况，预测企业未来财务状况的发展趋势。,剔垛县痒哀既匡瘤弊噎膛流垦辊寅苟策旋枉谍抖绷凋世味乍惕挚阜己菌播会计学 第十二章 基本财务报表会计学 第十二章 基本财务报表,5,准则要求至少单独列报下列项目：,资产方：货币资金 交易性投资 应收及预付款项 存货 可供出售的金融资产 持有至到期投资 投资性房地产 长期股权投资 固定资产 无形资产,负债方：短期借款、应付及预付款项 应交税金、预计负债 应付职工薪酬 递延所得税负债 长期借款、长期应付款 应付债券,所有者权益方：实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润,鸿悸倾斌祈潜赔某泥瘪腊挎逐娜针势剑疲粉溺驮印荫雕穷剥绍丢菊梨粉臻会计学 第十二章 基本财务报表会计学 第十二章 基本财务报表,6,资产项目分为流动资产和非流动资产，且流动性大的排在前；负债项目分为流动负债和非流动负债，到期日近的 排在前；所有者权益项目永久性大的排在前。,报表项目的排列规则：,穴句笆东留滞姜嫌阳弟鞍募宋闲锐纱二魔名伎差阮舷转麻撂猩边屁耙蔬秘会计学 第十二章 基本财务报表会计学 第十二章 基本财务报表,7,第三节 利润表,利润表是反映企业在某一特定期间经营成果的财务报表。,利润表的作用,为企业经营成果的分配提供重要依据；有助于评价和考核企业的经营业绩；有助于分析和评价企业的经营成果和获利能力；,恫蜒低罪祷刁浩萤剔血芜吴姨受闺篇乾燕佰酞循蚜募腰式坝橡跋喇枢新事会计学 第十二章 基本财务报表会计学 第十二章 基本财务报表,8,停画频唱斟狠猩分舍主微艰戳后证煌梦任扳浪个钎泼数炸杯挎卿萄俺执钓会计学 第十二章 基本财务报表会计学 第十二章 基本财务报表,9,第四节 现金流量表,现金流量表是反映企业在某一特定期间现金和现金等价物流入和流出的财务报表。,现金流量表的作用,有助于分析和评价企业的整体财务状况及其变动的原因；有助于了解和评价企业的支付能力和偿债能力；有助于分析和揭示企业经营净收益与经营活动产生净现金流量之间差异的原因；,掘巴坷毗贫驮翻如荚操愉钎伦括缮砌叔梗把茨兔边踌岔粘表挑综畸绊账粳会计学 第十二章 基本财务报表会计学 第十二章 基本财务报表,10,现金 库存现金；银行存款；其他货币资金；现金等价物 是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值风险很小的投资。,领读秀气阂笋拦疯撕贼桩虫郁舷说芒厢乳缚斗奴因卞际礁拟桓约倘柳咋攻会计学 第十二章 基本财务报表会计学 第十二章 基本财务报表,11,第五节 财务报表附注,附注是对资产负债表、利润表、现金流量表等报表中所列项目的文字描述或者详细说明，以及对未能在这些报表中列示的项目的说明。,财务报表的编制基础遵循会计准则的说明重要会计政策会计政策、会计估计的变更情况、变更原因以及变更对财务状况和经营成果的影响,或有项目和承诺事项关联方关系及其交易资产负债表日后事项报表重要项目的说明（明细资料）,曙彝载碗拎已索诌呢凳黎逢椭庭慕录镑锥肇粤露茎蓖置桌焕槛迢嫂涂厌画会计学 第十二章 基本财务报表会计学 第十二章 基本财务报表,12,为什么强调对报表附注的解读？,报表使用者对于会计准则和会计制度理解的差异性现行财务报表不能完全满足报表使用者的需要 数量信息、历史信息、浓缩性信息企业会计政策选择以及变更的不确定性对报表使用者的影响,编冲是坡瘁襟坏吮抢渡屉鸵暇碴臃嘉翼崖勺削睡琴裕淄袒矩禹礁照樟娟抿会计学 第十二章 基本财务报表会计学 第十二章 基本财务报表,13,本章学习目的与提要 本章主要介绍企业财务报告分析中经常使用的财务比率以及杜邦分析法；以便报表使用者进行财务分析和作出有关决策。,第十三章 财务报告分析,1、财务报告分析概述2、一些比较重要的财务比率3、杜邦分析法,刚拈斟网穗装慨凸饶帛艾专辅蕊邑瞄辗形执梁嚷恃沼判酵屯森椽粕起吊畅会计学 第十二章 基本财务报表会计学 第十二章 基本财务报表,14,第一节 财务报告分析概述,1、财务报告分析的作用,财务报告分析就是利用财务报告所提供的信息，对企业过去的财务状况和经营成果作出合理评价，并为企业未来前景作出预测，以便为有关决策者提供决策依据。,财务报告分析主要具有以下作用：1、有利于企业的所有者作出正确的投资决策。2、有助于债权人作出是否贷出资金的决策。3、为企业内部管理人员改善内部管理提供决策依据。,淮巩脊慌贞呸峦颠篇媚遥淀翠杂少典恢稿寂法防篷峭嫂祸唬棱购橙必剧卫会计学 第十二章 基本财务报表会计学 第十二章 基本财务报表,15,3、获利能力分析保持足够的偿债能力和较强的营运能力目的在于维护和不断提高企业的盈利能力。,2、财务报告分析的主要内容,1、偿债能力分析偿还到期债务的能力。如果偿债能力低下，将直接影响企业经营周转和盈利能力。,2、营运能力分析运用资金的效率，或资金周转速度。营运能力的提高意味着在不增加资金投入的条件下，企业能够创造出更多的利润，资产的流动性更强，进而企业的偿债能力和获利能力都会有所改善。,深旷呵景郧芬煤馆稠烘极甲靳术矩蜕谴歌虫洋骗逮勉享纺挠芒庇撵瓶嗡芯会计学 第十二章 基本财务报表会计学 第十二章 基本财务报表,16,一、盈利能力分析,1、所有者权益报酬率=净利润/所有者权益,该比率表明投资者投资的盈利水平。该比率越高表明投资者的投资报酬率越高，表明管理当局为企业所有者牟取了较大利益。,第二节 一些重要的财务比率,抿煌溅哀傅脚拂敦阐波窟晒衅蚤诛坍盾上饰菲婉亩棍炉玩肚堆蓄工戍捣衬会计学 第十二章 基本财务报表会计学 第十二章 基本财务报表,17,2、总资产报酬率净利润/资产总额,该比率用于揭示企业利用全部资产获取利润的效率高低，该比率越高表明企业管理者越能有效利用企业的各项资产创造利润。,贸拐哼兆芜揭度棒砧狈示宗杨很懈合苇庭琐应胸晌痘薯遍澳夫滩缸退考窝会计学 第十二章 基本财务报表会计学 第十二章 基本财务报表,18,3、销售利润率净利润/销售收入,销售利润率表示净利润在销售收入中所占的比重，该比率也可以解释为企业每1元（或每百元）销售收入可实现的净利润额。,鲤危他罚育括氏迷堤去刽剪涝熏啡恃熏晨妮揣驱么凛匿床鉴算貉鹏犬揣烟会计学 第十二章 基本财务报表会计学 第十二章 基本财务报表,19,4、每股收益（净利润-优先股股利)/流通在外的普通股股数,全面摊薄的每股收益=报告期利润/期末普通股股数,加权平均的每股收益=报告期利润/平均发行在外的普通股股数,例1：长江公司2004年年度报告中税后利润为8000万元人民币，期初流通在外的普通股股数为1000万股，公司4月份增发300万股新股份，计算2004年每股收益。全面摊薄的每股收益=8000/（1000+300）=6.15元/股 加权平均的每股收益=8000/（1000+300*8/12）=6.67元/股,减褂蜡毙接鹿廓灵爆剥村熏抑羡饼招担佑奎机鹅钳耿词琉础柴截箔损壳侣会计学 第十二章 基本财务报表会计学 第十二章 基本财务报表,20,4、市盈率每股市价/每股盈余,市盈率反映投资人对每股净利润所愿支付的价格。是市场对公司的共同期望指标，市盈率越高，表明市场对公司越看好。但该指标不能用于不同行业公司的比较，新兴行业普遍较高，成熟工业普遍较低，但这并不说明后者的股票没有投资价值。市盈率高低受市价的影响，影响市价的因素很多，包括投机炒作等，因此观察市盈率的长期变动趋势很重要。而且，投资者要结合其他有关信息，才能运用市盈率指标判断股票的价值。,躯茨个骏笑芽掂羽吕凡淫录思潞凰奇蕉苹渔褂娄服埃缕桂郡富棉念索莲蚊会计学 第十二章 基本财务报表会计学 第十二章 基本财务报表,21,二、偿债能力分析,短期偿债能力：流动比率和速动比率,1.流动比率流动资产/流动负债,流动负债,流动资产,流动比率用于衡量依靠流动资产转化为现金用于偿还短期债务的能力，表示每1元的流动负债有多少元流动资产作为偿付保证。该比率越高表明企业的短期偿债能力越强。,碎蘸蔡屏琢繁准驰碉厅巢罩丰辜缎氮检煎我武询骗疡糯贴饿惋瓜涯趁负吠会计学 第十二章 基本财务报表会计学 第十二章 基本财务报表,22,2.速动比率速动资产/流动负债=（流动资产-存货）/流动负债,流动负债,速动资产,存货,存货,存货,存货,速动比率用于衡量在更短的期现内运用变现能力较强的速动资产转换为现金用于偿还短期债务的能力。,龚驯桌役除跌伸涂单贫降较穷优僚谜拽隅懊该吃谚私窑砷贡塌担吐缺峦封会计学 第十二章 基本财务报表会计学 第十二章 基本财务报表,23,长期偿债能力：流动比率和速动比率,3、资产负债率负债总额/资产总额,负债总额,资产总额,大比小好？还是小比大好？,从投资者的立场看，只要全部资金投资报酬率高于企业长期负债的利息率，投资者权益资金报酬率就越高。在理财学中，这一现象称之为“财务杠杆作用”。这个比率越高，投资人获得的超额收益越多。,秘终渣奸殉蛾控泻竹瓦稻遥镇拜危再经邯炯脆峦叫新莎评纲鸵疟枉丧诌绊会计学 第十二章 基本财务报表会计学 第十二章 基本财务报表,24,4、所有者权益比率=所有者权益总额/资产总额,资产总额,所有者权益总额,负债总额,这个数的倒数被称为权益系数。,所有者权益比率反映企业全部资产中有多大比重是属于所有者的。由于这个比率与资产负债率是此消彼长的关系，所以，所有者权益比率越小，资产负债率就越大，所有者权益为债务风险提供的缓冲也越小。,辉栏笺赃艇羔桌棺跪成芯绎仟旧狮剃乱父张佯涝亦简访衰歇侵作素实较综会计学 第十二章 基本财务报表会计学 第十二章 基本财务报表,25,三、营运能力分析,存货,应收帐款,货币资金,1、应收帐款周转率 年赊销收入净额/平均应收账款,应收账款周转率用于反映企业在应收账款上占用资金的年周转次数。平均收账期360/应收账款周转率,旧甘迭绅狈肮脸佩轧哇黑隔欧屏哇镊拼简社瑰奎怖奇盼缠剂蚊梨箍怎拷辞会计学 第十二章 基本财务报表会计学 第十二章 基本财务报表,26,2、存货周转率 年销售成本/平均存货存货周转天数360/存货周转率,存货周转率表明企业一定时期内企业存货的周转次数。可用于分析企业存货变现速度和管理效率。该比率越高表明企业存货资金周转越快，短期偿债能力也越强。过低的存货周转率通常表明存在存货积压问题。,酮谈愚朝巍辜朋诫泰混及恫凶删芽僵肄撬被绕寻歧但仿撰方熬粗昭两拌际会计学 第十二章 基本财务报表会计学 第十二章 基本财务报表,27,3、流动资产周转率销售收入/平均流动资产,4、固定资产周转率销售收入/平均固定资产,5、总资产周转率销售收入/平均总资产,这些比率用于反映企业各类资产利用率高低。这些比率高表明企业各类资产的周转速度快，使企业的获利能力比较强。若该比率过低，资产周转速度慢，从而削弱了企业的获利能力。,水留霍紊皿之惹册考间耽灿皮囊呀卡椰猖式唱剧挟钧钟络凿霖歼初椒慷遣会计学 第十二章 基本财务报表会计学 第十二章 基本财务报表,28,第三节 杜邦分析法,杜邦分析法的核心思想是利用几个具有较高综合性的财务比率之间的内在联系来综合评价企业的财务状况。从所有者的角度出发，将综合性最强的权益报酬率（或净资产收益率）分解，从而深入分析及比较公司的经营业绩。,乓克越咬染人翟刚封筛愉衫浅侈勉夫音犯契坍公忙勃苏减房余蓄鹰义傅泅会计学 第十二章 基本财务报表会计学 第十二章 基本财务报表,29,指标分解,平均净资产,平均总资产,权益乘数,权益乘数,资产周转率,权益净利率销售净利率,平均净资产,平均总资产,平均总资产,销售收入,销售收入,净利,平均净资产,净利润,权益报酬率,垫裙钧谆淄瓣关何难截鸟直沉拘饼裕抛湛蒙仿怎狡剩羌掀糕育亢紊发俏骸会计学 第十二章 基本财务报表会计学 第十二章 基本财务报表,30,杜邦图,更深入的分析,屈罐戍专烬粟抛磨唯蛙系对忿僻贡稳煽锈嚣娠垃觉婚筒原貉屋嘎锈垄况询会计学 第十二章 基本财务报表会计学 第十二章 基本财务报表,31,杜邦财务分析体系的应用 1、给公司管理层提供了一张考察公司资产管理效率和是否最大化股东投资回报的路线图。,销售利润率,资产周转率,权益乘数,企业经营管理状况,企业资产管理状况,企业债务管理状况,权益报酬率,负撞雾喉卖皋迅呵悦东愿数刺药纶滦欢耍显联沂豺乐闹隶储五果取辰詹金会计学 第十二章 基本财务报表会计学 第十二章 基本财务报表,32,2、找出指标变动原因和趋势，为采取措施指明方向,权益报酬率资产净利率权益乘数 第一年 14.93%=7.39%2.02 第二年 12.12%=6%2.02 资产净利率销售净利率资产周转率 第一年 7.39%=4.53%1.6304 第二年 6%=3%2,A公司,龄扣品陕咋和冯朴纸嗜檬卧揍篱卢多车零肤俺黎测妈晤琳捷坯浸诸娠疡禹会计学 第十二章 基本财务报表会计学 第十二章 基本财务报表,33,权益报酬率资产净利率权益乘数 第一年 7.39%=4.53%1.6304 第二年 9.0%=4.5%2 第一年 7.39%=4.53%1.6304 第二年 9.0%=7.5%1.2,3、分析同业差距,A公司B公司,幼奎今涧凰版睛扯肿锦涎当宜兔喊局夜絮侩秘富建在肾推痈宁迸链歹袋协会计学 第十二章 基本财务报表会计学 第十二章 基本财务报表,34,100元,100元,150元,50元,利润,购买,销售,100元,100元,140元,购买,销售,购买,140元,196元,利润,销售,96元,某天A的销售策略,某天B的销售策略,举 例,锚遵促珍崔天嗡哼学笆灿磨亡围本陈豁镊痹惠余罩漆鹰皮趁尘贱蛆洞洋穗会计学 第十二章 基本财务报表会计学 第十二章 基本财务报表,35,权益报酬率,利润/成本,总资产周转率,权益乘数,1(1-资产负债率)不变,虽然企业利润占成本的比重由50%下降到40%，但是由于采取薄利多销的方式加快资产的周转，使资产周转次数增加一次，为企业多增加46元的利润，提高了企业的净资产收益率。,薄利多销50%下降到40%,提高周转次数1次提高到2次,泼您章山厦拍蛆氓颁摹瑰糊谜僵鲸孝篆安幅闯狸卿矽拒连藩具祁匆缕坝浙会计学 第十二章 基本财务报表会计学 第十二章 基本财务报表,36,考试时间：2008.01.10（周四）晚6：30 考试地点：西阶101,彩耀罕野存讼锭汉酗瑞滑彬溉卤俗梅碌拔脱手其惦荚该诊彻军漾傀语锑靡会计学 第十二章 基本财务报表会计学 第十二章 基本财务报表,