新亚制程：2023年度非公开发行A股股票募集资金运用的可行性报告.docx

新亚电子制程（广东）股份有限公司2023年度非公开发行A股股票募集资金使用可行性分析报告一、本次募集资金概况本次非公开发行股票募集资金总额94,097.92万元，发行价格6.18元/股，扣除发行费用后的募集资金净额将全部用于偿还银行贷款和补充流动资金。二、本次募集资金的必要性和可行性（一）募集资金使用的必要性1、有效缓解公司营运资金压力，支撑公司业务正常开展随着公司原有业务电子胶经营规模的扩张、对新产品的开发投入增大及电解液业务的拓展，公司日常经营所需要的流动资金需求不断增加。电子胶业务方面，上市公司持续深耕消费电子领域，持续深化与战略大客户的良好合作。除保持在消费电子领域的优势地位外，公司积极向新能源汽车、光伏电站、储能电池系统、MiniLED等多领域拓展。公司加强电子胶系列产品研发，聚焦客户应用端导热，防护，粘接，灌封解决方案，推进系列产品在新兴领域的国产化替代。未来，公司仍将深入拓展在新兴领域的客户群，塑造自主品牌SLD电子胶产品在国内的市场优势。电解液业务方面，为深化电子胶业务的产业布局，公司在持续深耕消费电子领域的基础上，积极向新能源汽车、光伏电站、储能电池系统等多领域拓展，公司通过收购对杉杉新材料（衢州）有限公司拓展了电解液业务。上市公司发展电解液业务有助于进一步深入新能源领域供应链，加速打开新兴业务市场，拓宽公司业务，促成现有产业链延伸及转型升级，进一步增强公司整体经营能力和行业竞争力。公司通过本次发行偿还银行贷款与补充流动资金，可以更好地满足公司原有电子胶业务及新增电解液业务的快速发展所带来的营运资金需求，为公司未来经营发展提供资金支持，巩固公司的市场地位，提升公司的综合竞争力，促进公司持续健康发展。2、优化财务结构，降低财务风险公司受供应链业务特征影响，对流动资金需求较大，货币资金需根据供应链业务需求进行周转，因此亦需较大规模的短期借款用于支持现金流。最近三年一期，公司短期借款余额分别为5.31亿元、7.21亿元、4.40亿元及8.34亿元，短期借款金额较大，且规模随业务发展而呈现增加趋势；货币资金余额减去短期借款余额后分别为）23亿元、1.30亿元、5.35亿元及-0.25亿元。最近三年一期，公司的资产负债率于2021年下降后又呈现上升趋势，流动比率、速动比率亦于2021年上升后又回落至历史水平，具体财务比率如下：项目2022年9月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日资产负债率（%）42.8635.7847.3839.60流动比率（倍）2022.641.772.04速动比率（倍）1.752.391.401.62本次非公开发行股票用于偿还银行贷款与补充流动资金，有助于公司增加融资渠道、改善资本结构、提升偿债能力、降低财务杠杆，使公司不再仅依靠银行借款筹集营运资金及支持主营业务，能够整体提高公司抗风险能力与业务规模，进而为公司的健康、稳定发展奠定基础。3、保障上市公司控制权的稳定性，增强投资者信心基于保信央地虽已成为上市公司控股股东，但持有的股份及表决权仅占9%,上市公司仍处于股权结构较为分散状态的情形，保信央地及其实际控制人急需进一步提高持股比例，以稳定控制权，改善上市公司的内部管理制度，充分发挥新实际控制人及其团队的管理能力与资源渠道优势，保护上市公司股东的权益。本次非公开发行股份完成后，保信央地、上海利挞、宁波彪隋将合计持有上市公司197,957,259股股份（按非公开发行股份数量上限测算，最终发行数量以中国证监会核准或同意注册的发行股票数量为准），占本次发行完成后上市公司总股本的29.99%o届时，上市公司控制权的稳定性得到保障，夯实了公司持续稳定发展的基础，有利于维护上市公司及中小股东的利益。（二）募集资金使用的可行性1、本次发行募集资金使用符合相关法律法规的规定本次非公开发行股票募集资金用于偿还银行贷款和补充流动资金符合相关法律法规的规定，具备可行性。募集资金到位后，可进一步改善资本结构，降低财务风险；营运资金的补充可有效缓解公司经营活动扩展的资金需求压力，确保公司业务持续、健康、快速发展，符合公司及全体股东利益。2、公司具备完善的法人治理结构和内部控制体系公司依据中国证监会、深交所等监管部门关于上市公司规范运作的有关规定,建立了规范的公司治理体系，健全了各项规章制度和内控制度，并在日常生产经营过程中不断地改进和完善。公司已根据相关规定制定了募集资金管理办法，对募集资金的存储、审批、使用、管理与监督做出了明确的规定。三、本次发行对公司经营管理和财务状况的影响（一）本次非公开发行对公司经营管理的影响公司本次非公开发行募集资金扣除发行费用后拟全部用于偿还银行贷款和补充流动资金。本次募集资金使用有利于优化公司的资本结构，改善公司的财务状况，进一步提升公司的综合竞争力和抗风险能力。（二）本次发行对公司财务状况的影响本次发行将进一步扩大公司的资产规模，资金实力进一步得到提升，为后续发展提供有力保障。募集资金到位后，公司运营规模和经济规模将大幅提升，公司的资产负债率将降低，净资产得以提高，财务结构进一步优化。本次非公开发行股票募集资金将增强公司可持续发展能力，符合本公司及全体股东的利益。四、本次非公开发行股票募集资金使用的可行性结论公司本次非公开发行股票募集资金使用计划符合未来公司业务发展规划，以及相关政策和法律法规，具备必要性和可行性。本次募集资金的到位和投入使用，有利于满足公司业务发展的资金需求，提升公司整体竞争力、抗风险能力及盈利能力，增强公司可持续发展能力，符合本公司及全体股东利益。新亚电子制程（广东）股份有限公司董事会2023年2月17日